회사 소개
TNET는 포괄적이고 유연한 HCM 솔루션을 제공하는 선두적인 공급업체로, 중소기업의 다양한 필요에 대응하기 위해 설계된 서비스를 제공합니다. 중소기업을 HR 복잡성에서 해방시키고 기업 성장과 직원 육성에 집중할 수 있도록 하는 유연한 HCM 솔루션을 제공하여, 지속적인 변화에 부응합니다. TriNet은 산업 선도 기술 능력을 통해, 인적 자원 전문 지식, 급여, 위험 관리 및 규정 준수에 대한 접근을 제공합니다. TriNet의 제품군에는 인사, 혜택, 급여, 시간 및 근태, 직원 참여와 연결하여 업무 흐름을 최적화하는 서비스 및 소프트웨어 기반 솔루션이 포함되어 있습니다. 고객은 업계에 특화된 PEO 서비스 및 기술 플랫폼을 사용하여 TriNet 후원의 직원 혜택 계획에 참여할 수 있습니다. 또한 고객은 필요에 따라 자체 집행형 클라우드 기반 HRIS 소프트웨어 솔루션을 사용하고 급여 처리 및 혜택 관리 도구 추가를 선택할 수 있습니다. PEO 및 HRIS 서비스 제공을 통해, TriNet은 더 넓은 범위의 중소기업을 지원하고, TriNet의 고객들이 기업 생애주기의 향후 단계에서 TriNet의 고정밀 PEO 서비스로 이행하 수 있도록 하기 위해 투자하고 있으며, 기술 플랫폼을 향상시킬 수 있도록 투자함으로써 계속해서 고객들을 지원하고 있습니다[0].
주요 고객
TNET의 고객들은 주로 중소기업(SMB)들로 구성되어 있으며, 이들은 HR(인적자원) 및 급여 관리의 복잡성을 해결하기 위해 TNET의 서비스를 구독합니다. 대표적인 고객 세그먼트로는 기술 기업, 전문 서비스 제공업체, 소매업체, 제조업체 및 비영리 단체가 있으며, 각 세그먼트의 고객들은 각기 다른 이유로 TNET의 서비스에 높은 가치를 둡니다. 기술 기업은 빠르게 변하는 산업 환경에 맞추어 인사 관리와 급여 체계를 효율적으로 운영하기 위해 TNET의 HCM 솔루션을 활용합니다. 전문 서비스 제공업체들은 인력 관리의 효율성을 극대화하기 위해 TNET의 포괄적인 PEO(Professional Employer Organization) 서비스를 이용하며, 이를 통해 보험, 복지 혜택, 리스크 관리 및 규정 준수에 대한 부담을 덜 수 있습니다. 소매업체와 제조업체는 다양한 기능을 갖춘 HRIS(Human Resource Information System) 플랫폼을 통해 직원들의 근태 관리와 급여 처리에 필요한 리소스를 절감할 수 있습니다. 비영리 단체들은 제한된 예산 내에서 가능한 한 많은 인사 관리를 외주화하여 핵심 활동에 집중할 수 있습니다. 이러한 다양한 고객들은 TNET의 HCM 솔루션을 통해 더 높은 생산성과 효율성을 기대하며, 지속적으로 증가하는 복잡한 규정과 법적 요구 사항을 충족시키기 위해 TNET의 전문 지식을 활용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 관련 비용 | 직원 급여, 급여세, 주식 기반 보상(SBC), 보너스 및 기타 급여 관련 비용을 포함합니다. 전체 운영 비용의 약 65%를 차지합니다. | N/A |
| 기술 및 클라우드 서비스 비용 | HRIS 클라우드 서비스와 같은 기술 기반 비용 포함. 이는 인사관리 시스템 운용을 위한 클라우드 서비스 사용 비용을 뜻합니다. | Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure |
| 보험 비용 | 보험료, 청구 비용 및 기타 위험 관리 서비스에 대한 비용이 포함됩니다. 건강보험과 산재보험도 여기에 속합니다. | 주요 보험 서비스 제공업체 |
| 거래 및 통합 비용 | 주로 이전에 인수한 Zenefits 및 Clarus R+D와 관련한 법률 자문 비용, 직원 유지 비용 등 포함. | 법률 자문 회사, 인수 관련 서비스 제공업체 |
| 운영 임대 비용 | 사무실 공간 임대 비용. 여러 해에 걸쳐 비용을 할부로 분담합니다. | 부동산 임대업체 |
| 상각 및 감가상각 | Zenefits 및 Clarus R+D 인수와 관련한 무형 자산의 상각 비용과 최근 배포된 소프트웨어에 대한 상각 비용 포함. | N/A |
| 기타 운영 비용 | 광고, 컨퍼런스 및 이벤트 비용, 브로커 커미션 등의 비용 포함 | 광고 및 마케팅 업체, 이벤트 주최사[0][1][2]. |
각 비용 항목마다 주요 공급업체가 다를 수 있으며, 특정 기술 또는 서비스 제공업체와 계약을 통해 Trinet의 비용 구조를 최적화하고 있습니다.
