회사 소개
WTI Offshore, Inc.은 독립적인 석유 및 천연 가스 생산업체로, 멕시코만 지역에서 석유 및 천연 가스 자산의 인수, 탐사 및 개발에 참여하고 있다. 그들은 1983년에 루이지애나 주에서 조직된 W&T Oil Properties, Inc.를 후계한 후, 1988년에 네바다 주에서 조직된 텍사스 기업인 W&T Offshore, Inc.로 이사회를 설립했다. 주요 위탁사들을 통해 연방 및 주 관할수역에서 53개 해상 생산 분야에 근무권을 소유하고 있으며, 심층적인 기술 지식을 보유하여 멕시코만 지역에서 부동산을 발굴 및 개발하는 데에 주력하고 있다. 그들의 주요 전략은 고객에게 가치를 창출하는 데에 고유한 이점을 제공하는 멕시코만 지역에서 다양한 경험과 기술을 활용하는 것이다. 또한, 경쟁이 치열한 환경에서 합리적인 가격으로 유망한 생산 자산을 인수하고 운용하며 재무 유연성을 유지하고 안정적인 사회 책임을 다짐하고 있다[0].
주요 고객
WTI Offshore, Inc.의 고객들은 주로 대형 석유 및 천연가스 회사, 잘 확립된 석유 및 파이프라인 회사, 독립 석유 및 가스 생산업체 및 공급업체로 구성되어 있다. 이 회사의 대부분의 생산물은 단기 계약을 통해 시장 기반 가격으로 판매된다. 주요 고객층에는 멕시코만에서 생산된 원유, 천연가스, 천연가스 액체(NGL)를 구매하는 에너지 기업이 포함된다. 이들은 왜 WTI의 제품에 비용을 지불하는가에 대한 이유는, 주요 에너지 자원인 원유 및 천연가스를 안정적으로 공급받기 위함이다. 특히 대형 에너지 회사들은 WTI와 같은 안정적인 자원 공급자로부터 장기 또는 단기 계약을 통해 필요 자원을 확보하며, 이는 에너지 생산과 관련된 위험을 줄이고 안정적인 운영을 유지하는 데 필수적이다. 예를 들어, 2023년에 두 주요 고객이 각각 회사 판매 수익의 약 41%와 13%를 차지했으며, 2022년에는 두 고객이 각각 31%와 13%를 차지했다. 이러한 거래 비율을 통해 WTI는 주요 고객들과의 원활한 거래를 유지하고 있는 것을 알 수 있다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 임대 운영 비용 (Lease Operating Expenses) | 유정, 플랫폼 및 기타 인프라를 운영 및 유지하는 비용. 여기에는 직접 또는 기본 임대 운영 비용, 보험료, 수리 및 유지 비용이 포함됨 | 다양한 제3자 서비스 제공업체, 보험사 |
| 작업 및 시설 유지 비용 (Workover and Facility Maintenance Expenses) | 기존 유정의 생산을 복구, 유지 또는 개선하기 위해 주기적으로 발생하는 주요 수리 작업 비용 | 자재 공급업체, 수리 및 유지보수 업체 |
| 집합, 운송 및 생산 세금 (Gathering, Transportation and Production Taxes) | 원유, 천연가스 및 NGL의 판매 지점까지의 후생산 운송 비용과 생산에 대한 주 정부 세금 | 주로 각 주의 세무 당국 (알라바마, 텍사스) 및 운송 회사 |
| 감가상각, 고갈 및 상각 (Depreciation, Depletion and Amortization) | 석유 및 천연가스 매장량을 획득, 탐사 및 개발하는 데 소요된 자본화 비용을 비용으로 전환하는 과정 | 내부 회계 처리 |
| 일반 및 관리 비용 (General and Administrative Expenses) | 임원 보상, 인사 관리, 전문 서비스 등과 같은 관리 관련 비용 | 법률 사무소, 회계 법인, 인사 관리 회사 |
WTI Offshore, Inc.의 비용 구조는 주로 Gulf of Mexico 연안에 있는 유정 및 플랫폼의 운영과 유지에 중점을 두고 있으며, 다양한 제3자 서비스 제공업체와의 계약을 통해 자원을 확보하고 있다[0][1][2][3][4].
