회사 소개
SNA는 Snap-on Incorporated의 하위 그룹 중 하나로, Snap-on Tools Group은 다국적 휴대용 도구 유통 채널을 통해 주로 차량 서비스 및 수리 기술자를 대상으로 하는 사업을 운영합니다. Repair Systems & Information Group은 다른 전문 차량 수리 고객을 대상으로 하는 사업을 담당하며, 독립 수리 공장 및 OEM 딜러십 서비스 및 수리 공장 소유자 및 매니저를 대상으로 합니다. 또한 Company Direct Sales 부문에서는 Blackhawk, Car-O-Liner, Challenger, Hofmann, John Bean 및 Pro-Cut 브랜드를 통해 북미의 차량 서비스 장비 판매를 중심으로 한 직접 및 독립 판매 인력을 통해 상품을 판매합니다. 또한 자사 제품 및 서비스는 Blue-Point 및 Sun 브랜드로 유럽에서 직접 판매나 유통업자를 통해 이루어지며, Snap-on은 제품 품질, 혁신, 브랜드 인지도, 기술 혁신 및 금융 서비스 등을 바탕으로 경쟁하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
SNA의 고객은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 상업 및 산업 고객 그룹은 항공우주, 천연 자원, 정부 및 군사, 전력 생산, 교통, 기술 교육 등 여러 중요한 산업 분야의 전문가들로 구성됩니다. 이들은 고도의 반복성과 신뢰성이 요구되는 작업을 수행하기 때문에 전문화된 도구와 장비 솔루션을 필요로 합니다. 둘째, 차량 서비스와 수리 부문은 주로 직업 기술자들을 대상으로 하며, 모바일 툴 배포망을 통해 고품질의 도구와 진단 장비를 구매합니다. 이들은 작업 중단을 최소화하면서 효율적으로 필요한 제품을 확보할 수 있는 편리함 때문에 SNA의 제품을 선호합니다[0][1]. 세 번째 세그먼트는 독립 수리 공장 및 OEM 딜러십의 소유주 및 관리자들로, 이들은 여러 기술자들이 사용할 도구와 진단 장비, 그리고 전자 부품 카탈로그와 정비 관리 시스템 등을 필요로 합니다. 이 외에도 SNA는 금융 서비스를 제공하여 도구와 장비 구매에 필요한 자금을 지원하며, 이를 통해 고객들은 장기적인 금융 계획을 세울 수 있습니다[2][3]. SNA의 제품과 서비스는 그 품질과 혁신성으로 인해 전문적인 작업 환경에서 높은 가치를 지니며, 이는 고객들의 생산성을 높이고 작업 효율을 극대화시키는 중요한 역할을 합니다.
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주요 공급 업체 및 제공자 |
|---|---|---|
| 원자재 | Snap-on의 주요 원자재는 강철이며, 경쟁이 치열하고 가격 민감한 시장에서 구매됩니다. 전문 합금은 한정된 승인을 받은 공급업체로부터 제공됩니다. | 다양한 강철 및 합금 공급업체 |
| 부품 및 전자 부품 | 전자 부품은 특정 제한된 그룹의 공급업체로부터 소싱됩니다. 반도체 등 특정 전자 부품은 공급이 제한적일 수 있습니다. | 주요 전자 부품 공급업체 (예: 반도체 제조업체) |
| 에너지 사용 | 제품의 생산, 분배 및 운송을 위해 다양한 에너지원이 사용되며, 일부 제품은 석유 기반 부품을 포함합니다. 에너지 비용은 주기적으로 큰 변동성을 가집니다. | 주요 에너지 제공업체 (예: 전기, 가스, 석유 회사) |
| 구매된 완제품 | Snap-on은 외부 공급업체로부터 완제품을 구매하여 판매하기도 합니다. 이러한 완제품의 가격 변동성이 클 수 있습니다. | 다양한 외부 완제품 제조업체 |
| 인건비 | 직원의 급여 및 복지 비용이 포함됩니다. 제조, 연구개발, 판매 및 기타 운영에 필요한 인력이 포함됩니다. | - |
| IT 인프라 및 클라우드 사용 | 회사 운영을 지원하기 위해 IT 인프라와 데이터 보안 시스템에 상당한 투자가 이루어집니다. 클라우드 서비스와 데이터 센터도 필수적입니다. | 주요 IT 인프라 제공업체 (예: AWS, Microsoft Azure) 및 데이터 보안 서비스 제공업체 |
SNA의 원자재 공급은 다수의 공급업체들로부터 이루어지며, 그 중 주요 원자재인 강철은 품질을 높이기 위해 특정 승인된 공급업체로부터 구매합니다. 전자 부품의 경우 특정 제한된 공급업체로부터 조달하며, 이로 인해 공급이 제한적일 수 있습니다[0][1]. 에너지는 생산과 운송에서 중요한 부분을 차지하며, 석유 및 전기가 주요 에너지원입니다. 이러한 에너지 가격은 시장 변동과 세계정세에 의해 크게 영향을 받습니다[0]. 인건비는 제조, 연구개발, 판매 등 각 부문에서 발생하며 회사 운영의 중요한 요소입니다. 마지막으로, IT 인프라와 클라우드 사용은 데이터 보안과 비즈니스 운영을 지원하기 위해 중요합니다. 이를 위해 Snap-on은 최신 기술과 클라우드 서비스를 적극적으로 도입하고 있습니다[0][1].
