회사 소개
Sensata Technologies Holding plc는 센서 및 센서 기반 솔루션, 전기 보호 구성품 및 시스템 등을 개발, 생산 및 판매하는 글로벌 산업 기술 기업입니다. 센서는 압력, 온도, 위치 또는 물체 위치와 같은 물리적 매개변수를 전자 신호로 변환하여 고객의 제품 및 솔루션이 작동할 수 있도록 합니다. 전기 보호 포트폴리오는 다양한 스위치, 퓨즈, 배터리 관리 시스템, 인버터, 에너지 저장 시스템, 고전압 분배 장치, 컨트롤러, 소프트웨어로 구성되어 있으며 안전을 보장하고 효율성 및 성능을 극대화하며 안전을 보장하기 위해 시스템에 내장된 고전압 콘터와 같은 제품들도 포함됩니다. 또한 차량 영역 네트워크 및 데이터 수집 장치 및 소프트웨어, 배터리 저장 시스템 및 전력 변환 시스템 등 다른 제품 및 서비스도 제공하며 이 중 일부는 재생 가능 에너지 생성을 위한 인버터, 컨버터 및 정류기, 전기 자동차 충전소, 마이크로그리드 응용 프로그램 및 산업 및 방위 응용 프로그램을 포함합니다. 이 회사는 자동차, 도로 트럭, 건설 및 농업용 원자재 제조업체, OEM부터 부품을 직접 공급하는 기업인 Tier 1 공급업체, 다양한 후판 유통업체, 플리트 운송 및 물류 고객 등을 대상으로 하는 Performance Sensing 보고 세그먼트의 고객들과 기후 제어, 가정용 전기 제품, 의료, 에너지 및 충전 인프라, 데이터/통신, 항공우주 및 방위 산업, 시스템 통합업체와 항공우주 및 모터 및 압축기 유통업체를 포함하는 다양한 업계의 산업 및 상업 제조업체를 대상으로 하는 Sensing Solutions 보고 세그먼트의 고객들을 대상으로 합니다. 수십 년간 지속되는 이들의 관계를 통해 고객들이 본사의 역량을 신뢰할 수 있도록 지원하고 있으며 전체 매출 중 가장 큰 고객은 2023년 12월 31일까지의 연간 순매출의 약 6%를 이루고 있습니다.[0].
주요 고객
Sensata Technologies의 주요 고객은 크게 두 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 Performance Sensing 세그먼트의 고객들로, 글로벌 자동차, 도로 트럭, 건설 및 농업 장비의 OEM(원제품 제조업체), 그리고 이러한 OEM에게 부품을 직접 공급하는 Tier 1 공급업체, 다양한 애프터마켓 유통업체, 플릿 운송 및 물류 고객들입니다. 이들은 물리적 매개변수(압력, 온도, 위치 등)를 전자 신호로 변환하는 센서 제품을 사용하여 자체 제품과 솔루션의 성능과 안전성을 극대화할 필요가 있습니다. 두 번째는 Sensing Solutions 세그먼트의 고객들로, 산업 및 상업 제조업체와 다양한 최종 시장의 공급업체들로 구성됩니다. 여기에는 기후 제어, 가정용 전기제품, 의료, 에너지 및 충전 인프라, 데이터/통신, 항공우주 및 방위 산업, 시스템 통합업체 및 항공우주와 모터 및 압축기 최종 시장이 포함됩니다. 이들 산업은 고도화된 센서 기술과 전기 보호 구성품을 통해 시스템 성능 최적화와 안전성 보장을 위해 Sensata의 제품을 필요로 합니다. Sensata의 고객들은 규제 변화와 시장 트렌드에 적응하면서 혁신적인 솔루션을 제공받기 위해 Sensata와 협력하며, 이를 통해 신뢰를 쌓아왔습니다. 글로벌 OEM과 다국적 기업들은 Sensata가 제공하는 글로벌 기술 및 제조 기반, 서비스 지원을 통해 공급 연속성 및 공급망 리스크를 최소화할 수 있으며, 이는 Sensata의 기술 전문성과 빠른 대응력을 필요로 하는 신생 OEM들에게도 마찬가지입니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 세그먼트 | 상세 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 생산 재료 비용 | 글로벌 소싱을 통해 뛰어난 공급망을 유지하며, 주요 재료는 커머디티, 수지, 금속 등이 포함되고, 이러한 재료들은 가격 변동과 환율에 영향을 받습니다[0][1]. | - |
| 인건비 | 제조 작업에 종사하는 직원의 임금과 복리후생이 포함되며, 지역별 노동 시장 상황에 따라 변동합니다. 제조 현장에서는 계약직 노동자를 활용합니다. 2023년 기준으로 약 2,200명의 계약직 노동자가 있습니다[0][1]. | - |
| 지속적인 엔지니어링 활동 비용 | 기존 제품의 수정 및 제조 프로세스 개선에 관련된 비용이 포함됩니다[0][1]. | - |
| 기타 | 외환 선도 계약의 손익, 원재료 수입 비용, 감가상각 비용, 운송비, 창고비, 유지보수비, 품질 관리 비용, 에너지 소비 및 운영 리스 비용 등이 포함됩니다[0][1]. | - |
Sensata Technologies는 생산 재료의 주요 공급 업체와의 계약 등을 통해 필요한 자원을 조달합니다. 예를 들어, 다양한 커머디티 공급 업체, 고분자 수지 제조 업체, 금속 공급업체 등이 포함됩니다. 인건비는 주로 현지 노동자와 계약직 노동자에게 지급되며, 지속적인 엔지니어링 활동 비용은 자체 연구 개발 팀과 외부 컨설팅 업체들의 지원을 받습니다. 기타 비용 요소로는 물류 회사, 창고 서비스 제공 업체, 유지보수 업체 등이 관련되어 있습니다. Sensata는 이러한 다양한 비용 요소를 관리하여 운영 효율성을 극대화하고 제품의 품질을 유지합니다.
