회사 소개
ATIF은 영국령 버진아일랜드 사업 회사로서, 중소기업들에 재무 컨설팅 서비스를 제공하는 컨설팅 회사입니다. 2015년 창립 이후, ATIF의 주요 사업은 중소기업이 적합한 주식 시장과 거래소에 상장되도록 지원하는 포괄적인 상장 컨설팅 서비스를 제공하는 데 초점이 있었습니다. ATIF는 다목적 비즈니스 컨셉으로 사업을 확장하고 높은 성장 수익과 강력한 이윤 증가 목표를 달성하기 위해 2021년 1월 4일, 자회사인 ATIF Inc.를 통해 미국 캘리포니아에 사무실을 개설했으며, 자산 관리, 투자 보유 및 미디어 서비스로 사업을 확장하기 시작했습니다. ATIF는 이러한 서비스를 통해 수익을 창출하고 있으며, 현재 미국 내 고객은 ATIF Inc.가, 미국 외 고객은 ATIF Inc.와의 비즈니스 전략적 제휴 파트너인 Huaya가 지원하고 있습니다. ATIF는 중국, 홍콩, 멕시코 및 미국의 중소기업에 재무 컨설팅 서비스를 제공하고 있으며, 최근 몇 년간 해당 지역에서의 총 수익을 제공하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
ATIF의 고객들은 주로 중국, 홍콩, 멕시코 및 미국의 중소기업들로 구성됩니다. 이 중소기업들은 자본 시장에 접근하고 상장 절차를 밟기 위해 ATIF의 재무 컨설팅 서비스에 의존합니다. 첫 번째 고객군은 새로운 성장 기회를 찾고 있는 스타트업들입니다. 이들은 혁신적인 아이디어와 제품을 가지고 있지만 자금 조달에 어려움을 겪고 있어, 상장을 통해 자금을 모으고자 합니다. 두 번째 고객군은 기존 사업을 확장하려는 중견기업들입니다. 이 기업들은 이미 안정화된 수익 구조를 가지고 있으나, 상장을 통해 더 많은 투자자를 끌어들이고 국제 시장으로 진출하려는 목표를 가지고 있습니다. 세 번째 고객군은 지역 기반의 소규모 기업들로, 이들은 현지 시장에서의 입지를 강화하고, 브랜드 인지도를 높이며, 자본을 확보하기 위해 상장을 고려하고 있습니다. 네 번째 고객군은 재무 구조 개편이나 기업 인수를 통해 빠른 성장을 추구하는 기업들입니다. 이들은 복잡한 상장 절차를 효율적으로 처리하기 위해 경험이 많은 컨설팅 파트너를 찾고 있으며, ATIF의 전문성을 높이 평가합니다. 고객들은 주요 상장 시장에서 성공적으로 상장하고, 자금을 조달하며, 경영 및 법률 자문 등의 포괄적인 서비스를 통해 사업을 안정적으로 확장할 수 있기 때문에 ATIF의 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 매출원가 | 직접 비용으로 구성되며, OTC 마켓에서 셸 컴퍼니 구매 및 고객 컨설팅 비용 포함 | - |
| 판매비 | 외부 서비스 제공자의 아웃소싱 비용, 사업 개발 비용, 잠재 고객 추천 수수료, 사업 개발 팀의 급여 및 복리후생 비용, 출장비 포함 | 다수의 제3자 서비스 제공자 |
| 일반 및 관리비용 | 경영 관리, 사무실 운영, 직원 급여 및 법률 비용 등 포함 | - |
| 계정 수금 대비 충당금 | 관련 당사자로부터 회수할 계정에 대한 충당금 | - |
ATIF의 주요 비용 항목은 매출원가, 판매비, 일반 및 관리비용, 그리고 관련 당사자로부터 회수할 계정에 대한 충당금 등으로 구성되며, 매출원가의 경우 주로 OTC 마켓에서 셸 컴퍼니 구매 및 고객 컨설팅 비용이 포함됩니다. 판매비는 외부 서비스 제공자의 아웃소싱 비용, 사업 개발 비용, 잠재 고객 추천 수수료, 사업 개발 팀의 급여 및 복리후생 비용, 출장비로 구성되어 있으며, 여러 제3자 서비스 제공자가 이러한 서비스를 제공합니다. 일반 및 관리비용 항목에는 경영 관리, 사무실 운영, 직원 급여 및 법률 비용 등이 포함됩니다. 또한, ATIF는 관련 당사자로부터 회수할 계정에 대해 충당금을 설정하고 있습니다[0][1][2][3].