제품군
SNA의 주요 제품은 크게 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다: 도구, 진단 및 정보 관리 시스템, 장비. 각 제품 범주와 그 매출 기여도를 아래 표로 정리했습니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 제품 범주 | 매출 (2023년, 백만 달러) | 주요 제품 |
|---|---|---|
| 도구 (Tools) | 2,528.9 | 수공구 (렌치, 소켓, 플라이어 등), 전동 공구, 도구 보관 제품 |
| 진단 및 정보 관리 시스템 | 991.2 | 휴대용 및 컴퓨터 기반 진단 도구, 서비스 및 수리 정보 제품, 진단 소프트웨어 |
| 장비 (Equipment) | 1,210.1 | 휠 정렬 장비, 타이어 교체기, 차량 리프트, 충돌 수리 장비, 브레이크 서비스 장비 |
- 도구 (Tools): 주로 수공구, 전동 공구, 도구 보관 제품 등이 포함됩니다. 이 제품군은 SNA의 전체 매출에서 가장 큰 비중을 차지하며, 기술자들이 일상적으로 사용하는 다양한 도구들이 포함됩니다[0].
- 진단 및 정보 관리 시스템 (Diagnostics, Information and Management Systems): 차량의 문제를 진단하고 수리하는 데 필요한 소프트웨어 솔루션과 시스템을 제공합니다. 여기에는 진단 제품, 서비스 및 수리 정보, 전자 부품 카탈로그 등이 포함됩니다[0].
- 장비 (Equipment): 차량 및 산업 장비 서비스를 위한 다양한 장비를 포함합니다. 이에는 휠 정렬 장비, 타이어 교체기, 차량 리프트 등 다양한 정비 장비가 포함됩니다. 이 장비들은 주로 차량 서비스 기술자들이나 독립 수리 공장 및 OEM 딜러십에서 사용됩니다[0].
경쟁 제품 및 경쟁 기업
SNA는 여러 산업 분야에서 경쟁사와 경쟁하고 있습니다. 각 제품 범주별로 경쟁사의 유사 제품을 아래 표로 정리했습니다.
| 제품 범주 | 경쟁사 | 경쟁사 제품 |
|---|---|---|
| 도구 (Tools) | Stanley Black & Decker | 손 도구, 전동 공구 |
| 진단 및 정보 관리 시스템 | Robert Bosch GmbH | 차량 진단 시스템, 정보 관리 시스템 |
| 장비 (Equipment) | Hunter Engineering Company | 휠 정렬 장비, 타이어 교체기, 차량 리프트 |
이 표는 SNA의 주요 제품과 해당 제품들의 매출 기여도, 그리고 유사한 제품을 생산하는 경쟁사를 명확하게 설명하고 있습니다.
