회사 소개
회사 ARW는 전자 부품 및 기업 컴퓨팅 솔루션을 이용하는 산업 및 상업 고객에 제품, 서비스 및 솔루션을 제공하는 글로벌 공급업체입니다. 회사는 선도적인 전자 부품 및 기업 컴퓨팅 솔루션 공급업체들로부터 제품 포트폴리오를 확보하고 이를 배포하는데 필요한 다양한 서비스, 솔루션 및 도구를 결합하여 고객들이 사업을 성장시키고 시장 진입을 늘리며 생산 기간을 단축하고 경쟁력을 향상시킬 수 있도록 도와줍니다. 이 회사는 복잡한 가치 사슬에서 신뢰할 수 있는 파트너로서 전자 부품 및 IT 콘텐츠 포트폴리오를 통해 이해관계자들에게 가치를 높이는 독특한 위치에 있습니다. 회사에는 글로벌 컴포넌트 비즈니스와 글로벌 ECS 비즈니스 두 개의 세그먼트가 있으며, 2023년에 회사의 매출의 약 77%와 23%는 각각 글로벌 컴포넌트 비즈니스와 글로벌 ECS 비즈니스에서 발생했습니다. 이 회사는 세계 최고의 솔루션 공급자들로부터 핵심 제품을 구매하고, VARs와 MSPs가 관련된 고객의 요구를 충족할 수 있도록 포트폴리오를 조정하고 IT 솔루션 제공을 지원합니다. 회사의 전략적 인사이티브는 전 세계적인 수요 창출, 디자인, 엔지니어링, 글로벌 마케팅 및 통합 서비스를 포함한 글로벌 컴포넌트 비즈니스에서 다양한 부가서비스를 제공하고, 글로벌 공급망 서비스 오퍼링인 구매, 물류, 창고 및 데이터 분석에 대한 서비스를 제공하는 것입니다[0].
주요 고객
ARW의 고객들은 크게 산업 고객과 상업 고객으로 나뉩니다. 산업 고객에는 주요 원본 장비 제조업체(OEM)와 계약 제조업체(CM), 그리고 소규모 엔지니어링 및 제조업체가 포함되며, 이들은 주로 전자 부품 및 솔루션을 조달하여 제품 개발 및 생산에 사용합니다. 상업 고객으로는 부가가치 재판매업체(VARs)와 관리 서비스 제공업체(MSPs), 그리고 원본 장비 제조업체(OEM)가 포함되며, 이들은 주로 컴퓨팅 솔루션, 데이터 센터, 보안, 클라우드 및 분석 솔루션을 통해 최종 사용자에게 가치를 제공하기 위해 ARW의 제품과 서비스를 활용합니다. 이들은 경쟁력을 높이고 시장 진입 시간을 단축시키며 혁신 제품을 출시하기 위해 ARW의 기술 지원과 맞춤형 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 ARW가 제공하는 포괄적인 제품 포트폴리오와 맞춤형 서비스 덕분에 자신의 비즈니스 요구를 충족시키고 운영 효율성을 극대화하기 위해 비용을 지불합니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 재고 비용 (Inventories) | 모든 재고는 판매를 위한 완제품으로, 원가 또는 순실현 가능 가치 중 낮은 쪽으로 평가됩니다. 비용은 이동 평균 원가 방식으로 산정됩니다. | 다수의 전자 부품 및 IT 콘텐츠 공급업체 |
| 자산 (Property, Plant, and Equipment) | 건물, 기계 및 장비 등의 자산은 원가로 기재되며, 정액법으로 감가상각 됩니다. | 내부 자원 및 건설업체 |
| 소프트웨어 개발 비용 (Software Development Costs) | 내부 및 외부 소프트웨어 취득 또는 제작 비용을 자본화하며, 3년에서 12년 사이의 추정 유효 수명 동안 정액법으로 상각합니다. | 다양한 소프트웨어 개발 및 IT 공급업체 |
| 감정 가능한 무형 자산 (Identifiable Intangible Assets) | 추정 유효 수명 동안 정액법으로 감가 상각하며, 자산 가치가 회수되지 않을 경우 손상을 인식합니다. | 여러 IT 및 소프트웨어 공급업체 |
| 재구조화 및 통합 비용 (Restructuring and Integration Costs) | 지속적인 비용 절감, 운영 효율성 증대 등의 목적을 위해 발생하는 비용입니다. | 내부 자원 및 다수의 통합 서비스 제공업체 |
| 운영 리스 비용 (Operating Lease Costs) | 사무실, 배포 센터 및 기타 자산의 임대 비용으로, 대부분의 임대는 운영 리스로 분류됩니다. | 다양한 부동산 임대업체 |
| 환경 책임 (Environmental Liabilities) | 환경 관련 책임 증가와 관련된 비용입니다. | 환경 관리 및 준법 업체 |
ARW의 주요 비용 요인들은 다양한 전자 부품 공급업체, 소프트웨어 개발 업체 및 IT 서비스 제공업체와 연관되어 있습니다. 대표적인 공급 업체로는 AMD, Intel, Microsoft, Oracle, IBM 등이 있습니다[0][1][2].
