회사 소개
SMLR는 건강 관련 서비스의 임상 효율성과 효과성을 향상시키는 기술 솔루션을 제공하는 기업으로, FDA에서 승인을 받은 QuantaFlo 제품을 통해 말단 동맥의 혈류를 측정하여 PAD 진닝을 돕는다. QuantaFlo는 사무실에서 4분 동안 수혈량을 측정하는 테스트로, 고객은 주로 의료 보험 계획, 의료 그룹, 위험 평가 그룹 및 병원에서 서비스를 이용한다. QuantaFlo는 주로 라이센스 모델을 사용하여 고객에게 제품을 제공하고, QuantaFlo의 예상 수명은 적어도 3년 이상이며, 고객은 고객 당 사용한 테스트에 대해 청구하는 변동 수수료 모델 또는 고정 수수료 소프트웨어 라이선싱 모델을 선택할 수 있다. SMLR은 QuantaFlo를 대형 고객 및 의료 시설에 공급하며, 제품 외에도 혈류 테스트 방법과 경쟁사들에 대한 정보도 제공한다. 또한, SMLR은 제품 다각화와 새로운 제품 및 서비스 오퍼링을 통해 고객들이 비용 효율적인 웰빙을 전달하고 서비스에 대한 보상을 증가시키도록 계획하고 있다.[0][1].
주요 고객
SMLR의 주요 고객은 주로 만성 질환, 특히 말초동맥질환(PAD)과 다양한 심혈관 질환을 가진 환자를 관리하는 의료 제공자들이다. 이 고객들은 주로 50세 이상의 환자를 관리하는 보험 계획, 의료 단체, 위험 평가 단체 및 병원이며, 여기에는 심장 전문의, 내과 의사, 신장 전문의, 내분비 전문의, 족부 전문의, 가정 의사 등이 포함된다. 이들은 QuantaFlo 제품을 사용해 혈류를 측정하는데, 이는 기존의 복잡한 혈류 측정 장비와 달리 간단하고 빠르다. 예를 들어, 신장 전문의는 신장 질환을 앓고 있는 환자들이 심혈관 질환을 겪을 확률이 높기 때문에 이러한 장비를 통해 적극적으로 관리할 필요가 있다. 또한 QuantaFlo는 비만 환자나 비압축성, 석회화된 동맥을 가진 환자 등 기존 기기로는 측정이 어려웠던 환자들에게도 사용이 가능하다. 이들 의료 제공자는 대개 환자의 심혈관 상태를 평가할 때 혈류 측정을 중요한 요소로 여기며, 이로 인해 적절한 조기 치료와 예방 관리가 가능해지므로 SMLR의 제품을 채택하고 있다. 미국 내에는 약 400,000명의 의료 전문가들이 이러한 장비를 필요로 할 것으로 추정되며, 이는 연간 약 8천만 명 이상의 환자들이 평가될 수 있음을 의미한다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 제공 회사 |
|---|---|---|
| 제품 수익 비용 | 혈관 검사 제품의 감가상각비, 사용을 중단한 제품의 잔존 가치를 상각, 제조 감독 인건비, 판매된 하드웨어 및 용품의 비용, 제품 운송 비용 등이 포함된다. 각 혈관 검사 제품은 36개월 동안 정액법으로 감가상각된다. | 자체 제조 및 다양한 하드웨어 및 용품 제공 업체 |
| 엔지니어링 및 제품 개발 비용 | QuantaFlo 및 기타 개발 중인 제품의 설계, 개발, 테스트 및 개선과 관련된 비용. 이는 주로 직원 급여와 관련 복리후생, 연구 관련 간접비, 외부 서비스 제공자에게 지급되는 비용을 포함한다. | 다양한 외부 컨설턴트 및 서비스 제공자 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 주로 판매 수수료 및 지원 비용, 급여와 관련 복리후생, 출장비, 교육 비용, 무역 박람회 및 마케팅 비용을 포함한다. | 다수의 무역 박람회 및 마케팅 대행사 |
| 일반 및 관리 비용 | 급여와 관련 복리후생, 전문 서비스 비용, 관련 출장비, 감가상각 및 상각비용 등이 포함된다. | 다양한 전문 서비스 기업 및 법률 회사 |
| 수익 비용 | 사용된 제품과 악세서리 판매에서 발생하는 비용. 이러한 비용은 소프트웨어 라이선스와 관련된 사전 지급 비용, 연간 급여 인상으로 인한 인건비, 배송비 등을 포함한다. | Mellitus (Insulin Insights 소프트웨어) |
이러한 비용 요소는 SMLR의 전반적인 운영과 수익성에 중요한 영향을 미치며, 제품 개발과 관리, 판매, 마케팅 등의 다양한 부문에서 발생한다[0][1][2][3].
