회사 소개
FSBC는 Five Star Bancorp의 통합 소속 계열 기업으로, 소규모 및 중소기업, 전문가 및 개인들에게 주로 서비스를 제공하는 데 중점을 둡니다. 주요 대출 상품은 상업용 부동산 대출, 땅 개발 대출, 건설 대출 및 운영용 신용 한도이며, 주요 예금 상품은 수표 계좌, 저축 계좌, MM 계좌 및 기간 증서 계좌를 포함합니다. 회사는 로즈빌, 나토마스, 란초 코르도바, 레딩, 엘크 그로브, 치코 및 유바 시티에 일곱 개의 지점 사업을 통해 업무를 수행하며, 2024년 하반기에 샌프란시스코 변가에 완전한 서비스 지점을 연다는 계획입니다. 주요 예금은 $30억의 총 예금을 보유하고 있으며, 주요 대출 상품에는 상업용 부동산 대출, 상업 대출, 상업용 토지 및 건설 대출, 및 농지 대출이 포함됩니다. 일반적으로 대출 상품은 개인 및 사업소득이 대출 상환의 주요 출처입니다. 증권 투자 포트폴리오는 유동성의 원천으로 제공하기 위해 설계되었으며, 상환 가능한 담보를 제공하며 마련된 투자 자산에 대한 리스크 부담을 덜어줍니다[0][1].
주요 고객
FSBC는 캘리포니아 주 새크라멘토와 노스 밸리 지역을 중심으로 주로 상업용 부동산, 농지 대출, 소비자 대출 등의 다양한 대출 상품을 제공하는 금융 회사입니다. FSBC의 고객은 주로 여러 부문으로 구성되며, 구체적으로 소규모 및 중소기업, 각종 전문직 종사자, 그리고 개인 고객들이 주요 사용자입니다. 첫 번째로 소규모 및 중소기업은 상업용 부동산 대출과 상업 대출을 자주 이용하는데, 이는 사업 확장과 운영 자금 조달을 위해 필요합니다. 예를 들어, 소규모 레스토랑이나 소매업체는 새로운 점포를 열기 위해 상업용 부동산 대출을 사용할 수 있습니다. 두 번째로 각종 전문직 종사자, 예를 들어 의사나 변호사 등은 고가의 장비나 사무실 공간 구입을 위해 대출을 이용할 수 있습니다. 이에 따라 FSBC는 이러한 고객에게 맞춤형 금융 솔루션을 제공하여 수익을 얻습니다. 세 번째로 개인 고객들은 주로 소비자 대출과 주택 담보 대출을 이용하는데, 이는 주택 구입이나 리모델링, 또는 개인 신용 대출을 통한 자금 조달을 목적으로 합니다. FSBC는 이러한 다양한 고객 세그먼트를 기반으로 대출 이자와 다양한 금융 서비스를 통한 수수료 수익을 주요 수입원으로 하고 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 주요 공급 회사 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복지 | 직원 증가 및 급여 인상으로 인한 비용 증가, 보험 및 보너스 포함 | 자체적으로 관리 |
| 점유 및 장비 비용 | 샌프란시스코 베이 지역으로의 확장을 지원하기 위한 사무 공간 임대료 증가 | 부동산 임대업체 |
| 데이터 처리 및 소프트웨어 | 디지털 뱅킹 플랫폼 사용 증가, 거래량 증가, 신규 사용자 라이센스 증가 | 소프트웨어 제공 업체 |
| FDIC 보험 | FDIC의 초기사금 보험 평가율 증가에 따른 비용 증가 | FDIC(연방 예금 보험 공사) |
| 전문 서비스 | 감사, IT 지원, 컨설팅 서비스 증가로 인한 비용 증가 | 감사 법인, IT 서비스 제공업체 |
| 광고 및 홍보 | 고객 기반 증가 및 비즈니스 개발 담당자 수 증가로 인한 비용 증가 | 광고 대행사, 마케팅 회사 |
| 대출 관련 비용 | 대출 생산량 감소에 따른 비용 감소 | 자체적으로 관리 |