제품군
ATIF의 주요 제품은 상장 컨설팅 서비스, 이벤트 기획 및 실행 서비스, 그리고 프라이빗 에쿼티 펀드입니다. 각 제품의 기여를 분석하면 다음과 같습니다:
- 상장 컨설팅 서비스
- 설명: 주로 중국 기업들이 해외 시장에 상장할 수 있도록 지원하는 서비스입니다. 상장 절차, 법률, 규제, 그리고 금융 전략에 대한 포괄적인 지침을 제공합니다.
- 수익 기여: 이 서비스는 회사의 주요 수익원으로, 2023년도에는 총 수익의 상당 부분을 차지합니다[0].
- 기여도 표 | 연도 | 수익 기여도 | |——|————–| | 2022 | $1.7 백만 | | 2023 | $2.5 백만 |
- 이벤트 기획 및 실행 서비스
- 설명: 기업들의 다양한 프로모션 및 마케팅 이벤트를 기획하고 실행하는 서비스입니다.
- 수익 기여: 이 서비스는 과거 Leaping Group의 지분으로 인해 수익이 발생했으나, 2021년 지분 매각 이후 폐지되었습니다[0].
- 프라이빗 에쿼티 펀드
- 설명: 투자 펀드를 관리하며, 주로 미국 대형 기업과 ADR(미국예탁증서)에 대한 투자 전략을 실행합니다.
- 수익 기여: 2022년까지 해당 펀드의 수익은 변동이 있었으나 2022년에 큰 손실을 보았습니다. 2023년 이후에는 자산 관리 역할이 축소되었습니다[2].
- 기여도 표 | 연도 | 자산 관리(AUM) | 수익 | |——|——————|——| | 2021 | $1.3 백만 | $0.2 백만 수익 | | 2022 | $1.3 백만 | $1.5 백만 손실 |
주요 경쟁사는 다음과 같습니다: - HKG: 주로 아시아 기업들의 해외 상장을 지원하는 컨설팅 회사입니다. - JPX: 일본 기반으로 기업 상장 및 금융 컨설팅 서비스를 제공합니다. - NYSE: 국제 기업들의 상장을 돕는 주요 주식 거래소 중 하나입니다.
경쟁사 목록:
| 경쟁사 | 주 요 약 |
|---|---|
| HKG | 아시아 기업 상장 컨설팅 전문 |
| JPX | 일본 기업 상장 및 금융 컨설팅 |
| NYSE | 국제 기업 상장 지원 주요 거래소 |
이러한 제품과 서비스들은 각각의 시장에서 특화된 경쟁력을 갖추고 있으며, ATIF는 특히 중국 기업들의 해외 상장 시장에서 중요한 역할을 수행하고 있습니다.
주요 리스크
ATIF의 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 중국 정부 규제 변화: 중국 기업들이 해외 시장에 상장하는 과정에서 중국 정부의 규제 변화로 인해 상장 컨설팅 시장에 영향을 받을 수 있습니다. 새로운 규제나 정책으로 인해 상장 절차나 해외 투자 활동이 제약을 받을 경우, ATIF의 사업 환경이 불안정해질 수 있습니다.
- 미국 금융 시장 변동성: ATIF가 미국을 중심으로 사업을 확대하는 과정에서 미국 금융 시장의 변동성이 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리 변화, 주가 변동 등의 미국 시장 요인에 민감하게 반응하는 경우, ATIF의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
- 경쟁사의 강화: 주요 경쟁사인 HKG, JPX, NYSE 등의 경쟁사들이 시장에서 강화되는 경우, ATIF의 시장 점유율과 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 특히 유사한 상장 컨설팅 서비스를 제공하는 경쟁사의 서비스나 가격 전략이 더 강화되면 ATIF가 경쟁에서 손해를 입을 수 있습니다.
