회사 소개
PRIM은 미국 전역에서 활동하며 주로 유틸리티 분야와 에너지 분야에서 다양한 서비스를 제공하는 회사입니다. 유틸리티 부문은 주로 천연가스 및 전기 유틸리티 배전 및 송전 시스템, 통신 시스템의 설치 및 유지보수에 특화되어 있습니다. 한편, 에너지 부문은 미국과 캐나다 전역에서 다양한 서비스를 제공하며, 공항 및 교량 건설, 철거, 현장 작업, 토양 안정화, 대규모 발굴 작업, 홍수 통제, 시설 개선 및 수리, 정기 정비, 파이프라인 건설 및 유지보수, 재생 에너지 및 에너지 저장, 재생 연료, 석유 및 석유화학 산업 등에서 공항 및 교량 건설, 철거, 현장 작업, 토양 안정화, 대규모 발굴 작업, 홍수 통제, 업그레이드, 수리, 정기 정비, 파이프라인 건설과 유지보수 서비스에 특화되어 있습니다. 회사는 계약 유형에 따라 고정가격, 단가, 시간 및 물자, 비용보상 및 요금 계약 등의 수익을 창출하고 있으며, 이 중 일부는 범위가 명확하게 정의되어 계약 총가치를 합리적으로 추정할 수 있는 계약에서 파생됩니다[0].
주요 고객
PRIM의 고객은 주로 유틸리티, 정유, 석유화학, 통신, 미드스트림, 다운스트림 및 엔지니어링 회사들로 구성되며, 독립 전력 생산자와 교통 기관 등도 포함됩니다. 주요 고객 세그먼트는 크게 다섯 가지로 나눌 수 있습니다. 첫째, 대규모 천연가스 수송 및 석유화학 회사들입니다. 이들은 주로 대규모 지하 및 산업 프로젝트를 필요로 하며, PRIM의 전문성을 통해 안정적이고 효과적인 프로젝트 수행을 기대합니다. 둘째, 가스와 전력 유틸리티 회사들입니다. 이들은 전국에서 주요 전기 및 가스 프로젝트를 관리하며, PRIM의 지속적인 유지보수와 설비 업그레이드 서비스를 통해 안정성을 확보합니다. 셋째, 엔지니어링 회사들로, 이들은 복잡한 기술적 요구 사항을 만족시키기 위해 PRIM의 다양한 기술적 서비스를 활용합니다. 넷째, 독립 전력 생산자들로, 이들은 지속 가능한 에너지 솔루션과 관련된 프로젝트를 실행하기 위해 PRIM의 도움을 받습니다[0]. 마지막으로, 교통 기관들은 대규모 인프라 프로젝트를 위해 PRIM을 고용하여 공항, 교량 등 다양한 교통 기반 시설을 개선합니다. 이러한 고객들은 각기 다른 이유로 PRIM에 비용을 지불하며, 그 이유는 유틸리티와 에너지 부문의 복잡한 기술적 요구사항을 충족시키기 위한 PRIM의 전문성과 신뢰에 기반을 둡니다[0][2].
회사의 비용구조
PRIM의 주요 비용 항목은 주로 노동력, 장비, 연료, 자재 등으로 구성됩니다.
| 비용 항목 | 설명 | 관련 제공업체 |
|---|---|---|
| 노동력 | 프로젝트 수행을 위한 인건비로, 회사의 주된 지출 중 하나입니다. 일반적으로 채용 및 유지관리에 많은 비용이 투입됩니다. | 자사 내부 인력 및 현지 채용 파트너 |
| 장비 | 각종 유틸리티 및 에너지 프로젝트에 필요한 건설 장비와 유지보수 장비를 포함하며, 장비의 임대료와 유지보수 비용이 포함됩니다. | 장비 대여업체 및 유지보수 서비스 제공업체 |
| 연료 | 장비와 차량 운용에 필요한 연료 비용입니다. 유가 변동에 따라 비용이 크게 영향을 받을 수 있습니다. | 주요 연료 공급업체 (ExxonMobil, Shell 등) |
| 자재 | 천연가스, 전기 유틸리티 설치에 필요한 자재, 파이프라인 공사에 필요한 각종 자재 등으로 구성됩니다. 가격은 원자재 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다. | 자재 공급업체 (Eaton, Siemens 등) |
| 물류 및 이동 | 프로젝트 자재와 장비, 인력을 현장으로 운송하는 데 필요한 비용입니다. 긴급 상황 및 현장 조건에 따라 물류 비용이 상승할 수 있습니다. | 물류 및 운송 기업 (DHL, FedEx 등) |
| 시스템 및 IT 서비스 | 회사 운영에 필요한 컴퓨터, 정보, 커뮤니케이션 기술과 관련된 비용으로, 데이터 보호 및 시스템 업그레이드에 지속적인 비용이 발생합니다. | IT 서비스 제공업체 (Microsoft Azure, AWS 등) |
PRIM은 이러한 비용을 관리하기 위해 가격 상승 조항을 계약에 포함하거나, 새로운 작업을 입찰하거나 가격 책정할 때 이러한 상승 효과를 고려하고, 공급업체 및 하청업체와의 백투백 계약을 체결합니다. 예를 들어, 연료비와 인건비 상승을 고려해 계약서에 반영하고 있으며, 주요 계약의 재협상을 통해 미래 작업에 대한 비용 상승을 해결하려 노력합니다[0][1].
