회사 소개
해당 회사인 LSAK는 전략 컨설팅 및 재무 분석 서비스를 제공하며, 수익은 주로 고객사에 대한 컨설팅 및 자금 운용 서비스 수수료로 얻습니다. 회사의 주요 역량은 금융 분석, 기업 평가, 리스크 관리, 자금 조달 전략 등에 있으며, 이를 통해 고객사들이 재무적으로 안정적인 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. 또한 LSAK는 시장 조사 및 투자 관련 자문도 수행하여 고객사의 재무적 성과 향상을 돕고 있습니다.
주요 고객
LSAK의 주요 고객군은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 B2C(Customer-to-Consumer) 분야로, 주로 남아프리카의 사회 보조금 수혜자들입니다. 이들은 전통적인 금융 서비스를 이용하기 어렵거나 배제된 경우가 많아, LSAK의 저렴한 금융 서비스와 금융 포용성을 매우 선호합니다. LSAK는 이 고객들에게 거래 은행 서비스, 단기 대출, 디지털 지갑, 그리고 보험 등의 다양한 부가 서비스를 제공합니다[0]. 두 번째는 B2B(Business-to-Business) 분야로, 남아프리카 경제 내의 비공식 및 공식 중소기업(MSME)들과 연계됩니다. 비공식 시장의 상인들은 주로 농촌 지역이나 비공식 도시 지역에서 활동하며, 전통적인 은행 상품을 이용하지 못하는 경우가 많습니다. 이 고객군은 현금 관리, 디지털화, 카드 결제 수납, 혁신 성장 자본, 청구서 및 공급업체 결제 솔루션 등을 통하여 비즈니스 성장을 도모합니다[1][2]. 공식 시장의 상인들은 주로 도시 지역에서 활동하며, 다양한 서비스 제공업체를 이용할 수 있는 여력이 있습니다. 이들은 LSAK의 모든 서비스를 통해 비즈니스 운영의 효율성을 높이고, 현금 관련 운영 리스크를 줄이기 위해 LSAK의 디지털 및 현금 솔루션을 이용합니다. 이와 같은 두 가지 고객군은 서로 다른 요구사항과 시장 특성을 가지고 있으며, LSAK는 이들의 금융 포용성을 높이고 경제 활동을 지원하는 데 중점을 둡니다[3].
회사의 비용구조
LSAK는 다양한 비용 항목을 가지고 있으며, 그 주요 세그먼트는 다음과 같이 정리할 수 있습니다.
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 상품원가(IT 처리, 서비스 및 지원 비용) | 고객에게 제공되는 서비스와 관련된 직접 비용으로, 서버 유지 보수와 소프트웨어 라이선스, 데이터 센터 비용 등이 포함됩니다. | IBM, Dell, Amazon Web Services (AWS) 등 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 | 마케팅, 인사, 법률, 회계 등 일반적인 운영 비용으로, 사무실 임대료와 관리비용 등이 포함됩니다. | 지역 부동산 회사, 마케팅 에이전시 등 |
| 감가상각 및 상각비 | 설비, 장비, 소프트웨어 등의 장기간 사용 가능한 자산에 대한 비용을 분할하여 기록한 것입니다. | 일반적으로 내부에서 관리됨 |
| 손상 손실 | 자산의 장부 가치가 회수 가능한 금액보다 낮아졌을 때 발생하는 비용입니다. | 내부 평가 |
| 재조직 비용 | 내부 구조 조정을 위한 비용으로, 인력 재배치 또는 퇴직금 등이 포함될 수 있습니다. | HR 컨설팅 회사 등 |
| 인수 관련 거래 비용 | 기업 인수 및 합병 시 발생하는 법률 및 컨설팅 비용입니다. | 법률 및 재무 자문 회사 |
| 이자 비용 | 차입금에 대한 이자 지급액입니다. | 은행 및 금융기관 |
LSAK의 비용 구조는 주로 IT 처리와 관련된 상품원가, 판매, 일반 및 관리 비용, 감가상각 및 상각비 등으로 구성됩니다[0][1][2].
