회사 소개
TEVA Pharmaceutical Industries Limited는 의약품 및 바이오시밀러 제품을 개발하고 상업화하는 글로벌 제약 회사입니다. TEVA는 다른 기업과 협력하여 새로운 치료제들을 개발하고 상용화하고 있습니다. 예를 들어, 조인트 벤처를 통해 만성 질병 치료제인 통령 세포 타겟 치료제, 신경성 질환 치료제 등을 개발하고 있습니다. 또한 TEVA는 바이오시밀러 제품 후보군을 개발하고 필수적인 생산 및 공급을 위해 제휴사인 Alvotech와 유연하게 협력하고 있습니다. 이를 통해 미국에서 다양한 치료 분야에 대한 생물학적 제품 후보군을 독점적으로 상업화하고 있습니다. 또한 TEVA는 특히 미국, 유럽 및 국제 시장을 대상으로 한 제품 및 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이 외에도 API 제품의 판매, 특정 계약 생산 서비스, 제휴를 통한 제품 포트폴리오 제공을 통해 다른 수익원을 확보하고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
TEVA Pharmaceutical Industries Limited의 고객들은 크게 세 가지 주요 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 그룹은 의료 전문가 및 병원입니다. 이들은 TEVA의 제네릭 의약품과 바이오시밀러 제품을 통해 높은 품질의 치료제를 저렴한 가격에 제공받기 위해 비용을 지불합니다. 두 번째 그룹은 제약회사 및 배급업체입니다. 이들은 TEVA의 API(활성 제약 성분)와 계약 제조 서비스를 활용해 자사 제품의 생산 비용을 절감하고, 제품 포트폴리오를 확장할 수 있습니다. 세 번째 그룹은 정부 및 보험사와 같은 공공 및 민간 의료 시스템의 이해관계자들입니다. 이들은 TEVA의 다양한 치료제를 통해 의료 비용을 절감하고, 환자들에게 더 나은 의약품 접근성을 제공합니다. 고객들은 TEVA의 광범위한 제품 포트폴리오와 안정적인 공급 능력, 그리고 연구 개발 역량에 큰 신뢰를 두고 비용을 지불합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
TEVA Pharmaceutical Industries Limited의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다. 아래 표는 각 비용 항목과 그에 대한 설명, 그리고 관련 자원을 제공하는 회사들을 정리한 것입니다.
| 비용 항목 | 설명 | 자원 제공 회사 |
|---|---|---|
| 재료 비용 | 의약품 제조에 필요한 원재료 및 성분. | 다양한 화학 공급업체와 계약. |
| 에너지 소비 | 제조 공정에서 사용되는 전기 및 가스와 같은 에너지 자원. | 현지 전력 및 가스 공급업체. |
| 연구 및 개발 비용 | 새로운 의약품 및 바이오시밀러 개발을 위한 연구 활동. | 내부 R&D 팀 및 외부 연구기관 협력. |
| 생산 시설 유지 관리 | 생산 설비 및 시설의 유지 보수 비용. | 설비 유지 보수 전문업체. |
| 인건비 | 직원 급여 및 혜택, 특히 연구 개발 및 제조 부문에서 발생하는 비용. | - |
| 광고 및 마케팅 비용 | 제품 홍보 및 마케팅 활동을 위한 지출. | 광고 대행사 및 마케팅 컨설팅 업체. |
| 물류 및 배송 비용 | 완제품을 시장으로 운송하는 데 드는 비용. | 물류 회사 및 배송 서비스 제공업체. |
| 법률 및 규제 비용 | 법률 자문 및 규제 준수 비용. | 법률 사무소 및 규제 자문 기관. |
| 지적 재산권 비용 | 특허 및 라이선스 비용. | 특허 사무소 및 라이선스 제공업체. |
TEVA는 다양한 공급업체와 제휴하여 의약품 제조에 필요한 원재료, 에너지 자원, 법률 및 규제 서비스 등을 안정적으로 확보하고 있습니다. 주요 자원 제공 회사들로는 다양한 화학 공급업체, 현지 전력 및 가스 공급업체, 외부 연구기관, 설비 유지 보수 전문업체, 광고 대행사, 물류 회사 및 법률 사무소 등이 있습니다[0][1][2][3][4].
제품군
TEVA Pharmaceutical Industries Limited의 주요 제품과 이들의 매출 기여도를 분석하면 다음과 같습니다:
- AUSTEDO: AUSTEDO는 신경질환 치료제이며, 2023년 북미에서만 12억 2천 5백만 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 전년 대비 27% 증가한 수치입니다[0].
