회사 소개
회사 CP는 캐나다 태생의 철도 운송 기업으로, 캐나다, 미국, 멕시코를 아우르는 단일 화물 철도를 보유하고 운영합니다. CP는 대량 상품물, 상품화 화물 및 상품화 교통을 운송하며 주요 비즈니스 센터를 연결하는 약 20,000마일의 네트워크를 통해 철도 및 인터모달 운송 서비스를 제공합니다. 대량 상품물로는 곡물, 석탄, 포타시움 및 비료와 황이 포함되며 상품화 화물은 산업용 및 소비자용 제품(숲 제품, 에너지, 화학물질 및 플라스틱, 금속 및 광물, 자동차)을 포함합니다. 상품화 교통은 대부분 국제 컨테이너로 이루어진 소매 상품을 기차, 선박 및 트럭으로 운송하는 것이 특징이며 국내 컨테이너는 기차와 트럭으로 운송됩니다. CP는 2023년에 122억 8100만 달러의 화물 수익을 올렸으며, 이 중 대량, 상품화 및 인터모달 교통에서 비롯된 수익의 비중을 보여주는 차트가 제시되어 있습니다[0]. 완전한 전문화된 현금망 구조와 정밀한 일정화된 철도 운송 전략을 바탕으로 CP는 고객에게 효율적이고 일관된 운송 솔루션을 제공하고 비용을 효율적으로 관리하며 자산을 최적화하여 미래 성장 잠재력을 발휘하고 있습니다[1].
주요 고객
CP의 고객은 주로 대규모 산업 기업들로 구성되며, 주요 고객군으로는 에너지, 화학, 플라스틱, 금속 및 광물, 소비재, 농산물, 자동차 산업 등이 포함됩니다. 에너지 고객들은 연료유, 액화석유가스(LPG), 휘발유 등 다양한 에너지 제품을 운송하기 위해 CP의 서비스를 이용합니다. 이들은 주로 알버타 산업 단지, 미국 걸프 코스트, 사스카처원, 멕시코에서 제품을 생산하여 북미 전역 및 해외 시장으로 수송합니다[0]. 화학 및 플라스틱 고객들은 에틸렌 글리콜, 가성소다, 황산 등 다양한 화학 제품을 CP를 통해 운송하며, 이러한 제품들은 주로 미국 걸프 코스트, 캐나다 서부, 미국 중서부에서 생산되어 북미 및 해외 시장으로 이동합니다. 금속 및 광물 고객들은 철강, 비철금속, 광석 등을 운송하며, 이들은 철강 공장과 광산에서 제품을 생산하여 산업 사용자에게 전달합니다[0]. 농산물 고객들은 주로 곡물, 비료 등을 운송하며, 이들은 농업 생산지에서 주요 시장으로 제품을 배송합니다. 자동차 산업 고객들은 차량 및 부품을 생산 공장에서 유통 센터 및 딜러망으로 이동시키기 위해 CP의 서비스를 이용합니다. 이들은 효율적이고 신뢰성 있는 대량 물류 운송을 필요로 하며, CP는 이러한 요구를 충족시키기 위해 광범위한 철도 네트워크와 전문화된 운송 솔루션을 제공합니다[2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연료 | 기관차에서 사용되는 연료와 관련된 비용으로 주, 연방 연료세가 포함됩니다. 2023년 연료 비용은 1,681백만 달러였습니다. | 정유 회사 |
| 인건비 및 복리후생 | 직원 임금, 급여, 부가급여 및 주식 보상 등으로 구성됩니다. 2023년 인건비와 복리후생 비용은 2,332백만 달러였습니다. | 내부 인력 관리 |
| 자재 | 트랙, 기관차, 화차 등의 유지 보수에 사용되는 자재 비용으로 구성되며 소프트웨어 유지비도 포함됩니다. 2023년 자재 비용은 346백만 달러였습니다. | 건축 및 엔지니어링 회사 |
| 장비 임대 | 다른 철도 회사의 화차, 인터모달 장비, 기관차 사용과 관련된 비용으로 구성됩니다. 2023년 장비 임대 비용은 277백만 달러였습니다. | 철도 장비 임대 회사 |
| 감가상각 및 상각 | 트랙 및 도로, 주식 및 기타 감가상각 가능 자산 사용과 관련된 비용입니다. 2023년 감가상각 및 상각 비용은 1,543백만 달러였습니다. | 회계 및 재무 컨설팅 회사 |
| 구매 서비스 및 기타 | 공동 시설, 개인 상해 및 손해 배상 청구, 환경 복원, 재산세, 계약자 및 컨설팅 비용 및 보험을 포함한 다양한 타사 비용으로 구성됩니다. 2023년 구매 서비스 및 기타 비용은 1,988백만 달러였습니다. | 컨설팅 회사, 보험 회사, 환경 복원 회사 |
CP의 주요 비용 항목으로는 연료, 인건비 및 복리후생, 자재, 장비 임대, 감가상각 및 상각, 구매 서비스 및 기타 비용이 있습니다[0][1][2].
