회사 소개
PYCR는 계약에 따른 서비스 요금 및 구현 활동과 관련된 비용, 급여세 신고, 인쇄된 수표 및 기타 내부조직 솔루션을 제공하는 데 관련된 비용인 매출 비용을 포함한 비즈니스 솔루션을 제공합니다. 이 회사는 주로 고객을 서비스하는 구현 서비스를 제공하는 직원과 제3자 처리 수수료, 전달 비용, 호스팅 비용, 고객 자금 이체와 관련된 은행 수수료 등으로 구성된 비용이 주된 내용입니다. 또한, 연속적이거나 비연속적 서비스 수수료와 구현 수수료를 포함한 기본 승인금, 반복 구독 서비스 관련 수익, 회사 소프트웨어 개발 및 제품 관리 직원에 대한 비용 등을 포함하는 연구 및 개발 비용도 중요한 부문입니다. 이와 관련하여, 회사는 어떤 기간 동안 이익권의 총량을 임자들에게 요구되고 이를 증명하는데 사용되는 자금 및 커미션 비용을 자본화하고 기대되는 혜택 기간 동안 상각화하고 있음을 밝히고 있습니다. 이러한 내용은 회사의 경제적 경쟁력과 재무 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주요 고객
PYCR는 소기업 및 중견기업(SMB)들을 주요 고객으로 삼고 있습니다. 주요 고객 세그먼트로는 제조업, 헬스케어, 외식업, 그리고 전문 서비스 업종에 종사하는 기업들이 있습니다. 이러한 기업들은 직원 수가 수십 명에서 수천 명에 이르기까지 다양한 규모로 구성되어 있으며, 2.5백만 명 이상의 활동적인 직원들이 PYCR의 플랫폼을 사용하고 있습니다. 고객들은 주로 인적 자원 관리(HCM)와 급여 소프트웨어를 사용하여 인력 관리를 효율적으로 수행하기 위해 PYCR의 제품을 사용합니다. 분야별로 살펴보면, 제조업 고객은 복잡한 생산라인 인력 관리를 필요로 하고, 헬스케어 고객은 면허 및 인증 현황 관리를 중요하게 여기며, 외식업 고객은 시프트 관리 및 급여 계산을 필요로 합니다. 또한, 전문 서비스 업종에 속한 기업들은 프로젝트 기반의 효율적인 인력 배치와 비용 관리를 필요로 합니다. PYCR의 솔루션은 이러한 고객들의 특화된 요구를 충족시키기 위해 구성되었으며, 클라우드 기반 플랫폼을 통해 손쉽게 접근할 수 있고, 사용자 친화적인 인터페이스, 그리고 고도화된 사용자 경험 기능을 제공합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 내용 | 공급 회사 및 정보 |
|---|---|---|
| 직원 관련 비용 | 새로운 고객 지원을 위한 직원 급여, 주식 보상 비용 | 내부 고용 |
| 상각 비용 | 계약 비용 및 자본화된 소프트웨어 상각 | 내부 개발 |
| 전문 서비스 및 컨설팅 비용 | 전문 서비스 및 컨설팅 비용, 기타 비용 | 외부 컨설팅 회사 |
| 은행 수수료 | 고객 자금 이체와 관련된 수수료 | 주요 은행 (예: PNC Bank)[0] |
| 호스팅 비용 | 클라우드 기반 서비스 호스팅 비용 | 주요 클라우드 서비스 제공자 (정보 없음) |
| 라이센스 비용 | 소프트웨어 및 기술 라이센스 관련 비용 | 주요 소프트웨어 제공자 (예: Microsoft, Oracle) |
| 광고 및 마케팅 비용 | 광고 및 프로모션 비용 | 광고 대행사 |
| 여행 및 이벤트 비용 | 고객 및 이벤트 관련 여행 비용 | 여행사 및 이벤트 기획사 |
PYCR는 다양한 비용 항목을 관리하며, 이러한 비용 중 일부는 내부 직원에 의해 발생하고, 일부는 외부 공급 업체와의 계약에 의해 발생합니다. 고객 자금 이체와 관련된 은행 수수료는 주로 PNC Bank와 같은 주요 은행을 통해 발생하며, 클라우드 기반 서비스의 호스팅 비용은 주요 클라우드 서비스 제공자를 통해 발생합니다. 이 외에도 다양한 소프트웨어 및 기술 라이센스 비용도 주요 소프트웨어 제공자와의 계약을 통해 발생합니다. 전문 서비스 및 컨설팅 비용, 광고 및 마케팅 비용도 각각 외부 컨설팅 회사 및 광고 대행사와의 협력을 통해 관리됩니다[1][2][3] .
제품군
Paycor (PYCR)의 주요 제품과 수익 기여도
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|---|
| 급여 관리 시스템 | 직원 급여 계산, 세금 신고, 직접 입금 및 체크 인쇄 등을 포함한 종합적인 급여 처리 솔루션. | 매우 높음 | ADP, Workday, Ceridian |
| 인력 관리 (Workforce Management) | 직원 시간 추적, 근무 일정 관리, 휴가 관리 등을 포함하여 인력 운영과 관리를 최적화하는 솔루션. | 높음 | Kronos, SAP, Oracle HCM |
| 복지관리 | 직원 복지 프로그램 관리, 가입 및 복지 혜택 추적 등을 포함한 종합적인 복지 관리 솔루션. | 중간 | Benefitfocus, Zenefits |
| 인재 관리 (Talent Management) | 성과 관리, 교육 및 개발, 채용 등 직원의 전체 경력 주기를 관리하는 솔루션. | 중간 | Cornerstone OnDemand, BambooHR |
| 실시간 급여 (OnDemand Pay) | 직원이 근무시간에 따라 실시간으로 급여를 수령하는 기능을 제공, 금융 스트레스 감소를 목표로 함. | 중간 | DailyPay, PayActiv |
| Paycor 애널리틱스 | 데이터 기반의 의사결정을 돕기 위해 급여, 인력, 성과 등에 대한 종합적인 데이터 분석 및 리포팅 제공. | 중간 | Tableau, Power BI |
수익 기여도 분석
- 반복 수익 (Recurring Fees): PYCR의 전체 수익 중 대부분은 반복적인 구독 서비스 수익에서 발생하며, 2023년에는 약 506,131천 달러를 기록했습니다. 구독 기반의 서비스는 안정적인 매출 흐름을 유지하는데 중요합니다[0].
