조메트리 (Xometry, Inc., XMTR)

회사 소개

XMTR는 글로벌 제조 수요와 용량에 대한 실시간 및 공정한 접근을 제공하여 혁신을 촉진하고 있습니다. XMTR는 AI 기반의 플랫폼을 통해 다양한 매니팅 공급업체 네트워크를 통한 구매 및 가격 책정, 유연한 제조 공정 등을 제공하며, 시장의 고유한 요구 사항을 충족시키는 추가 제품 및 서비스를 통해 비즈니스 성공을 이루고 있습니다. 이 플랫폼은 수백만 개의 데이터 입력을 통해 지속적으로 학습하며 마켓플레이스 상호 작용에서 얻은 데이터를 통해 풍부한 통찰력과 분석을 제공하여 생태계의 효율성과 제공하는 제품 및 서비스의 효율성을 더욱 개선하고 있습니다. 또한 XMTR은 친환경적인 제조 산업을 위해 노력하고 있으며 친환경 기술의 확산을 촉진하고 있습니다. XMTR는 고객들이 산업 특성에 따라 맞춤형 솔루션을 만들 수 있도록 하는 넓은 범주의 제조 공정을 제공하며, Aerospace, Healthcare, Robotics, Industrial, Defense, Energy, Automotive, Government, Education 및 Consumer Goods와 같은 다양한 산업에 대한 고객에게 필요한 공정을 제공합니다[0][1][2].

주요 고객

XMTR의 고객들은 주로 글로벌 제조 산업에서 주문형 부품이나 어셈블리를 필요로 하는 다양한 분야의 전문가들입니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 엔지니어, 제품 디자이너, 조달 및 공급망 담당자, 발명가, 기업가, 자영업자에서부터 포춘 100대 기업까지 다양한 비즈니스 규모의 소유주들로 이루어져 있습니다. 이 고객들은 주로 항공우주, 헬스케어, 로보틱스, 산업, 방위, 에너지, 자동차, 정부, 교육, 소비재와 같은 여러 산업에서 활동하고 있습니다. 이들은 XMTR의 플랫폼을 통해 맞춤형 제조 부품이나 어셈블리를 주문하고, 즉시 가격 견적을 받을 수 있는 기능과 다양한 자재 선택, 마감 및 인증 옵션을 제공받습니다. XMTR의 AI 기반 플랫폼은 고객의 요구와 선호도를 학습하고, 더 빠르고 정확한 가격 책정과 매칭을 제공하여 고객의 비즈니스 효율성을 높이는 데 도움을 줍니다. 또한, XMTR은 엄격한 검증 및 준수 규격을 통하여 최상의 품질과 신뢰성을 제공하며, 고객들이 급변하는 시장 요구에 맞추어 고유한 설계 및 주문 요구 사항을 충족할 수 있도록 다양한 제조 공정과 서비스를 제공합니다[0][1].

회사의 비용구조

XMTR의 주요 비용 항목과 각 항목에 대한 책임 회사를 아래 표에 정리했습니다.

비용 항목	설명	책임 회사
자연 자원	제조 공정에 사용되는 원자재 비용	개별 공급업체 네트워크
특수 부품	맞춤형 부품 및 조립품의 제조에 사용	개별 공급업체 네트워크
에너지 소비	제조 및 운영 과정에서 소비되는 전기 및 기타 에너지 비용	지역 에너지 공급업체
컴퓨팅 파워	인공지능(AI) 및 데이터 분석을 위한 컴퓨팅 리소스 비용	Amazon Web Services (AWS) 등의 클라우드 서비스 제공업체
클라우드 사용	데이터 저장, 처리 및 애플리케이션 호스팅 비용	Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure, Google Cloud Platform

XMTR의 수익은 주로 공급업체 네트워크에서 구매한 제품의 제조 및 생산 비용, 내부 및 외부 생산 비용, 배송 비용, 웹사이트 호스팅, 내부 감가상각 비용 등으로 구성됩니다[0][1]. XMTR의 클라우드 리소스와 컴퓨팅 파워는 주로 AWS와 같은 클라우드 서비스 제공업체에서 제공받습니다[0].

