SBFG (SBFG, SBFG)

회사 소개

SB Financial Group, Inc.는 미국 오하이오주에 본사를 둔 금융 지주회사로, 소유하고 있는 자회사를 통해 다양한 금융 서비스를 제공하며, 주요 자회사로는 State Bank and Trust Company가 있다. 이 회사는 상업 은행업, 소매 은행업, 부자 자산 관리 및 개인 고객 금융 서비스를 포함한 신뢰할 수 있는 금융 솔루션을 고객에게 제공한다. 수익 모델은 두 가지 주요 부문으로 나눌 수 있다. 첫 번째는 이자 수익으로, 대출 및 리스를 통한 이자 수익이 가장 큰 비중을 차지하며, 주택 담보 대출 및 상업 대출에서 발생한다. 두 번째는 비이자 수익으로, 이는 고객에게 제공하는 다양한 금융 서비스에서 발생하는 수수료에서 비롯되며, 자산 관리 서비스, 대출 거래 수수료, 태닝 보험 수익 등이 포함된다. 또한, 이 회사는 고객의 요구에 맞춘 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 사업을 확장하고 있으며, 기술적 혁신을 통해 운영 효율성을 높이고 있다. SB Financial Group은 오하이오와 인디애나 등지에서 14개 카운티에 걸쳐 23개의 은행 지점과 다양한 대출 사무소를 운영하며, 고객 기반의 다변화를 통해 안정적인 수익원을 확보하고 있다[0].

주요 고객

SB Financial Group, Inc.의 고객은 주로 개인 고객, 중소기업, 자산 관리 고객 등으로 나눌 수 있다. 첫 번째로 개인 고객은 주택 담보 대출, 개인 대출, 신용 카드 및 기타 금융 서비스에 관심 있는 사람들이다. 이들은 주로 안정적인 금융 솔루션을 통해 자산을 관리하고 재정적 안정을 추구하는 개인들로, 일상적인 금융 거래를 편리하게 처리할 수 있는 은행 서비스를 이용한다. 두 번째로 중소기업 고객은 사업 운영에 필요한 자금 조달, 상업 대출, 기업 계좌 및 현금 관리 서비스를 필요로 하는 기업들이다. 이들은 기업 성장과 운영 효율성을 높이기 위해 SBFG의 금융 상품을 선택한다. 세 번째로 자산 관리 고객은 주로 부유한 개인 및 기업 소유주로, 장기적인 자산 증대와 세금 최적화를 목표로 한다. 이들은 전문적인 자산 관리 및 투자 자문 서비스를 통해 재무 목표를 달성하고자 한다. 각 고객 세그먼트는 SBFG의 다양한 금융 상품과 서비스를 통해 구체적인 재무 목표를 실현하며, 이를 위해 수수료나 이자를 지불하게 된다. 이러한 고객들은 신뢰할 수 있는 금융 파트너로서의 SBFG의 역량을 높이 평가하며, 이와 같은 신뢰를 통해 장기적인 관계를 구축하려는 경향이 있다.

회사의 비용구조

SB Financial Group, Inc.의 주요 비용 요소는 주로 인건비, 시설 비용, 데이터 처리비 및 기타 운영 경비로 구성된다. 인건비는 직원 급여 및 복리후생에 대한 비용으로, 이는 기업 운영의 필수 구성 요소이다. 시설 비용은 은행 지점의 유지 및 운영에 드는 비용이며, 컴퓨터 하드웨어 및 기타 유지 보수 관련 비용이 포함된다. 데이터 처리비는 IT 인프라와 관련된 비용으로, 클라우드 서비스 제공 업체나 데이터 관리 시스템에 의해 발생할 수 있다. 이러한 비용 요소는 기업 운영에 필수적이며, 비용 절감 및 효율적인 운영을 위해 지속적으로 모니터링하고 관리된다. SB Financial Group은 비용 요소와 관련하여 특정 공급업체나 회사를 직접 언급하지 않았으나, 일반적으로 금융 산업에서는 다양한 외부 서비스 제공업체와 계약을 맺어 필요한 자원을 조달한다[0].

비용 항목	설명	공급업체
인건비	직원 급여 및 복리후생 비용	내부
시설 비용	지점 유지 및 운영 비용, 하드웨어 유지 보수 포함	내부 및 외부 서비스 제공업체
데이터 처리비	IT 인프라 관련 비용, 데이터 관리 시스템 사용	클라우드 및 IT 서비스 제공업체
기타 운영 경비	법률, 마케팅, 기타 일반 관리 비용	다양한 외부 서비스 제공업체

제품군

SB Financial Group, Inc.의 주요 제품에는 주택 담보대출, 상업 대출, 개인 금융 서비스, 자산 관리 서비스, 그리고 기타 다양한 금융 솔루션이 포함된다. 이러한 제품들은 고객의 다양한 재정적 필요에 부응하며, 특히 이자 수익과 비이자 수익을 통해 회사의 수익에 크게 기여한다.

