회사 소개
FTFT는 주요 사업으로 세 가지 주요 영역인 온라인 브로커리 서비스, 홍콩 IPO의 언더라이팅 및 유.달러 기준 중국 기업에 의한 홍콩 채권의 언더라이팅에 초점을 맞춘 FTFT International Securities 및 Futures Limited을 포함한 금융 서비스를 제공합니다. 또한 FTFT Finance UK Limited은 금융 규제 기관으로부터 국경을 넘어 송금 서비스를 제공하는 플랫폼으로 인정받고 있습니다. 이외에도 FTFT는 자금 관리 및 거래를 중심으로 한 공급망 금융, 자산 관리, 브로커리 및 투자 은행 사업에 끼어 활동하며 미국 내 가상통화 채굴 농장으로 사업을 확장하였습니다[0][1].
주요 고객
FTFT의 고객은 주로 몇 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 공급망 금융 서비스의 고객은 석탄, 모래, 금속 산업, 전력 생성, 건설 및 난방 산업에 속하는 대형 국영기업 및 상장기업의 자회사들입니다. 이들은 안정적으로 자금을 조달하고자 하며, 이를 통해 운영 효율성을 높이고 사업 확장을 꾀합니다[0]. 둘째, FTFT International Securities 및 Futures Limited의 온라인 브로커리지 서비스 이용자는 홍콩과 미국 주식에 투자하는 개인 투자자들로, 이들은 경쟁력 있는 가격과 높은 품질의 고객 서비스를 원합니다[1]. 셋째, FTFT Finance UK Limited를 통해 국제 송금 서비스를 이용하는 고객은 대부분 영국에 거주하며 본국이나 다른 국가로 자금을 송금하려는 개인들입니다. 이들은 투명한 환율과 저렴한 비용을 중시하며, 쉽고 신속한 송금 서비스를 필요로 합니다[1]. 넷째, NTAM의 자산 관리 및 투자 조언 서비스를 이용하는 고객은 주로 글로벌 시장에서 다각화된 투자 포트폴리오를 관리하고자 하는 전문 투자자들입니다. 이들은 주식, 채권, 귀금속 및 금융 파생상품 등의 다양한 자산군에 투자하여 보다 높은 수익률을 추구합니다[3].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 제공 업체 |
|---|---|---|
| 자연 자원 | FTFT는 공급망 금융 및 거래 서비스에서 모래와 철강과 같은 자원을 사용합니다. 이는 특히 정부 규제 완화와 이동 제한 해제 후 수요가 증가했습니다[0]. | 로컬 및 국제 자원 공급업체 |
| 에너지 소비 | 회사는 가상화폐 채굴 농장을 운영하여 상당한 에너지를 소비합니다. 가상화폐 채굴은 고강도의 에너지가 필요한 작업입니다[0]. | 현지 전력 회사 및 에너지 제공업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 가상화폐 채굴 및 금융 서비스 플랫폼 운영에는 높은 수준의 컴퓨팅 파워가 필요합니다. 이는 주로 데이터 센터와 채굴 장비에서 발생합니다[2]. | 서버 및 데이터 센터 제공업체 |
| 클라우드 사용 | 금융 서비스와 데이터 관리에 클라우드 인프라를 이용합니다. 이는 데이터 저장, 처리 및 보안에 중요한 역할을 합니다[3]. | 클라우드 서비스 제공업체 (예: AWS, Azure) |
| 인건비 및 주식 보상 | 직원과 임원에게 지급되는 급여와 주식 보상, 그리고 관련된 전문 서비스 비용이 포함됩니다[4][3]. | 내부 인사 및 외부 용역 회사 |
FTFT의 주요 비용 항목에는 자원 소비, 에너지 사용, 컴퓨팅 파워, 클라우드 사용 및 인건비가 포함됩니다. 이러한 비용 요소들은 각각의 활동을 지원하는 다양한 글로벌 및 로컬 공급업체들에 의해 제공됩니다.
제품군
FTFT의 주요 제품과 서비스는 공급망 금융, 자산 관리, 온라인 브로커리지 서비스, 그리고 국제 송금 서비스로 나눌 수 있습니다. 각 제품 및 서비스는 회사의 매출에 크게 기여하며, 아래 설명한 각 제품의 기여율과 주요 특징을 통해 이에 대한 정보를 제공하겠습니다.