재무
ATIF의 재정 상태를 분석해 보면, 2023년 7월 31일 종료된 회계연도에서 약 290만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 2022년 회계연도의 340만 달러 순손실에서 50만 달러 감소한 수치입니다. 회사는 주요 운영 자금을 초기 공모와 관련된 주식 공개, 주주로부터의 운영 자금 대출, 공적 주식 공개를 통해 마련해왔습니다. 2023년 7월 31일 기준으로, 회사는 60만 달러의 현금과 관계사로부터 60만 달러의 계정 채권을 보유하고 있으며, 같은 시점에 150만 달러의 현재 부채를 가지고 있었습니다. 이 부채 중 70만 달러는 관계사에 대한 채무로 즉시 지급 가능하며 연장이 가능합니다. 회사는 지속 가능성 여부를 평가하기 위해 자산과 부채의 현금 흐름을 분석하고 있으며, 운영 자금을 추가로 조달하지 않으면 현재 운영 계획을 지속하기 어려울 수 있습니다. 또한 회사는 운영 손실과 운전자금 적자를 겪고 있으며, 이러한 요인들이 회사의 지속 경영에 대한 불확실성을 초래하고 있습니다. 하지만 미국 달러로 표시된 제한적인 재무 의무 덕분에 중국의 외환 규제는 회사의 유동성 및 재무 상태에 큰 영향을 미치지 않습니다. 따라서 ATIF의 재정 상태는 지속적인 손실과 부채 관리의 어려움으로 인해 매우 불안정한 상황입니다 .
대차대조표
ATIF의 재무 상태 분석
ATIF의 2023년 7월 31일 기준 재무제표 주요 항목
| 항목 | 금액 (USD) |
|---|---|
| 유동자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 600,000 |
| 관계사로부터의 계정 채권 | 600,000 |
| 유동자산 합계 | 1,200,000 |
| 유동부채 | |
| 관계사에 대한 채무 | 700,000 |
| 유동부채 합계 | 1,500,000 |
| 총부채 | 1,500,000 |
| 순자산 (유동자산 - 유동부채) | (300,000) |
재무 상태 분석
ATIF의 2023년 7월 31일 기준 재무 상태를 분석해 보면, 총 유동자산은 120만 달러로, 유동부채 150만 달러를 고려할 때 30만 달러의 자본 적자가 발생하고 있습니다. 현금 및 현금성 자산과 관계사로부터의 계정 채권이 각각 60만 달러로 비교적 유동성은 높은 편이나, 재정 상태는 불안정합니다. 회사는 관계사에 대한 채무로 당장 지급 능력에 압박을 받고 있으며, 지속적인 손실로 인해 운영 자금 조달에 어려움을 겪고 있습니다. ATIF의 부채는 대부분 관계사에 대한 것으로, 이러한 부채는 연장이 가능하나 즉시 지급할 필요성이 생길 수 있습니다. 이러한 재무 상태는 회사의 지속 가능성에 대한 우려를 자아내며, 추가적인 외부 자금 조달이 필요할 것으로 보입니다. ATIF의 주요 자산은 현금과 계정 채권 형태로 분포되어 있어 빠르게 현금화 가능하지만, 유동부채를 감당하기에는 충분하지 않아 회사의 운영 안정성에 큰 리스크를 내포하고 있습니다[0][1].
