회사 소개
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)은 당뇨병 환자에게 인슐린 펌프, 단일 사용 인슐린 카트리지 및 주입 세트를 판매하여 수익을 창출합니다. 이 회사는 개별 고객에게 직접 판매하거나 제 3자 보험 금융을 통해 제품을 재판매하는 유통업체 네트워크를 통해 매출을 발생시킵니다. TNDM은 고객에게 제공되는 제품이나 서비스의 통제를 양도하고 해당 제품이나 서비스에 대한 보상으로 예상되는 금액에 비추어 식별된 할인 및 환불을 감안한 금액에 무슨보장할 것으로 예상되는 지급을 상대로 인식합니다. 그들은 개별 제공 요건에 대한 고려론을 할당하고 이를 고객에게 제공되는 시점 또는 시간 경과를 고려하여 이미 이행되었는지 확인합니다. 또한 여러 …[0]. 이러한 제품의 매출은 주로 t:slim X2 인슐린 펌프 및 관련 인슐린 카트리지 및 주입 세트 판매에서 발생하며 최근 Tandem Mobi 인슐린 펌프를 출시했습니다. 미래의 영업 손실 및 수익성 시점은 시장 수용성, 경쟁사의 신제품 및 특징의 출시 시기, 정부 규제 또는 법적 조치, 생산 과정의 실질적 효율성, 경제적 상황 등 여러 요소에 영향을 받을 수 있습니다[1].
주요 고객
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)의 고객 프로필은 주로 제1형 당뇨병 환자와 고강도 인슐린 요법이 필요한 제2형 당뇨병 환자로 구성됩니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 제1형 당뇨병 환자입니다. 이들은 신체가 거의 인슐린을 생산하지 못해 생존을 위해 인슐린 요법이 필수적입니다. TNDM의 인슐린 펌프와 같은 자동 인슐린 제공 시스템은 이들의 혈당 관리 부담을 크게 줄여주며, Control-IQ와 같은 고도화된 기술로 혈당 수치를 자동으로 조절해 줍니다[0]. 두 번째 세그먼트는 고강도 인슐린 요법이 필요한 제2형 당뇨병 환자입니다. 이들은 신체가 인슐린을 적절히 사용하지 못하거나 충분히 생산하지 못하며, 이는 진행성 질환으로 고강도 인슐린 요법을 요구하게 됩니다. 이들도 TNDM의 제품을 통해 보다 효과적인 당뇨병 관리를 할 수 있습니다[0]. 고객들은 당뇨병 관리의 복잡성과 부담을 덜고자 TNDM의 제품에 비용을 지불하며, 이는 긴 시간 동안 안정적이고 정확한 혈당 관리를 가능하게 해줍니다. 또한, TNDM의 제품은 사용자 편의를 고려한 다양한 주입 세트 옵션과 소프트웨어 업데이트 기능을 제공해 사용자들에게 큰 만족감을 줍니다[2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 및 부품 비용 | 인슐린 펌프 및 카트리지, 주입 세트 등을 제조하기 위한 원자재와 부품 비용. 이에는 설계, 품질 관리, 엔지니어링 등의 제조 오버헤드 비용이 포함됨. | 특정 공급업체 명시 안 됨 |
| 연구 및 개발 비용 (R&D) | 제품 개발과 관련된 급여, 장비 및 공급비, 임상 시험 비용, IT 비용 등이 포함됨. R&D 지출 증가의 주요 원인은 급여와 관련된 비용 증가 및 제품 개발을 위한 인원 증가. | 특정 공급업체 명시 안 됨 |
| 판매, 일반 및 관리 비용 (SG&A) | 직원 급여, 인센티브 보상, 기타 직원 복리후생, 외부 컨설팅 및 서비스, 여행 비용 등이 포함됨. SG&A 비용의 주요 증가 원인은 고객 지원 서비스 확대와 관련된 급여 및 지출 증가. | 외부 컨설팅 및 서비스 제공업체 |
| 운영 임대 비용 | 시설 운영을 위한 임대 비용. 운영 효율성을 위해 일부 시설을 통합하면서 발생한 임대 손실 및 감가상각비 포함. | 특정 부동산 임대업체 명시 안 됨 |
| 기타 운영 비용 | 제조 공정 효율성, 교육 프로그램 개선, 보증 성능 향상 등을 위한 기타 비용. 유통 센터 운영 등과 관련된 추가 비용 포함. | 특정 공급업체 명시 안 됨 |
TNDM의 주요 비용은 주로 원자재 및 부품 비용, 연구 개발 비용, 판매 및 관리 비용, 운영 임대 비용 및 기타 운영 비용으로 구성됩니다[0][1][2][3].