주요 제품 및 서비스와 매출 기여율
| 제품 및 서비스 | 설명 | 매출 기여율 (2022년 기준) |
|---|---|---|
| 공급망 금융 (Supply Chain Financing) | 석탄, 알루미늄, 모래, 철강 등의 공급망을 대상으로 하는 금융 서비스 및 거래 사업. 대형 국영기업 및 상장기업의 자회사들이 주 고객입니다. | 42.33% |
| 자산 관리 (Asset Management) | NTAM을 통해 주식, 채권, 귀금속, 금융 파생상품 등 다양한 자산군에 대한 투자 포트폴리오 관리 서비스. 전문 투자자 대상. | 57.08% |
| 온라인 브로커리지 서비스 | FTFT International Securities를 통해 홍콩 및 미국 주식의 온라인 브로커리지 서비스 제공. 개인 투자자 대상. | 해당 없음 |
| 국제 송금 서비스 (Money Transfer) | FTFT Finance UK Limited에서 운영하며, 국경 간 송금 서비스를 제공. 쉽게 사용 가능한 플랫폼과 투명한 환율을 제공. | 해당 없음 |
제품 및 서비스 설명
- 공급망 금융: FTFT는 석탄, 알루미늄, 모래 및 철강과 같은 원자재를 중심으로 공급망 금융 서비스를 제공합니다. 이 서비스는 주로 대형 국영기업 및 상장기업의 자회사들을 대상으로 하며, 이들이 필요로 하는 운영 자금을 제공하여 사업 확장을 지원합니다.
- 자산 관리: NTAM을 통해 제공되는 자산 관리 서비스는 주식, 채권, 귀금속, 주요 국제 통화 및 금융 파생상품에 대한 고객의 투자 포트폴리오를 관리합니다. 전문 투자자들이 주 고객이며, 보다 높은 수익률을 추구하는 투자 전략을 제공합니다.
- 온라인 브로커리지 서비스: FTFT International Securities와 협력하여 홍콩과 미국 주식에 대한 접근을 제공합니다. 경쟁력 있는 수수료와 높은 품질의 고객 서비스를 제공함으로써 개인 투자자들의 수요를 충족시킵니다.
- 국제 송금 서비스: FTFT Finance UK Limited를 통해 제공되는 이 서비스는 고객들이 본국이나 다른 국가로 자금을 쉽게 송금할 수 있도록 돕습니다. 투명한 환율을 제공하며, 사용자가 쉽게 접근할 수 있는 온라인 플랫폼과 모바일 앱을 통해 경쟁력을 갖추고 있습니다.
경쟁 업체
| 경쟁 업체 이름 | 주요 제품 및 서비스 | 경쟁 요소 |
|---|---|---|
| Wise (TransferWise) | 국제 송금 서비스 | 투명한 수수료 구조 및 빠른 서비스 속도 |
| Interactive Brokers | 온라인 브로커리지 서비스 | 넓은 시장 접근성 및 저렴한 거래 수수료 |
| HSBC | 자산 관리, 공급망 금융 | 글로벌 네트워크 및 종합 금융 서비스 제공 |
FTFT는 공급망 금융과 자산 관리에서 주로 매출을 창출하고 있으며, 이러한 서비스들은 고객의 특수한 금융 요구를 충족시키기 위해 고도로 맞춤화된 솔루션을 제공합니다. 주요 경쟁 업체들과 비교했을 때, FTFT는 다양한 금융 서비스와 높은 품질의 고객 서비스를 통해 시장에서의 경쟁력을 유지하고 있습니다[0][1][2][3][4].