손익계산서
ATIF 손익 계산서 (2023년 7월 31일 종료 회계연도 기준)
| 항목 | 2023 회계연도 (USD) | 2022 회계연도 (USD) |
|---|---|---|
| 총수익 | 2,450,000 | 1,700,000 |
| 매출원가 | (660,000) | (660,000) |
| 매출총이익 | 1,790,000 | 1,040,000 |
| 판매비 | 207,238 | 569,529 |
| 일반 및 관리비 | 2,241,626 | 2,651,361 |
| 관계사로부터 회수비용 | 762,000 | - |
| 영업 손실 | (760,864) | (2,213,580) |
| 연관 수익 (비용) | ||
| 순이자 수익 | 1,874 | 354,832 |
| 기타 수익 (비용) | 314,518 | (123,296) |
| LGC 구매자 회수비용 | (2,654,767) | - |
| 거래 증권 투자 수익 (손실) | 192,102 | (2,432,107) |
| 자회사 및 가변이익 엔터티 매각 수익 | 56,038 | 1,043,052 |
| 순기타 수익 (비용) | (2,090,235) | (1,157,519) |
| 세전 순손실 | (2,851,099) | (3,371,099) |
| 법인세 비용 | (31,200) | - |
| 순손실 | (2,882,299) | (3,371,099) |
ATIF의 재무 상태 분석
ATIF의 2023 회계연도 손익 계산서를 보면, 총수익이 전년 대비 47% 증가한 2,450,000 달러에 달하며, 이는 주로 관계사에 대한 컨설팅 서비스 매출 증가로 인한 것입니다. 매출총이익은 1,790,000 달러로, 전년 대비 크게 증가했지만, 영업 비용이 높은 수준을 유지하면서 영업 손실은 760,864 달러로 확인됩니다.
회사에서 주목할 만한 부분은 LGC 구매자에 대한 2,654,767 달러의 회수비용입니다. 이는 상당한 비용으로, 순이익에 큰 영향을 미친 주요 원인 중 하나입니다. 또한, 거래 증권 투자에서 중요한 손실이 발생했으며, 이는 2022년 2,432,107 달러에서 2023년 192,102 달러의 투자 수익으로 돌아섰으나 여전히 변동성이 큽니다.
ATIF의 사업 특성상, 주된 수익원은 컨설팅 서비스입니다. 따라서 컨설팅 서비스 매출의 증가는 긍정적인 신호지만, 관계사 회수비용과 투자 손실 등 비정기적인 비용이 총수익을 상쇄하고 있습니다. 대부분의 비용이 관리 및 일반 비용으로 분류되고 있으며, 이는 컨설팅 회사 특성상 높은 운영 비용이 필연적으로 수반됨을 의미합니다. 비교 대상 동종 업계와 비교할 때, ATIF의 높은 판매비와 관리비는 평균적인 수치로 보이나, 이와 같은 수준의 비용이 지속된다면 비용 절감을 위한 전략적인 방안이 필요할 것입니다.
이렇듯 수익 증가에도 불구하고 비정기적 비용의 증가와 운영비용이 균형을 이루지 못하면서 ATIF는 지속적인 손실을 겪고 있어 재무상태는 불안정합니다. 이러한 점들이 회사의 지속 가능성에 큰 도전 과제가 되고 있습니다[0][1].
현금흐름표
ATIF 현금 흐름표 (2023년 7월 31일 종료 회계연도 기준)
| 항목 | 2023 회계연도 (USD) | 2022 회계연도 (USD) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 순현금 흐름 | (2,333,899) | (146,944) |
| 투자 활동으로 인한 순현금 흐름 | 459,816 | (1,591,535) |
| 재무 활동으로 인한 순현금 흐름 | 729,968 | (1,960,946) |
| 환율 변동의 현금에 대한 영향 | - | (147,178) |
| 현금 순감소 | (1,144,115) | (3,846,603) |
| 기초 현금 | 1,750,137 | 5,596,740 |
| 기말 현금 | 606,022 | 1,750,137 |
ATIF의 2023년 회계연도 현금 흐름표를 보면, 영업 활동에서 발생한 현금 유출이 233만 3,899달러에 달해 큰 손실을 나타냅니다. 이는 주로 운영 비용과 LGC 구매자 회수 비용, 관련 고객으로부터의 계정 회수 불가능성 등으로 인해 발생한 것입니다. 반면, 투자 활동에서 459,816달러의 순현금을 얻었으며, 이는 주로 자산 매각 및 투자 수익에 기인합니다. 재무 활동에서도 729,968달러의 순현금 유입이 있었으나, 이는 주로 금융 차입 등에 의한 것입니다.