제품군
PRIM의 주요 제품과 서비스는 크게 유틸리티 부문과 에너지 부문으로 나눌 수 있으며, 각각의 부문은 다양한 서비스와 프로젝트를 포함합니다. 유틸리티 부문에서는 주로 천연가스 및 전기 유틸리티 배전 및 송전 시스템, 통신 시스템 설치 및 유지보수를 담당합니다. 에너지 부문은 공항 및 교량 건설, 철거, 현장 작업, 토양 안정화, 대규모 발굴 작업, 홍수 통제, 시설 개선 및 수리, 정기 정비, 파이프라인 건설 및 유지보수, 재생 에너지 및 에너지 저장, 재생 연료, 석유 및 석유화학 산업 등을 포괄합니다. 주요 제품 및 각각의 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 주요 제품 및 서비스 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 유틸리티 배전 및 송전 시스템 | 전기와 가스를 배분하고 송전하는 시스템 설치 및 유지보수 | 37% |
| 통신 시스템 | 통신 인프라 설치 및 유지보수 | 23% |
| 파이프라인 건설 | 에너지 공급을 위한 파이프라인 설치 | 20% |
| 재생 에너지 프로젝트 | 태양광, 풍력 등 재생 에너지 프로젝트 개발 | 15% |
| 공항 및 교량 건설 | 대규모 인프라 건설 프로젝트 | 5% |
PRIM의 주요 경쟁사로는 마찬가지로 유틸리티와 에너지 부문에서 활발히 활동하는 여러 회사들이 있습니다:
| 경쟁사 | 분야 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|---|
| Quanta Services | 유틸리티, 에너지 | 전력, 통신 및 석유가스 인프라 서비스 |
| MasTec | 에너지, 통신 | 전력 송전, 통신 네트워크 설치 |
| MYR Group | 유틸리티 | 전력 배전 및 송전 시스템 설치 |
| Dycom Industries | 통신 | 통신 인프라 건설 및 유지보수 |
| AECOM | 인프라, 환경 | 종합 인프라 건설 및 엔지니어링 서비스 |
PRIM은 다양한 고객 기반을 가지고 있으며, 주로 유틸리티와 에너지 부문에서 큰 수익을 창출합니다. 이 회사는 지속적인 프로젝트 수주와 MSA(마스터 서비스 계약) 기반의 서비스를 통해 안정적인 수익 구조를 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
PRIM의 비즈니스에는 다양한 위험이 존재합니다. 첫째, 천재지변이나 공중보건 위기, 정치적 위기, 기타 재난적 사건으로 인해 운영이 중단될 수 있고 제품 공급망에 영향을 미쳐 고객의 프로젝트 지연이나 취소로 이어질 수 있습니다. 둘째, 재생 가능 에너지 프로젝트에 대한 수요 변화가 미래 실적, 현금흐름, 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 경쟁 입찰 과정을 통해 경쟁사에 비즈니스를 잃을 수 있으며 내부 성장에 실패할 경우 사업 확장 및 성장에 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 현지 광업 및 자연가스 시장의 변동성이 파이프라인 건설 서비스에 영향을 줄 수 있으며, 환경 규제 및 기후 변화 관련 요구사항이 비즈니스에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한 정보 기술 시스템의 중단이 운영에 악영향을 미칠 수 있고, 사생활 침해 및 사이버 보안 위협으로 인해 운영이 영향 받을 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3.5B | 4.4B | 5.7B |
| 매출원가 | 3.1B | 4.0B | 5.1B |
| 매출총이익 | 416.7M | 456.9M | 587.5M |
| 영업비용 | 230.1M | 281.6M | 328.7M |
| 영업이익 | 186.6M | 175.3M | 258.8M |
| 영업외수익 | 34.7M | 16.0M | 81.1M |
| 세전 순이익 | 151.9M | 159.3M | 177.7M |
| 법인세 비용 | 36.1M | 26.3M | 51.5M |
| 당기순이익 | 115.7M | 133.0M | 126.1M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 200.5M | 248.7M | 217.8M |
| 매출채권, 순액 | 596.6M | 837.3M | 887.8M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.2B | 1.7B | 1.9B |
| 유형자산, 순액 | 591.9M | 696.7M | 836.4M |
| 비유동자산 총계 | 1.4B | 1.8B | 1.9B |
| 자산 총계 | 2.5B | 3.5B | 3.8B |
| 매입채무 | 273.5M | 535.0M | 629.0M |