제품군
TNET의 주요 제품과 그들의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| PEO 서비스 | TNET는 Professional Employer Organization (PEO) 서비스를 통해 중소기업에게 인적 자원, 급여, 위험 관리, 그리고 규정 준수에 대한 전문가 지원을 제공합니다. PEO 서비스의 중요한 특징은 직원 복리후생 계획을 포함한 제3자 보험사와의 보험 관련 청구 및 관리입니다. | 2023년 수익: $704백만, 점유율: 약 14%[0] |
| HRIS 클라우드 서비스 | 인적 자원 정보 시스템(HRIS) 클라우드 서비스를 제공하여, 중소기업이 단순화된 인적 자원 관리 및 근태 관리를 할 수 있도록 지원합니다. 이 서비스는 특히 자사 소프트웨어 플랫폼을 통해 운영됩니다. | 2023년 수익: $52백만, 점유율: 약 1%[0] |
| 보험 서비스 | 제3자 보험사를 통해 제공되는 건강 보험과 근로자 상해 보험에 대한 보험 청구 및 관리 서비스를 포함합니다. 이는 PEO 고객에게서 징수된 보험 관련 서비스 비용 및 행정 수수료로 구성됩니다. | 2023년 수익: $4,166백만, 점유율: 약 85%[2] |
경쟁사 목록
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| ADP (Automatic Data Processing) | PEO 서비스, HRIS 클라우드 서비스, 급여 처리 서비스 |
| Paychex | PEO 서비스, HRIS 클라우드 서비스, 급여 처리 및 인적 자원 관리 솔루션 |
| Insperity | PEO 서비스, 사업 생산성 솔루션, 보험 서비스 |
이와 같이 TNET는 PEO, HRIS 클라우드 서비스, 보험 서비스라는 세 가지 주요 제품을 중심으로 수익을 창출하고 있으며, 각각의 제품이 전체 수익에 기여하는 비율이 다릅니다. 특히 보험 서비스는 전체 수익의 대부분을 차지하고 있습니다. 주요 경쟁사로는 ADP, Paychex, Insperity가 있으며, 이들 기업은 각각 유사한 PEO 및 HR 솔루션을 제공하며 시장에서 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
TNET의 비즈니스에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다: 업계 세분화의 하락으로 인한 영향, 비즈니스 시스템 또는 서비스 센터의 고장, 디스크리셔너리 신용 프로그램 중단, 보험 보상 및 키보 다인과의 관계 변경에 따른 영향, 인수 활동과 관련된 위험, 그 밖에 과도하고 오류가 발생할 수 있는 프로젝트 진행에 대한 위험, 그리고 데이터 프라이버시 및 보안 위험 등이 있습니다. 이러한 리스크는 TNET의 비즈니스에 각각 다양한 형태로 영향을 미칠 수 있으며, 주요 제품과 서비스에 대한 잠재적인 위협으로 작용할 수 있습니다[0][1][2][3].