- AJOVY: AJOVY는 편두통 예방 치료제로, 2023년 북미에서 2억 3천만 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 전년 대비 6% 증가한 수치입니다[0]. 유럽 및 국제 시장에서도 각각 1억 6천만 달러와 4천 4백만 달러의 매출을 기록하며, 각각 29%와 25% 증가했습니다[2][3].
- COPAXONE: COPAXONE은 다발성 경화증 치료제로, 2023년 유럽에서 2억 3천 1백만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 대비 14% 감소한 수치입니다[2]. 국제 시장에서는 3천 9백만 달러의 매출을 기록했습니다[3].
- 제네릭 제품: 북미에서 2023년 34억 7천 5백만 달러의 매출을 기록했고, 유럽에서는 36억 6천 4백만 달러, 국제 시장에서는 15억 9천 4백만 달러의 매출을 기록했습니다[0][2][3].
제품 매출 기여도 테이블
| 제품 | 2023년 매출 (백만 달러) | 매출 증감율 |
|---|---|---|
| AUSTEDO | $1,225 | +27% |
| AJOVY (북미) | $230 | +6% |
| AJOVY (유럽) | $160 | +29% |
| AJOVY (국제) | $44 | +25% |
| COPAXONE (유럽) | $231 | -14% |
| COPAXONE (국제) | $39 | +9% |
| 제네릭 제품 (북미) | $3,475 | -2% |
| 제네릭 제품 (유럽) | $3,664 | +6% |
| 제네릭 제품 (국제) | $1,594 | +1% |
경쟁사 비교 테이블
| 제품 | TEVA 경쟁 제품 | 경쟁사 | 경쟁사 제품 이름 |
|---|---|---|---|
| AUSTEDO | 신경질환 치료제 | Lundbeck | Xenazine |
| AJOVY | 편두통 예방 치료제 | Amgen | Aimovig |
| COPAXONE | 다발성 경화증 치료제 | Mylan | Glatopa |
| 제네릭 제품 | 다양한 제네릭 제품 | Sandoz, Mylan, Lupin | 다양한 제네릭 제품 |
TEVA의 주요 제품들은 신경질환 및 편두통 예방 치료제부터 다발성 경화증 치료제, 그리고 광범위한 제네릭 제품에 이르기까지 다양합니다. 이와 같은 주요 제품들이 TEVA의 매출에 큰 기여를 하고 있으며, 시장에서의 탄탄한 입지를 확보하고 있습니다.
주요 리스크
TEVA Pharmaceutical Industries Limited의 비즈니스에 대한 특정 위험 요소로는 다음이 있습니다:
- 제품 책임 소송: TEVA의 사업은 제품 책임 소송 가능성에 노출되어 있습니다. 특히, 약물의 제품 책임 보험 범위를 초과하는 고소 및 보험금 한도를 초과하는 소송 가능성이 있습니다. 또한, 약물 책임 보상 금액은 상승하고 얻기가 어려워지고 있는 추세이며, 이로 인해 TEVA는 원하는 유형 및 금액의 보험을 획득하지 못할 수도 있습니다[0].
- 시장규모 및 가격 권한의 증가: 제약 부문은 전 세계적으로 증가하는 정부 감사를 직면하여, 중요한 피해와 상업 제한에 노출될 수 있습니다. 구성법에 따라 감사 및 법적 소송으로 인해 업무, 재무 상태 및 영업 결과에 중대한 부정 영향을 줄 수 있습니다[1].
- 재무 상태 관련 위험: TEVA는 국제적인 영업을 갖고 있기 때문에 환율 변동 및 국가별 제약 부문에서의 신용 리스크에 노출됩니다. 특히 2023년에는 매출의 약 47%가 미 달러 외의 통화로 발생하였기 때문에 환율변동이 재무 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다[2].
