회사 소개
KEX는 해양 산업에서 고속 및 중속 디젤 엔진 및 줄눈 등을 재정비하고 수리하는 회사로, 관련 부품도 판매합니다. 중속 디젤 엔진은 분당 400~1,000 회전으로 800에서 32,000 마력의 출력을 내며, 고속 디젤 엔진은 분당 1,000 회전 이상으로 50에서 8,375 마력의 출력을 내는 엔진입니다. KEX는 미국 전역에 해양 수리 시설이 있어 고객 서비스에 중점을 두며, 미국 정부 소유 선박 및 대형 유쾌 수상 목적 선박을 비롯한 다양한 선박을 대상으로 서비스를 제공합니다. 또한, KEX는 디젤 엔진 및 변속기를 제조 및 재정비하고, 고속 디젤 엔진을 통해 미국의 다양한 상업 선박 및 대형 유쾌 선박에 본연의 동력을 제공합니다. 또한 KEX는 디젤 엔진 및 변속기의 부품을 유통하고 서비스를 제공하며, 온하이웨이 및 오프하이웨이용 디젤 엔진 및 변속기에 대한 최대 유통 업체 중 하나이며, 원격 지역에서도 서비스를 제공합니다[0].
주요 고객
KEX 회사의 고객은 주요하게 상업 및 산업 부문, 그리고 석유 및 가스 부문으로 나눌 수 있습니다. 상업 및 산업 부문에서는 내륙 및 해양 바지 운송업체, 유전 서비스 기업, 해양 운송업체, 미국 정부, 대형 유쾌 선박 소유자 등이 주요 고객입니다. 이 고객들은 주로 디젤 엔진 및 변속기의 재정비와 수리 서비스를 이용하며, 디젤 엔진 및 관련 부품의 신뢰성과 성능 개선을 위해 비용을 지불합니다. 석유 및 가스 부문에서는 유전 서비스 기업 및 석유와 가스 운영자와 생산자들이 포함됩니다. 이들 고객은 주로 압력 펌핑 장비와 시멘팅 및 펌핑 장비, 전기 발전 장비, 특수 전기 배포 및 제어 장비, 고용량 에너지 저장/배터리 시스템 등에 필요성을 가지고, KEX의 고품질 장비와 전문적인 유지보수 서비스를 위해 비용을 지출합니다. 또한 전력 생산 고객으로는 국내 유틸리티 기업, 전 세계 원자력 산업, 도시 및 지방 자치 단체, 대학, 의료 시설, 데이터 센터, 석유화학 공장, 제조 시설, 쇼핑몰, 사무실 단지, 주거 및 기타 산업 사용자들이 포함되며, 이들은 맞춤형 전력 생상 시스템 및 엔진 생성기와 펌프 패키지를 활용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연료비 | 내륙 운송 및 해양 선박 연료로 소비되는 디젤 연료. 2023년 기준 4,810만 갤런 사용 | 자체 조달 및 다양한 에너지 공급업체[0] |
| 인건비 | 직원의 급여 및 복리후생, 승무원 비용을 포함. 2023년에는 사업 활동 증가로 인한 급여 인상 발생 | 내부 고용 시스템 사용 |
| 설비 및 장비 건설비 | 내륙 장비, 해양 장비 및 전기 파쇄 장비 등 특수 장비의 신규 건설 및 기존 설비 업그레이드에 사용됨 | 자체 제조 및 다양한 산업 장비 공급업체[1] |
| 연금 기여금 | 회사의 연금 계획에 대한 기여금으로, 정부가 요구하는 최소 자금 요구량을 초과하는 금액으로 기여 | 자체 연금 관리 시스템 |
| 법률비용 및 행정비 | 법적 비용, 이사회 활동, 감사 비용 등 관리 비용. 사업 활동 증가와 인플레이션에 따른 비용 증가 | 다양한 법률 및 회계 서비스 업체 |
| 부품 및 원재료 구매비 | 디젤 엔진 및 변속기의 제조와 수리를 위한 부품 및 원재료 | 다양한 부품 공급업체 및 제조업체 |
| 감가상각비 | 장비와 시설의 감가상각으로 발생하는 비용 | 내부 자산 관리 시스템 사용 |
| 사업 인수 비용 | 기존 사업체 및 해양 장비의 인수 비용 | 자체 투자 또는 외부 금융 기관을 통한 자금 조달[1] |
KEX는 사업 활동의 증가와 인플레이션 압박으로 인해 다양한 비용 요소들이 존재하며, 내부 조달 및 다양한 공급업체를 통해 자원을 확보하고 있습니다.