주요 리스크
SNA의 사업에 대한 여러 리스크 요소 중에서 SNA의 특정한 리스크 요인은 다양한 공급자로부터 원자재 및 구매 구성품을 조달하는 과정에서 발생할 수 있는 가격 인상 및 부족이 있습니다. 또한 미국 외의 국가에서 발생하는 수익의 28%에 해당하는 외국 사업을 통해 발생하는 정치, 경제, 무역 및 기타 리스크 또한 중요한 문제로 대두됩니다. 이외에도 지식재산권의 충분한 보호 부족이나 침해 주장이 이루어질 경우 사업, 평판, 재무 상태, 영업 결과 및 현금 흐름에 악영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2]. 더욱이 SNA는 계속해서 정보 기술 인프라 및 보안에 투자하고 있으며, 사이버 공격, 산업 스파이 행위, 해킹 등에 의한 정보 시스템의 위협에도 직면할 수 있습니다. 이러한 현상이 더욱 정교한 기술과 다양한 위협자들에 의해 지속적으로 발전함에 따라 우리의 영향력이 져 버린다면 경쟁력이 약화될 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4601.7 | 4842.5 | 5108.3 |
| 매출원가 | 2218.9 | 2395.4 | 2488.7 |
| 매출총이익 | 2382.8 | 2447.1 | 2619.6 |
| 영업비용 | 1259.3 | 1239.9 | 1309.2 |
| 영업이익 | 1123.5 | 1207.2 | 1310.4 |
| 영업외수익 | 36.6 | 4.6 | -17.6 |
| 세전 순이익 | 1086.9 | 1202.6 | 1328.0 |
| 법인세 비용 | 247.0 | 268.7 | 293.4 |
| 당기순이익 | 820.5 | 911.7 | 1011.1 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 780.0 | 757.2 | 1001.5 |
| 매출채권, 순액 | 1335.0 | 761.7 | 791.3 |
| 재고자산 | 803.8 | 1033.1 | 1005.9 |
| 유동자산 총계 | 3053.4 | 3368.9 | 3652.0 |
| 유형자산, 순액 | 570.1 | 574.1 | 614.0 |
| 비유동자산 총계 | 3706.3 | 3603.9 | 3892.9 |
| 자산 총계 | 6759.7 | 6972.8 | 7544.9 |
| 매입채무 | 277.6 | 287.0 | 238.0 |
| 단기차입금 | 37.0 | 36.6 | 39.4 |
| 유동부채 총계 | 982.2 | 971.6 | 941.6 |
| 장기차입금 | 1217.1 | 1228.5 | 1239.2 |
| 비유동부채 총계 | 1573.7 | 1497.7 | 1509.9 |
| 부채 총계 | 2555.9 | 2469.3 | 2451.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 540.1 | 567.3 | 613.0 |
| 이익잉여금 | 5699.9 | 6296.2 | 6948.5 |
| 자본 총계 | 4203.8 | 4503.5 | 5093.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 6759.7 | 6972.8 | 7544.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 841.4 | 933.9 | 1034.6 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 104.8 | 100.2 | 99.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -79.5 | -434.0 | -81.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 966.6 | 675.2 | 1154.2 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -290.4 | -206.2 | -331.8 |
| 배당금 지급 | -275.8 | -313.1 | -355.6 |
| 차입금 변동 | -250.0 | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -818.8 | -485.0 | -572.9 |
| 현금 순변동 | -142.6 | -16.0 | 249.5 |
주가 영향 미치는 요인들
SNA의 주가 변동 원인으로는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 가상 시나리오로 달러 가치가 급격히 하락하면 해외 매출이 많은 SNA의 실적이 개선되어 주가가 상승할 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황의 변화가 있습니다. 경기 침체가 발생하면 고객들의 구매력이 감소하면서 SNA의 매출도 감소해 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁과 같은 상황에서 중국에서의 판매가 감소하고 공급망 역시 혼란을 겪을 수 있어 SNA의 주가가 하락할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 새로운 경쟁사가 등장하여 시장 점유율을 빼앗기면 SNA의 매출이 줄어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 전기차 시장의 급성장으로 관련 도구에 대한 수요가 증가하면 SNA의 주가가 상승할 수 있습니다. 마지막으로, 내부적인 전략 변화나 혁신이 있습니다. 새로운 제품이 크게 성공하면 주가가 상승할 가능성이 큽니다 [0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SNA의 미래 전망은 여러 요인에 따라 변동될 수 있습니다. SNA의 사업 성장 가능성은 먼저 자동차 산업의 지속적인 발전과 혁신에 크게 의존합니다. 전기차와 자율주행차 등의 신규 기술이 등장하면서 관련 도구와 장비에 대한 수요가 증가할 수 있어 SNA의 매출이 증가할 가능성이 있습니다. 또한 SNA는 다양한 업계에 걸쳐 사업을 확장하고 있기 때문에, 비자동차 분야에서도 제품과 서비스 제공이 확대되면서 더 많은 매출을 창출할 수 있을 것입니다. 반면, 거시 경제 불황, 세계 무역 갈등, 원자재 가격 변동 등 외부 요인들은 SNA의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 정치적 이슈는 공급망 차질을 야기할 수 있으며, 이는 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있습니다. SNA는 또한 조직의 효율성을 높이기 위해 지속적으로 구조조정과 운영 비용 절감에 초점을 맞추고 있는데, 이러한 전략이 성공적으로 실행된다면 장기적인 비용 절감과 이익 증가로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, SNA의 금융 서비스 부문의 지속성장과 새로운 시장 진입 전략도 회사의 전반적 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다[0][1][2].