회사 소개
Wolverine World Wide, Inc.는 주로 품질 좋은 캐주얼 신발 및 의류, 성능 업 아웃도어 및 운동화 및 의류, 어린이 신발, 산업용 작업 부츠 및 의류, 그리고 군장화 및 부츠를 디자인, 마케팅 및 라이선스하는 선도적인 기업입니다. 회사의 제품은 전 세계 대부분의 나라와 지역에서 소유한 영업 및 제3자 유통업자, 라이선스업자 및 합작법인을 통해 마케팅되며 Bates®, Cat®, Chaco®, Harley-Davidson®, Hush Puppies®, HYTEST®, Merrell®, Saucony®, Sweaty Betty® 및 Wolverine® 같은 여러 브랜드 네임으로 신발, 부츠 및 샌들 등 다양한 스타일의 의류와 신발을 소개하고 있습니다. 해당 제품은 주로 독점 기술을 갖춘 현대적인 스타일링을 특징으로 하며 주요 경쟁 우위로는 잘 알려진 브랜드 네임, 특허받은 독점 디자인, 다양한 제품 제공, 편안한 기술, 다양한 유통 채널 및 각국 제조 및 조달 기반을 제공함으로써 자신들을 우위에 서 있다고 믿습니다. 회사는 Merrell®, Saucony®, Sweaty Betty® 및 Chaco® 등을 포함하는 액티브 그룹과 Wolverine®, Cat®, Bates®, Harley-Davidson® 및 HYTEST® 등을 포함하는 워크 그룹을 포함한 브랜드 포트폴리오를 운영하고 있으며 자체 보고 세그먼트 및 법인 범주를 보고합니다. 또한, 다른 범주에는 Sperry®, Keds®, Hush Puppies®, Stride Rite® 라이센스 사업을 비롯한 풀더 푸리사널 보납 단풍제 계를 보고하고 있습니다[0].
주요 고객
Wolverine World Wide, Inc.의 고객층은 매우 넓고 다양합니다. 우선, 액티브 그룹의 고객은 Merrell®, Saucony®, Sweaty Betty® 및 Chaco®와 같은 브랜드를 선호하는 아웃도어 애호가, 러너 및 활동적인 라이프스타일을 추구하는 사람들로 구성됩니다. 이들 고객은 최신 혁신 기술과 견고한 성능을 제공하는 제품에 기꺼이 지출하는 경향이 있습니다. 특히 Merrell®의 경우 하이킹 및 트레일 러닝을 즐기는 사람들이 주요 타겟이며, Saucony®는 엘리트 러너부터 캐주얼 러너까지 폭넓게 다가갑니다. Sweaty Betty®는 ’자신의 몸을 사랑하자’는 메시지를 전하는 스타일리시한 애슬레저를 찾는 여성들이 주요 고객입니다[0]. 워크 그룹의 고객은 Wolverine®, Cat®, Bates®, Harley-Davidson® 및 HYTEST® 브랜드를 선호하는 산업계 종사자, 군인 및 바이커 등입니다. 이들은 신뢰 높은 브랜드와 안전을 보장하는 제품을 중시하며, 특히 산업용 작업 부츠 및 의류와 같은 특수 목적의 품목을 필요로 합니다[0][2]. 나머지 고객층은 자녀용 신발을 찾는 부모들로 구성되며, Saucony®, Sperry®, Keds®, Merrell®, Hush Puppies® 및 Cat®와 같은 브랜드를 사용하는 어린이 신발을 주요 제품으로 사용합니다. 이들 부모는 아이들의 발 건강과 편안함을 중시하며, 신뢰할 수 있는 브랜드를 선호합니다. 전반적으로 WWW의 모든 고객들은 스타일과 성능을 동시에 제공하는 고품질 제품에 기꺼이 비용을 지불하며, 다양한 생활 방식과 필요에 맞춰진 제품들을 선호합니다[0][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원재료 | 곰팡이 방지제, 가죽, 섬유, 고무 등 신발 및 의류 제조에 필수적인 원재료 | 주요 공급업체 언급 없음 |
| 에너지 비용 | 제조 시설 운영에 필요한 전력 및 기타 에너지 자원 | 주요 공급업체 언급 없음 |
| 광고비 | 브랜드 인지도와 제품 홍보를 위한 광고비용 | 주요 공급업체 언급 없음 |
| 제조 및 운영 비용 | 건물, 설비, 장비의 구매, 유지보수 및 감가상각 | 주요 공급업체 언급 없음 |
| 물류 및 운송 비용 | 제품의 배송 및 유통을 위한 물류 비용 | 주요 공급업체 언급 없음 |
Wolverine World Wide, Inc.는 다양한 원재료와 에너지 자원을 활용하여 신발과 의류 제품을 제조하고 있으며, 추가적으로 브랜드 홍보를 위한 광고비, 제조 공장의 유지보수 및 감가상각 관련 비용, 제품의 배송 및 유통을 위한 물류 비용 등을 크게 고려합니다. 이들 각 비용 항목에 대한 세부적인 공급업체는 의사결정 및 공급망 관리의 기밀 사항으로 구체적인 언급이 없습니다[0][1][2][3].