제품군
SMLR의 주요 제품은 QuantaFlo로, 이 제품은 혈류를 측정하여 말초동맥질환(PAD)을 진단하는 데 사용되는 4분 간의 사무실 테스트입니다. QuantaFlo는 환자의 손가락이나 발가락에 센서를 부착해 적외선 빛을 통해 혈류를 측정하고, 이를 통해 혈류 파형을 실시간으로 구성합니다. 이 제품은 라이센스 모델로 주로 제공되며, 고정 수수료 소프트웨어 라이센싱 모델과 사용량 기반의 변동 수수료 모델 두 가지가 있습니다. QuantaFlo 제품은 SMLR의 주요 수익원으로, 2023년 총 매출 6,820만 달러 중 대부분을 차지하며, 시장에서 높은 수요를 보이고 있습니다[0][1][2].
주요 제품 요약:
| 제품명 | 기능 및 특징 | 주요 고객 | 수익 모델 |
|---|---|---|---|
| QuantaFlo | 혈류 측정을 통해 PAD 진단 | 보험 계획, 의료 그룹, 위험 평가 그룹, 병원 | 고정 수수료 소프트웨어 라이센싱 모델, 사용량 기반의 변동 수수료 모델 |
경쟁 제품 비교:
| 경쟁사 | 제품명 | 주요 특징 |
|---|---|---|
| Boston Scientific | Vascular Testing Equipment | 다양한 혈류 측정 및 진단 기능 제공 |
| Abbott Laboratories | Vascular Diagnostic Tools | 정밀한 혈류 및 혈압 측정 기능 |
SMLR는 QuantaFlo 외에도 Insulin Insights와 같은 보완 제품을 제공하려 하지만, 현재는 QuantaFlo가 주된 수익원입니다. QuantaFlo는 SMLR의 총수익에 큰 기여를 하며, 다양한 의료 제공자들이 사용하고 있습니다[3][1].
주요 리스크
SMLR의 비즈니스에 대한 가능한 리스크로는 다음 사항이 있습니다. 첫째, 지적 재산권 소송과 관련된 비용과 시간이 많이 소요될 수 있으며, 제품 상업화를 방해하거나 비즈니스 운영 중단을 강요할 수 있습니다. 둘째, 제품 개발에 필수적인 지적 재산권 라이선스가 상업적으로 합리적인 조건으로 이용 가능하지 않을 수 있습니다. 또한, SMLR이 타사 지적 재산을 오용했다는 주장이 있을 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 세째, 제품의 채택이 적을 경우 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 건강 관리 공급자들이 제품 사용에 대한 충분한 보상을 받지 못할 경우 제품이 널리 받아들여지기 어려울 수 있습니다. 마지막으로, 전체 수익의 상당 부분이 소수 고객들에 의해 차지되고 있으므로, 주요 고객이 제품 사용을 중단할 경우 수익과 계정채권에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 53.0M | 56.7M | 68.2M |
| 매출원가 | 6.1M | 4.3M | 7.0M |
| 매출총이익 | 46.9M | 52.4M | 61.2M |
| 영업비용 | 27.5M | 35.2M | 38.2M |
| 영업이익 | 19.4M | 17.2M | 23.0M |
| 영업외수익 | -10.0k | -489.0k | -1.1M |
| 세전 순이익 | 19.5M | 17.7M | 24.1M |
| 법인세 비용 | 2.2M | 3.4M | 3.5M |
| 당기순이익 | 17.2M | 14.3M | 20.6M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 37.3M | 43.1M | 57.2M |
| 매출채권, 순액 | 3.6M | 3.9M | 6.1M |
| 재고자산 | 550.0k | 469.0k | 445.0k |
| 유동자산 총계 | 45.5M | 48.9M | 65.9M |
| 유형자산, 순액 | 2.0M | 3.1M | 3.0M |
| 비유동자산 총계 | 5.1M | 13.8M | 12.1M |
| 자산 총계 | 50.7M | 62.7M | 78.1M |
| 매입채무 | 443.0k | 835.0k | 402.0k |
| 단기차입금 | 80.0k | 85.0k | 90.0k |
| 유동부채 총계 | 4.9M | 6.9M | 6.2M |
| 장기차입금 | 245.0k | 160.0k | 70.0k |
| 비유동부채 총계 | 245.0k | 160.0k | 70.0k |
| 부채 총계 | 5.1M | 7.0M | 6.3M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 20.7M | 16.5M | 12.0M |
| 이익잉여금 | 24.9M | 39.2M | 59.8M |