제품군
주요 제품 및 매출 기여 분석
ST의 주요 제품 카테고리 및 해당 제품, 솔루션, 주요 응용 분야, 최종 시장에 대해 아래와 같이 정리했습니다:
| 제품 카테고리 | 주요 제품/솔루션 | 주요 응용 분야/시스템 | 최종 시장 |
|---|---|---|---|
| 센서 | 압력 센서, 속도 및 위치 센서, 고온 센서 | 열 관리 및 공조 시스템, 파워트레인, 배기 후처리, 서스펜션, 제동, 타이어 관리 솔루션, 레이더 솔루션, 배터리 팩 | 자동차, HVOR |
| 전기 보호 | 고전압 콘택터/퓨즈, 배터리 관리 시스템, 충전 인렛 모듈, 고전압 분배 장치 | 전기 파워트레인, 배터리 관리, 충전 시스템 | 자동차, HVOR |
| 기타 | 차량 영역 네트워크, 데이터 수집 장치 및 소프트웨어 | 데이터 통찰(자산 추적 및 차량 원격 정보 측정), 사용 기반 보험 | HVOR |
매출 기여도
2023년, 2022년, 2021년 각년도 별 주요 제품 카테고리의 매출 기여도는 아래와 같습니다:
| 제품 카테고리 | 2023 매출 ($ 천) | 2022 매출 ($ 천) | 2021 매출 ($ 천) |
|---|---|---|---|
| 센서 | $2,683,192 | $2,571,425 | $2,675,439 |
| 전기 보호 | $120,636 | $85,167 | $41,882 |
| 기타 | $198,900 | $263,801 | $83,905 |
| Performance Sensing 총 매출 | $3,002,728 | $2,920,393 | $2,801,226 |
경쟁사 ST의 제품들에 대한 시장 경쟁업체 목록은 아래와 같습니다:
| 제품 카테고리 | 경쟁사 | 상세 제품/솔루션 |
|---|---|---|
| 센서 | Texas Instruments, Analog Devices | 압력 센서, 속도 및 위치 센서 등 |
| 전기 보호 | Eaton, Schneider Electric | 고전압 콘택터, 배터리 관리 시스템 |
ST는 센서와 전기 보호 분야에서 주요 경쟁자들과의 경쟁을 통해 지속적으로 시장 점유율을 확장해가고 있습니다[0][1] .
주요 리스크
ST의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적인 리스크 중 하나는 제품 회수로 인한 부정적인 여론 형성입니다. 제품 회수는 비즈니스에 대한 부정적인 홍보를 초래하고 해당 제품을 수리하려는 과정에서 제조 계획 및 제품 납품 의무에 방해를 줄 수 있습니다. 또한 제품 책임, 보증 및 회수 청구와 관련된 비용이 중요할 수 있습니다. 기술적인 변화나 소비자 취향의 변화와 같은 시장 변화에 의해 영향을 받는 다양한 시장에 종사하고 있으며, 신제품 및 혁신 제품의 시장 수용성에 의존하고 있기 때문에 수입 감소와 관련된 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 많은 고객과의 계약에서는 특정 응용프로그램 또는 플랫폼의 고객 요구량을 공급하도록 하는데, 특정 수량의 제품을 보장하지 않을 수 있어 예상보다 적은 구매를 선택하는 경우에 대해 우리의 대비책이 제한될 수 있고, 이로 인해 예상 수익의 부족이 발생할 수 있습니다[0]. 또한 전략적인 IT 시스템 문제나 사이버 보안 위협에 대한 적절한 대비가 이루어지지 않을 경우, 예기치 못한 비용이 발생하고 시스템의 취약점이 증가할 수 있습니다. 이러한 선제 조치 부재로 인해 사업에 중대한 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1].