제품군
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)는 주로 인슐린 펌프, 단일 사용 인슐린 카트리지, 주입 세트를 판매하여 수익을 창출한다. 주요 제품으로는 t:slim X2 인슐린 펌프, 인슐린 카트리지 및 주입 세트, 그리고 최근 출시한 Tandem Mobi 인슐린 펌프가 있다. 이 제품들은 당뇨병 환자들의 혈당 관리를 돕기 위한 것으로, 특히 제1형 당뇨병 환자와 고강도 인슐린 요법이 필요한 제2형 당뇨병 환자에게 유용하다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| t:slim X2 인슐린 펌프 | 고급 Control-IQ 기술을 통해 혈당 수치를 자동으로 조절하며, 다양한 주입 세트 옵션을 제공 | 매출의 상당 부분을 차지 |
| 단일 사용 인슐린 카트리지 | 인슐린 펌프와 함께 사용되며, 일회용으로 설계되어 청결하고 사용이 편리 | 수익 기여도가 높음 |
| 주입 세트 | 인슐린 펌프에 연결되어 인슐린을 체내에 투입하는 장치, 다양한 종류 제공 | 지속적인 수익 발생 |
| Tandem Mobi 인슐린 펌프 | 최근 출시된 소형 인슐린 펌프, 신기술과 사용 편의성을 강조 | 매출 성장 기여 예상 |
주요 경쟁사와 유사 제품
| 경쟁사 | 유사 제품 |
|---|---|
| Insulet | Omnipod 시스템 |
| Medtronic | MiniMed 인슐린 펌프 |
| Ypsomed | mylife YpsoPump |
Insulet의 Omnipod 시스템은 일체형 인슐린 펌프로 별도의 튜브가 없고, Medtronic의 MiniMed 인슐린 펌프는 긴 시간 동안 시장에서 인정을 받은 제품이다. Ypsomed의 mylife YpsoPump는 사용이 간편한 소형 인슐린 펌프를 제공하며, 다양한 옵션으로 사용자의 편의를 도모한다 .
주요 리스크
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 다음과 같은 사항이 있습니다. 첫째, 개인 정보 주의 의무에 대한 부적합으로 정부 집행 조치, 소송(클래스 액션 청구 포함), 추가 보고 요구 사항, 개인 데이터 처리 금지 명령, 그리고 회사 임원의 구금과 같은 중대한 결과에 직면할 수 있습니다[0]. 둘째, 주요 인사나 지적 재산권의 상실이 제품 상업화 능력을 제한하고 업무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 국제 운영의 다양한 위험으로 관련 규정, 가시적인 상업 성과, 지적 재산권 보호 등의 요소가 있는 국제 무역 시장에서의 재정 및 기타 위험이 비즈니스에 있는 결과에 영향을 줄 수 있습니다[2].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 702.8M | 801.2M | 747.7M |
| 매출원가 | 326.6M | 388.2M | 380.0M |
| 매출총이익 | 376.2M | 413.0M | 367.7M |
| 영업비용 | 353.6M | 474.8M | 522.2M |
| 영업이익 | 22.7M | -61.8M | -154.5M |
| 영업외수익 | 6.8M | 31.0M | 65.8M |
| 세전 순이익 | 15.9M | -92.9M | -220.3M |
| 법인세 비용 | 335.0k | 1.7M | 2.4M |
| 당기순이익 | 15.6M | -94.6M | -222.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 623.8M | 616.9M | 467.9M |
| 매출채권, 순액 | 110.7M | 114.7M | 105.6M |
| 재고자산 | 68.6M | 111.1M | 157.9M |
| 유동자산 총계 | 811.5M | 850.0M | 748.0M |
| 유형자산, 순액 | 77.9M | 179.2M | 164.3M |
| 비유동자산 총계 | 93.6M | 202.8M | 204.7M |
| 자산 총계 | 905.1M | 1.1B | 952.7M |
| 매입채무 | 28.0M | 55.7M | 49.6M |
| 단기차입금 | 9.3M | 13.1M | 17.1M |
| 유동부채 총계 | 131.9M | 165.3M | 195.3M |
| 장기차입금 | 305.4M | 406.8M | 398.6M |
| 비유동부채 총계 | 340.2M | 447.5M | 443.8M |
| 부채 총계 | 472.0M | 612.8M | 639.0M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.2B | 1.3B |
| 이익잉여금 | -634.6M | -729.2M | -951.8M |