제품군
Wolverine World Wide, Inc.의 주요 제품은 아웃도어 신발 및 의류에서부터 작업용 부츠와 어린이 신발까지 다양합니다. 이 회사는 두 개의 주요 그룹, 즉 액티브 그룹과 워크 그룹으로 제품을 나누어 소개합니다.
주요 제품 및 매출 기여도
| 그룹 | 브랜드 | 주요 제품 | 2023년 매출 (백만 달러) | 2022년 대비 변동율 |
|---|---|---|---|---|
| 액티브 그룹 | Merrell® | 하이킹 및 트레일 러닝 신발 | $999.1 | -8.0% |
| Saucony® | 런닝화 | $440.0 | -6.9% | |
| Chaco® | 샌들 | |||
| Sweaty Betty® | 애슬레저 의류 | |||
| 워크 그룹 | Wolverine® | 작업용 부츠 | $428.6 | -19.4% |
| Cat® | 안전화 | |||
| Harley-Davidson® | 라이딩 부츠 | |||
| Bates® | 군장화 |
Merrell®은 글로벌 하이킹 신발 시장에서 선두 위치를 차지하고 있으며, Saucony®는 런닝화 시장에서 강력한 브랜드로 자리 잡고 있습니다. Wolverine®과 Cat® 브랜드는 작업 현장에서 필수적인 품질과 안전성을 제공하여 산업계에서 신뢰받고 있습니다[0][1].
유사 제품을 만드는 회사 및 경쟁업체
아웃도어 및 스포츠 신발
| 회사 | 브랜드 | 주요 제품 |
|---|---|---|
| VF Corporation | The North Face®, Timberland® | 아웃도어 신발 및 의류 |
| Columbia Sportswear Company | Columbia® | 아웃도어 신발 및 의류 |
| Adidas AG | Adidas®, Terrex® | 스포츠 및 아웃도어 신발 |
작업용 부츠 및 안전화
| 회사 | 브랜드 | 주요 제품 |
|---|---|---|
| Honeywell International Inc. | Honeywell® | 안전 작업화 |
| Red Wing Shoe Company | Red Wing®, Irish Setter® | 작업용 부츠 |
| Skechers USA, Inc. | Skechers® Work | 작업용 신발 |
Wolverine World Wide는 다양한 브랜드 포트폴리오와 광범위한 제품 라인업을 통해 여러 시장에서 강력한 경쟁력을 유지하고 있으며, 주로 고품질의 제품과 혁신적인 기술로 고객들에게 높은 가치를 제공합니다[2].
주요 리스크
Wolverine World Wide, Inc.의 비즈니스에는 여러 가지 리스크 요인이 존재합니다. 첫째로, 정보 기술 시스템의 고장이나 중단으로 인한 운영 효율성 저하, 물류 및 유통 시스템 문제, 그리고 제품을 시장으로 배달하는 능력에 영향을 줄 수 있는 물류 및 유통 시스템 문제 등이 있습니다. 둘째로, 사업 확장과 관련한 위험으로는 기존에 경험이 없는 새로운 시장에 진입하거나 중요한 고객이나 주요 인력 손실, 예상했던 이익을 제때나 전혀 얻지 못하는 등 여러 측면에서 발생할 수 있는 위험이 있습니다. 세 번째로, 원자재 가격, 노동력 및 서비스 비용의 상승으로 인한 영향이 있습니다. 이것은 코튼, 가죽, 석유, 노동력 및 운송 등의 가격 변동으로 인해 제품 가격 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.4B | 2.7B | 2.2B |
| 매출원가 | 1.4B | 1.6B | 1.4B |
| 매출총이익 | 1.0B | 1.1B | 872.5M |
| 영업비용 | 874.2M | 940.1M | 845.8M |
| 영업이익 | 155.7M | 130.3M | 26.7M |
| 영업외수익 | 75.4M | 383.2M | 160.9M |
| 세전 순이익 | 80.3M | -252.9M | -134.2M |
| 법인세 비용 | 13.3M | -63.8M | -95.0M |
| 당기순이익 | 68.6M | -188.3M | -39.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 161.7M | 131.5M | 179.0M |
| 매출채권, 순액 | 319.6M | 241.7M | 230.8M |
| 재고자산 | 365.5M | 745.2M | 373.6M |
| 유동자산 총계 | 903.7M | 1.3B | 1.0B |
| 유형자산, 순액 | 267.2M | 310.9M | 214.5M |
| 비유동자산 총계 | 1.7B | 1.2B | 1.0B |
| 자산 총계 | 2.6B | 2.5B | 2.1B |
| 매입채무 | 222.1M | 272.2M | 206.0M |
| 단기차입금 | 273.3M | 474.1M | 349.7M |
| 유동부채 총계 | 759.6M | 1.1B | 869.4M |
| 장기차입금 | 850.0M | 876.6M | 738.2M |
| 비유동부채 총계 | 1.2B | 1.0B | 893.4M |
| 부채 총계 | 1.9B | 2.2B | 1.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 410.5M | 437.6M | 477.0M |