제품군
WTI Offshore, Inc.의 주요 제품은 원유, 천연가스, 천연가스 액체(NGLs)로 구성되며, 이들이 회사 수익의 대부분을 차지한다. 다음 표는 제품별 수익 기여도를 요약한 것이다.
| 제품 유형 | 수익 기여도 (2023) | 수익 기여도 (2022) |
|---|---|---|
| 원유 | 71.6% | 56.9% |
| NGLs | 6.1% | 6.2% |
| 천연가스 | 20.7% | 35.2% |
| 기타 | 1.6% | 1.7% |
주요 제품별 상세 설명은 다음과 같다:
- 원유: WTI의 원유는 2023년 수익의 71.6%를 차지하며, 주요 수익원이다. 평균 판매가격은 $75.52/Bbl로 2022년 ($93.59/Bbl) 대비 낮아졌지만, 여전히 높은 비중을 유지하고 있다.
- 천연가스 액체 (NGLs): 에탄과 프로판이 주요 구성 요소인 NGLs는 2023년 수익의 6.1%를 차지하며, 평균 판매가격은 $22.93/Bbl로 2022년 ($36.66/Bbl) 대비 하락했다.
- 천연가스: 천연가스는 2023년 수익의 20.7%를 차지하며, 평균 판매가격은 $2.93/Mcf로 2022년 ($7.23/Mcf) 대비 크게 낮아졌다.
- 기타: 기타 수익은 1.6%를 차지하며, 주로 부수적인 생산 및 판매에서 발생한다[0][1].
WTI의 주요 경쟁사는 다음과 같다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 주력 시장 |
|---|---|---|
| Chevron | 원유, 천연가스, NGLs | 전 세계 |
| ExxonMobil | 원유, 천연가스, NGLs | 전 세계 |
| Shell | 원유, 천연가스, NGLs | 전 세계 |
| BP | 원유, 천연가스, NGLs | 전 세계 |
이들 경쟁사들은 WTI와 유사한 제품을 생산하고 있으며, 글로벌 시장에서 활동하여 WTI의 주요 경쟁상대가 된다.
주요 리스크
WTI의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소로는 원유 및 천연 가스 가격의 시장 변동성, 파이프 라인의 근접성, 수용량 및 가용성, 처리 시설의 가용성, 장비 가용성, 정부 규제 (가격, 세금, 수조료, 허용 생산, 수출 및 수입, 화력탄소, 안전, 보건 및 기후 변화와 관련된 규정을 포함)이 있다. 이러한 요인들의 영향은 단독 또는 함께하여 우리가 투자한 자본에 적절한 수익을 받지 못하게 할 수 있다. 또한, 우리는 드릴링 및 기타 운영 위험에 노출되어 있으며, 해상 작업은 해양 작업의 추가 위험에 영향을 받는다. 또한, 우리의 생산 강점이 있는 Telco System도 2023년에 계획된 유지 보수를 위해 35일 동안 중단되었는데, 추가 중단이 발생하면 우리의 비즈니스에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다. 또한, 새로운 기술은 현재의 탐사 방법 및 매립 방법을 구식으로 만들 수 있으며, 우리는 산업의 기술 발전에 따라 따라가지 못할 수 있다. 이러한 위험들은 우리의 사업, 영업 결과 및 재무 상태에 중대한 악영향을 미칠 수 있다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 558.0M | 921.0M | 532.7M |
| 매출원가 | 118.4M | 142.2M | 140.9M |
| 매출총이익 | 439.6M | 778.7M | 391.7M |
| 영업비용 | 249.9M | 324.7M | 362.2M |
| 영업이익 | 189.7M | 454.1M | 29.5M |
| 영업외수익 | 239.2M | 169.3M | -4.4M |
| 세전 순이익 | -49.5M | 284.8M | 33.9M |
| 법인세 비용 | -8.1M | 53.7M | 18.3M |
| 당기순이익 | -41.5M | 231.1M | 15.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 245.8M | 461.4M | 173.3M |
| 매출채권, 순액 | 54.9M | 66.1M | 52.1M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 358.3M | 570.3M | 265.0M |
| 유형자산, 순액 | 675.9M | 745.6M | 759.6M |
| 비유동자산 총계 | 834.9M | 861.5M | 849.0M |
| 자산 총계 | 1.2B | 1.4B | 1.1B |
| 매입채무 | 67.4M | 65.2M | 78.9M |