| 기타 운영 비용 | IntraFi Network 수수료, 은행 수수료, 보험 비용, 출장 및 등록비 증가 | IntraFi Network, 보험사, 기타 서비스 제공업체 |
FSBC의 주요 비용 항목은 급여 및 직원 복지, 점유 및 장비 비용, 데이터 처리 및 소프트웨어 비용, FDIC 보험, 전문 서비스, 광고 및 홍보, 대출 관련 비용, 기타 운영 비용으로 구성되어 있습니다. 급여 및 직원 복지는 신규 직원 채용 및 기존 직원의 급여 인상으로 인해 가장 큰 비용 항목이며, 자체적으로 관리되고 있습니다. 점유 및 장비 비용은 부동산 임대에 따르는 경비로, 주로 부동산 임대업체로부터 제공받고 있습니다. 데이터 처리 및 소프트웨어 비용은 디지털 뱅킹 활동 증가와 이에 따른 소프트웨어 사용 증가로 인한 비용으로, 관련 소프트웨어 제공 업체에서 공급됩니다. FDIC 보험 비용은 FDIC의 평가율 증가에 따른 것으로 FDIC에서 직접 관할합니다. 전문 서비스 비용은 감사, IT 지원 및 기타 컨설팅 비용으로, 주로 관련 서비스 제공업체에서 제공됩니다. 광고 및 홍보 비용은 확대된 고객 기반을 대상으로 한 마케팅 활동 증가로 인한 비용이며, 광고 대행사 및 마케팅 회사에서 서비스를 제공합니다. 대출 관련 비용은 대출 생산량 감소로 인해 감소한 항목이며, 기타 운영 비용에는 네트워크 수수료, 보험 비용 등이 포함됩니다[0][1][2].
제품군
FSBC의 주요 제품과 수익 기여도는 다음 표와 같이 요약할 수 있습니다:
| 제품 | 설명 | 2023년 수익 기여도 (천 달러) | 2022년 수익 기여도 (천 달러) | 변동액 | 변동률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 예금 계좌 서비스 수수료 | 예금 계좌 운용을 위한 서비스 및 제품에 대한 수수료 | 575 | 467 | 108 | 23.13% |
| 증권 매매 이익 | 증권 매매로 인한 순손익 | -167 | 5 | -172 | -3,440.00% |
| 대출 매각 이익 | 대출 매각으로 인한 이익 | 1,952 | 2,934 | -982 | -33.47% |
| 대출 관련 수수료 | 각종 대출 유형 및 서비스에 따른 수수료 | 1,719 | 2,207 | -488 | -22.11% |
| FHLB 주식 배당금 | FHLB Class B 주식 보유에 따른 배당금 | 970 | 546 | 424 | 77.66% |
| BOLI 수익 | BOLI에서 발생하는 수익 | 510 | 412 | 98 | 23.79% |
| 기타 수익 | 벤처 펀드 투자 등의 기타 수익 | 1,952 | 586 | 1,366 | 233.11% |
| 총 비이자 수익 | 7,511 | 7,157 | 354 | 4.95% |
주요 경쟁 업체와 유사 제품을 제공하는 회사는 다음과 같습니다:
| 경쟁 업체 | 주요 제품 |
|---|---|
| PacWest Bancorp | 상업용 부동산 대출, 상업 대출, 건설 대출 |
| Sierra Bancorp | 부동산 대출, 사업 대출, 농지 대출 |
| Central Valley Community Bancorp | 상업용 부동산 대출, 건설 대출 |
FSBC는 다양한 대출 상품을 통해 수익을 창출하며, 상업용 부동산 대출, 상업 대출, 건설 대출, 소비자 대출 등을 주요 제품으로 제공합니다. 특히 상업용 부동산 대출이 전체 대출 포트폴리오의 약 89.62%를 차지할 정도로 큰 비중을 차지하고 있습니다[0][1][2][3].
