NRGV (NRGV, NRGV)

회사 소개

NRGV는 청정 에너지 미래를 위해 유틸리티 규모의 에너지 저장 솔루션을 개발하고 배포하는 회사로, 이는 지속 가능한 에너지 전환을 가속화하는 데 중점을 두고 있다. 이 회사의 주요 사업은 중추적인 배터리 에너지 저장 시스템(BESS), 중력 에너지 저장 시스템(GESS), 그리고 녹색 수소 에너지 저장 솔루션을 포함하며, 고객 맞춤형 에너지 관리 소프트웨어도 제공한다. NRGV는 고객의 에너지 비용 절감과 전력 신뢰성을 유지하기 위해 유틸리티 및 대형 산업 고객을 대상으로 다양한 솔루션을 제공하며, 에너지 저장 솔루션은 재생 가능 에너지의 생산 변동성을 해결하는 데 중요한 역할을 한다. 회사는 BESS의 판매와 EVx 기술의 라이센스를 통해 수익을 창출하고 있으며, 장기 서비스 계약 및 자체 운영할 에너지 저장 시스템과 관련된 통행 관련 수익에도 기대하고 있다. NRGV의 G-Vault 시스템은 중장기 에너지 저장이 필요한 시나리오에 최적화되어 있으며, 중력 기반의 에너지 저장 기술을 활용하여 애플리케이션의 유연성을 제공한다. 또한, NRGV는 고객의 요구에 따라 극단적인 에너지 저장은 물론, 전력망 안정성을 위한 솔루션도 제공한다. 이처럼 NRGV는 다양한 기술을 바탕으로 하는 차별화된 소프트웨어 플랫폼으로 여러 에너지 저장 기술을 통합하고 관리하여 경쟁력을 확보하고 있다[0][1][2].

주요 고객

NRGV의 고객은 주로 대규모 유틸리티 기업과 산업용 고객으로, 이들은 향후 에너지 비용 절감과 지속 가능한 에너지 전환을 목표로 NRGV의 솔루션을 이용한다. 고객 세그먼트는 크게 유틸리티 관리 기업, 대규모 산업 고객, 그리고 에너지 저장이 필요한 정부 및 공공 기관으로 나눌 수 있다. 유틸리티 관리 기업은 재생 에너지를 효율적으로 관리하고 에너지 공급의 안정성을 보장하기 위해 NRGV의 배터리 에너지 저장 시스템과 중력 에너지 저장 솔루션을 활용한다. 대규모 산업 고객은 에너지 비용을 효율적으로 관리하고, 전력망 내 변동성을 줄이기 위해 장기적이며 안정적인 에너지 저장 솔루션을 필요로 한다. 정부 및 공공 기관은 기후 변화와 관련된 규제를 준수하며, 청정 에너지 인프라 구축을 가속화하기 위해 이러한 서비스를 활용한다. 이와 같은 고객들은 NRGV의 제품을 통해 에너지 자원의 효율성을 높이고, 전력 공급의 안정성을 추구하며, 나아가 지속 가능한 친환경 에너지 미래에 기여하고자 한다[0][1][2].

회사의 비용구조

NRGV 회사의 주요 비용 항목은 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 자원 및 재료 비용은 중력 에너지 저장 시스템 및 배터리 에너지 저장 시스템 생산에 필수적이며, 주로 리튬, 니켈, 코발트 같은 원자재를 취급하는 공급업체로부터 조달된다. NRGV는 예산 절감과 생산 효율화를 위해 동급 최고 수준의 광물 공급업체와 오래된 협력 관계을 유지하여 이들 자원을 조달한다. 둘째, 연구 개발(R&D) 비용은 기술 혁신과 제품 개선을 지속하기 위한 핵심 자금으로, EVx 기술 관련 새로운 혁신 개발에도 상당한 비용이 소요된다. 셋째, 에너지 소비에 따른 운영 비용은 시스템 운영 및 유지보수를 위한 필수 요인으로, 특히 대규모 에너지 저장 시스템에 필요한 충분한 전력 공급을 보장하기 위해 여러 전력 회사나 유틸리티 파트너와 협력한다. 넷째, 소프트웨어 및 IT 인프라 관련 비용은 고객 맞춤형 에너지 관리 솔루션을 제공하는 데 필요한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스로, 이를 위해 주요 클라우드 서비스 제공업체와 제휴한다[0][1][2].