| 자본 총계 | 45.5M | 55.7M | 71.8M |
| 부채 및 자본 총계 | 50.7M | 62.7M | 78.1M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 17.2M | 14.3M | 20.6M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 628.0k | 589.0k | 599.0k |
| 비현금 운전자본 변동 | -4.6M | 1.7M | -3.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 16.1M | 17.5M | 21.3M |
| 유형자산 취득 | -825.0k | -2.2M | -828.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -825.0k | -26.8M | 18.4M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | N/A | N/A | N/A |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 13.0k | -4.9M | -5.4M |
| 현금 순변동 | 15.2M | -14.3M | 34.3M |
주가 영향 미치는 요인들
SMLR의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다. 첫번째로, 경쟁사의 성공 또는 신제품 출시가 있다. 예를 들어, 주요 경쟁사가 혁신적인 혈류 측정 기술을 출시하여 시장 점유율을 확대하면 SMLR의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 두번째로, 규제나 법적 개발이 있다. 예를 들어, 미국 FDA가 SMLR의 QuantaFlo 제품 사용을 확대 승인하면 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 세번째로, 거시경제 상태가 중요하다. 경제 불황이 지속되면 의료 기관의 비용 절감 노력으로 인해 SMLR 제품의 판매가 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미친다. 또한 미국과 중국 간의 무역 전쟁으로 인해 공급망이 차질을 빚을 경우 SMLR의 생산 및 공급에도 영향이 있을 수 있다. 네번째로, 시장 및 트렌드 변화가 있다. 예방 의료에 대한 관심이 높아지면서 혈류 측정 기술의 수요가 증가하면 SMLR의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 환율 변동이 있다. 달러 강세로 인해 해외 매출이 감소하면 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반대로 달러 약세는 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 이러한 다양한 요인들은 SMLR의 재무성과와 주가에 실질적인 영향을 미칠 수 있다[0][1][0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
SMLR의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다. 먼저, SMLR의 주력 제품인 QuantaFlo의 시장 수용 여부가 중요한 역할을 할 것이다. 의료기관과 보험사들이 QuantaFlo의 효과성을 지속적으로 인정하고 사용하면 매출이 증가할 것이며, 이는 회사 성장의 중요한 원동력이 될 수 있다[0]. 그러나 새로운 경쟁 기술이나 제품이 등장해 QuantaFlo의 시장 점유율을 위협할 가능성이 있다. 또한, 규제 환경의 변화도 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, FDA의 추가 승인을 받으면 새로운 시장에서의 판매가 가능해질 수 있지만, 반대로 규제 강화가 SMLR의 제품 개발과 판매를 제한할 수 있다. SMLR은 또한 Insulin Insights와 같은 추가적인 제품 라인을 도입하고 있지만, 이들 제품이 어떤 성과를 낼지는 여전히 불확실하다. 보험사의 환급 정책 변화와 같은 경제적 요인도 회사의 매출에 큰 영향을 미칠 수 있다[1]. 만약 보험사가 QuantaFlo 사용을 위한 충분한 환급을 제공하지 않으면, 의료기관은 다른 대안을 찾을 가능성이 높아진다. 끝으로, 글로벌 경제 상황과 공급망 문제도 간과할 수 없는 변수이다. 예를 들어, 경제 불황이나 무역 전쟁으로 인한 공급망 차질은 SMLR의 제품 생산과 유통에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.