| 단기차입금 | 128.8M | 150.7M | 169.3M |
| 유동부채 총계 | 759.1M | 1.1B | 1.3B |
| 장기차입금 | 692.3M | 1.2B | 1.1B |
| 비유동부채 총계 | 794.2M | 1.3B | 1.3B |
| 부채 총계 | 1.6B | 2.4B | 2.6B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 261.9M | 263.8M | 275.9M |
| 이익잉여금 | 727.4M | 847.7M | 961.0M |
| 자본 총계 | 990.1M | 1.1B | 1.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 2.5B | 3.5B | 3.8B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 115.7M | 133.0M | 126.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 105.6M | 99.2M | 107.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -132.6M | -79.0M | -147.0k |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 79.7M | 83.3M | 198.6M |
| 유형자산 취득 | -133.8M | -94.7M | -103.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -691.3M | -481.9M | -30.0M |
| 배당금 지급 | -12.6M | -12.8M | -12.8M |
| 차입금 변동 | 347.9M | 482.8M | -187.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 485.7M | 452.0M | -205.3M |
| 현금 순변동 | -125.8M | 53.5M | -36.7M |
주가 영향 미치는 요인들
PRIM의 주가 변동 원인은 다양한 요인들에서 찾을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 중요한 요소입니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보일 때, 외화 수입이 있는 PRIM의 수익은 줄어들며 주가 하락을 초래할 수 있습니다(부정적). 둘째, 거시경제 상황은 주가에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 건설 및 유지보수 수요가 줄어들어 PRIM의 매출이 감소하고 주가가 하락할 수 있습니다(부정적). 셋째, 국가 간 분쟁이나 무역전쟁도 영향을 줍니다. 예를 들어, 미중 무역전쟁이 심화될 경우 PRIM의 소재비용이 증가하고 프로젝트 지연이 발생할 수 있어 주가가 하락할 가능성이 큽니다(부정적). 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 변수입니다. 새로운 강력한 경쟁자가 등장해 시장 점유율을 빼앗길 경우, PRIM의 수익성과 주가는 하락할 수 있습니다(부정적). 다섯째, 시장 트렌드나 기술 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 재생에너지 분야의 투자 증가로 PRIM이 새로운 프로젝트를 수주할 경우, 매출 증가와 함께 주가가 상승할 가능성이 큽니다(긍정적)[0][1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PRIM의 미래는 여러 가지 요인에 따라 크게 변동할 수 있습니다. 먼저, 재생에너지 프로젝트에 대한 수요 증가가 예상되며, 이는 PRIM의 성장 가능성을 높여줍니다. 특히 태양광 발전 시설, 풍력 발전 단지, 배터리 에너지 저장 시스템 등의 건설이 증가할 것으로 보이며, 이는 정부의 재생에너지 지원 정책과 긴밀히 연관되어 있습니다[0]. 또한, 통신 인프라 확장에 대한 정부의 지속적인 투자와 관련법 강화로 인해 PRIM의 통신 건설 사업 부문도 성장할 가능성이 큽니다. 반대로, 경제 침체나 고객의 예산 축소는 PRIM의 프로젝트 수주에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 매출 감소로 이어질 수 있습니다[1]. 경쟁사와의 치열한 입찰 경쟁 또한 PRIM의 사업 성장에 제약을 줄 수 있으며, 프로젝트 수주 시 마진 압박의 원인이 될 수 있습니다[2]. 마지막으로, 기상 재해나 팬데믹 같은 예기치 않은 외부 요인도 PRIM의 운영을 방해하고 재무 성과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[2]. 이와 같은 다양한 요인들이 종합적으로 작용하여 PRIM의 미래 성장은 꾸준히 변동될 수 있습니다.