주요 제품	설명	수익 기여도
주택 담보대출	주택 구매를 위한 대출 제품으로, 이자 수익의 중요한 부분을 차지한다.	이자 수익의 가장 큰 비중
상업 대출	기업 고객을 위한 대출 서비스로, 다양한 비즈니스 필요에 맞춰 제공된다.	이자 수익 및 거래 수수료 기여
개인 금융 서비스	개인 고객을 대상으로 한 금융 서비스로, 대출 및 신용 카드 등이 포함된다.	수수료 및 이자 수익 발생
자산 관리 서비스	고객의 자산을 효율적으로 운영·관리하는 서비스로, 관리 수수료를 수익으로 창출한다.	비이자 수익 크게 기여

한편, SBFG와 유사한 금융 서비스를 제공하는 경쟁업체들이 있으며, 이들 중 일부는 첨부된 문서에서 확인할 수 있다. 예를 들어, 다양한 금융 서비스를 제공하는 Companr Printing는 독자적인 시장 범위를 가지고 있으며, 제품이나 서비스 면에서 SBFG와 직접적으로 경쟁할 가능성이 있다[0].

주요 리스크

SB Financial Group, Inc.는 특정 비즈니스 모델과 시장 환경으로 인해 여러 가지 리스크에 직면할 수 있다. 첫째, 고객의 신뢰를 기반으로 하는 금융 서비스 분야에서 최근 몇 년간의 사이버 공격 사례는 고객과의 관계를 손상시킬 수 있는 위험을 증가시켰다. 고객 정보의 유출이나 시스템의 보안 침해는 기업의 명성뿐만 아니라 재정적 안정성을 위협할 수 있다. 둘째, 현재의 기술 기반 환경에서 금융 서비스의 디지털화가 증가함에 따라 최신 기술을 수용하지 못하는 경우 경쟁력을 잃을 위험이 존재한다. 기술이 빠르게 발전하고 있는 만큼, 최신 기술 도입 실패는 고객 이탈 및 시장 점유율 감소로 이어질 수 있다. 셋째, SBFG는 외부 서비스 제공업체에 상당히 의존하고 있는데, 이들 제3자 서비스의 중단이나 오류는 내부 운영에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 이러한 제3자가 발생시키는 운영 리스크는 기본 서비스의 중단, 고객 불만족, 그리고 결국에는 재정적 손실로 이어질 가능성이 있다. 넷째, 부동산 시장의 변동성이나 지속적인 경기 불황이 발생할 경우, 대출 상환 불이행이 증가할 수 있으며, 이는 최종적으로 고객의 대출 자산 수익성에 부정적인 영향을 미치고, 회사의 전반적인 재정 건전성을 해칠 수 있다.[0][1][2].

재무

SB Financial Group의 2023년 재무 성과는 전년도와 비교하여 몇 가지 중요한 변화를 보이고 있다. 순이자 수익은 2023년에 3,927만 달러로 2022년의 3,939만 달러보다 약간 줄었으며, 이 때문에 영업 수익도 5760만 달러에서 5699만 달러로 소폭 감소했다[0]. 비이자 수익은 1,772만 달러로 2022년의 1,823만 달러에서 2.8% 감소했다[1]. 또한, 비이자 비용은 줄어들었고, 총액은 4,196만 달러에서 4,231만 달러로 0.8% 낮아졌다[2]. 2023년의 순이익은 1,209만 달러로, 이는 2022년의 1,252만 달러에 비해 약간 감소한 수치이다[2][0]. 이러한 감소는 주로 주택담보대출 판매의 이익 감소와 주택 대출 생산의 감소에 기인하며, 이는 급격한 금리 상승으로 인한 영향이 크다[5]. 자산 품질 측면에서 보면, 2023년 비수익 자산 비율은 전체 자산의 0.25%에 해당하며, 총 연체 대출은 전체 대출의 0.15%를 차지하면서 비수익 자산이 줄어들고 있음을 보여준다[6]. 회사의 총 자산은 2023년 말 134억 2,49만 달러로 전년 대비 소폭 증가하여 자산 측면에서 안정적인 성장을 안내하며, 대출과 예금의 측면에서도 각각 4%, -1.5% 성장률을 기록하였다[2].

대차대조표

SB Financial Group의 2023년 및 2022년 12월 31일 기준 연결 대차대조표는 다음과 같다.

항목	2023년도(천 달러)	2022년도(천 달러)
자산
현금 및 은행 잔액	22,965	27,817
이자 수익 정기 예금	1,535	2,131
매각 가능 유가증권	219,708	238,780
매각 예정 대출	2,525	2,073
대출, 미결제 수수료 공제 후 순액	1,000,212	962,075
대손 충당금	(15,786)	(13,818)
부동산 및 장비 순액	21,378	22,829
연방 준비 은행 및 연방 주택 대출 은행 주식, 원가	7,279	6,326
차압된 자산 및 기타 매각 중의 자산, 순액	511	777
이자 수익	4,657	4,091
영업권	23,239	23,239
생명 보험 가치	29,121	28,870
저당권 서비스권	13,906	13,503
기타 자산	11,999	16,940
총 자산	1,343,249	1,335,633
부채 및 자본
부채
총 부채	1,218,907	1,217,205
주주 자본
보통주	61,319	61,319
추가 자본금	15,124	15,087
이익 유보	108,486	101,966
누적 기타 포괄 손실	(29,831)	(32,120)
자사주(비용)	(30,756)	(27,824)
총 주주 자본	124,342	118,428
총 부채 및 주주 자본	1,343,249	1,335,633