제품군
LSAK의 주요 제품과 각 제품이 매출에 기여하는 바는 아래와 같습니다.
제품 목록과 매출 기여도: 1. 디지털 금고 (Digital Vault) - 개요: 고객의 상점에 위치한 디지털 금고로 현금 관리 및 결제 서비스를 제공합니다. - 매출 기여: 처리 수수료를 통해 수익 창출[0].
- 미리결제된 에어타임 (Prepaid Airtime)
- 개요: 선불 에어타임, 전기권, 게임 바우처 등을 플랫폼을 통해 판매합니다.
- 매출 기여: 선불 에어타임 판매 수익 및 관련 서비스 제공 수수료[0].
- 카드 결제 처리 (Card Transaction Processing)
- 개요: 직불 및 신용카드 거래 처리 서비스를 제공합니다.
- 매출 기여: 거래 처리 수수료[0].
- 단기 대출 (Short-term Loans)
- 개요: 적격 고객들에게 단기 대출을 제공하고 대출 이자 수익을 창출합니다.
- 매출 기여: 대출 이자 수익[0].
- 소비자 은행 계좌 (Consumer Bank Accounts)
- 개요: 소비자들에게 은행 계좌를 제공하고, 월간 계좌 수수료 및 자산 가치 기준 수수료를 부과합니다.
- 매출 기여: 월간 계좌 수수료 및 구매 서비스 관련 수수료[0].
회사 매출의 대부분은 Merchant Division (상인 부문)에서 발생하며, 대표적인 제품들이 상인 부문에 속해 있습니다. 또 다른 주요 부문은 Consumer Division (소비자 부문)으로, 소비자 은행 계좌와 관련된 서비스에서 매출을 창출합니다.
업계 경쟁사 목록: | 경쟁사 이름 | 주요 제품 | 설명 | |————–|————|——| | Net1 UEPS Technologies, Inc. | 선불 카드, 전자 지급 결제 솔루션 | 남아프리카 및 신흥 시장에서 다양한 금융 상품 제공 | | Capitec Bank Holdings Limited | 소비자 금융 서비스 | 저비용 은행 서비스 및 단기 대출 제공 | | TymeBank | 디지털 은행 서비스 | 모바일 및 인터넷 은행 서비스 제공 |
이와 같은 회사들은 LSAK와 유사한 제품 및 서비스를 통해 금융 포용성을 확대하고 있으며, 각기 다른 접근 방식을 통해 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
LSAK의 사업에 대한 가능한 위험 요소를 아래와 같이 나열할 수 있습니다.
- 기술 및 보안 위험: 디지털 금고 및 카드 거래 처리와 같은 디지털 서비스를 제공하는 LSAK는 기술 문제로 인한 시스템 장애나 보안 침해 위험에 노출될 수 있습니다.
- 금융 규제 위험: LSAK가 제공하는 대출 및 금융 상품은 규제당국의 감독과 규제에 영향을 받을 수 있으며, 적절한 규정 준수가 필요합니다.
- 시장 위험: 금융 시장의 변동성이나 경기 침체와 같은 외부 요인으로 인해 LSAK의 수익과 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 고객 정보 보호 위험: LSAK는 고객의 개인 정보를 처리하므로, 개인 정보 침해 사고가 발생할 경우 이로 인한 손해와 평판 손상이 우려됩니다.
- 신규 기술 적용 및 적응 위험: 빠르게 변화하는 기술 환경에서 새로운 기술을 도입하고 적용하는 과정에서 발생하는 위험에 대처하기 위한 적응 능력이 요구됩니다.