제품군

NRGV의 주요 제품에는 배터리 에너지 저장 시스템(BESS), 중력 에너지 저장 시스템(GESS), 녹색 수소 에너지 저장 솔루션 등이 있으며, 이 외에도 고객 맞춤형 에너지 관리 소프트웨어를 제공하고 있다. 이러한 제품들은 재생 가능 에너지의 변동성을 해결하고, 에너지 비용 절감 및 전력 신뢰성 유지를 목표로 한다. 수익의 주요 원천은 BESS와 EVx 기술의 라이센스 판매이며, 장기 서비스 계약 및 시스템 운영 관련 수익도 포함된다. NRGV는 중장기 에너지 저장이 필요한 시나리오를 위해 G-Vault 시스템을 개발하였고, 이는 중력 기반의 에너지 저장 기술을 활용하여 응용 프로그램의 유연성을 제공한다. 경쟁사로는 유사한 기술을 활용하는 여러 기업이 있을 수 있으며, 각 기업이 제공하는 플랫폼의 차별화된 기능에 따라 성과가 좌우된다[0][1][2].

주요 제품	설명	수익 기여도
배터리 에너지 저장 시스템(BESS)	가변적인 재생에너지를 저장하고 필요시 사용하는 시스템, 전력 신뢰성 유지에 기여	수익의 주요 원천
중력 에너지 저장 시스템(GESS)	중력 기반의 에너지 저장 기술을 활용하여 대용량 에너지 저장을 제공하는 시스템	수익 기여도 중간
녹색 수소 에너지 저장 솔루션	수소를 활용한 에너지 저장으로 장기적인 환경적 지속 가능성을 추구	수익 기여도 낮음

NRGV와 유사한 제품을 만드는 회사들에서 주목해야 할 경쟁사는 다음과 같다.

경쟁사	유사 제품
Axogen	Avance Nerve Graft 등
MediWound	NexoBrid
GaN Systems	GaN 기반 에너지 효율 제품
RTI Surgical	생물학적 제품 및 기술

각사별로 제공하는 저장 시스템과 솔루션의 차별화된 장점과 기술적인 우수성을 분석함으로써 시장에서의 경쟁력 강화가 필요하다[3][4][5].

주요 리스크

NRGV는 독특한 사업 모델을 지닌 에너지 저장 솔루션 제공업체로, 여러 가지 특정 리스크에 직면해 있다. 첫째, NRGV의 중력 에너지 저장 시스템(GESS)은 비교적 큰 공간을 필요로 하며, 이는 도시 밀집 지역 및 건물 높이 제한이 있는 곳에서 사업을 확장하는 데 걸림돌이 될 수 있다. 이러한 제약은 고객과의 계약 체결 및 정부 허가 획득에 악영향을 미칠 수 있다. 둘째, NRGV는 고객이 기존 기술에 대한 투자를 감축하고 새로운 시스템으로 전환하는 데 주저할 수 있는 위험에 직면하고 있다. 이러한 기술에 대한 불확실성과 고가의 초기 비용은 고객의 구매 결정을 저해할 수 있다. 셋째, 에너지 저장 시장 전체에서 경쟁이 심화되고 있으며, 경쟁사들이 더욱 혁신적이거나 가격 경쟁력이 뛰어난 기술을 개발할 경우 NRGV의 제품이 시장에서 도태될 위험이 있다. 넷째, NRGV의 해양 및 육상 프로젝트에서 발생할 수 있는 다양한 환경적 규제는 회사의 운영에 추가 비용과 복잡성을 초래할 수 있으며, 실패 시에는 막대한 벌금이나 소송 위험을 안게 된다. 마지막으로, 정치적 불안정성과 국제적 긴장은 NRGV의 글로벌 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 에너지 저장 기술에 대한 투자 의욕을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있다[0][1][2].

뉴스

(2024-10-21) 에너지 볼트 주가는 호주에서 1,000 MWh 배터리 저장 시스템을 위한 3억 5천만 달러 계약 발표 후 급등했습니다. 이 프로젝트는 그리드 안정성을 개선하고 재생 에너지 효율성을 향상시키는 것을 목표로 하며, 에너지 볼트는 일괄 계약 파트너로 참여합니다.link

재무

손익계산서

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
매출액	N/A	145.9	341.5
매출원가	N/A	86.6	324.0
매출총이익	N/A	59.3	17.5
영업비용	26.8	119.6	124.3
영업이익	-26.8	-60.3	-106.7
영업외수익	4.5	17.6	-7.9
세전 순이익	-31.3	-77.9	-98.8
법인세 비용	0.0	0.4	-0.3
당기순이익	-31.3	-78.3	-98.4