재무
TNET의 재무 상태는 전반적으로 안정적이며, 2023년 총 수익은 전년 대비 1% 증가했으나 평균 근로자 수(WSE)의 감소로 인해 볼륨이 일부 감소했습니다. 순이익은 6% 증가했으며, 이는 매출 증가와 이자 수익 증가, 마케팅 투자로 인한 건강 보험 비용 및 운영 비용의 증가에 의해 상쇄되었습니다. 인수 비용의 감소로 인해 조정 순이익은 거의 변동이 없었습니다. 평균 WSE는 5% 감소했지만 신규 고객 추가 및 유지가 강화되어 총 WSE는 전년과 대체로 동일한 수준을 유지했습니다. 이러한 성과는 회사가 지속적으로 판매 성과를 개선하고 고객 유지율을 높이며, 플랫폼에 대한 투자를 통해 이루어졌습니다. 또한 TNET는 2023년 3분기에 약 10억 달러의 자사주를 매입하는 등 자본 구조를 재조정하여 레버리지 비율을 향상시켰으며, 성공적인 클라우드 마이그레이션 완료도 포괄적인 비용 관리와 수익성 유지에 기여했습니다. TNET의 유동성 측면에서, 운영활동과 관련된 현금 흐름이 주된 유동성 원천이며, 단기 및 장기 현금 요구사항을 충족하는 데 충분한 현금과 현금성 자산을 보유하고 있습니다 .
대차대조표
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
항목 |
2023년 12월 31일 |
2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
|
유동 자산 |
||
|
현금 및 현금성 자산 |
$287M |
$354M |
|
투자 |
$65M |
$76M |
|
제한된 현금, 현금성 자산 및 투자 |
$1,269M |
$1,263M |
|
매출채권, 순액 |
$18M |
$19M |
|
청구되지 않은 수익, 순액 |
$447M |
$375M |
|
선급 비용, 순액 |
$67M |
$71M |
|
기타 급여 자산 |
$381M |
$122M |
|
기타 유동 자산 |
$44M |
$46M |
|
총 유동 자산 |
$2,578M |
$2,326M |
|
제한된 현금, 현금성 자산 및 투자, 비유동 |
$158M |
$153M |
|
투자, 비유동 |
$143M |
$151M |
|
자산 및 장비, 순액 |
$17M |
$24M |
|
운영 리스 사용권 자산 |
$24M |
$31M |
|
영업권 |
$462M |
$462M |
|
소프트웨어 및 기타 무형 자산, 순액 |
$172M |
$163M |
|
기타 자산 |
$139M |
$133M |
|
총 자산 |
$3,693M |
$3,443M |
|
유동 부채 |
||
|
매입 채무 및 기타 유동 부채 |
$87M |
$98M |
|
회전 신용 계약 차입금 |
$109M |
- |
|
고객 예치금 및 기타 고객 부채 |
$65M |
$106M |
|
미지급 임금 |
$515M |
$437M |
|
미지급 건강보험 비용, 순액 |
$175M |
$174M |
|
미지급 산재보상 비용, 순액 |
$50M |
$54M |
|
급여세 및 기타 급여 공제 |
$1,438M |
$1,087M |
|
운영 리스 부채 |
$14M |
$15M |
|
보험료 및 기타 지급금 |
$10M |
$17M |
|
총 유동 부채 |
$2,463M |
$1,988M |
|
장기 부채, 비유동 |
$984M |
$496M |
|
미지급 산재보상 비용, 비유동, 순액 |
$120M |
$128M |
|
이연 세금 |
$13M |
$8M |
|
운영 리스 부채, 비유동 |
$30M |
$41M |
|
기타 비유동 부채 |
$5M |
$7M |
|
총 부채 |
$3,615M |
$2,668M |
|
주주 자본 |
||
|
우선주 |
- |
- |
|
보통주 및 추가 납입 자본 |
$976M |
$899M |
|
유보 이익(누적 결손) |
-$896M |
-$119M |
|
기타 포괄 손실 누적액 |
-$2M |
-$5M |
|
총 주주 자본 |
$78M |
$775M |
|
총 부채 및 주주 자본 |
$3,693M |
$3,443M |
[0].