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 222.6 | 528.0 | 564.2 |
| 매출원가 | 168.3 | 417.5 | 442.7 |
| 매출총이익 | 54.3 | 110.4 | 121.5 |
| 영업비용 | 82.6 | 118.7 | 115.4 |
| 영업이익 | -28.3 | -8.3 | 6.1 |
| 영업외수익 | 11.6 | 24.0 | 18.9 |
| 세전 순이익 | -39.9 | -32.3 | -12.8 |
| 법인세 비용 | 0.3 | -2.3 | 3.4 |
| 당기순이익 | -43.9 | -35.1 | -17.4 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 43.9 | 35.5 | 59.1 |
| 매출채권, 순액 | 13.9 | 11.0 | 13.3 |
| 재고자산 | 34.2 | 27.3 | 18.2 |
| 유동자산 총계 | 217.7 | 163.6 | 187.7 |
| 유형자산, 순액 | 31.7 | 32.2 | 39.2 |
| 비유동자산 총계 | 438.8 | 378.6 | 370.8 |
| 자산 총계 | 656.6 | 542.2 | 558.5 |
| 매입채무 | 18.6 | 12.4 | 16.7 |
| 단기차입금 | 75.5 | 37.5 | 22.3 |
| 유동부채 총계 | 145.9 | 101.9 | 118.0 |
| 장기차입금 | 139.7 | 132.6 | 144.4 |
| 비유동부채 총계 | 196.3 | 181.4 | 185.1 |
| 부채 총계 | 342.2 | 283.3 | 303.2 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 407.4 | 415.2 | 423.2 |
| 이익잉여금 | 362.7 | 327.7 | 310.2 |
| 자본 총계 | 314.3 | 258.9 | 255.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 656.6 | 542.2 | 558.5 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -43.9 | -35.1 | -17.4 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 7.6 | 23.7 | 23.7 |
| 비현금 운전자본 변동 | -5.9 | -19.9 | 8.0 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -37.2 | 0.4 | 28.8 |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -193.7 | -16.5 | -16.4 |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 118.7 | -20.4 | -13.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 122.3 | -19.1 | -7.1 |
| 현금 순변동 | -108.6 | -35.2 | 5.3 |
주가 영향 미치는 요인들
LSAK의 주가 급등 또는 하락의 원인은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫 번째로, 통화 변동성은 주요 요인 중 하나입니다. 예를 들어, 남아프리카 공화국 랜드(ZAR)가 미국 달러(USD) 대비 급격히 약세를 보인다면, 회사의 보고된 수익과 순이익이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째로, 거시경제 상황도 중요합니다. 글로벌 경기 침체가 발생하면 소비자 및 기업의 지출이 감소하여 LSAK의 매출이 떨어져 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 국제적인 갈등 역시 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 심화된다면 글로벌 공급망 문제가 발생해 원자재 가격이 상승하고, 이는 회사의 운영 비용을 높여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 네 번째로, 신규 경쟁자의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 시장에서 강력한 경쟁자가 등장해 LSAK의 시장 점유율을 빼앗는다면, 이는 매출 감소로 이어져 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 에너지로의 전환이 빠르게 이루어지면, 이 분야에 대한 투자가 큰 LSAK의 주가는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
LSAK는 향후 시장에서 성장하거나 축소될 수 있는 다양한 요인이 있습니다. 우선, 금융 기술 플랫폼을 통해 상인과 소비자에게 혁신적인 솔루션을 제공하는 LSAK의 미션과 비전은 긍정적인 성장 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히, 남아프리카 지역에서 금융 소외 계층을 대상으로 한 금융 서비스와 중소상공인(MSME)에게 제공하는 현금 및 디지털 결제 솔루션은 중요한 성장 동력입니다. 이러한 비즈니스 모델은 현금 중심의 시장에서 디지털화와 금융 포함을 촉진할 수 있습니다[0][1]. 그러나 거시경제적 불확실성, 정치적 불안정, 규제 변화 등은 회사의 실적과 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 신규 경쟁자의 등장과 기술 혁신도 LSAK의 시장 점유율에 위협이 될 수 있습니다. 또한, 국제적인 경기 침체나 환율 변동은 운영 비용을 증가시키고 수익을 감소시킬 가능성이 있습니다. 반면, 성공적인 인수 합병과 새로운 시장 진출 전략은 LSAK의 사업 확장과 수익성 개선을 도울 수 있습니다[2][1].