제품군

XMTR의 주요 제품은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다: Marketplace 제품과 Supplier 서비스. Marketplace 제품은 전체 매출의 약 85%를 차지하며, Supplier 서비스는 나머지 15%에 해당합니다[0][1].

주요 제품	설명	매출 기여도
Marketplace	맞춤형 부품 및 어셈블리의 판매. AI 기반의 Xometry Instant Quoting Engine®를 통해 빠른 견적 제공	85%
Supplier 서비스	디지털 광고 및 마케팅 서비스, 금융 서비스 제품, SaaS 제품 및 기타 부가 서비스 제공	15%

Marketplace 제품: 고객들이 업로드하는 3D 설계 사양을 바탕으로 맞춤형 부품 및 어셈블리를 제공합니다. 여기에는 CNC 제조, 판금 성형 및 절단, 3D 프린팅 등 다양한 제조 공정이 포함됩니다. 고객들은 이 플랫폼을 통해 신속하고 투명한 가격 책정을 받으며, 요구사항에 맞는 다양한 자재와 마감 옵션을 선택할 수 있습니다[2][3].

Supplier 서비스: 주로 디지털 광고 및 마케팅 서비스를 포함하며, 재정 안정성을 위한 금융 서비스와 클라우드 기반의 제조 실행 시스템(Workcenter)도 제공합니다. 이러한 서비스는 공급업체가 생산성을 최적화하고 더 많은 고객을 유치하는 데 도움을 줍니다. Supplier 서비스는 또한 시장 진출을 위해 필요한 데이터를 제공하여 공급업체의 비즈니스 성공을 돕습니다.

XMTR의 경쟁사로는 다양한 맞춤형 제조 및 디지털 광고 서비스를 제공하는 기업들이 있습니다.

경쟁사	주요 서비스 및 제품
Protolabs	맞춤형 부품의 신속 제작 서비스
Fast Radius	클라우드 제조 플랫폼을 통한 맞춤형 부품 제공
Stratasys	3D 프린팅 장비 및 서비스를 제공
3D Systems	다양한 3D 프린팅 솔루션과 제조 서비스 제공

이와 같은 경쟁사들은 XMTR와 유사한 제조 및 광고/마케팅 서비스를 제공합니[4][3].

주요 리스크

XMTR의 비즈니스에 대한 잠재적 위험으로는 구매자가 우리에게 지불하는 가격이 최종적으로 공급업체에 지불하는 비용보다 낮을 수 있습니다. 이는 우리 플랫폼이 특정 구매자로부터 제조 기회를 공급업체로부터 구하기 어렵거나 전혀 구하지 못할 경우, 우리의 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 비표준 계약 조건을 준수하는 것이 어려울 수 있으며, 대형 고객의 경우 우리와의 거래에서 수익 인식을 방해하거나 비용을 늘리는 조건을 요청할 수도 있습니다. 그 밖에도 정보 기술 시스템의 침해, 환경 보호에 관련된 법률 및 규정 준수, 지적 재산권 보호 등 다양한 위험 요소들이 존재합니다[0][1][2].

뉴스

(2024-10-18) 차세대 제조 플랫폼 개발자 Xometry는 이번 주에 전 RTX 임원 Roy Azevedo를 이사로 임명했다고 발표한 후 주가가 13% 이상 상승했습니다. Azevedo의 엔지니어링, 글로벌 제조 및 공급망 관리에 대한 풍부한 경험은 Xometry 이사회에 귀중한 추가 사항으로 여겨지고 있습니다.link

(2024-10-17) Xometry는 글로벌 AI 기반 제조 시장으로, 전 레이시온 테크놀로지스의 우주 및 항공 시스템과 정보 우주 사업 부문 사장이었던 Roy Azevedo를 이사회에 임명했습니다. Azevedo의 광범위한 글로벌 제조, 엔지니어링, 공급망 관리 경험은 Xometry가 국제적으로 확장하는 데 도움이 될 것입니다.link