| 자본 총계 | 433.1M | 439.9M | 313.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 905.1M | 1.1B | 952.7M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 15.6M | -94.6M | -222.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 13.8M | 14.3M | 15.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 14.4M | -4.6M | -17.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 111.4M | 50.5M | -31.8M |
| 유형자산 취득 | -14.2M | -34.1M | -26.8M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -186.9M | 33.2M | -85.7M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 51.9M | 16.9M | 4.1M |
| 현금 순변동 | -23.6M | 100.5M | -113.4M |
주가 영향 미치는 요인들
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)의 주가 변동 요인 중 하나는 환율 변화입니다. 예를 들어, 달러 강세 시 회사의 제품이 해외 시장에서 더 비싸지게 되어 매출이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면 달러 약세 시 해외 매출이 증가할 수 있어 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 두 번째로, 거시경제적 상황도 중요한 변동 요인입니다. 글로벌 경제가 불안정하거나 경기 침체가 발생하면 소비자들이 지출을 줄이게 되어 TNDM의 제품 구매가 감소할 수 있습니다. 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 세 번째로, 국가 간 갈등이나 무역 분쟁, 예를 들어 미중 무역전쟁이 발생하면 공급망이 불안정해져 생산 비용이 증가하거나 제품 공급이 지연될 수 있습니다. 이러한 상황은 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[3]. 네 번째로, 시장 변화나 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 더 우수한 기술의 제품을 출시하면 TNDM의 시장 점유율이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 반면, TNDM이 획기적인 신제품을 출시하여 시장에서 긍정적인 반응을 얻으면 주가가 상승할 가능성이 있습니다[4]. 마지막으로, 규제 변화 및 정부의 정책 변경도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 더 엄격한 규제가 도입되어 제품 승인에 어려움이 생기면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 이에 반해, 규제 완화가 이루어지면 제품 출시가 원활해져 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Tandem Diabetes Care, Inc. (TNDM)의 사업은 향후 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 당뇨병 치료 기술의 혁신은 긍정적인 요인입니다. 새로운 인슐린 펌프나 관련 소모품의 업그레이드는 환자와 의료 제공자들로부터 더 높은 수요를 유발할 수 있습니다. 둘째, 질병 관리에 대한 인식과 기술 교육의 확대는 회사 제품의 채택을 높일 수 있습니다. 셋째, TNDM이 인슐린 펌프 외에도 새로운 당뇨병 관리 제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다양화할 경우, 이는 매출 증가로 이어질 수 있습니다. 반면, 거시경제적 불확실성, 특히 경기 침체와 같은 요소는 소비자들의 지출을 줄여 제품 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 기술 혁신이나 신제품 출시가 TNDM의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 예를 들어, 경쟁사인 Medtronic이나 Insulet이 더 나은 기능의 제품을 출시하면 TNDM의 제품 수요가 감소할 수 있습니다. 또한, 규제 변화는 또 다른 불확실성 요소입니다. 의료 기기 규제가 강화될 경우, 제품 출시가 지연되거나 추가 비용이 발생할 수 있으며, 이는 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].