SB Financial Group의 재무 상태를 분석해보면, 2023년 말 기준 총 자산은 13억 4,324만 달러로, 이는 전년도 대비 소폭 상승했음을 보여준다. 대출의 증가와 관련해, 무효 대출이 감소하면서 대출의 대손 충당금이 약간 늘어난 것이 확인된다[0][1]. 이는 회사가 자산의 품질을 개선하고 있음을 나타낸다. 부채는 거의 변화가 없으며, 총 주주 자본은 증가하여 자본 포지션의 강화를 시사한다. 이러한 대차대조표 구성은 SB Financial Group의 위험 관리와 매출 증가 전략에 맞추어 자산이 적절히 배분되고 있음을 보여주는 요소로 해석된다. 특히 상업용 및 주택 담보 대출의 비율을 통해 회사의 주요 수익원과 비즈니스 포커스를 반영하고 있다[2][3].

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

SB Financial Group는 아래와 같은 부채 형태를 가지고 있습니다:

부채 종류	원금 금액	이자율	만기	기타 조건
EIDL Loans	$263,000	3.75 %	2050년 6월 및 7월	기존 EIDL 대출과 유사한 조건
Convertible Notes	$616,000 (총 발행)	2.5 % 및 18 %	만기 전 상환 또는 주식 전환	IPO 시 주식으로 자동 전환[0]

EIDL Loans는 상환 기한이 2050년에 달하는 길고 저금리 대출이며, Convertible Notes는 높은 이자율의 전환사채로, 주식으로 전환 가능하다는 특징이 있습니다. Convertible Notes는 주식의 상장 시 자동으로 전환되며, 일부는 낮은 이자율이 적용되지만, 상당수는 18 %에 달하는 높은 이자율이 특징입니다[0].

주가 영향 미치는 요인들

SB Financial Group(SBFG)의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 우선, 환율 변동이 주요 요인 중 하나인데, 미국 달러가 강세를 보일 경우 해외 투자자의 투자 매력이 감소할 수 있어 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다. 반면에 달러 약세는 수출 확대 기대감을 불러일으켜 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 거시경제 상황 또한 주가에 영향을 준다. 예를 들어, 경기 침체가 시작되면 대출 연체가 증가해 SBFG의 비용 부담이 커질 것이므로 주가에는 부정적인 영향을 줄 것이다. 반대로 경제 회복 국면에서는 대출 수익성이 개선되어 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있다. 국가 간의 갈등, 예를 들어 미중 무역전쟁이 격화되면 금융시장의 불확실성이 커져 주식 시장 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이에 따라 SBFG 주가도 하락 압력을 받을 가능성이 크다. 경쟁사의 부상 또한 주가에 중대한 영향을 미친다. 만약 지역 내 주요 경쟁사가 혁신적인 금융 상품을 출시해 시장 점유율을 확대하면 SBFG의 시장 점유율 감소와 함께 주가 하락압력이 발생할 수 있다. 반대로 SBFG가 새로운 트렌드를 선도하고 혁신적인 서비스를 제공한다면 시장 지위가 강화되어 주가에 긍정적인 영향을 끼칠 것이다. 이러한 다양한 시나리오에서 알 수 있듯이, SBFG의 주가는 복잡한 요인들에 의해 영향을 받는다.

회사의 미래 전망

SB Financial Group의 미래 전망은 여러 요인에 의해 좌우될 수 있다. 기술 발전의 가속화로 인해 금융 서비스의 디지털화가 지속된다면 이 회사가 기술 적응력을 높이고 혁신적인 디지털 상품을 출시할 경우, 고객 기반을 확대하고 수익성을 개선할 수 있다. 반면, 디지털 보안 위협이 증가하면 이를 대비하기 위한 보안 체계 강화 비용이 크게 증가할 수 있다. 또한, 경제적 불확실성의 증가는 대출 연체율을 높이고 수익성을 저해할 수 있는 반면, 만약 경제가 회복 국면에 진입하면 대출 수요가 증가하고 수익이 확대될 가능성이 있다. SBFG가 진행 중인 확장 전략과 지역 외 진출 여부도 중요한 요인이다. 지역 내 경쟁사의 움직임도 예측할 수 없는 요인 중 하나이며, 만약 경쟁사가 차별화된 금융 서비스를 제공하면 SBFG는 시장 점유율을 잃을 위험이 있다. 거시적인 금융 정책의 변화도 주목할 필요가 있는데, 금리 인상은 대출 사업에 영향을 미칠 수 있으나, 만약 완화 정책이 지속된다면 대출 수요 증가로 긍정적인 결과를 기대할 수 있다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 SBFG의 성장이 가속될지, 정체될지는 앞으로의 중요한 관전 포인트로 작용한다.