회사 소개
CHEF는 미국, 중동 및 캐나다에서 특수식품 및 식재료의 주요 유통업체로, 주로 유명한 독립 레스토랑, 고급 레스토랑, 카운트리 클럽, 호텔, 케이터러, 요리학교, 제과점, 초콜릿 가게, 크루즈 라인, 카지노 및 특수식품 가게를 운영하는 셰프들의 필요를 중점으로 서비스를 제공하는 기업입니다. 이들은 특수식품을 선호하며, 즉석조리용 프로틴 및 주요식품을 포함한 70,000개 이상의 품목을 제공하며 고객 서비스에 대한 높은 수준의 자신감을 바탕으로 고객들에게 독창적이고 찾기 어려운 제품을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 고객에게 미국, 중동 및 캐나다 23개 지역 시장에서 44,000개 이상의 핵심 고객 지점에 서비스를 제공하며, 3,000개 이상의 다양한 공급업체로부터 수백만 스톡키퍼 유닛(SKU) 포트폴리오를 제공하고 있습니다. 또한, 고객이 구이를 구매할 때 고객 단가를 제공하며, 유통망과 게이트웨이의 역할을 수행하여 수백 명의 경험 많고 정교한 판매 및 고객 서비스 전문가를 활용하고 있습니다. 또한 52개의 유통 센터를 운영하여 다양한 드롭 크기, 고객 서비스 수준 및 적기 배송을 충족시킬 수 있도록 첫급, 확장 가능한 재고 관리 및 물류 플랫폼을 구축하여 산업에서 가장 높은 고객 서비스 수준을 제공하고 있다[0][1][2].
주요 고객
CHEF의 고객 페르소나는 주로 독립 레스토랑, 고급 레스토랑, 카운트리 클럽, 호텔, 케이터러, 요리학교, 제과점, 초콜릿 가게, 크루즈 라인, 카지노 및 특수식품 가게의 요리사들로 구성됩니다. 이들은 대체로 고급 요리와 독특한 메뉴를 제공하는 데 중점을 두는 전문가들입니다. 고객들은 CHEF의 제품을 선택하는 주요 이유 중 하나는 독창적이고 찾기 어려운 특수 식품과 최고 품질의 중심부 단백질(예: 맞춤 절단된 소고기, 해산물, 무항생제 가금류) 등 다양한 제품 포트폴리오입니다[0][1]. 또한, CHEF는 70,000개 이상의 제품군을 제공하며, 이에는 아티잔 차코리티, 특수 치즈, 독특한 오일과 식초, 트러플, 캐비어, 초콜릿 및 페이스트리 제품 등이 포함됩니다[0][3]. 이는 요리사들이 창의적이고 차별화된 메뉴를 구성하는 데 필요한 재료를 신속하고 안정적으로 제공할 수 있도록 돕습니다[3]. CHEF가 제공하는 서비스는 고도로 훈련된 판매 및 고객 서비스 전문가들에 의해 지원되며, 이들 중 다수는 요리 예술 학위나 관련 경험을 보유하고 있어 고객의 요구를 보다 정확하게 이해하고 비용 효율적인 식품 솔루션을 제공할 수 있습니다[5]. 이 외에도 CHEF는 52개의 유통 센터를 운영하며, 고급 품질의 고객 서비스를 제공하고 있으며, 고객들은 이를 통해 시간에 맞춘 배송과 효율적인 재고 관리를 기대할 수 있습니다[5][7].
