NEWT (NEWT, NEWT)

회사 소개

NEWT는 독립 사업주와 중소기업(SMB)을 대상으로 하는 금융 및 비즈니스 솔루션을 제공하는 회사로, SBA 7(a) 대출을 포함하여 여러 대출 서비스를 제공합니다. 이 회사는 Newtek Bank와 다양한 비즈니스 및 금융 솔루션을 제공하는 자회사를 통해 운영됩니다. NEWT의 주 수익원은 SBA 7(a) 프로그램을 통해 대출을 원활히 하여 발생하는 이자 수익과 이러한 대출의 보증 부분을 판매하여 얻는 이익입니다. 구체적으로, NEWT는 미국 정부가 보증하는 부분을 신속하게 매각하여 자본을 회수하고 있어, 수익성을 높이고 있습니다. 또한, SBA 7(a) 대출 외에도 SBA 504 대출, 상업 대출과 창고 대출을 포함하는 다양한 대출 상품도 제공합니다. NEWT의 강점 중 하나는 고객 관계를 관리하고 대출을 측정하는 데 사용되는 자체 개발된 NewTracker라는 소프트웨어 플랫폼으로, 효율적인 거래 및 대출 관리가 가능합니다. NEWT는 또한 전자 결제 처리, 보험, 급여 관리와 같은 비즈니스 솔루션을 제공하여 종합적인 서비스를 구축하고 있으며, 고객 맞춤형 솔루션을 통해 독립 사업주가 필요로 하는 다양한 금융 서비스를 신속히 제공하고 있습니다. 이러한 방식을 통해 NEWT는 고객의 자금 조달 요구를 효과적으로 충족시키고 있으며, 이를 바탕으로 대출 포트폴리오의 분산화와 안정성을 추구하고 있습니다[0].

주요 고객

NEWT의 고객은 주로 독립 사업주와 중소기업(SMB)로, 이러한 고객은 자금 조달과 효율적인 자금 관리가 사업의 성장과 안정성에 필수적인 요소임을 인식하고 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 소규모 창업자들로, 이들은 종종 초기 자금 조달에 어려움을 겪으며 SBA 7(a) 대출과 같은 금융 상품을 통해 사업을 시작하거나 확장하기를 원합니다. 두 번째 세그먼트는 성장이 필요하지만 자금 부족 문제를 겪는 기존 중소기업들로, 이들은 운영 자금이나 시설 확장을 위해 NEWT의 대출 서비스를 이용합니다. 이러한 기업들은 Newtek의 대출을 통해 경쟁력 있는 이자율로 자금을 조달받을 수 있으며, 보증 부분의 매각을 통해 자본 회수와 유동성 확보를 기대합니다. 세 번째 세그먼트는 비즈니스 관리 및 효율성 강화를 원하는 기업들로, 이들은 NEWT의 전자 결제 처리, 보험, 급여 관리 등 다양한 비즈니스 솔루션을 통해 운영 효율성을 높이고자 합니다. 이러한 고객들은 NEWT의 맞춤형 솔루션을 통해 비용 절감, 시간 최적화, 관리 편의성을 얻을 수 있으며, 이를 통해 주요 사업 목표를 효과적으로 달성할 수 있습니다[0][1].

회사의 비용구조

NEWT의 주요 비용 항목은 대출 서비스 비용, 일반 및 관리 비용, 이자 비용 등이 있습니다. 대출 서비스 비용은 SBA 7(a) 대출과 같은 금융 상품을 제공하기 위한 직접적인 비용을 포함하며, 예를 들어 대출 원금과 이자 지급이 이에 해당됩니다. 이러한 대출 상품 제공을 위해 필요한 자본과 관련된 이자 비용도 중요한 비용 요소입니다. 일반 및 관리 비용에는 인력 운영, 사무실 유지비, 마케팅 비용 등이 포함되며, 이는 사업 운영 전반에 필요한 자원을 확보하는 데 사용됩니다. 주요 공급 회사와 연관하여, 대출 서비스를 제공하기 위해 금융 자원을 제공하는 은행들과의 협력을 통해 자금을 조달하게 됩니다. 이러한 자금을 제공하는 금융기관은 주로 미국 정부 기관이나 동일한 금융권 내의 기업들이 될 수 있습니다[0].

제품군

NEWT의 주요 제품은 주로 금융과 비즈니스 솔루션에 집중되어 있으며, 이들은 회사의 수익에 큰 기여를 하고 있습니다. 주요 제품 및 서비스로는 아래와 같은 것들이 있습니다.

