BFIN

회사 소개

회사 BFIN은 다양한 분야에서 작은 기업 및 중소기업에 대한 자금을 빌려주는 금융 활동을 주로 수행합니다. 이 회사는 기술 장비, 의료 장비, 자재 핸들링 장비 및 기타 자본 장비로 주로 담보된 장비 금융 거래를 통해 자금을 대여합니다. 또한 소프트웨어 라이선스를 포함한 장비 운영에 필수적인 소프트웨어에 대한 대여도 가능합니다. 또한 작년 12월 31일 기준으로 총 기자재 금융 포트폴리오는 3억 3,300만 달러이며, 미국 정부의 26개 부처 또는 기관에 총 8,230만 달러, 주 또는 지방 정부의 61개 기관에 5,000만 달러, 기업 및 중규모 기업에 1억 3,880만 달러, 소기업에 3,220만 달러의 기자재 또는 소프트웨어 금융 신용 위험이 있습니다. 또한 BFIN은 작은 및 중소기업의 경영 자금 목적으로 돈을 대여하기도 합니다. 이러한 금융 활동을 통해 BFIN은 주로 자금을 조달하고 수익을 창출합니다[0].

주요 고객

BFIN의 고객은 주로 기자재 및 소프트웨어 금융에 대한 필요가 있는 다양한 그룹으로 구성됩니다. 가장 중요한 고객 세그먼트 중 하나는 중소기업입니다. 이들은 주로 자본 장비를 구입하거나 최신 기술 적용을 위해 자금을 필요로 합니다. 예를 들어, 한 중소기업이 새로운 생산 라인을 도입하거나 기존 시스템을 업그레이드하기 위해서 BFIN의 장비 금융 서비스를 이용하게 됩니다. 또 다른 주요 고객 세그먼트는 의료 장비를 필요로 하는 의료 기관입니다. 병원이나 클리닉이 고가의 최신 의료 장비를 구입하기 위해 BFIN의 금융 서비스를 이용합니다. 아울러, 미국 정부의 다양한 부처와 지방 정부 기관도 주요 고객입니다. 이들은 공공 프로젝트에 필요한 장비나 소프트웨어를 구입할 때 BFIN를 통해 재정 지원을 받습니다. 예를 들어, 한 지방 정부가 새로운 공공 안전 장비를 도입하기 위해 BFIN의 금융을 이용할 수 있습니다. 끝으로, BFIN은 소프트웨어 라이선스 확보를 위해 기업들에게도 금융 서비스를 제공합니다. 이러한 서비스를 통해 기업들은 최신 소프트웨어를 도입하여 운영 효율성을 높이고 경쟁력을 강화할 수 있습니다[0][1].

회사의 비용구조

비용 항목	설명	주요 공급업체
이자 비용	BFIN은 예금 계좌의 보유자들에게 지급해야 하는 이자 비용이 증가하였습니다. 이는 주로 예금 계좌의 금리가 상승함에 따라 증가한 것입니다.	연방 준비 제도 (Federal Reserve)
법률 서비스 비용	비수익 자산 회수를 위한 법률 서비스 비용이 증가하였습니다.	다양한 법률 서비스 제공업체
컴퓨팅 비용과 소프트웨어 사용료	BFIN은 기자재 금융 거래에 필요한 소프트웨어 라이선스와 컴퓨팅 용량을 사용합니다.	주요 IT 서비스 및 소프트웨어 공급업체 (예: Microsoft, Amazon Web Services)
배상 보험 비용	은행 소유 생명 보험의 수익과 사망 혜택의 감소로 인해 비용이 발생했습니다.	여러 보험 회사

위 표는 BFIN의 주요 비용 항목과 해당 항목의 설명 및 이를 공급하는 주요 회사들에 대한 정보입니다. 이자 비용은 주로 연방 준비 제도의 영향으로 증가했으며, 법률 서비스 비용은 다양한 법률 서비스 제공업체와 관련이 있습니다. 또한, 컴퓨팅 비용과 소프트웨어 사용료는 주요 IT 및 소프트웨어 공급업체와 관련이 있으며, 배상 보험 비용은 여러 보험 회사와 관련이 있습니다[0][1][2].

제품군

BFIN의 주요 제품은 주로 장비 금융과 소프트웨어 금융 서비스입니다. 이 회사는 주로 자본 장비 및 소프트웨어 라이선스를 담보로 자금을 대여하며, 이들 제품이 BFIN의 주요 수익원입니다.