| 이익잉여금 | 1.1B | 907.2M | 834.8M |
| 자본 총계 | 644.4M | 339.0M | 300.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.6B | 2.5B | 2.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 67.0M | -189.1M | -39.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 33.2M | 34.6M | 35.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -88.4M | -274.4M | 168.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 86.8M | -178.9M | 121.8M |
| 유형자산 취득 | -17.6M | -36.5M | -14.6M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -437.3M | 54.6M | 171.6M |
| 배당금 지급 | -33.5M | -32.8M | -32.6M |
| 차입금 변동 | 245.0M | 190.0M | -238.3M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 169.3M | 107.1M | -246.3M |
| 현금 순변동 | -181.2M | -17.2M | 47.1M |
Wolverine World Wide, Inc. 2023년 12월 30일자 대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 161.7M | 131.5M | 179.0M |
| 매출채권, 순액 | 319.6M | 241.7M | 230.8M |
| 재고자산 | 365.5M | 745.2M | 373.6M |
| 유동자산 총계 | 903.7M | 1.3B | 1.0B |
| 유형자산, 순액 | 267.2M | 310.9M | 214.5M |
| 비유동자산 총계 | 1.7B | 1.2B | 1.0B |
| 자산 총계 | 2.6B | 2.5B | 2.1B |
| 매입채무 | 222.1M | 272.2M | 206.0M |
| 단기차입금 | 273.3M | 474.1M | 349.7M |
| 유동부채 총계 | 759.6M | 1.1B | 869.4M |
| 장기차입금 | 850.0M | 876.6M | 738.2M |
| 비유동부채 총계 | 1.2B | 1.0B | 893.4M |
| 부채 총계 | 1.9B | 2.2B | 1.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 410.5M | 437.6M | 477.0M |
| 이익잉여금 | 1.1B | 907.2M | 834.8M |
| 자본 총계 | 644.4M | 339.0M | 300.0M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.6B | 2.5B | 2.1B |
Wolverine World Wide, Inc. 2023 및 2022년 손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.4B | 2.7B | 2.2B |
| 매출원가 | 1.4B | 1.6B | 1.4B |
| 매출총이익 | 1.0B | 1.1B | 872.5M |
| 영업비용 | 874.2M | 940.1M | 845.8M |
| 영업이익 | 155.7M | 130.3M | 26.7M |
| 영업외수익 | 75.4M | 383.2M | 160.9M |
| 세전 순이익 | 80.3M | -252.9M | -134.2M |
| 법인세 비용 | 13.3M | -63.8M | -95.0M |
| 당기순이익 | 68.6M | -188.3M | -39.6M |
Wolverine World Wide Inc.의 2023년 및 2022년 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금 흐름 | 121.8 | (178.9) |
| 투자활동으로 인한 현금 흐름 | 171.6 | 54.6 |
| 재무활동으로 인한 현금 흐름 | (246.3) | 107.1 |
| 유형자산 추가 | (14.6) | (36.5) |
| 감가상각비 및 상각비 | 35.1 | 34.6 |
Wolverine World Wide Inc.는 2023년 영업활동에서 $121.8백만의 현금을 창출했으며, 이는 주로 순운전자본 감소로 인해 발생한 현금 유입이 $168백만에 달했기 때문입니다. 재고 자산이 $286.5백만 감소하고 매출채권이 $2.8백만 감소한 반면, 기타 영업 자산이 $16.8백만 증가하고 매입채무가 $65.6백만 감소한 부분은 주목할 사항입니다. 투자 활동에서는 사업 및 상표 매각으로 $188.9백만의 수익을 올렸습니다. 반면, 재무 활동에서는 순차입금 상환과 장기 부채 상환, 그리고 배당금 지급으로 인해 $246.3백만의 현금 유출이 발생했습니다.
