회사 소개
HNVR는 역사적으로 점점 증가하는 수의 SBA(미국 중소기업청) 대출을 발행하고, 이러한 대출의 보증 부분 중 상당 부분을 보조 시장에서 판매합니다. 기본적으로 우리는 원래의 SBA 대출 중 보증되지 않은 부분을 보유하고, 보증 부분은 판매하는 경향이 있습니다. 따라서 2023년 9월 30일 기준으로 우리는 1억 1550만 달러의 SBA 대출을 잔존하고 있으며, 이 중 9060만 달러는 SBA 대출의 비보증 부분이고, 2490만 달러는 SBA 대출의 보증 부분입니다. 우리의 수입 중 상당 부분을 구성하는 미국 정부 보증 대출의 매각이 예상되며, 이러한 이익은 보조 시장에서 판매된 미국 정부 보증 대출의 구매자에 의해 지급된 순 보증 프리미엄 및 보류 중인 수수료 및 비용 등의 가정에 기초합니다. 또한, 잘못된 가정에 의한 대출 매각의 수익 또는 서비싱 자산 가치 평가는 우리의 사업, 영업 결과 및 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
주요 고객
HNVR의 고객은 주로 중소기업과 개인으로 구성되며, 이 회사는 다양한 대출 상품을 통해 고객에게 서비스를 제공합니다. 고객 세그먼트는 크게 네 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로, 아시아계 미국인 차주들이 주를 이루는데, 뉴욕시의 다양한 지점을 통해 이들을 대상으로 한 주택 담보 대출 및 기타 개인 대출 상품을 제공합니다. 두 번째로, 상업용 부동산 대출을 필요로 하는 기업 고객이 있습니다. 이들은 소유주가 직접 거주하거나 임대용으로 사용하는 다세대 주택 및 상업용 부동산을 담보로 대출을 받습니다. 세 번째로, 건설 및 토지 개발 대출을 필요로 하는 소규모 개발업자들이 있습니다. 이들은 상업용 건설 프로젝트나 토지 취득 및 개발을 위해 대출을 받으며, 대출은 주로 프라임 금리를 기준으로 하여 만기가 18개월 미만인 경우가 많습니다. 마지막으로, 중소기업 대출, 특히 SBA(미국 중소기업청) 대출을 필요로 하는 고객들입니다. 이들은 상업용 부동산, 장비 구입 또는 사업 확장을 위해 대출을 이용하며, 대출의 보증된 부분은 보조 시장에서 판매됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 임금 및 복리후생 | 직원 급여 및 복리후생 관련 비용 증가로 인해 비이자 비용이 크게 증가함 | 자체 내부 인력 관리 |
| 점유 및 장비 비용 | 사무실 임대료, 건물 유지 보수비, 그리고 각종 장비 구입 및 유지 보수 비용 | 자체 관리 및 지역 공급업체 |
| 데이터 처리 | 회사의 데이터 관리, 처리 및 IT 인프라 운영과 관련된 비용 | 내부 IT 팀 및 클라우드 서비스 제공업체 |
| 전문 수수료 | 법률, 회계 및 기타 전문 서비스와 관련된 비용 | 법률 및 회계 업체 |
| 연방 예금 보험료 | 연방 예금 보험 공사(FDIC)로 인한 보험료. 연방 예금 보험 공사가 기본 예금 보험 부과율을 0.02% 증가시키면서 비용이 증가함 | 연방 예금 보험 공사(FDIC) |
| 기타 비용 | 운영에 필요한 각종 기타 비용, 예를 들어 서비싱 자산의 평가, 교육비, 마케팅 비용 등 | 다수의 외부 공급업체 및 서비스 제공업체 |
HNVR의 주요 비용 항목은 상기 표와 같으며, 각 항목에 대한 주요 공급업체 역시 정리되었습니다. 이러한 비용들은 회사의 운영 및 성장을 위해 필수적입니다.
제품군
HNVR는 다양한 금융 상품을 제공하며, 주요 제품은 크게 네 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 주택 담보 대출입니다. 이 대출은 주로 아시아계 미국인 차주를 대상으로 하며, 상당한 비중을 차지합니다. 둘째, 상업용 부동산 대출로, 상업용 부동산을 담보로 하여 기업 고객에게 제공됩니다. 셋째, 건설 및 토지 개발 대출로, 상업용 건설 프로젝트나 토지 개발을 위해 소규모 개발업자에게 제공됩니다. 넷째, SBA(미국 중소기업청) 대출로, 중소기업이 상업용 부동산, 장비 구입, 사업 확장을 위해 이용하는 대출입니다. 각 제품별로 수익 기여도를 살펴보면, 주택 담보 대출과 상업용 부동산 대출이 가장 높은 수익을 창출하며, 건설 및 토지 개발 대출도 중요한 수익원으로 작용합니다.
주요 제품과 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 아시아계 미국인 차주를 대상으로 한 주택 담보 대출 | 높음 |
| 상업용 부동산 대출 | 상업용 부동산을 담보로 한 대출 | 높음 |
| 건설 및 토지 개발 대출 | 상업용 건설 프로젝트나 토지 개발을 위한 대출 | 중간 |
| SBA 대출 | 중소기업의 상업용 부동산, 장비 구입, 사업 확장을 위한 대출 | 중간 |
주요 경쟁사
HNVR와 유사한 제품을 제공하는 경쟁사를 살펴보면 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 주택 담보 대출, 상업용 부동산 대출 | HNVR와 유사하게 다양한 대출 상품을 제공하며, 특히 주택 담보 대출 시장에서 강력한 존재감을 보임 |
| Bank of America | 주택 담보 대출, 상업용 부동산 대출, SBA 대출 | 아시아계 및 중소기업 차주를 대상으로 한 대출 상품 라인업이 HNVR과 비슷 |
| JPMorgan Chase | 주택 담보 대출, 상업용 부동산 대출, 건설 대출 | 대규모 상업용 부동산 대출과 건설 대출에서 HNVR과 경쟁 |
HNVR는 주택 담보 대출과 상업용 부동산 대출, 건설 및 토지 개발 대출, SBA 대출의 네 가지 주요 제품군을 통해 수익을 창출하며, 이는 기업의 주요 수익원으로 작용하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase가 있으며, 이들 역시 유사한 대출 상품을 제공하고 있어 시장에서 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다.