뉴스
(2024-10-10) UGG 브랜드로 유명한 데커스 아웃도어는 HOKA 고성능 러닝 및 하이킹 신발 브랜드의 강력한 성과에 힘입어 올해 주가가 95% 급등했습니다. 최근 실적 보고서에서 강력한 성장과 이익 가속화가 확인되었으며, 전망도 긍정적입니다.link
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 15.9B | 14.9B | 15.8B |
| 매출원가 | 8.3B | 8.0B | 8.2B |
| 매출총이익 | 7.6B | 7.0B | 7.6B |
| 영업비용 | 4.5B | 4.3B | 4.5B |
| 영업이익 | 3.1B | 2.7B | 3.2B |
| 영업외수익 | 2.4B | 5.9B | 3.8B |
| 세전 순이익 | 658.0M | -3.2B | -624.0M |
| 법인세 비용 | 211.0M | -643.0M | -7.0M |
| 당기순이익 | 417.0M | -2.4B | -559.0M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 2.2B | 2.8B | 3.2B |
| 매출채권, 순액 | 4.5B | 3.7B | 3.4B |
| 재고자산 | 3.8B | 3.8B | 4.0B |
| 유동자산 총계 | 12.6B | 12.1B | 12.5B |
| 유형자산, 순액 | 6.5B | 6.2B | 6.1B |
| 비유동자산 총계 | 35.1B | 32.0B | 31.0B |
| 자산 총계 | 47.7B | 44.0B | 43.5B |
| 매입채무 | 1.7B | 1.9B | 2.6B |
| 단기차입금 | 1.4B | 2.1B | 1.7B |
| 유동부채 총계 | 11.0B | 11.5B | 12.2B |
| 장기차입금 | 22.0B | 19.5B | 18.5B |
| 비유동부채 총계 | 25.4B | 23.9B | 23.1B |
| 부채 총계 | 36.4B | 35.4B | 35.4B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 27.6B | 27.7B | 27.9B |
| 이익잉여금 | -10.5B | -13.0B | -13.5B |
| 자본 총계 | 11.2B | 8.6B | 8.1B |
| 부채 및 자본 총계 | 47.7B | 44.0B | 43.5B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 456.0M | -2.5B | -615.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 1.3B | 1.3B | 1.2B |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.7B | 1.4B | -72.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 798.0M | 1.6B | 1.4B |
| 유형자산 취득 | -562.0M | -548.0M | -526.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 1.5B | 656.0M | 968.0M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -2.2B | -1.4B | -1.7B |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -2.2B | -1.5B | -1.9B |
| 현금 순변동 | 149.0M | 759.0M | 423.0M |
주가 영향 미치는 요인들
TEVA의 주가 상승이나 하락의 가능성은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어, 미 달러화의 급격한 약세로 인해 TEVA가 외국 시장에서 더 많은 수익을 얻을 수 있는 상황이 발생하면 주가는 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태입니다. 글로벌 경제가 회복되고 소비자 신뢰가 높아지면 의약품 소비가 증가할 수 있는데, 이는 TEVA의 주가를 긍정적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국제 분쟁입니다. 예를 들어, 미국-중국 무역 전쟁이 다시 격화되어 원자재 조달에 어려움이 생기면, TEVA의 생산 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 예를 들어, 새로운 바이오시밀러 제품을 출시한 경쟁사가 시장 점유율을 빠르게 확대하면 TEVA의 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화입니다. 예를 들어, 생물학적 제제의 수요가 급증하면서 TEVA가 이러한 제품을 성공적으로 출시하면 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
TEVA의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 좌우될 수 있습니다. 먼저, 새로운 의약품 및 바이오시밀러 제품의 성공적인 출시가 주요 성장 요인으로 작용할 수 있습니다. 이는 시장에서의 경쟁력을 강화하고 매출을 증대시키는 역할을 한다. 반면 연구개발(R&D) 비용 증가와 임상 시험 실패는 재무적 부담을 증가시켜 성장을 저해할 수 있다. 또한 글로벌 제약 시장의 규제 변화 역시 TEVA의 성장 가능성에 큰 영향을 미친다. 규제가 완화되면 신제품 출시가 용이해져 성장으로 이어질 수 있지만, 반대로 규제가 강화되면 출시가 지연되거나 비용이 증가하여 성장이 둔화될 수 있다. 국제 무역 상황 또한 중요한 변수로 작용한다. 예컨대, 글로벌 무역 전쟁이나 수출입 규제 강화는 생산 및 공급망에 문제를 초래할 수 있으며, 이는 비용 증가와 매출 감소로 이어질 수 있다. 인구 고령화와 만성 질환 증가도 TEVA의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 고령화 사회로 접어들수록 의약품 소비가 증가할 가능성이 크며, 이는 TEVA의 주력 제품 수요를 증대시키는 요인으로 작용할 수 있다. 마지막으로, 혁신적인 치료법과 기술의 도입이 TEVA의 경쟁력을 높이는 데 기여할 수 있다. 예를 들어, 인공지능(AI)을 활용한 신약 개발과 같은 최신 기술 도입은 R&D 효율성을 높이고 시장 내 입지를 강화하는 데 도움이 될 수 있다.