제품군
KEX의 주요 제품과 각 제품군의 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품군 | 제품 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 석유화학 제품 | 벤젠, 스티렌, 메탄올, 아크릴로나이트릴, 자일렌, 나프타, 가성 소다 등의 벌크 액상 석유화학 제품을 운송. | 51% |
| 검은 기름 | 잔류 연료유, No.6 연료유, 코커 원유, 진공 가스유, 아스팔트, 카본 블랙 원유, 원유, 천연가스 콘덴세이트, 선박 연료 등. | 26% |
| 정제 석유 제품 | 가솔린, 가솔린 혼합물, 제트 연료, No.2 오일, 난방유, 디젤 연료 등을 운송. | 20% |
| 농업 화학 제품 | 무수 암모니아, 질소 기반 액체 비료 및 산업용 암모니아 등. | 3% |
각 제품의 주요 기여도는 수익에 직접적으로 반영되며, 석유화학 제품이 가장 큰 비중을 차지합니다. 석유화학 제품은 2023년에 해양 운송 수익의 51%를 차지하며, 개선된 경제 상황과 연관되어 수요가 증가했기 때문입니다. 검은 기름 제품은 2023년에 26%를 차지하며, 정제 석유 제품과 농업 화학 제품은 각각 20%와 3%를 차지했습니다[0].
KEX의 주요 경쟁 업체로는 다음과 같이 나열할 수 있습니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 출처 |
|---|---|---|
| Kirby Corporation | 석유화학 제품, 검은 기름, 농업 화학 제품 운송 | [1] |
| Canal Barge Company, Inc. | 석유화학 제품, 정제 석유 제품 운송 | [2] |
| Ingram Barge Company | 농업 화학 제품, 검은 기름 운송 | [0] |
이 표에서 제시된 경쟁 업체들은 KEX와 유사한 제품을 운송하며, 주로 해양 운송 및 관련 서비스에서 경쟁합니다.
주요 리스크
기업 KEX의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요소는 다음과 같습니다. 기업의 주요 자산 및 정보 시스템은 자연 재해, 테러테코 행위, 사이버 보안 공격, 소프트웨어 바이러스, 전력 고장 등 다양한 요인으로부터 손상이나 중단의 위험이 있습니다. 이로 인해 기업의 운영 효율성과 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기업의 신용 프로필 악화, 신용 시장의 중단 또는 금리 상승 등은 기업의 부채 자금 시장 접근 제약이나 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 시공 프로젝트의 지연 및 비용 증가, 인건비 상승 등도 중요한 위험 요인으로 작용할 수 있습니다. 더불어 공개 건설 요소의 경제, 공급 및 수요 역학이 새로운 탱크 바지와 견인 선박의 건설 비용에 상당한 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.2B | 2.8B | 3.1B |
| 매출원가 | 1.9B | 2.3B | 2.4B |
| 매출총이익 | 380.0M | 522.4M | 700.1M |
| 영업비용 | 303.2M | 337.8M | 370.0M |
| 영업이익 | 76.8M | 184.6M | 330.1M |
| 영업외수익 | 367.4M | 19.6M | 36.0M |
| 세전 순이익 | -290.6M | 165.0M | 294.1M |
| 법인세 비용 | -43.8M | 42.2M | 71.2M |
| 당기순이익 | -247.0M | 122.3M | 222.9M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 34.8M | 80.6M | 32.6M |
| 매출채권, 순액 | 418.0M | 483.4M | 526.7M |
| 재고자산 | 331.4M | 461.8M | 454.4M |
| 유동자산 총계 | 1.0B | 1.2B | 1.1B |
| 유형자산, 순액 | 3.8B | 3.8B | 4.0B |
| 비유동자산 총계 | 4.4B | 4.3B | 4.6B |
| 자산 총계 | 5.4B | 5.6B | 5.7B |
| 매입채무 | 199.1M | 278.1M | 269.4M |
| 단기차입금 | 35.8M | 39.7M | 41.4M |
| 유동부채 총계 | 543.8M | 642.2M | 675.8M |
| 장기차입금 | 1.3B | 1.2B | 1.1B |