제품군
ARW의 주요 제품과 각 제품이 매출에 기여하는 비율은 다음과 같습니다. 2023년 기준으로, 글로벌 컴포넌트 사업의 순매출의 약 79%는 반도체 제품 및 관련 서비스에서 발생하며, 14%는 패시브 및 일렉트로-메카니컬(IP&E) 제품군인 커패시터, 저항기, 전원 공급 장치, 릴레이, 스위치 및 커넥터 등에서 발생하고, 5%는 컴퓨팅 및 메모리 제품에서 발생하며, 나머지 2%는 기타 제품 및 서비스에서 발생합니다. 글로벌 ECS(Enterprise Computing Solutions) 사업 부분에서는 순매출의 28%는 스토리지에서, 20%는 보안에서, 17%는 소프트웨어 응용 프로그램에서, 14%는 컴퓨팅에서, 6%는 데이터 인텔리전스에서, 7%는 네트워킹에서, 그리고 나머지 8%는 기타 제품 및 서비스에서 발생합니다 .
ARW의 주요 제품과 매출 기여도
| 제품 카테고리 | 매출 기여도(%) | 자세한 설명 |
|---|---|---|
| 반도체 제품 | 79 | 반도체 및 관련 서비스 |
| IP&E 제품 | 14 | 커패시터, 저항기, 전원 공급 장치 등 |
| 컴퓨팅 및 메모리 | 5 | 컴퓨팅 및 메모리 제품 |
| 기타 | 2 | 기타 제품 및 서비스 |
글로벌 ECS 제품
| 제품 카테고리 | 매출 기여도(%) | 자세한 설명 |
|---|---|---|
| 스토리지 | 28 | 데이터 스토리지 솔루션 |
| 보안 | 20 | IT 보안 솔루션 |
| 소프트웨어 응용 프로그램 | 17 | 다양한 소프트웨어 응용 프로그램 |
| 컴퓨팅 | 14 | 컴퓨팅 솔루션 |
| 데이터 인텔리전스 | 6 | 데이터 분석 및 인텔리전스 솔루션 |
| 네트워킹 | 7 | 네트워킹 제품 및 서비스 |
| 기타 | 8 | 기타 정보 기술 제품 및 서비스 |
주요 경쟁사
ARW의 주요 경쟁사들은 다음과 같은 유사한 제품을 제공하며 시장에서 경쟁하고 있습니다. | 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 | |——————|——————————-| | Avnet | 전자 부품, IT 솔루션 및 서비스 | | Tech Data | IT 제품, 서비스 및 솔루션 | | Ingram Micro | IT 제품 및 솔루션 | | SYNNEX | IT 분배 및 공급망 솔루션 |
이 회사들은 모두 전자 부품 및 IT 솔루션을 공급하여 비슷한 시장에서 경쟁하며, ARW와 마찬가지로 다양한 고객 요구에 맞춘 맞춤형 솔루션을 제공합니다[0][1][2][3].