주요 제품 및 수익 기여도

제품명	설명	수익 기여도
장비 금융	자본 장비(기술, 의료, 자재 핸들링 장비 등)를 담보로 대출을 제공	주요 수익원
소프트웨어 금융	소프트웨어 라이선스를 담보로 대출을 제공	중요한 수익원

• 장비 금융: 기술 장비, 의료 장비, 자재 핸들링 장비 및 기타 자본 장비를 구입하는 데 필요한 자금을 빌려주는 서비스입니다. 이러한 금융 서비스는 회사의 최대 수익원으로, 다양한 장비를 필요로 하는 중소기업 및 정부 기관 등에 주로 제공됩니다.
• 소프트웨어 금융: 소프트웨어 라이선스를 담보로 자금을 대여하는 서비스입니다. 이는 기업들이 최신 소프트웨어를 도입하여 운영 효율성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.

경쟁사

BFIN의 경쟁사는 다양한 금융 기관 및 금융 서비스 제공업체들입니다. 주요 경쟁사들은 다음과 같습니다.

경쟁사	유사 제품 및 서비스	전문 분야
Wells Fargo	상업 대출, 장비 금융, 소프트웨어 금융	종합 금융 서비스
Bank of America	기업 대출, 장비 리스, 금융 컨설팅	대형 금융 기관
JP Morgan Chase	상업 대출, 자산 관리, 소프트웨어 금융	투자 및 상업 은행

BFIN은 이러한 경쟁사들과 차별화된 전략으로 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 경쟁사들은 더 큰 자본을 바탕으로 더 유연한 대출 구조와 가격 경쟁력을 갖추고 있지만, BFIN은 특정 상업 대출과 리스 제품에 주력하여 경쟁 우위를 확보하고 있습니다[0][1].

주요 리스크

BFIN의 사업에 대한 특별한 위험 중 하나는 정보 기술 시스템의 장애 또는 중단이거나 제3자 공급업체의 시스템이 실패할 경우 거래 처리, 서비스 제공, 고객 관계 관리, 데이터 처리, 재무 보고 또는 위험 관리가 저해될 수 있다는 점입니다. 또한 사내 정보 보안 및 운영 위험과 관련된 기술적 위험에도 노출될 수 있으며, 사이버 공격, 사이버 도난 등의 이벤트가 발생할 경우 중요한 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 손잡이 기업들과 존재하지 않거나 미래에 발생할 수 있는 위험 등, 저의 위험 관리 전략에는 내재적 한계가 있을 수 있으며, 이러한 사항이 효과적이지 않다면 예상치 못한 손실을 입을 수 있습니다. 또한 기술적인 변화와 관련된 위험도 있으며, 대규모 경쟁사들보다 기술 개선에 투자하는 자원이 적을 수 있어 기술적 향상에 계속적으로 투자할 수 있는 능력에 대한 위험이 있습니다[0][1][2].

재무

BFIN의 2023년 재무 성과는 안정적이었으며, 순이익은 940만 달러에 달했습니다. 이는 주요 대출 및 임대 포트폴리오 상환금을 단기 유동성 투자에 재투자하고 상업 대출 포트폴리오에서 더 높은 수익률을 얻으면서 이자 수익이 10.9백만 달러(20%) 증가한 덕분입니다. 또한 예금 계좌에 대한 금리 상승으로 인해 이자 비용이 9.8백만 달러(220%) 증가했으며, 이는 단기 시장 금리 상승의 혜택을 본 예금자들의 자금 관리를 반영합니다. 이를 통해 대손충당금 설정 전 순이자 수익은 2023년에 1.0백만 달러(2%) 증가했습니다. 비이자 수익은 은행 소유 생명보험 수익 감소와 두 개 지점 사무소 폐쇄로 인한 자산 평가 절하로 인해 1.6백만 달러 감소했으나, 신탁부서의 자산 관리 증가로 인해 신탁부서 수익은 7.7만 달러 증가했습니다. 총 자산은 2023년 말 기준 14억 8,700만 달러로 감소했으며, 이는 주로 증권 및 대출 수취금의 감소 때문입니다. 증권 포트폴리오의 총 가치는 1억 8,270만 달러로 2023년 동안 2,760만 달러(13%) 감소했고, 총 대출은 14% 감소한 10억 5,100만 달러였습니다. 이는 장비 금융 포트폴리오에서의 원금 상환과 상업 대출의 감소 때문입니다. 비이자 비용은 상업 대출 기원 감소로 인한 대출 기원 보상 비용의 감소와 비실행 자산 회수를 위한 법률 서비스 비용의 증가로 인해 210만 달러 증가했습니다. BFIN의 자본 비율은 여전히 강력하여 2023년 12월 31일 기준 Tier 1 레버리지 비율이 10.54%에 달하며, 분기 배당금은 주당 0.10달러로 유지되었고 주식을 266,716주 재매입했습니다[0][1][2][3][4].