대차대조표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	105.1	203.0	109.9
매출채권, 순액	N/A	39.0	29.8
재고자산	N/A	4.4	0.4
유동자산 총계	110.7	390.1	279.6
유형자산, 순액	13.1	4.5	32.7
비유동자산 총계	14.6	26.6	61.2
자산 총계	125.3	416.7	340.8
매입채무	2.0	60.3	21.2
단기차입금	0.7	0.8	0.7
유동부채 총계	7.3	125.3	111.9
장기차입금	0.7	0.7	1.1
비유동부채 총계	186.6	3.7	5.1
부채 총계	194.0	129.0	117.0
자본금 및 추가 납입 자본	0.7	435.9	473.3
이익잉여금	-69.0	-147.3	-248.1
자본 총계	-68.7	287.7	223.8
부채 및 자본 총계	125.3	416.7	340.8

현금흐름표

(단위: Million USD)

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-31.3	-78.3	-98.4
감가상각비 및 무형자산상각비	2.3	7.7	0.9
비현금 운전자본 변동	3.0	5.7	-37.2
영업활동으로 인한 현금흐름	-22.1	-23.3	-92.7
유형자산 취득	-0.2	-2.3	-36.5
투자활동으로 인한 현금흐름	-1.2	-13.3	-42.5
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-0.8	-0.1	-0.0
재무활동으로 인한 현금흐름	116.4	217.8	-5.5
현금 순변동	93.1	181.1	-140.7

주가 영향 미치는 요인들

NRGV의 주가 변동에 영향을 미칠 수 있는 여러 요인들은 다음과 같은 가상의 시나리오를 통해 설명될 수 있다. 첫째, 환율 변동은 NRGV의 국제 사업 운영에 영향을 미칠 수 있다. 가령, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 매출의 가치가 상대적으로 낮아져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시 경제 상황은 에너지 저장 솔루션에 대한 수요를 변화시킬 수 있다. 경제 불황 시 에너지 관련 투자가 줄어들어 NRGV의 매출 감소로 이어질 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁은 공급망 신뢰성을 위협하고 비용 상승을 초래하여 기업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁 업체의 증가와 혁신은 NRGV의 시장 점유율을 잠식할 수 있다. 신생 경쟁 기업이 더 뛰어난 에너지 저장 기술을 선보인다면 NRGV의 경쟁력이 저하될 수 있다. 다섯째, 에너지 저장 시장의 트렌드 변화, 예를 들어 재생 가능 에너지에 대한 관심 증가가 회사의 사업 모델과 부합할 경우, 이는 긍정적으로 작용하여 주가 상승을 초래할 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 NRGV의 주가에 직·간접적으로 영향을 미칠 수 있다.

회사의 미래 전망

NRGV의 미래는 다양한 요인에 의해 좌우될 수 있다. 먼저, 전 세계적으로 재생 에너지에 대한 수요가 증가함에 따라 NRGV의 에너지 저장 솔루션에 대한 관심이 더욱 커질 수 있다. 이러한 환경 변화는 긍정적인 성장 요인으로 작용할 수 있다. 반면, 기술 혁신 속도가 느려질 경우, 경쟁력이 약화되어 시장 점유율이 감소할 수 있는 리스크가 존재한다. 또한, NRGV가 주력하고 있는 중력 에너지 저장 기술과 같은 혁신 기술이 시장에서 성공적으로 자리 잡는다면 이는 상당한 경쟁 우위를 제공할 것이며, 에너지 저장 솔루션의 비용 절감과 효율성을 통해 고객 기반을 확대할 수 있는 기회를 제공할 수 있다. 정책 변화 역시 중요한 요인으로 작용할 수 있다. 정부의 재생 에너지 지원 정책이 강화된다면 이는 NRGV의 시장 확대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있지만, 반대로 정책 변화가 불확실하게 진행된다면 시장이 위축될 가능성도 제기될 수 있다. 더불어, 국제적인 무역 분쟁이 발생할 경우 공급망 이슈가 발생하여 운영 비용 상승 및 프로젝트 일정 지연과 같은 어려움을 겪을 수 있다. 반면, 다국적 협력과 파트너십을 통한 글로벌 시장 진출 확대는 NRGV의 성장 기회를 제공할 수 있다. 경쟁 구도의 변화 또한 NRGV의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁사가 등장하거나 기존 대기업이 시장으로 진입할 경우 더 치열한 경쟁 환경이 조성될 수 있으며, 이는 시장 점유율 유지를 위한 계속적인 혁신 필요성을 가중시킨다. 이러한 다양한 요인들은 NRGV의 사업 성장 및 축소에 영향을 미치는 열쇠가 될 것이다.