| 비유동부채 총계 | 2.0B | 1.9B | 1.9B |
| 부채 총계 | 2.5B | 2.5B | 2.5B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 861.1M | 865.9M | 870.5M |
| 이익잉여금 | 2.3B | 2.5B | 2.7B |
| 자본 총계 | 2.9B | 3.0B | 3.2B |
| 부채 및 자본 총계 | 5.4B | 5.6B | 5.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -246.8M | 122.8M | 222.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 213.7M | 201.4M | 211.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | 15.9M | -103.4M | 4.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 321.6M | 294.1M | 540.2M |
| 유형자산 취득 | N/A | N/A | N/A |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -55.8M | -139.6M | -413.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -60.0M | -85.0M | -110.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -311.3M | -108.8M | -175.1M |
| 현금 순변동 | -45.5M | 45.8M | -48.0M |
주가 영향 미치는 요인들
KEX의 주가 변동 원인에는 다양한 요인이 있습니다. 첫째, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 수입 부품의 가격이 상승하면, KEX의 비용이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황도 큰 역할을 합니다. 경기 침체 시에는 물류 및 해양 수송 수요가 줄어들어 KEX의 수익성이 악화되고 주가도 하락할 수 있습니다[0]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 해상 물류 비용 상승 및 글로벌 공급망 혼란을 초래할 수 있으며, 이는 KEX의 운영 효율성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 주가에 영향을 줍니다. 새로운 경쟁사가 기술 혁신이나 비용 절감을 통해 시장 점유율을 확대한다면, KEX의 수익성이 저하되어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 주목해야 합니다. 예를 들어, 친환경 에너지 전환 추세로 인해 KEX가 비즈니스 모델을 혁신하거나 새로운 기술에 투자해야 할 경우, 초기 투자 비용이 높아질 수 있지만, 장기적으로는 긍정적인 주가 변동을 기대할 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
KEX의 미래는 여러 요인에 따라 성장이 기대되거나 축소될 수 있습니다. 성장 요인으로는 첫째, 글로벌 해양 물류 시장의 성장에 따른 수요 증가가 있습니다. 전자상거래의 확대와 무역 증가로 인해 더 많은 선박이 필요하며, 이는 KEX의 엔진 및 부품 수요 증가로 이어질 수 있습니다. 둘째, 기술 혁신과 효율성 향상을 통해 KEX가 경쟁력을 유지하고 시장 점유율을 확대할 수 있습니다. 최신 디젤 엔진 기술과 친환경 기술 개발이 그 예입니다. 셋째, 정부의 해양 산업 지원 정책과 인프라 투자가 KEX의 사업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 축소 요인으로는 첫째, 친환경 규제 강화로 인해 디젤 엔진의 수요가 줄어드는 상황입니다. 전 세계적으로 해양 산업에서의 탄소 배출 규제가 강화되면 KEX는 기존 사업 모델을 재고해야 할 필요가 있습니다. 둘째, 글로벌 공급망의 혼란과 원자재 가격 상승이 KEX의 원가 관리에 어려움을 줄 수 있습니다. 셋째, 주요 경쟁사의 부상과 기술 격차가 KEX의 시장 지위를 위협할 수 있습니다. 마지막으로, 거시 경제 불안과 환율 변동 등 외부 경제 요인도 KEX의 미래에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 복합적으로 작용하여 KEX의 성장과 축소를 결정할 것입니다.