BFIN의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)

항목	2022년 (</math>)
자산
현금 및 금융기관 예치금	197,781	66,771
유가증권	182,716	210,338
대출금, 대손충당금 차감 후	1,050,761	1,226,743
처분보험료	2,777	476
FHLB 및 FRB 주식	7,490	7,490
매각 예정 부동산	523	-
건물 및 장비	22,950	24,956
이자 수익금	7,542	7,338
은행 소유 생명 보험	18,469	18,815
이연법인세 자산	4,512	5,480
기타 자산	11,160	7,035
총 자산	1,487,384	1,575,442
부채
비이자부 예금	260,851	280,625
이자부 예금	1,000,772	1,094,309
총 예금	1,261,623	1,374,934
차입금	25,000	-
후순위채, 발행비용 차감	19,678	19,634
세금 및 보험 선납	9,003	8,674
기타 부채	126	116
총 부채	1,315,430	1,403,358
주주 자본
보통주	125	127
추가납입자본	83,457	85,848
유보이익	74,426	71,808
기타 포괄손익 누적	(2,625)	(6,112)
총 주주 자본	155,383	151,671
총 부채 및 주주 자본	1,487,384	1,575,442 [0][1].

BFIN의 대차대조표를 분석하면, 총 자산은 2022년 대비 5.6% 감소한 14억 8,700만 달러로 기록되었습니다. 이자 수익이 10.9백만 달러 증가하며 수익성이 향상되었으나, 이자 비용 또한 9.8백만 달러 증가하여 순이자 수익의 증가폭을 제한했습니다. 대출금 포트폴리오는 약 14% 감소하였고, 이는 장비 금융 원금 상환과 상업 대출의 감소 때문입니다. 유가증권 포트폴리오도 13% 감소하며 자산 구성에 변동이 있었습니다. 이러한 자산 감소에도 불구하고 후순위채 포함 차입금 증가와 예금 감소가 부채 부분에서 주목할 만한 변화로 나타났습니다. BFIN은 주로 대출 및 장비 금융 자산에 자원을 할당하며, 이와 같은 자산 배분은 이해관계자들에게 안정적이고 지속 가능한 금융 서비스를 제공하는데 적합합니다.

BFIN 손익계산서 (2023년 12월 31일 기준)

항목	2022 (</math>)
이자 수익	66,155	55,296
이자 비용	14,326	4,481
순이자 수익	51,829	50,815
대손충당금	313	1,828
대손충당금 차감 후 순이자 수익	51,516	48,987
비이자 수익	4,417	5,976
비이자 비용	43,181	41,128
세전 이익	12,752	13,835
법인세 비용	3,359	3,341
당기순이익	9,393	10,494
기본 및 희석 주당순이익	0.74	0.80

BFIN의 2023년 손익계산서를 살펴보면, 순이자 수익은 2022년에 비해 증가했으나, 대손충당금 및 비이자 비용의 상승으로 순이익이 다소 감소한 것을 알 수 있습니다. 이자 수익은 1,085만 달러 증가한 반면, 이자 비용은 1,984만 달러 증가하여 순이자 수익의 증가폭을 제한했습니다. 이는 예금 계좌 금리가 큰 폭으로 상승한 데 기인합니다. 비이자 수익은 1,559만 달러 감소했으며, 이는 주로 은행 소유 생명보험 수익 감소 및 지점 사무실 폐쇄로 인한 자산 평가 절하 때문입니다. 반면에 비이자 비용은 2,053만 달러 증가했으며, 이는 상업 대출 기원 보상 비용의 감소 및 비실행 자산 회수를 위한 법률 서비스 비용의 증가에 기인합니다.

BFIN의 순이익 감소 요인들을 자세히 살펴보면, 비이자 수익의 감소와 비이자 비용의 증가가 주된 원인임을 알 수 있습니다. 이는 일부 지점의 폐쇄와 관련된 비용과 비실행 자산 회수 비용 증가 때문입니다. 이러한 변화에도 불구하고 BFIN의 기본 및 희석 주당순이익은 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다.

비용과 수익의 균형 측면에서 보면, 비이자 비용이 크게 증가한 것은 주목할 만한 부분입니다. 이는 대출 기원 보상 비용 감소와 법률 서비스 비용 증가로 설명되지만, 전반적으로 비용 관리를 보다 효율적으로 할 필요가 있습니다. 또한 비이자 수익의 감소는 생명보험 수익 하락과 브랜치 폐쇄가 주된 원인이므로, 이러한 비정기적인 요인들을 제외하면 BFIN의 주된 금융 활동은 안정적인 것으로 평가할 수 있습니다[0][1].