뉴스
재무
손익계산서
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3820.8 | 4029.3 | 4054.1 |
| 매출원가 | 2542.4 | 2712.0 | 2792.8 |
| 매출총이익 | 1278.4 | 1317.2 | 1261.3 |
| 영업비용 | 630.2 | 713.8 | 703.4 |
| 영업이익 | 648.2 | 603.4 | 557.9 |
| 영업외수익 | 234.3 | 206.7 | 540.0 |
| 세전 순이익 | 413.9 | 396.7 | 17.8 |
| 법인세 비용 | 50.3 | 86.0 | 21.8 |
| 당기순이익 | 363.6 | 310.7 | -3.9 |
대차대조표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1709.0 | 1225.5 | 508.1 |
| 매출채권, 순액 | 653.4 | 742.4 | 744.1 |
| 재고자산 | 588.2 | 644.9 | 713.5 |
| 유동자산 총계 | 3077.0 | 2775.0 | 2102.4 |
| 유형자산, 순액 | 820.9 | 840.8 | 886.0 |
| 비유동자산 총계 | 5461.4 | 5905.8 | 5503.2 |
| 자산 총계 | 8613.8 | 8756.2 | 7681.0 |
| 매입채무 | 459.1 | 531.6 | 482.3 |
| 단기차입금 | 17.9 | 266.4 | 13.7 |
| 유동부채 총계 | 836.3 | 1179.0 | 823.7 |
| 장기차입금 | 4241.5 | 3983.7 | 3396.9 |
| 비유동부채 총계 | 4682.8 | 4466.4 | 3861.0 |
| 부채 총계 | 5519.0 | 5645.4 | 4684.7 |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1814.5 | 1868.4 | 1903.9 |
| 이익잉여금 | 2132.3 | 2383.3 | 2295.6 |
| 자본 총계 | 3094.7 | 3110.8 | 2996.3 |
| 부채 및 자본 총계 | 8613.8 | 8756.2 | 7681.0 |
현금흐름표
(단위: Million USD)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 363.6 | 310.7 | -3.9 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 259.1 | 281.0 | 307.0 |
| 비현금 운전자본 변동 | -124.0 | -125.8 | -160.3 |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 554.2 | 460.6 | 456.7 |
| 유형자산 취득 | -144.4 | -150.1 | -184.6 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -882.1 | -590.6 | -165.0 |
| 배당금 지급 | N/A | -51.1 | -71.5 |
| 차입금 변동 | 238.6 | -10.7 | -848.9 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 174.9 | -353.5 | -1016.6 |
| 현금 순변동 | -153.0 | -483.4 | -724.9 |
주가 영향 미치는 요인들
ST의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 가상 시나리오로 미국 달러가 강세를 보이면, ST의 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 예를 들어, 글로벌 경제가 침체기에 접어들면 센서와 전기 보호 솔루션에 대한 수요가 감소하여 ST의 매출이 감소하고 주가에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 국제 갈등입니다. 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 다시 본격화되면, 중국에서 생산하는 제품의 수출이 어려워지고 추가 관세 등의 비용 증가로 인해 ST의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 넷째, 경쟁사의 부각입니다. 경쟁사가 혁신적인 센서 기술을 개발하여 시장 점유율을 늘리면, ST는 고객을 잃게 되어 매출 감소와 함께 주가에도 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 전기차 시장이 빠르게 성장하는 상황에서 ST가 이 분야에 적절히 대응하지 못하면, 성장 기회를 놓치게 되어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 전기차 센서 시장에 성공적으로 진입하여 점유율을 높이는 경우, 주가는 긍정적일 수 있습니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ST의 사업이 성장할 수 있는 이유로는 여러 가지가 있습니다. 먼저, 전 세계적으로 전기차의 수요가 증가함에 따라 고품질 센서와 전기 보호 솔루션에 대한 필요성이 높아질 것입니다. 이는 ST의 주요 고객층 중 하나인 자동차 제조업체들로부터 더 많은 주문을 받을 가능성을 높입니다. 또한, 스마트 홈과 IoT(사물인터넷) 시장의 확대도 ST의 성장 요인 중 하나입니다. 스마트 기기들이 끊임없이 데이터를 보내고 받기 위해 더 많은 센서가 필요하게 되어 ST의 제품 수요가 늘어날 것입니다. 반면, 사업이 축소될 수 있는 이유로는 몇 가지 리스크가 있습니다. 첫째, 기술적인 혁신 속도가 더디다면, 시장에서 경쟁 우위를 잃을 수 있습니다. 둘째, 국제 무역 규제와 글로벌 공급망의 불안정성은 비용 증가와 제품 생산의 지연을 초래할 수 있습니다. 셋째, 환경 규제 강화로 인해 생산 비용이 상승하거나 특정 제품의 사용이 제한될 가능성도 있습니다. 이와 함께, 시장 트렌드가 빠르게 변화함에 따라 이러한 변화에 적응하지 못하면 경쟁사에 뒤처질 위험도 있습니다. 마지막으로, 주요 고객들의 재정 상태나 업계의 경기 변동성도 ST의 매출과 이익에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.