제품군
CP는 캐나다의 철도 운송 기업으로서, 다양한 제품을 운송하여 수익을 창출합니다. 주요 제품군은 대량 상품물, 상품화 화물, 상품화 교통으로 나눌 수 있습니다.
1. 주요 제품군과 매출 기여도
| 제품군 | 매출 기여도 | 설명 |
|---|---|---|
| 대량 상품물 | 약 30% | 곡물, 석탄, 포타시움, 비료, 황 등을 포함하며, 주로 산업용 원자재를 운송합니다. |
| 상품화 화물 | 약 40% | 산업용 및 소비자용 제품으로, 토목 제품, 에너지, 화학물질, 플라스틱, 금속 및 광물, 자동차 등을 포함합니다. |
| 상품화 교통 | 약 30% | 국제 및 국내 컨테이너 운송을 포함하며, 소매 상품을 기차, 선박, 트럭으로 운송합니다. |
2. 상세 설명
- 대량 상품물 (Bulk): CP는 곡물, 석탄, 포타시움과 같은 산업용 원자재를 운송하여 안정적인 수익원을 확보하고 있습니다. 예를 들어, 석탄은 전력 생산과 관련된 주요 원료입니다.
- 상품화 화물 (Merchandise): 광범위한 상품화 화물은 산업용 제품과 소비재로 구성되어 있으며, 예를 들어 자동차와 자동차 부품, 토목 제품 등이 포함됩니다. 이들 제품은 주로 제조업체와 대형 유통업체에게 중요한 역할을 합니다.
- 상품화 교통 (Intermodal): 국제 및 국내 컨테이너를 운송하는 서비스로, 소매업체의 물류 수요를 충족시키는 중요한 역할을 합니다. 이 서비스는 비용 효율성과 운송 시간 단축에 크게 기여하며, 항만과 철도, 트럭 운송을 연결하는 중요한 허브 역할을 합니다.
3. 주요 경쟁사
CP는 철도 운송 외에도 다른 지상 운송 및 물류 서비스 업체들과 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다: | 회사명 | 서비스 종류 | 주요 제품군 | |—————-|———————|—————–| | Union Pacific | 철도 운송 | 대량 상품물, 상품화 화물 | | CSX Corporation| 철도, 트럭, 해운 | 상품화 화물, 컨테이너 | | BNSF Railway | 철도 운송 | 대량 상품물, 상품화 화물 | | Norfolk Southern| 철도 운송 | 대량 상품물, 상품화 화물 |
이들 경쟁사는 CP와 유사한 제품군을 운송하며, 주로 북미 시장에서 시장 점유율을 놓고 경쟁하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
CP의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 잠재적 위험으로는 테러 공격, 전쟁, 또는 전쟁 위험이 있습니다. CP는 북미 교통 시스템에서 중요한 역할을 하고 있어 테러 공격이나 전쟁의 대상이 될 수 있습니다. 또한, 위험물 운송에 관여하고 있는 CP는 테러 공격의 직접적인 대상 또는 간접적인 피해자가 될 수 있습니다. 테러 공격, 정부의 대응, 전쟁 또는 전쟁 위험은 CP의 비즈니스 중단과 영업 결과, 재무 상태 및 유동성에 중대한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 연료 비용 변동성에도 영향을 받을 수 있으며, 연료 비용은 CP의 운영 비용 중 상당 부분을 차지하고 있습니다. 연료 가격 변동에 따라 발생할 수 있는 급격한 변화는 CP의 영업 결과에 심각한 악영향을 미칠 수 있습니다. 전세계 석유 수요, 국제 정치, 날씨, 정제소 용량, 공급 업체 및 상류 고장, 비계획적 인프라 고장, 환경 및 지속 가능성 정책, 노동 및 정치적 불안 등이 연료 가격에 영향을 줄 수 있습니다[0]. 이 외에도 기술과 기술적 개선에 의존하는데, 사이버 공격에 적절히 대비할 수 있는 시스템을 설계했지만 공격으로부터 효과적으로 방어하거나 제어할 수 있는지에 대한 확신이 없습니다. 사이버 공격 대응 개선과 관련하여 계속 의도치 않은 오류로 인한 서비스 중단, 안전 실패 또는 다른 운영 문제를 경험할 수 있습니다. 이러한 문제가 CP의 영업 결과, 재무 상태 및 유동성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-10-17) 표면교통위원회는 멕시코, 텍사스 및 미국 남동부를 연결하는 앨라배마에서 새로운 직접 CPKC-CSX 교환 연결을 생성하는 거래를 승인했습니다. 이를 통해 고객에게 더 효율적인 서비스와 새로운 경쟁력 있는 배송 옵션을 제공합니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 8.0B | 8.8B | 12.6B |
| 매출원가 | 3.6B | 4.2B | 6.2B |
| 매출총이익 | 4.4B | 4.6B | 6.4B |
| 영업비용 | 1.2B | 1.3B | 2.0B |
| 영업이익 | 3.2B | 3.3B | 4.4B |
| 영업외수익 | -414.0M | -840.0M | 7.4B |
| 세전 순이익 | 3.6B | 4.1B | -3.1B |
| 법인세 비용 | 768.0M | 628.0M | -7.0B |
| 당기순이익 | 2.9B | 3.5B | 3.9B |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 69.0M | 451.0M | 464.0M |
| 매출채권, 순액 | 819.0M | 1.0B | 1.9B |
| 재고자산 | 235.0M | 284.0M | 400.0M |
| 유동자산 총계 | 1.4B | 1.9B | 3.0B |
| 유형자산, 순액 | 21.5B | 22.7B | 50.3B |