주요 리스크
ARW의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 다수 존재합니다. 첫째로, 회사는 내부 정보 시스템에 심한 의존을 하고 있으며, 제대로 작동하지 않을 경우 회사의 비즈니스에 심각한 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 사이버 보안 및 개인정보 보호 위험이 존재하며, 사이버 보안 사고와 랜섬웨어가 회사의 비즈니스에 해를 끼칠 수 있습니다. 또한, 환경 법규 및 지속가능성 이니셔티브, 기후 변화 등으로 인해 회사의 비즈니스가 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지적재산권 소송, 해외 운영과 관련된 위험, 적절한 규정 준수 부족 등도 ARW에게 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 34.5B | 37.1B | 33.1B |
| 매출원가 | 30.3B | 32.3B | 29.0B |
| 매출총이익 | 4.2B | 4.8B | 4.1B |
| 영업비용 | 2.6B | 2.8B | 2.6B |
| 영업이익 | 1.6B | 2.1B | 1.6B |
| 영업외수익 | 130.7M | 194.6M | 386.9M |
| 세전 순이익 | 1.4B | 1.9B | 1.2B |
| 법인세 비용 | 325.9M | 449.0M | 255.0M |
| 당기순이익 | 1.1B | 1.4B | 903.5M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 222.2M | 176.9M | 218.1M |
| 매출채권, 순액 | 11.1B | 12.3B | 12.2B |
| 재고자산 | 4.2B | 5.3B | 5.2B |
| 유동자산 총계 | 15.9B | 18.3B | 18.3B |
| 유형자산, 순액 | 682.8M | 596.5M | 530.7M |
| 비유동자산 총계 | 3.6B | 3.4B | 3.4B |
| 자산 총계 | 19.5B | 21.8B | 21.7B |
| 매입채무 | 9.6B | 10.5B | 10.1B |
| 단기차입금 | 382.6M | 589.9M | 1.7B |
| 유동부채 총계 | 11.3B | 12.4B | 13.2B |
| 장기차입금 | 2.2B | 3.2B | 2.2B |
| 비유동부채 총계 | 2.9B | 3.8B | 2.7B |
| 부채 총계 | 14.2B | 16.2B | 15.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.3B | 1.3B | 611.0M |
| 이익잉여금 | 7.8B | 9.2B | 5.8B |
| 자본 총계 | 5.3B | 5.6B | 5.9B |
| 부채 및 자본 총계 | 19.5B | 21.8B | 21.7B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 1.1B | 1.4B | 909.4M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 195.1M | 187.4M | 181.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -939.6M | -1.7B | -336.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 419.0M | -33.1M | 705.4M |
| 유형자산 취득 | -83.1M | -78.8M | -83.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -60.1M | -57.7M | -72.3M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | 363.6M | 883.2M | -835.6M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | -463.3M | 109.8M | -666.2M |
| 현금 순변동 | -104.4M | 19.0M | -33.1M |
주가 영향 미치는 요인들
ARW의 주식 가격 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 가상 시나리오로, 달러가 강세를 보이며 다른 국가의 통화 대비 가치가 상승할 경우, ARW가 해외에서 얻는 수익의 환산 이익이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 기술 제품과 서비스 수요가 감소하여 ARW의 매출이 감소하고 주가에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화될 경우, 관세 인상과 무역 장벽이 ARW의 공급망을 방해하고 비용을 상승시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 더 혁신적인 기술로 시장 점유율을 빠르게 확대하면 ARW의 매출에 부정적인 영향을 미치고 주가도 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화입니다. 가상 시나리오로 친환경 기술과 관련된 수요가 급증할 경우, ARW가 이를 효과적으로 대응해 제품과 서비스를 제공한다면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ARW의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선, ARW의 글로벌 컴포넌트 비즈니스가 다양한 부가가치 서비스와 솔루션을 제공하며 주요 공급업체들과 강력한 관계를 유지하고 있어, 지속적인 성장이 기대됩니다. 이 부문은 수요 창출, 디자인 엔지니어링, 통합 서비스 제공 등을 통해 고객들에게 장기적이고 수익성 있는 관계를 유지하고 있습니다[0]. 또한, 글로벌 ECS 비즈니스는 클라우드, 데이터센터, 보안 솔루션 등 포괄적인 컴퓨팅 솔루션을 제공하며 시장 접근성을 넓히고 있습니다. 특히, ArrowSphere 플랫폼을 통해 VARs와 MSPs가 클라우드 비즈니스를 관리하고 확장할 수 있도록 지원함으로써 성장의 기회를 더하고 있습니다. 한편, 거시 경제 상황이나 환율 변동, 국가 간 정치적 갈등 등 외부 요인들은 ARW의 성장을 제약할 수 있습니다[1][0]. 예를 들어, 글로벌 경제 침체는 기술 제품과 서비스 수요를 감소시킬 수 있으며, 미-중 무역전쟁 같은 정치적 긴장은 공급망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기술 혁신의 속도와 경쟁사의 등장도 ARW의 미래에 중요한 영향을 미칠 요소입니다. 신기술 도입과 서비스 확장은 회사의 긍정적 전망을 뒷받침하지만, 경쟁사들이 더 혁신적인 제품과 서비스를 제공하면 시장 점유율 감소로 이어질 가능성도 존재합니다. 결국, ARW의 미래 성장은 이 모든 요인들의 상호작용에 달려 있습니다.