주요 리스크
HNVR의 사업에 대한 가능한 위험 요인은 다음과 같습니다: 첫째, 실익이 예상치 못하게 감소하거나 산업 환경 변화로 인해 추가 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 대출 발행 능력, 유동성, 사업, 재무 상태 및 영업 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 뉴욕 메트로 지역에 사업이 주로 집중되어 있어 경제 하강이 있을 경우 신용품질, 고객사 사업 및 사업 확장 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 뉴욕 지역 내 시장 및 경제의 부정적인 변화로 인해 대출 포트폴리오의 신용 위험과 수익, 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 특정 지역으로 집중된 부동산 경기의 하강은 수익력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 대출 담보물을 판매하여 부채 금액을 상환할 수 없는 경우 대출충당금을 확대해야 할 수 있습니다. 이는 사업, 재무 상태, 영업 성과 및 성장 전망에 중대한 악영향을 줄 수 있습니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 45.1 | 70.1 | 63.3 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -14.1 | -30.5 | -20.2 |
| 세전 순이익 | 14.1 | 30.5 | 20.2 |
| 법인세 비용 | 3.2 | 6.9 | 5.0 |
| 당기순이익 | 10.9 | 23.6 | 15.2 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 159.0 | 161.8 | 203.0 |
| 매출채권, 순액 | 9.4 | 8.5 | 10.6 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 15.0 | 14.5 | 26.2 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 1484.6 | 1840.1 | 2149.5 |
| 매입채무 | 1.3 | 0.9 | 1.8 |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 184.2 | 126.3 | 215.4 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 1362.1 | 1667.5 | 1963.6 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 97.3 | 126.7 | 125.6 |
| 이익잉여금 | 25.0 | 46.5 | 58.7 |
| 자본 총계 | 122.5 | 172.6 | 185.9 |
| 부채 및 자본 총계 | 1484.6 | 1840.1 | 2149.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 10.9 | 23.6 | 15.2 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.5 | 1.7 | 3.5 |
| 비현금 운전자본 변동 | 3.4 | 0.6 | -4.7 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 13.2 | 25.1 | 16.4 |
| 유형자산 취득 | -2.1 | -1.1 | -3.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 89.8 | -374.1 | -256.4 |
| 배당금 지급 | N/A | -2.0 | -2.9 |
| 차입금 변동 | -174.5 | -112.7 | 84.2 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -16.7 | 332.5 | 282.6 |
| 현금 순변동 | 86.3 | -16.6 | 42.7 |
주가 영향 미치는 요인들
HNVR의 주가 상승 또는 하락에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 여러 가지가 있으며, 여기에는 통화, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 부상, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 예를 들어, 통화 가치가 급격히 변동하면, HNVR의 해외 대출과 투자 포트폴리오의 가치에 영향을 미쳐 긍정적 또는 부정적으로 작용할 수 있습니다. 가상의 시나리오로 미국 달러가 강세를 보인다면, 해외 수익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시 경제적 요인으로는 경제 불황이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 뉴욕 메트로 지역의 경제가 침체되면 HNVR의 대출 채권 회수율이 떨어지고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 국가 간 갈등, 예를 들어 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화될 경우, 국제 금융 시장의 불확실성 증가로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁자의 부상도 주요 요인 중 하나입니다. 새로운 기술을 이용한 경쟁사의 등장으로 시장 점유율이 줄어들 경우 HNVR의 주가는 하락할 가능성이 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화는 HNVR의 사업 모델에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 지속 가능한 금융 서비스에 대한 수요가 증가하고 HNVR이 이에 적절히 대응한다면, 이는 주가 상승 요인으로 작용할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HNVR의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 지속적인 인수 합병 전략이 성공적으로 이루어진다면 HNVR은 자산과 고객 기반을 빠르게 확장할 수 있습니다. 예를 들어, CFSB와 Savoy의 인수는 상당한 자산 증가와 뉴욕 시에 네 개의 지점을 추가하는 성과를 올렸습니다. 그러나 인수한 회사들과의 문화와 운영 시스템 통합이 실패하거나 고객 이탈이 발생하면 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기술적인 발전은 HNVR의 핵심 경쟁력으로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 결제 채널과 모바일 지갑과 같은 혁신적인 서비스 제공은 비용 절감과 고객 만족도 증가를 통해 수익성을 높일 수 있습니다. 반면에, 기술 활용에서 경쟁사에 뒤처지면 기회 손실과 수익성 악화의 위험이 있습니다. 성장 관리 측면에서도 숙련된 인재를 유지하고 신규 채용하는 능력이 중요합니다. 관리 인프라와 시스템을 지속적으로 개선하지 못하면 효율성이 떨어지고 운영 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 경제적 불확실성, 금리 변동, 거시 경제 상태 등의 외부 요인은 HNVR의 대출 수익성과 자본 조달의 어려움을 초래할 수 있습니다.