Wolverine의 현금 흐름은 대체로 동종 산업 내의 경쟁사들과 비교해 볼 때 건전한 편입니다. 다른 신발 및 의류 제조업체들과 비교하면 영업활동에서의 높은 현금 창출 능력이 돋보이며, 투자활동에서도 전략적인 자산 매각을 통해 긍정적인 현금 흐름을 유지하고 있습니다. 절약된 운전자본과 재고 관리의 효율성이 회사의 재무 유동성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 2023년 12월 30일 (백만 달러) | 2022년 12월 31일 (백만 달러) | 금리 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 만기 일시불 지급 조건의 Term Facility | 71.7 | 190.0 | 2026년 10월 21일 만기로, 평균 금리는 6.18%입니다. [0] |
| Senior Notes (이자율 4.000%, 2029년 8월 15일 만기) | 550.0 | 550.0 | 4.000%의 이자율로 반기별 이자가 지급되며, 2029년 8월 15일 만기입니다. [1][0] |
| Revolving Credit Agreements 대출 | 305.0 | 425.0 | 최대 $1.0 billion 대출 가능, 평균 금리는 6.18%입니다. [0] |
| 미상환 이연 금융 비용 | (5.9) | (7.0) | 해당 비용은 이연 금융 처리된 금액입니다. [1] |
| 종합 채무 | 920.8 | 1,158.0 | - |
Wolverine World Wide Inc.는 다양한 금융 구조를 갖춘 기업으로, 주요 채무에는 Term Facility, Senior Notes, 그리고 Revolving Credit Agreements 대출이 포함됩니다. 특히 Senior Notes는 4.000%의 이자율을 가지며 2029년에 만기 됩니다. Term Facility와 Revolving Facility는 각기 다른 대출 구조를 갖추고 있으며 평균 금리는 6.18%로 나타납니다. 이러한 다양하고 구조화된 채무 관리가 Wolverine의 재무 유연성을 강화하고 있음을 보여줍니다. [1][0][7]
주가 영향 미치는 요인들
Wolverine World Wide Inc(WWW)의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 작용할 수 있다. 첫째, 환율 변동이다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 해외 매출을 달러로 환산할 때 실적이 감소하므로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 반대로, 달러 약세는 긍정적인 영향을 줄 수 있다[0]. 둘째, 거시 경제 상황이다. 예를 들어, 경기 침체로 소비자들의 가처분 소득이 줄어들면 제품 수요가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 크다[1]. 셋째, 국가 간 분쟁, 특히 미-중 무역 전쟁과 같은 정치적 갈등이다. 만약 중국과의 무역 전쟁이 심화되면 관세 인상과 같은 무역 장벽이 생겨나, 공급망과 매출에 악영향을 미쳐 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상이다. 새로운 경쟁자가 혁신적인 제품을 출시하여 시장 점유율을 빼앗을 경우, WWW의 판매량이 감소하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화이다. 소비자들이 환경 친화적인 제품을 선호하게 되어 WWW가 이에 빠르게 적응한다면, 이는 긍정적인 영향을 미쳐 주가 상승을 기대할 수 있다. 반대로, 트렌드 변화에 적응하지 못하면 부정적인 영향을 받을 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Wolverine World Wide(WWW)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 글로벌 경제 상황이 호전될 경우 소비자들의 소비 능력이 증가해 고품질 신발 및 의류에 대한 수요가 늘어날 수 있다. 둘째, 친환경 제품에 대한 소비자 선호도가 높아지면서, WWW가 환경 친화적인 신발 및 의류 라인을 성공적으로 출시하면 매출 증대에 기여할 수 있다. 셋째, 온라인 쇼핑이 지속적으로 성장함에 따라 전자상거래 플랫폼을 강화하고 고객 경험을 개선하면 추가적인 수익 창출이 가능하다. 반면, 공급망 문제나 원자재 가격 상승은 생산 비용 증가로 이어질 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 기술 혁신을 통해 신발의 편안함과 기능성을 향상시키면 경쟁 우위를 확보할 수 있다. 다섯째, 글로벌 시장에서의 확장을 지속하여 새로운 시장에 진출하면 추가적인 성장 동력을 얻을 수 있다. 반면, 강력한 경쟁사의 부상이 시장 점유율을 잠식하거나, 특정 국가에서의 정치적 불안정이 사업 운영에 차질을 빚게 할 수도 있다. 마지막으로, 소비자 트렌드 변화에 민첩하게 대응하지 못하면 수요 감소로 이어질 수 있다.