| 단기차입금 | 44.1M | 583.9M | 30.8M |
| 유동부채 총계 | 324.4M | 792.3M | 216.9M |
| 장기차입금 | 699.2M | 121.7M | 372.0M |
| 비유동부채 총계 | 1.1B | 631.8M | 866.0M |
| 부채 총계 | 1.4B | 1.4B | 1.1B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 552.9M | 576.6M | 586.0M |
| 이익잉여금 | -775.9M | -544.8M | -530.7M |
| 자본 총계 | -247.2M | 7.6M | 31.2M |
| 부채 및 자본 총계 | 1.2B | 1.4B | 1.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -41.5M | 231.1M | 15.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 113.4M | 133.6M | 143.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 33.7M | -7.2M | 17.8M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 133.7M | 339.5M | 115.3M |
| 유형자산 취득 | -32.7M | -93.2M | -81.1M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -27.4M | -95.1M | -81.6M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | -1.5M |
| 차입금 변동 | 110.9M | -43.0M | -311.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 100.3M | -28.9M | -321.7M |
| 현금 순변동 | 206.5M | 215.6M | -288.0M |
주가 영향 미치는 요인들
WTI Offshore, Inc.의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 주요 요인으로는 통화 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 등장, 시장 변화 등이 있다. 첫째, 미국 달러의 강세는 원유 가격 하락을 초래할 수 있으며, 이는 WTI의 매출 감소로 이어질 수 있다. 강력한 달러는 원유의 국제 가격을 낮추기 때문에 WTI의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 글로벌 경기 침체가 발생할 경우 석유 수요가 감소해 석유 가격이 하락하며, 이는 WTI의 매출과 이익에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁이 심화되면 석유 수요가 감소하고, 공급망 문제가 발생할 수 있다. 이로 인해 WTI의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 신기술을 가진 경쟁자가 등장하면 WTI의 시장 점유율이 하락할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 다섯째, 신재생 에너지로의 시장 전환이 빠르게 이루어지면 화석 연료의 수요가 감소해 WTI의 사업 전망에 부정적인 영향을 미칠 것이다[0][1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
WTI Offshore, Inc.의 미래 전망에 대해서는 여러 가지 요인이 있다. 첫째, 석유와 천연가스의 가격이 오르면 WTI의 수익성도 증가할 가능성이 크다. 둘째, 멕시코만 지역에서 새로운 유전과 가스전을 성공적으로 개발하면 자산과 매출이 증가할 수 있다. 셋째, 기술 개발과 효율성 개선이 WTI의 생산 비용을 낮추고 경쟁력을 높일 수 있다. 그러나 반대로, 지속적으로 낮은 석유와 가스 가격은 WTI의 수익성을 저하시키고, 개발 계획을 연기하거나 취소하게 할 수 있다. 넷째, 규제 변화나 환경 규제 강화는 운영비용을 증가시키고 사업의 유연성을 제한할 수 있다. 다섯째, WTI의 주요 자산이 위치한 지역에서 발생할 수 있는 자연재해나 기후 변화는 생산성을 저해하고, 복구 비용을 증가시킬 수 있다. 여섯째, 석유 및 천연가스 산업의 경쟁 심화로 새로운 기술을 최적의 시점에 도입하지 못하면 시장 점유율이 감소할 수 있다. 마지막으로, 최근 몇 년간 계속된 글로벌 경기 침체는 석유와 가스에 대한 수요를 줄여 WTI의 사업 확장을 어렵게 만들 수 있다 .