TNET의 재무 상태는 자산 및 부채 관리가 잘 이루어지고 있음을 보여줍니다. 유동 자산이 유동 부채를 초과하며, 현금 및 현금성 자산, 제한된 현금 및 투자에서 높은 비율을 차지하고 있어 안정적인 유동성을 유지하고 있습니다. 그러나, 주주 자본이 크게 감소하여 유보 이익이 누적 결손으로 전환된 점은 주의가 필요합니다. 전체 자산에서 소프트웨어 및 기타 무형 자산이 큰 비율을 차지하며, 이는 TNET의 핵심 비즈니스가 소프트웨어 및 서비스 기반임을 반영합니다. 장기 부채의 급증은 최근 자금 조달 활동과 주식 재매입에 기인한 것으로 보입니다. 이러한 자산과 부채의 배분은 TNET의 사업 운영과 기술 개발, 고객 서비스 향상에 필요한 자본을 잘 관리하고 있음을 시사합니다.
손익계산서
Income Statement
<thead> </thead> <tbody> </tbody>|
항목 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
|---|---|---|---|
|
Professional service revenues |
$756M |
$754M |
$639M |
|
Insurance service revenues |
$4,166M |
$4,131M |
$3,901M |
|
Total revenues |
$4,922M |
$4,885M |
$4,540M |
|
Insurance costs |
$3,513M |
$3,463M |
$3,339M |
|
Cost of providing services |
$307M |
$303M |
$264M |
|
Sales and marketing |
$285M |
$242M |
$202M |
|
General and administrative |
$211M |
$241M |
$176M |
|
Systems development and programming |
$65M |
$73M |
$50M |
|
Depreciation and amortization of intangible assets |
$72M |
$64M |
$54M |
|
Total costs and operating expenses |
$4,453M |
$4,386M |
$4,085M |
|
Operating income |
$469M |
$499M |
<math display="inline">455M |
| Interest expense, bank fees and other | </math>(40)M | <math display="inline">(39)M | </math>(20)M |
|
Interest income |
$72M |
$22M |
$6M |
|
Income before provision for income taxes |
$501M |
$482M |
$441M |
|
Income taxes |
$126M |
$127M |
$103M |
|
Net income |
$375M |
$355M |
$338M |
|
Other comprehensive income (loss), net of income taxes |
<math display="inline">3M | </math>(4)M |
$(5)M |
|
Comprehensive income |
$378M |
$351M |
$333M |
|
Net income per share: Basic |
$6.61 |
$5.66 |
$5.13 |
|
Net income per share: Diluted |
$6.56 |
$5.61 |
$5.07 |
|
Weighted average shares: Basic |
57M |
63M |
66M |
|
Weighted average shares: Diluted |
57M |
64M |
67M |
[0].
Expert Analysis
TNET의 2023년 수익은 $4,922M으로, 2022년의 $4,885M에 비해 소폭 증가했습니다. 이 중 전문 서비스 수익이 $756M, 보험 서비스 수익이 $4,166M으로 나타났습니다. 보험 서비스 수익이 전체 수익의 대다수를 차지하고 있으며, 이는 TNET의 비즈니스 모델이 보험 서비스에 크게 의존하고 있음을 보여줍니다. TNET의 총 비용과 운영 비용은 $4,453M으로, 수익 대비 상당한 부분을 차지하고 있습니다. 특히, 보험 비용이 $3,513M으로 높은 비용 비율을 보였고, 판매 및 마케팅 비용도 $285M으로 증가했습니다. 이는 TNET가 판매와 마케팅 측면에 집중하고 있음을 의미합니다.
운영 소득은 $469M으로 나타났으며, 이는 전년 대비 감소한 수치입니다. 이 감소는 높은 운영 비용과 보험 비용의 증가 때문으로 보입니다. 그러나, 이자 수익이 $72M으로 증가하여 일부 상쇄되었습니다. 순이익은 $375M으로, 전년 대비 증가한 수치입니다. 이는 매출 증가와 더불어 이자 수익 증가가 주된 요인입니다.