제품	설명	매출 기여도
SBA 7(a) 대출	소규모 사업자에게 자금을 지원하는 상품으로서, NEWT의 이자 수익 및 보증 부분 판매를 통한 수익의 중요한 원천입니다.	높은 비중
SBA 504 및 기타 상업 대출	대출 포트폴리오 다변화 전략의 일환으로 중소기업에 제공되는 대출 상품으로서, 자금 조달을 필요로 하는 다양한 비즈니스에 제공됩니다.	중간 비중
전자 결제 처리	사업 효율성을 높이고 거래를 원활히 하기 위한 전자 결제 솔루션으로, 고객에게 빠르고 안전한 결제 기능을 제공하여 고객 유치 및 유지에 기여합니다.	낮은 비중

NEWT는 이러한 제품들을 통해 독립 사업주 및 중소기업들에게 필수적인 금융 및 운영 자원을 제공하고 있으며, 이러한 서비스를 통해 생성된 수익으로 회사의 주요 재정 기반을 구축하고 있습니다. 한편, 유사한 제품을 제공하는 경쟁사로는 Fortinet, Lite on (Tgan), 그리고 다양한 미국의 중소 금융 업체들이 있습니다. 이들은 보안 솔루션, 전력 관리 제품, 또는 대출 상품 등과 같은 서로 다른 특화된 영역을 중점으로 경쟁하고 있습니다[0][1].

경쟁사	주요 제품
Fortinet	보안 솔루션 및 서비스
Tgan (Lite on)	전력 관리 및 Adapter 제품
기타 중소 금융 업체	다양한 형태의 대출 및 금융 서비스

이러한 경쟁 환경 속에서 NEWT는 고객 맞춤형 금융 솔루션과 강력한 비즈니스 지원 서비스로 차별화를 시도하고 있습니다.[2][3].

주요 리스크

NEWT의 비즈니스와 관련된 특정 위험 요소는 여러 가지가 있으며, 이 중 몇 가지는 다음과 같습니다. 첫째, NEWT는 SBA 7(a) 대출 프로그램에 크게 의존하고 있는데, 이 프로그램에 대한 변동성이 클 경우 비즈니스에 심각한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 정부가 이 프로그램을 축소하거나 중단할 경우 NEWT의 대출 발행 및 수익원이 감소할 수 있다. 둘째, NEWT는 신용 평가 및 대출 결정 모델에 의존하며, 이러한 모델의 오류나 비효율성으로 인해 고객의 신용도를 잘못 평가할 경우, 채무 불이행 위험이 증가하고 이는 결과적으로 손실로 이어질 수 있다. 셋째, NEWT는 사이버 보안 공격의 위험에 노출되어 있는데, 이러한 공격이 성공할 경우 고객 데이터 유출 및 시스템 중단 등으로 인해 심각한 재정적 손실과 신뢰도 저하가 발생할 수 있다. 넷째, 회사는 AI 기술을 활용하면서 동시에 악의적인 행위자들이 AI를 이용해 부정 행위를 저질러 금융 안정성을 위협하는 위험에 직면해 있다. 이외에도, NEWT의 고객들이 특정 산업에 집중되어 있는 경우, 해당 산업의 경기 불황이 비즈니스 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, NEWT는 인수합병 과정에서의 통합 실패나 예상치 못한 비용 발생으로 인해 운영에 지장을 받을 위험 또한 잠재하고 있다 [0][1].

재무

NEWT의 2023년 재정적 성과는 전반적으로 긍정적입니다. 2023년 12월 31일 종료된 회계연도 동안 회사는 4,733만 달러의 순이익을 보고했으며, 이는 2022년의 3,231만 달러와 비교되었습니다. 이러한 순이익 증가는 주로 SBA 7(a) 대출 이자 소득과 비이자 소득 증가에 기인합니다[0]. 회사의 자산은 전체적으로 증가하여 2023년 말에는 14억 달러에 이르렀으며, 이는 전년 대비 43.1% 상승한 수치입니다[1]. 회사는 또한 비이자 소득의 실질적인 증가를 경험했는데, 이는 주로 기술 및 IT 지원 서비스와 전자 결제 처리에서 발생한 소득 때문입니다[2][3]. 반면, 빚 및 관련 비용은 증가하였으며, 이는 새로운 통합 자회사의 구축과 관련이 있습니다[4][5]. 네트 이자 마진은 2.37%로, 이는 여전히 안정적이며, 대출 및 비출자 제품의 강점을 반영합니다[6]. 전반적으로 NEWT는 인수 및 구조조정의 변화를 통해 회사의 확대와 수익성 증가를 실현하였으며, 이는 주로 증가된 대출 포트폴리오와 기술 및 서비스 부문의 통합 결과입니다[7].

대차대조표

현재 NEWT의 대차대조표는 다음과 같습니다:

항목	2023년 12월 31일 (달러)	2022년 12월 31일 (달러)	증가/감소 (달러)
매각 목적 대출(Fair Value)	118,867	19,171	99,696
매각 목적 대출(LCM)	56,607	-	56,607
투자 목적 대출(Fair Value)	469,801	505,268	(35,467)
투자 목적 대출(상각 원가, 순)	336,305	-	336,305
대손충당금	(12,574)	-	(12,574)
총 대출	969,006	524,439	444,567
총 자산	1.4억	1.0억	430.6억