회사의 비용구조
CHEF의 주요 비용 항목과 이를 제공하는 회사들은 다음과 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체 및 회사 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 특수 식품, 농산물, 중심부 단백질(Center-of-the-Plate Proteins) 등을 구입하는 비용 | 지역, 국가, 국제 제3자 공급업체 [파일명: chef-10-K.txt] |
| 운송 및 물류 비용 | 제품을 유통 시설로 운송하는 데 드는 비용 | 다양한 운송업체 [파일명: chef-10-K.txt] |
| 식품 가공 비용 | 식품 가공 활동에 필요한 근로자 임금, 혜택, 적용되는 간접비 및 시설의 감가상각 비용 | 자체 처리 또는 외부 업체 [파일명: chef-10-K.txt] |
| 판매, 일반 및 관리비용 | 제품 배송 및 처리 비용, 창고 비용, 기타 일반 관리비용 | 내부 인력 및 외부 물류 업체 [파일명: chef-10-K.txt] |
| 노동 비용 | 근로자의 임금 및 혜택 | 내부 인력 [파일명: chef-10-K.txt] |
이와 같이 CHEF는 다양한 종류의 특수 식품과 재료를 공급받기 위해 여러 지역의 다양한 공급업체에 의존하고 있으며, 이러한 비용 항목은 회사의 전반적인 재무 성과에 영향을 미칩니다[0][0][0].
제품군
CHEF의 주요 제품군과 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품군 | 2023년 매출 | 매출 비율 |
|---|---|---|
| 센터 오브 더 플레이트(단백질 식품) | $1,352,230 | 39.4% |
| 스페셜티 (건식품) | $545,451 | 15.9% |
| 페이스트리 | $410,604 | 12.0% |
| 치즈 및 차코리티 | $253,343 | 7.4% |
| 생산품 | $444,749 | 13.0% |
| 유제품 및 계란 | $228,582 | 6.7% |
| 오일 및 식초 | $129,194 | 3.8% |
| 주방 용품 | $69,610 | 1.8% |
CHEF는 다양한 고품질의 특수 식품 제품을 제공하는데, 여기에는 아티잔 차코리티, 특수 치즈, 독특한 오일과 식초, 트러플, 캐비어, 초콜릿 및 페이스트리 제품 등이 포함됩니다. 고객들은 이러한 제품들을 통해 창의적이고 차별화된 메뉴를 구성할 수 있습니다.
주요 경쟁업체는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품군 |
|---|---|
| Sysco Corporation | 특수 식품 및 일반 식품 |
| US Foods Holding Corp. | 단백질 식품 및 고급 식재료 |
| Performance Food Group | 유제품, 단백질 식품 및 일반 품목 |
이러한 경쟁업체들은 CHEF와 유사한 제품을 제공하면서도 다양한 시장에서 경쟁하고 있습니다.
출처: CHEF 10-K 보고서[0][1][2][3].
주요 리스크
CHEF의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인은 다음과 같습니다: 1) 생산물 이상 규제 및 고정비용, 2) 컴퓨터 시스템 장애에 따른 사업 중단, 3) 지적재산권 침해, 4) 노동비용 상승에 따른 성장 지연, 5) 노동력 부족으로 경쟁력 감소 및 6) 연료 가격 변동성에 따른 영향 제로가 포함됩니다. 이러한 요인들이 발생할 경우, CHEF의 사업, 재무상태 또는 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
(2024-10-16) Chefs' Warehouse, Inc. (NASDAQ: CHEF)는 2024년 10월 30일에 2024년 3분기 재무 결과를 발표하고, 결과를 논의하기 위한 컨퍼런스 콜을 진행할 예정이라고 발표했습니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1.7B | 2.6B | 3.4B |
| 매출원가 | 1.4B | 2.0B | 2.6B |
| 매출총이익 | 390.5M | 618.6M | 814.5M |
| 영업비용 | 379.7M | 532.9M | 713.5M |
| 영업이익 | 10.8M | 85.7M | 100.9M |
| 영업외수익 | 17.6M | 43.8M | 45.5M |
| 세전 순이익 | -6.8M | 41.9M | 55.5M |
| 법인세 비용 | -1.9M | 14.1M | 20.9M |
| 당기순이익 | -4.9M | 27.8M | 34.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 115.2M | 158.8M | 49.9M |
| 매출채권, 순액 | 172.5M | 260.2M | 334.0M |
| 재고자산 | 144.5M | 245.7M | 284.5M |
| 유동자산 총계 | 470.0M | 720.9M | 730.9M |
| 유형자산, 순액 | 264.3M | 342.4M | 427.1M |
| 비유동자산 총계 | 603.8M | 788.4M | 974.4M |
| 자산 총계 | 1.1B | 1.5B | 1.7B |
| 매입채무 | 118.3M | 163.4M | 200.5M |
| 단기차입금 | 21.0M | 31.9M | 77.4M |
| 유동부채 총계 | 197.0M | 283.7M | 385.8M |