주요 리스크
FTFT사의 비즈니스에는 다양한 위험이 존재합니다. 우선, 중국의 기업소득세 및 법인세 의무로 인해 세금 부담이 증가할 수 있고, 홍콩 및 중국의 자회사로부터 현금 및 자산 이전에 제약을 받을 수 있습니다. 또한, 내부 통제 실패로 인해 주주의 신뢰가 하락하거나 상품 및 서비스의 지적 재산권 침해 소송이 발생할 수 있습니다. 또한, 블록체인 기술과 디지털 자산 관련 제품 및 서비스의 부적절한 사용으로 인한 금융 범죄나 불법 활동에 대한 위험이 있으며, 관련 규제가 미지수인 상황에서 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 더불어, 비판을 받거나 부정적인 평판을 얻을 경우, 상품 및 서비스에 대한 수요가 감소할 수 있어 사업에 미치는 부작용도 고려해야 합니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 25.1 | 23.9 | 34.9 |
| 매출원가 | 23.2 | 18.5 | 30.0 |
| 매출총이익 | 1.8 | 5.4 | 4.9 |
| 영업비용 | 13.5 | 19.0 | 15.1 |
| 영업이익 | -11.7 | -13.6 | -10.3 |
| 영업외수익 | 0.1 | -0.1 | 24.1 |
| 세전 순이익 | -11.7 | -13.5 | -34.4 |
| 법인세 비용 | 0.1 | 0.5 | 0.0 |
| 당기순이익 | -13.6 | -13.6 | -33.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 52.5 | 27.1 | 20.0 |
| 매출채권, 순액 | 7.9 | 6.6 | 3.3 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 72.7 | 65.3 | 54.5 |
| 유형자산, 순액 | 3.3 | 5.3 | 5.9 |
| 비유동자산 총계 | 18.9 | 19.8 | 6.5 |
| 자산 총계 | 91.7 | 85.0 | 60.9 |
| 매입채무 | N/A | 3.6 | 0.7 |
| 단기차입금 | 1.1 | 3.9 | 1.6 |
| 유동부채 총계 | 7.2 | 18.6 | 17.7 |
| 장기차입금 | 0.2 | 0.8 | 0.8 |
| 비유동부채 총계 | 3.6 | 0.8 | 0.8 |
| 부채 총계 | 10.8 | 19.3 | 18.5 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 220.6 | 222.8 | 233.9 |
| 이익잉여금 | -138.6 | -152.3 | -185.9 |
| 자본 총계 | 80.9 | 65.7 | 42.4 |
| 부채 및 자본 총계 | 91.7 | 85.0 | 60.9 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -14.2 | -14.0 | -34.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.1 | 0.2 | 0.3 |
| 비현금 운전자본 변동 | -14.1 | 5.9 | -0.1 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -17.4 | -2.7 | -16.7 |
| 유형자산 취득 | -3.2 | -0.6 | -0.8 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -11.2 | -14.4 | 8.0 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -0.2 | -0.2 | -2.5 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 69.3 | -0.3 | -1.8 |
| 현금 순변동 | 40.7 | -17.3 | -10.4 |
주가 영향 미치는 요인들
FTFT의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 가치 변동은 회사의 수익에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 경우 FTFT의 수익이 감소해 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요소입니다. 글로벌 경제가 불황에 빠지면 투자 심리가 위축되고, FTFT의 자산 관리 서비스 수익이 감소해 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁과 같은 상황은 FTFT의 중국 내 사업 활동에 부정적인 영향을 미쳐 주가를 하락시킬 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁자의 부상은 시장 점유율을 위협할 수 있습니다. 신규 가상화폐 거래소나 금융 플랫폼의 출현은 FTFT의 고객을 빼앗을 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 큰 영향을 미칩니다. 가상화폐 가격이 급등할 경우 FTFT의 채굴 및 가상화폐 관련 서비스 수익이 증가해 주가가 상승할 가능성이 있습니다. 반대로, 가상화폐의 가격이 급락할 경우 이는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FTFT의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 것이다. 첫째, 글로벌 경제 회복이 FTFT의 사업 성장에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 크다. 경제가 회복되면 투자 심리가 개선되고 금융 서비스 이용이 증가하여 수익성이 높아질 것이다. 둘째, 가상화폐 시장의 성장 역시 중요한 요소다. 비트코인과 같은 주요 가상화폐의 가격이 상승하면 FTFT의 채굴 및 거래 관련 서비스 수익이 증가할 것이다. 셋째, 규제 환경의 변화도 중요하다. 금융 서비스와 가상화폐에 대한 규제가 완화된다면 FTFT는 더 많은 서비스와 제품을 제공할 수 있게 된다. 반대로 규제가 강화되면 사업 확장이 어려워질 수 있다. 넷째, 기술 혁신이 FTFT의 경쟁력을 강화시킬 수 있다. 인공지능과 블록체인 기술의 발전으로 금융 서비스의 효율성과 안전성이 향상되면 FTFT의 고객 유치가 용이해질 것이다. 다섯째, 국제적 긴장 상황의 완화도 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 완화되면 FTFT의 중국 내 사업이 안정화될 가능성이 높다. 마지막으로, 인수합병을 통한 외형 성장도 기대할 수 있다. 다른 금융 기관이나 기술 회사를 인수함으로써 시장 점유율을 확대하고 새로운 사업 기회를 창출할 수 있다. 한편, 금융 시장의 변동성, 경쟁 심화, 규제 강화 등은 사업 축소의 요인이 될 수 있다[0] .