서비스 제공 비용, 판매 및 마케팅, 일반 관리 비용, 시스템 개발 및 프로그래밍 비용 등의 비중을 볼 때, 기술 기반의 서비스 제공에 많은 자원을 투입하고 있습니다. 특히, 시스템 개발 및 프로그래밍에 $65M을 지출한 점은 TNET가 기술적 경쟁력을 유지하기 위해 계속해서 투자하고 있음을 보여줍니다.
마케팅 비용과 일반 관리 비용의 증가는 고객 기반 확장과 유지, 그리고 새로운 서비스를 위한 투자로 해석될 수 있습니다. 이러한 측면에서 볼 때, TNET는 보험 서비스 수익 이외의 다른 전문 서비스 수익을 늘리기 위한 노력을 하고 있다고 볼 수 있습니다.
종합적으로, TNET는 보험 서비스에 대한 높은 의존도를 유지하면서도 기술 개발과 마케팅에 많은 투자를 하고 있으며, 이는 장기적으로 다양한 수익원을 확보하고 비용 구조를 개선하려는 전략으로 해석될 수 있습니다.
현금흐름표
Cash Flow Table
| 항목 | 2023년 (단위: 백만 달러) | 2022년 (단위: 백만 달러) |
|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 순이익 | 375 | 355 |
| 감가상각 및 무형자산 상각 | 72 | 64 |
| 연체 비용 상각 | 40 | 38 |
| 주식 기반 보상 | 59 | 62 |
| 이연 법인세 | 5 | -22 |
| 자산 처분으로 인한 손실 | 1 | 6 |
| 투자 손실 및 손상 | 1 | 18 |
| 계정 미수금 순변동 | -2 | 0 |
| 미청구 수익 | -72 | -51 |
| 선지급 비용 순변동 | 4 | -2 |
| 기타 급여 자산 순변동 | -259 | -72 |
| 계정 미수금 및 기타 부채 순변동 | -8 | -13 |
| 고객 예치금 및 기타 부채 순변동 | -40 | 9 |
| 임금 인상 | 77 | 65 |
| 건강보험 비용 순변동 | 1 | 0 |
| 근로자 보상비용 순변동 | -12 | -8 |
| 급여세 및 기타 급여 원천징수 | 351 | 158 |
| 기타 자산 및 부채 순변동 | -38 | -55 |
| 운영 리스 부채 | -17 | -17 |
| 운영 활동 제공 순현금 흐름 | 545 | 562 |
| 투자 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 매도가능증권 구매 | -276 | -410 |
| 매도가능증권 판매 및 만기 | 286 | 469 |
| 설비 및 프로젝트 구입 | -75 | -56 |
| 자회사 인수 순현금 | 0 | -229 |
| 기타 투자 | -5 | 0 |
| 투자 활동 사용 순현금 흐름 | -70 | -226 |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | ||
| 자사주 매입 | -1,122 | -523 |
| 주식 발행 수익 | 15 | 11 |
| 장기 금융 비용 지불 | 9 | 0 |
| 차입으로 인한 수익 | 400 | 0 |
| 순차입 상환 | -495 | 0 |
| 대출 약정 차입 | 695 | 0 |
| 기타 | -30 | -24 |
| 재무 활동 제공(사용) 순현금 흐름 | -546 | -536 |
| 현금 및 현금성 자산 환율 변동 영향 | 0 | -1 |
| 현금 및 현금성 자산 순증가(감소) | -71 | -201 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 1,537 | 1,738 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 1,466 | 1,537 |
현금 흐름 평가
TNET의 현금 흐름은 영업 활동에서 견실한 긍정적 현금 흐름을 나타냈으며, 2023년에는 $545M, 2022년에는 $562M을 기록했습니다. 회사는 현금과 현금성 자산에서 2023년 12월 31일 기준으로 $1,466M을 보유하고 있습니다. 반면, 투자 활동에서는 $70M의 현금 유출이 발생하였고, 재무 활동에서는 자사주 매입 및 차입금 상환으로 인해 $546M의 현금 유출이 발생했습니다.