현금흐름표

업데이트를 통해 추가될 예정입니다.

주요 부채 및 전환사채들

부채 유형	금액 (2023년 12월 31일 기준)	이자율 및 조건
주택 담보 대출 및 다가구 주택 담보 대출	$12.1 백만, $385.7 백만	FHLB 신용 시설을 통해 가능, 추가로 $341.6 백만 차용 가능
후순위 채권 (Subordinated Notes)	$20.0 백만	고정 금리 3.75% (2026년 5월 14일까지), 이후 3개월 SOFR + 299 베이시스 포인트 2026년 5월 15일부터 상환 가능, 2031년 5월 15일까지
무담보 신용 한도	$5.0 백만	월스트리트 저널에 공시된 프라임 금리 - 0.50% (최소 2.40%), 만기일 2024년 3월 29일
미사용 신용 한도 합계	$123.452 백만	특정 금리 및 조건에 따른 고정 금리 대출, 금리는 5.10%에서 8.93%까지, 만기는 29개월에서 5년까지 다양

BFIN 회사는 다양한 부채 및 신용 한도를 통해 자금을 조달하여 운용하며, 이들 금융 도구는 각각 특정한 금리와 조건을 따릅니다[0][1][2].

주가 영향 미치는 요인들

BFIN의 주가 상승 또는 하락의 원인은 다양한 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 회사의 국제 무역 비용에 영향을 미치므로 주가에 변동을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 BFIN의 수출 비용이 증가하여 매출 감소로 이어질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줍니다. 둘째, 거시 경제 상태는 전반적인 금융 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체 시기에는 대출 상환 불이행이 증가하고, 이는 BFIN의 재무 상태를 악화시켜 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 반대로, 경제 호황이 오면 대출 수요가 증가하고, 이는 매출 증대로 이어져 주가에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2]. 셋째, 국가 간 갈등(예: 미중 무역 전쟁)은 공급망 차질을 초래하여 기업의 운영비용을 증가시키고 수익을 감소시킬 수 있습니다. 이는 BFIN의 거래 기업들에도 부정적인 영향을 미쳐 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 넷째, 경쟁사들의 부상은 시장 점유율을 빼앗기게 하여 BFIN의 성장 가능성을 저해할 수 있습니다. 특정 신생 핀테크 기업이 BFIN의 주력 분야에서 더 나은 조건을 제시하면, 고객들이 이동함에 따라 BFIN의 수익성이 악화되어 주가가 떨어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 금융 서비스의 보급이 증가하면 전통적인 금융 서비스에 대한 수요가 감소하여 BFIN의 비즈니스 모델을 위협하고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][4][5].

회사의 미래 전망

회사 BFIN은 다양한 요소에 의해 미래 사업 전망이 결정될 것입니다. 우선, 디지털 금융 서비스의 보급과 기술 발전은 BFIN의 주요 성장 동력이 될 수 있습니다. 최신 금융 기술을 채택하고 디지털 트랜스포메이션을 성공적으로 실행한다면, 고객 편의성을 높이고 새로운 시장을 개척하여 매출 성장을 이끌 수 있습니다. 반면, 기술 도입에 실패하거나 경쟁사에 뒤처질 경우, 시장 점유율을 잃고 성장에 어려움을 겪을 수 있습니다. 둘째, 글로벌 경제의 회복 및 성장세가 지속될 경우, 중소기업의 자금 수요가 늘어나 BFIN의 대출 포트폴리오 확대와 수익 증대가 예상됩니다. 그러나 경제 불안정이나 경기 침체가 일어나면 대출 상환 불이행이 증가해 재무 건전성에 타격을 줄 수 있습니다. 셋째, 규제 환경의 변화도 중요한 변수입니다. 금융 규제가 완화되면 보다 자유롭게 비즈니스를 운영할 수 있어 성장 가능성이 높아지지만, 규제가 강화될 경우 운영 비용 증가와 사업 제한으로 인해 성장에 제동이 걸릴 수 있습니다. 넷째, BFIN이 다루는 다양한 장비 및 소프트웨어 시장의 수요 변화도 큰 영향을 미칠 것입니다. 예를 들어, 녹색 기술 및 친환경 제품에 대한 수요가 증가하면, 새로운 투자 기회를 통해 성장할 가능성이 있습니다. 마지막으로, 인수합병(M&A)을 통해 시장 점유율을 확대하거나 신사업을 발굴하면서 전략적 성장을 도모할 수 있습니다. 그러나 인수합병 과정에서 발생하는 리스크나 통합 실패는 오히려 회사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.