주요 리스크
FSBC의 사업에 대한 잠재적 위험 요인은 다음과 같습니다. 1) 캘리포니아의 지진, 산불, 가뭄, 산사태, 홍수 등 자연재해로 인한 부동산 가치 하락 및 대출 위험 증가, 2) 소송 및 규제 조치로 인한 벌금 및 비용 증가, 3) 자금 수준 또는 비용에 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 시장 상황 변화, 4) 다른 금융기관의 건전성이 FSBC에 부정적인 영향을 미치는 경우, 5) 공인된 대출 프로그램의 축소가 비즈니스 성과에 영향을 미칠 수 있는 것 등이 있습니다. 특히 FSBC가 실시하는 SBA 7(a) 대출 프로그램을 통해 발생하는 보증 부분의 판매가 주요 수익원인 만큼 정부 보증 대출 프로그램에 대한 제도적 변화도 위험을 증가시킬 수 있습니다. 또한 FSBC는 부동산 시장에 큰 의존성이 있어 부동산 가치 하락이 대출 연체, 부도 및 요금 채권 증가로 이어질 수 있으며, 이는 비증폐 자산의 증가로 자본 요구를 높일 수 있습니다[0][1][2][3][4].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 83.8 | 108.9 | 117.2 |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -47.1 | -62.9 | -66.6 |
| 세전 순이익 | 47.1 | 62.9 | 66.6 |
| 법인세 비용 | 4.7 | 18.1 | 18.9 |
| 당기순이익 | 42.4 | 44.8 | 47.7 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 588.6 | 385.8 | 435.5 |
| 매출채권, 순액 | 5.3 | 7.5 | 9.0 |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 1.8 | 5.6 | 6.9 |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2556.8 | 3227.2 | 3593.1 |
| 매입채무 | 7.4 | 14.5 | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 28.4 | 177.8 | 249.4 |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 2321.7 | 2974.3 | 3307.4 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 218.4 | 219.5 | 220.5 |
| 이익잉여금 | 17.2 | 46.7 | 77.0 |
| 자본 총계 | 235.0 | 252.8 | 285.8 |
| 부채 및 자본 총계 | 2556.8 | 3227.2 | 3593.1 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 42.4 | 44.8 | 47.7 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 0.6 | 1.6 | 1.6 |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.3 | 2.3 | -1.5 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 28.7 | 46.0 | 38.9 |
| 유형자산 취득 | -0.7 | -0.5 | -0.7 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -455.0 | -836.9 | -279.3 |
| 배당금 지급 | -51.9 | -15.3 | -12.9 |
| 차입금 변동 | N/A | 146.2 | 70.0 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 561.2 | 625.6 | 301.9 |
| 현금 순변동 | 134.8 | -165.3 | 61.6 |
주가 영향 미치는 요인들
FSBC의 주가 변동은 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 먼저, 환율 변동이 영향을 줄 수 있다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면 FSBC의 대출 상환 및 예금 유입이 증가할 수 있으며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높다. 반면, 달러 약세는 반대의 효과를 가져올 수 있다. 두 번째로, 거시경제 상황도 중요한 요인이다. 예를 들어, 금리가 급격히 상승하면 대출 수요가 줄고 연체율이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 세 번째로, 국가 간 갈등도 영향을 준다. 만약 미국과 중국 간 무역 전쟁이 격화되면, 금융시장 전반에 걸친 불확실성이 증가하여 FSBC의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 네 번째로, 경쟁사의 증가도 센각해 보아야 한다. 새로운 핀테크 기업이 시장에 진입하여 FSBC의 고객을 뺏어나간다면, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 역할을 한다. 예를 들어, 부동산 시장의 호황으로 인해 상업용 부동산 대출이 증가하면 FSBC의 주가가 상승할 가능성이 높다. 이러한 요인들은 모두 복합적으로 작용하여 FSBC의 주가에 영향을 미칠 수 있으며, 각 요인의 변동성에 따라 주가 예측이 어렵다는 점에서도 주의가 필요하다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
FSBC의 미래 전망은 다양한 요인에 따라 좌우될 수 있다. 첫째로, 경제 성장률이 지속적으로 상승하면 중소기업과 소규모 사업체들이 활발하게 활동하게 되어 FSBC의 대출 수요가 증가할 것으로 기대할 수 있다. 둘째로, 디지털 금융 서비스와 같은 기술 혁신이 가속화될 경우, FSBC는 이러한 기술을 효과적으로 도입하여 고객 편의성을 높이고 운영 효율성을 개선할 수 있다. 셋째로, 인구 증가와 도시화가 진전되면 상업용 부동산 대출과 같은 제품의 수요가 증가할 가능성이 있다. 반면, 금융 규제가 강화되거나 금리가 급격히 상승하면 FSBC의 이익률이 감소할 위험이 있다. 또한, 경쟁업체의 증가와 핀테크 기업의 시장 진입이 심화되면 FSBC의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 마지막으로, 기후 변화와 같은 예측 불가능한 외부 요인도 FSBC의 사업에 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 자연 재해로 인한 대출 상환 불능 상황이 발생하면 이는 금융 안정성에 심각한 타격을 줄 수 있다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 FSBC의 사업 성장 또는 축소에 영향을 줄 수 있다.