유사한 HR 서비스 제공 기업과 비교했을 때, TNET는 영업활동에서의 강력한 현금 창출 능력을 보여주고 있으며, 이는 안정적인 수익성을 나타냅니다. 그러나 투자 활동 및 재무 활동에서의 현금 유출은 잠재적 리스크 요인으로 볼 수 있습니다. 특히, 자사주 매입에 많은 자금을 투입한 점은 주주에게는 긍정적일 수 있으나, 기업의 장기적인 현금 유동성에는 신중한 관리가 필요합니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
TNET의 부채 관련 내용을 다음 표로 정리하였습니다.
| 부채 유형 | 연 이자율 (계약상) | 연 이자율 (효과적) | 원금 (단위: 백만 달러) | 조건 및 세부사항 |
|---|---|---|---|---|
| 2021 리볼버 | 6.58% | 7.07% | $200 | 2028년 8월 16일 만기, LIBOR 대신 SOFR로 이자율 변경, 차입 여력 $700M로 상향[0][1] |
| 2029 노트 | 3.50% | 3.67% | $500 | 2029년 3월 만기, 무담보 고정이자율 채권[0] |
| 2031 노트 | 7.13% | 7.30% | $400 | 2031년 8월 만기, 2026년 8월 15일 이후 언제든지 상환 가능, 상환 조건 세부사항 포함[0][1] |
이 부채들은 TNET의 자본구조에서 중요한 위치를 차지하며, 각 부채의 이자율과 만기 조건은 회사의 재무 운영에 중요한 영향을 미칩니다. 특히, 2031 노트의 경우 초기 5년 동안 일부 상환 옵션이 있으며, 이는 회사의 유연성을 높이는 동시에 부채 관리에 중요한 요소로 작용합니다.
주가 영향 미치는 요인들
TNET의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있지만 주요 요인들을 다섯 가지 가상 시나리오를 통해 설명할 수 있습니다. 첫째, 환율 변동의 영향입니다. 예를 들어, 미국 달러의 급격한 강세는 TNET의 외국 매출 감소를 초래할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상태의 변화입니다. 만약 경제가 불황으로 접어든다면 중소기업들이 인력 및 비용 관리 서비스를 축소하게 되어 TNET의 매출도 감소, 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화된다면 공급망 문제와 무역 비용 증가로 인해 TNET의 운영 비용이 증가하고 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새로운 기술 기반의 경쟁자가 시장에 등장해 혁신적인 HCM 솔루션을 제공한다면 고객 이탈과 시장 점유율 하락이 예상되며, 이는 TNET의 주가를 압박하는 요인이 될 것입니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화입니다. 원격 근무와 같은 새로운 기업 운영 트렌드가 확산되고, 이에 맞춘 새로운 HR 솔루션에 대한 수요 증가가 발생한다면 TNET이 이를 신속히 대응하여 서비스업을 확대할 경우 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TNET의 미래 전망은 다양한 요인들에 의해 영향을 받을 것으로 예상된다. 먼저, HR 기술 혁신에 대한 강력한 투자와 발전으로 인해 TNET의 서비스 품질과 효율성이 향상될 경우, 더 많은 중소기업들이 TNET의 서비스를 채택하게 되어 사업 확장이 예상된다. 또한, 코로나19 팬데믹 이후 원격 근무 확산과 같은 새로운 근무 형태의 증가로, 이를 지원하는 TNET의 클라우드 기반 HR 솔루션의 수요가 높아질 가능성도 크다. 하지만 반대로 경제 불황이 계속될 경우 많은 중소기업들이 비용 절감을 위해 HR 서비스 사용을 줄일 수 있으며, 이는 TNET의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 기술 기반의 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 혁신적인 HCM 솔루션을 제공할 경우 TNET은 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 국제적인 정치 및 경제적 불확실성 또한 TNET의 글로벌 비즈니스에 영향을 미칠 수 있다. 이러한 여러 요인들을 종합할 때 TNET의 미래는 다양한 외부 요인들에 대한 대응 능력과 기술 혁신을 통한 지속적인 서비스 개선에 크게 좌우될 것이다.