| 비유동자산 총계 | 66.8B | 71.6B | 76.9B |
| 자산 총계 | 68.2B | 73.5B | 79.9B |
| 매입채무 | 432.0M | 503.0M | 680.0M |
| 단기차입금 | 1.6B | 1.6B | 3.2B |
| 유동부채 총계 | 3.2B | 3.2B | 5.7B |
| 장기차입금 | 18.8B | 18.3B | 19.6B |
| 비유동부채 총계 | 31.2B | 31.4B | 31.8B |
| 부채 총계 | 34.3B | 34.6B | 37.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 25.5B | 25.6B | 25.7B |
| 이익잉여금 | 10.4B | 13.2B | 16.4B |
| 자본 총계 | 33.8B | 38.9B | 42.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 68.2B | 73.5B | 79.9B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 2.9B | 3.5B | 3.9B |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 811.0M | 853.0M | 1.5B |
| 비현금 운전자본 변동 | -66.0M | -92.0M | -308.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 3.7B | 4.1B | 4.1B |
| 유형자산 취득 | -1.5B | -1.6B | -2.5B |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -13.7B | -1.5B | -2.2B |
| 배당금 지급 | -507.0M | -707.0M | -707.0M |
| 차입금 변동 | 10.5B | -1.6B | -1.3B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 9.9B | -2.3B | -2.0B |
| 현금 순변동 | -106.0M | 349.0M | 20.0M |
주가 영향 미치는 요인들
CP의 주가 변동에는 다양한 요인이 관여합니다. 첫째, 환율 변동이 주요 요인일 수 있습니다. 예를 들어, 캐나다 달러가 미국 달러 대비 강세를 보이면 CP의 미국 시장 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로, 캐나다 달러가 약세를 보이면 매출이 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 국제 유가의 변동은 CP의 운송 비용에 직접적인 영향을 미칩니다. 만약 유가가 급등하면 운송 비용이 증가해 영업 이익이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국제 갈등은 글로벌 공급망에 영향을 미치며 CP의 화물 운송량에도 영향을 줍니다. 무역 전쟁이 심화되면 운송량이 감소해 주가가 떨어질 가능성이 큽니다. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장이나 기존 경쟁사의 시장 점유율 확대도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. CP의 주요 경쟁사가 새로운 노선을 개설하거나 기술 혁신을 통해 비용 구조를 개선한다면 CP의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 금융 시장의 전반적인 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제 침체가 발생하면 물류 수요가 줄어들어 CP의 매출이 감소하고 주가가 하락할 가능성이 높습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CP의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, 북미 경제가 지속적으로 성장하면 철도 물류의 수요가 증가하여 CP의 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히, 산업 및 농업 생산이 활발할 경우 곡물, 석탄, 포타시움 등의 대량 상품물 운송이 늘어나 수익이 증가할 수 있습니다. 반면에, 국제 무역 상황이 악화되거나 미-중 무역 전쟁등으로 인해 글로벌 공급망이 끊기면 CP의 운송량이 줄어들어 사업이 축소될 가능성도 있습니다. 또한, 기후 변화로 인해 발생하는 자연재해는 철도 인프라에 심각한 영향을 미칠 수 있으며, 이는 복구 비용 증가와 운영 중단으로 이어져 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 기술 발전과 경쟁사의 등장 또한 중요한 변수입니다. 만약 경쟁사가 더 효율적인 철도 기술을 도입해 비용을 절감하고 고객에게 더 나은 서비스를 제공한다면, CP는 시장 점유율을 잃을 수 있습니다. 반대로, CP가 자체적으로 기술을 혁신하고 운영을 최적화한다면, 이는 고객 만족도와 운영 효율성을 높여 사업 성장을 견인할 수 있습니다[1]. 주가 변동도 사업의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 주가가 상승하면 자본 조달이 용이해지고, 이는 기업의 확장 및 투자에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 이러한 다양한 요소를 종합적으로 고려했을 때, CP의 미래는 경제, 기술, 경쟁, 기후 등의 복합적인 요소에 의해 결정될 것입니다.