ATIF는 중소기업을 대상으로 재무 컨설팅 서비스를 제공하는 비즈니스 모델을 가지고 있으며, 이로 인해 운영 비용이 많이 발생하는 경향이 있습니다. 이는 컨설팅 업계 전반에서 공통적으로 나타나는 현상입니다. 그러나 최근 몇 년간 ATIF의 현금 흐름은 마이너스를 기록하고 있어, 현금 관리와 추가적인 자본유입이 필요한 상황입니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 차입자 | 금액 (USD) | 조건 및 이자율 |
|---|---|---|---|
| 관련자 차입 | 700,000 | - | |
| ATIF BVI | ATIF USA | 2,357,000 | - |
| ATIF BVI | ATIF INVESTMENT LTD | 397,172 | - |
| ATIF Business Consulting LLC | ATIF BVI | 935,000 | - |
| ATIF BVI | ATIF HK | 8,278,243.47 | - |
| ATIF BVI | Huaya | 640,964.92 | - |
ATIF의 부채는 대부분 내부 차입금으로 구성되어 있으며, 현재로서는 상당히 중요한 외부 채무나 명시된 이자율, 조건 등이 나타나지 않고 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
ATIF의 주가 변화에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 미국에서 활동하는 ATIF의 수익은 상대적으로 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 중소기업의 주식 상장 및 재무 컨설팅 서비스 수요가 줄어들어 ATIF의 수익도 감소할 가능성이 큽니다. 반대로 경제가 호황을 맞이하면 수익 증가가 예상되므로 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 격화된다면 중국 기업의 미국 주식 상장이 어려워져 ATIF의 관련 서비스 수요가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장입니다. 새로운 경쟁사가 더 나은 서비스와 가격으로 시장에 진입하면 ATIF의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 변화 및 트렌드입니다. 인공지능과 같은 첨단 기술이 재무 컨설팅에 적용되어 효율성이 높아진다면 이를 빠르게 수용하고 적응하는 기업들의 주가에는 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이러한 가상의 시나리오들은 ATIF의 주가에 다양하게 영향을 미칠 수 있는 요인들로서, 각 상황에 따라 주가의 상승 또는 하락을 초래할 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ATIF의 미래 사업 성장 가능성에는 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다. 첫째, 글로벌 경제 회복에 따른 중소기업의 주식 상장 수요 증가입니다. 전 세계 경제가 안정되고 성장하면 더 많은 중소기업이 상장을 통해 자금을 조달하려 할 것이며, 이는 ATIF의 주력 서비스인 상장 컨설팅 수요를 증대시킬 것입니다. 둘째, 재무 컨설팅 및 자산 관리 서비스에 대한 증가하는 수요입니다. 기업들이 재무 관리와 투자에 점점 더 많은 관심을 기울이면, 전문성을 갖춘 ATIF의 서비스 수요도 증가할 것입니다. 셋째, 기술 발전과 디지털 전환입니다. 인공지능과 데이터 분석 기술을 활용한 맞춤형 재무 컨설팅 서비스가 인기를 끌면서, 이러한 기술을 빠르게 도입하고 활용하는 기업이 경쟁 우위를 점하게 될 것입니다. 반면 ATIF의 사업 축소 가능성도 고려해야 합니다. 첫째, 규제 강화입니다. 각국 정부가 재무 컨설팅 및 주식 상장 절차에 대한 규제를 강화하면, 서비스 제공이 제한될 수 있습니다. 둘째, 경기 침체입니다. 경제가 불안정해지면 중소기업들이 상장을 미루거나 포기할 수 있어 ATIF의 주요 수익원이 줄어들 수 있습니다. 셋째, 경쟁 심화입니다. 신규 경쟁업체들이 더 혁신적이고 저렴한 서비스를 제공하면 ATIF의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 넷째, 국제 정치적 불안정성입니다. 예를 들어, 미중 무역 갈등이 격화되면 ATIF가 운영하는 주요 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 ATIF의 미래 성장이 결정될 것입니다.