NEWT의 재정 상태는 2023년 대차대조표를 통해 본다면 상당히 긍정적으로 볼 수 있습니다. 총 자산은 43.1% 증가한 1.4억 달러로, 이는 지난 해의 1.0억 달러와 비교될 때 상당한 증가입니다[0]. 특히 주목할 만한 점은 매각 목적 대출이 크게 증가했고, 이는 회사의 대출 사업이 활성화되었음을 나타냅니다. 이는 새로운 대출의 기원과 이전에 통제된 포트폴리오 회사의 통합이 주요 원인으로 작용했습니다[0]. 투자 목적 대출의 감소 부분은 일부 대출의 재분류에 따른 것이며, 추가적인 대손충당금 설정은 향후 발생 가능한 손실을 예방하기 위한 조치로 이해할 수 있습니다. 이러한 대출의 성장은 회사가 주요 비즈니스 중 하나로 삼는 SBA 7(a) 대출 포트폴리오의 확대와 관련이 있습니다[0]. 회사의 자산 배분은 주로 대출 포트폴리오의 증가에 집중되고 있으며, 이는 NEWT의 사업 전략과 적절히 부합하고 있는 것으로 보입니다.

손익계산서

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

NEWT는 다음과 같은 부채 및 채무 관련 사항을 가지고 있습니다:

대출명	금액 (백만 달러)	연이율 (%)	만기일	기타 조건
Mizrahi 2023 Loan	50.0	7.15	2031년 10월	8년 간 반기마다 상환, 여러 조건 존재
Hapoalim 2023 Loan	100.0	-	2033년	10년 간 반기마다 상환

Mizrahi 2023 Loan의 경우 Mizrahi Tefahot Bank Ltd.와의 계약을 통해 이루어진 것으로, 2023년 11월 1일에 체결되었으며, 50백만 달러의 총 원금을 제공하는 대출입니다. 이 대출의 상환 기간은 8년이며, 16회의 반기 상환으로 진행됩니다. Hapoalim 2023 Loan은 Bank Hapoalim B.M.과 계약된 것으로 2023년 2월 27일에 체결되었으며, 총 원금 100백만 달러입니다. 이 대출은 10년 동안 반기마다 상환됩니다[0].

주가 영향 미치는 요인들

NEWT의 주가 변동에 영향을 줄 수 있는 여러 요인들이 있습니다. 첫째, 통화 변동입니다. 미국 달러의 가치가 강세를 보일 경우, NEWT의 해외 수익은 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태입니다. 예를 들어 미국 경제가 경기 침체에 빠지면, 중소기업 대출에 대한 수요 감소와 대손충당금 증가로 인해 NEWT의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간의 분쟁이나 무역 전쟁입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 중국에 제품이나 서비스를 공급하는 고객의 대출 상황이 악화되어 NEWT의 대출 회수가 어려워질 수 있고 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁자의 부상입니다. 새롭게 떠오르는 핀테크 기업이 보다 유리한 금리나 조건을 제공하여 시장 점유율을 잠식한다면, NEWT의 이익 마진이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드의 변화입니다. 금융 기술의 발전으로 인해 비즈니스 솔루션을 제공하는 방식이 변화할 경우, NEWT가 이를 신속히 수용하지 못하면 고객 이탈로 이어질 수 있으며 이는 주가 하락요인으로 작용할 수 있습니다. 각 요인에 대해 주가는 상반된 방향으로 움직일 수 있으며, NEWT는 이러한 시나리오에 대비한 전략적 대응이 필요합니다.

회사의 미래 전망

NEWT의 미래는 몇 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 중소기업과 독립 사업이 경제 전반에서 차지하는 비중이 증가할 경우, 이들에 대한 금융 솔루션 제공이 확대되며 성장의 기회가 생길 수 있다. 둘째, 디지털 전환 가속화로 인해 NEWT가 제공하는 비즈니스 솔루션에 대한 수요가 증가할 수 있으며, 이는 클라우드 기반 솔루션과 모바일 플랫폼을 통한 접근성 개선에 기반하여 진일보한 성장을 가능케 할 수 있다. 셋째, SBA 7(a) 대출과 같은 정부 지원 프로그램의 강화는 NEWT의 안정적인 수익 흐름을 지속적으로 제공할 수 있게 한다. 넷째, 미국 및 글로벌 경제의 회복세는 대출 상환 능력의 개선으로 이어져 NEWT의 자산 질을 높이는 요인이 될 수 있다. 반대로, 경제 불황이 지속되거나 금리 인상이 과도할 경우 대출 수요 감소와 대손비용 증가로 이익 감소 위험이 존재한다. 또한, NEWT가 현재의 시장 변화를 충분히 반영하지 못할 경우 핀테크 경쟁사에게 시장 점유율을 빼앗길 가능성도 배제할 수 없다. 경쟁력 있는 혁신과 핵심 역량 강화를 통해 NEWT는 변동성 있는 환경에서도 지속 가능한 성장을 모색할 필요가 있으며, 이는 마케팅 전략의 유연성과 고객 중심의 제품 설계에서 기회를 찾을 수 있다. 이러한 다양한 요인들은 NEWT의 미래 성장과 도전에 중요한 요소로 작용할 것이다.