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	218.3M	380.9M	463.4M
매출원가	161.2M	234.9M	285.1M
매출총이익	57.1M	146.0M	178.3M
영업비용	115.8M	222.3M	251.4M
영업이익	-58.7M	-76.3M	-73.2M
영업외수익	2.7M	2.7M	-5.4M
세전 순이익	-61.4M	-79.0M	-67.8M
법인세 비용	N/A	36.0k	-353.0k
당기순이익	-61.4M	-79.1M	-67.5M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	116.7M	319.4M	268.8M
매출채권, 순액	32.4M	49.3M	70.1M
재고자산	2.0M	1.6M	2.9M
유동자산 총계	163.4M	387.2M	356.2M
유형자산, 순액	37.8M	45.0M	47.9M
비유동자산 총계	339.2M	346.9M	351.2M
자산 총계	502.6M	734.1M	707.4M
매입채무	12.7M	12.4M	24.7M
단기차입금	5.6M	5.5M	6.8M
유동부채 총계	57.0M	64.0M	83.2M
장기차입금	16.9M	296.8M	292.7M
비유동부채 총계	20.1M	298.3M	293.8M
부채 총계	77.1M	362.3M	377.0M
자본금 및 추가 납입 자본	597.6M	623.1M	648.3M
이익잉여금	-173.3M	-252.4M	-319.9M
자본 총계	425.5M	371.8M	330.4M
부채 및 자본 총계	502.6M	734.1M	707.4M

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	-61.4M	-79.0M	-67.5M
감가상각비 및 무형자산상각비	3.6M	7.8M	10.7M
비현금 운전자본 변동	-23.6M	-26.5M	-13.6M
영업활동으로 인한 현금흐름	-68.6M	-62.6M	-29.9M
유형자산 취득	-6.3M	-13.7M	-18.5M
투자활동으로 인한 현금흐름	-212.7M	-238.6M	16.8M
배당금 지급	N/A	N/A	N/A
차입금 변동	-16.1M	287.5M	N/A
재무활동으로 인한 현금흐름	307.8M	281.0M	1.1M
현금 순변동	26.4M	-20.2M	-12.0M

주가 영향 미치는 요인들

XMTR 회사의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 재무성과에 직접적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 달러 대비 외국 통화 가치가 하락하면 XMTR의 해외 운영 비용이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 경기 침체는 소비자 지출을 줄이고, 이는 XMTR의 고객사인 소규모 제조업체의 운영에 악영향을 줄 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 경기가 회복되면 소비자의 지출이 증가하면서 주가가 상승할 가능성이 있습니다[1]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망을 혼란스럽게 하고 추가 비용을 초래할 수 있어 XMTR의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장과 기술 발전은 시장 점유율을 잠식할 수 있으며, XMTR의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 다섯째, 시장 트렌드의 변화는 회사의 주요 제품과 서비스 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 제조 기술에 대한 수요가 증가하면 XMTR이 이에 대응하여 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다[0].

회사의 미래 전망

XMTR의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 있다. 첫째, 인공지능과 빅데이터 기술을 활용한 맞춤형 제조 솔루션의 수요가 증가하면 XMTR의 비즈니스가 성장할 수 있다. 더 많은 기업들이 효율적인 제조 공정과 비용 절감을 추구함에 따라 XMTR의 플랫폼이 더 많은 고객을 유치할 수 있다. 둘째, 친환경 기술 및 지속가능한 제조 방식에 대한 글로벌 움직임이 강화되면 XMTR이 이러한 기술을 통해 친환경 제조 솔루션을 제공하여 시장 점유율을 확대할 수 있다. 셋째, 경기 회복과 함께 소비자 지출이 증가하면 XMTR의 고객사인 다양한 산업 분야의 제조업체들이 더 많은 제품을 생산하게 되어 XMTR의 수익이 증대될 수 있다. 반면, 경제 불황으로 인한 소비 감소와 제조업체들의 비용 절감 노력은 XMTR의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 기술 혁신과 함께 새로운 경쟁자가 등장하면 시장 점유율이 감소할 수 있다. 다섯째, 미중 무역 분쟁과 같은 글로벌 정치적 긴장 상황은 공급망에 영향을 미쳐 XMTR의 운영 비용을 증가시킬 수 있다. 여섯째, XMTR 내부의 운영 효율성과 관리 역량이 향상되면 더욱 경쟁력 있는 서비스를 제공하여 고객 만족도를 높임으로써 성장을 지속할 수 있다. 이런 다양한 요인들을 종합적으로 고려할 때 XMTR의 미래는 기술 발전과 글로벌 시장의 변화에 크게 좌우될 것이다.