| 장기차입금 | 521.5M | 804.9M | 848.8M |
| 비유동부채 총계 | 526.6M | 824.0M | 864.9M |
| 부채 총계 | 723.6M | 1.1B | 1.3B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 314.6M | 338.3M | 356.6M |
| 이익잉여금 | 37.6M | 65.4M | 100.0M |
| 자본 총계 | 350.2M | 401.5M | 454.7M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.1B | 1.5B | 1.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -4.9M | 27.8M | 34.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 35.0M | 38.2M | 55.6M |
| 비현금 운전자본 변동 | -62.3M | -97.9M | -75.2M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -19.9M | 23.1M | 61.6M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -49.0M | -232.0M | -179.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -25.9M | 278.6M | 24.5M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -9.2M | 253.2M | 9.0M |
| 현금 순변동 | -78.1M | 44.3M | -108.7M |
주가 영향 미치는 요인들
CHEF의 주가 변동 요인은 크게 여러 가지가 있습니다. 첫째로, 환율 변동이 주식에 영향을 미칠 수 있습니다. 가상 시나리오로 미국 달러가 강세를 보일 경우, CHEF가 해외에서 수입하는 식료품 원가가 상승하게 되어 이익률 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째로, 거시경제 상황 변화도 중요한 요인입니다. 경제 불황 시기에는 외식업계 소비가 감소하여 CHEF의 매출 하락을 초래할 수 있으므로 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 반면 경제 호황 시기에는 외식 빈도가 증가하여 매출 상승으로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째로, 국가 간 갈등 또한 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 식재료 공급망이 불안정해져 CHEF의 원가 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 주가 하락을 유발할 수 있습니다. 넷째로, 경쟁사의 강세도 주식에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 만약 강력한 경쟁사가 출현하여 기존 고객을 빼앗기면 CHEF의 시장 점유율 감소로 인해 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 역시 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 친환경 식품에 대한 수요가 급증하여 CHEF가 이를 빠르게 대응할 경우, 주가는 긍정적인 방향으로 움직일 가능성이 큽니다. 이는 회사가 새로운 트렌드를 선도하며, 새로운 매출원을 확보할 수 있음을 의미합니다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CHEF의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 독창적이고 고급스러운 식료품에 대한 수요가 증가하면 매출 상승을 기대할 수 있습니다. 이는 특히 유행에 민감한 고급 레스토랑에서 나타날 가능성이 큽니다. 둘째, 경제 회복이 진행되면 외식 빈도가 증가할 것으로 예상되므로 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, 경제 불황이 지속되면 외식 지출이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 해외 시장으로의 확장은 새로운 성장 기회를 제공합니다. CHEF는 이미 미국, 중동 및 캐나다에서 활동하고 있으나, 더 많은 지역으로의 확장이 이루어지면 매출이 더욱 증가할 가능성이 있습니다. 넷째, 기술 투자와 효율적인 운영이 지속된다면 운영 마진이 개선될 것으로 보입니다. 물류와 재고 관리 시스템의 효율성을 높이는 것이 그 예입니다. 다섯째, 경쟁사의 출현과 시장 점유율 감소는 위협 요소로 작용할 수 있습니다. 강력한 경쟁자가 등장하면 기존 고객을 잃을 수 있습니다. 여섯째, 고객 요구에 맞춘 제품 다변화와 서비스 개선은 중요한 성장 동력입니다. 고객의 다양한 요구를 충족시키기 위해 제품 포트폴리오를 확대하고 맞춤형 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 일곱째, 인수 합병을 통한 성장 전략도 유효합니다. 과거 CHEF는 여러 번의 인수를 통해 시장을 확장하고 제품 역량을 강화해 왔습니다. 하지만 인수 후 통합 과정에서의 어려움은 성장의 걸림돌이 될 수 있습니다[0][1][2][3].