- 구현 서비스 및 기타 (Implementation Services and Other): 초기 설정 및 구현 서비스에서 비반복적인 수수료로 약 12,743천 달러의 매출을 기록했습니다. 이는 주로 고객 확보 과정에서 발생합니다[0].
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| ADP | 급여 관리, 혜택 관리, 인재 관리 솔루션 제공. PYCR와 유사한 HCM 솔루션 제공으로 주요 경쟁사로 분류됨. |
| Workday | 인사 관리 및 재무 관리 클라우드 솔루션 제공. PYCR의 급여 및 인재 관리 솔루션과 주요 경쟁사. |
| Ceridian | 인적 자원 관리 및 급여 솔루션 제공. 특히 급여 처리 기능에서 PYCR와 경쟁. |
| Kronos | 인력 관리 솔루션 제공에 강점. 직원 시간 및 출석 관리에 특화된 기능 제공. |
| SAP (SuccessFactors) | 종합적인 HCM 솔루션 제공. PYCR의 전반적인 인력 관리와 경쟁. |
| Oracle HCM | 종합적인 인적 자원 관리 솔루션 제공. PYCR와 비슷한 인재 및 인력 관리 기능에서 경쟁. |
| Benefitfocus | 직원 복지 관리 솔루션 제공. PYCR의 복지 관리와 경쟁. |
| Zenefits | 소규모 기업 대상으로 인사, 복지, 급여 관리 솔루션 제공. PYCR의 SMB 타겟팅과 경쟁. |
| Cornerstone OnDemand | 성과 관리, 학습 및 개발 솔루션 제공. PYCR의 인재 관리 솔루션과 경쟁. |
| BambooHR | 중소기업 대상의 종합적인 인사 관리 솔루션 제공. PYCR의 타겟 고객층과 유사하며 경쟁 관계. |
이러한 제품과 서비스들은 각기 다른 부문에서 PYCR의 핵심 역량을 반영하며, 주요 경쟁사들과의 경쟁을 통해 시장에서의 지위를 유지하고 있습니다 .
주요 리스크
PYCR의 비즈니스에 대한 특정한 위험 요인 중 하나로는 정보 기술 시스템과 지적 재산과 관련된 문제가 있습니다. 이 회사는 SaaS 전달 모델, 데이터 센터 또는 제3자 공급업체의 서비스에 손상, 장애 또는 중단이 발생할 경우 우리의 솔루션을 효과적으로 제공하는 능력을 손상시키고 우리의 평판에 해를 끼칠 수 있기 때문에 위험에 노출되어 있습니다. 특히 정기적인 급여 지급과 관련된 우리의 급여 처리 모듈은 고객과 규정 당국에 대한 적시의 지급에 필수적입니다. 또한 미래에는 인적 자원 관리 소프트웨어인 회사의 서비스 제공 플랫폼에서 발생할 수 있는 여러 문제나 중단으로 인해 우리의 서비스에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요인에는 인적 실수, 통신 공급업체의 장애, 컴퓨터 바이러스, 사이버 공격, 자연 재해 등이 포함됩니다. 이러한 이유로 SaaS 전달 모델이나 고객의 플랫폼 접근이 중단될 경우 고객 및 직원 데이터가 일시적 또는 영구적으로 손실될 수 있으며, 우리는 고객으로부터 상당한 소송을 받을 수도 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 429.4M | 552.7M | 654.9M |
| 매출원가 | 168.2M | 187.1M | 223.2M |
| 매출총이익 | 261.2M | 365.6M | 431.7M |
| 영업비용 | 400.8M | 470.2M | 487.2M |
| 영업이익 | -139.6M | -104.7M | -55.5M |
| 영업외수익 | -1.0M | 8.0k | 4.3M |
| 세전 순이익 | -138.6M | -104.7M | -59.7M |
| 법인세 비용 | -30.6M | -11.4M | -773.0k |
| 당기순이익 | -119.6M | -93.2M | -58.9M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 133.0M | 95.2M | 118.0M |
| 매출채권, 순액 | 21.5M | 30.8M | 48.2M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 1.9B | 1.2B | 1.4B |
| 유형자산, 순액 | 31.7M | 51.4M | 49.6M |
| 비유동자산 총계 | 1.2B | 1.3B | 1.2B |
| 자산 총계 | 3.1B | 2.5B | 2.6B |
| 매입채무 | 13.9M | 28.4M | 27.3M |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | 1.8B | 1.2B | 1.2B |
| 장기차입금 | N/A | 16.1M | 13.4M |
| 비유동부채 총계 | 43.4M | 104.2M | 98.8M |
| 부채 총계 | 1.8B | 1.3B | 1.3B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.9B | 2.0B | 2.1B |
| 이익잉여금 | -395.4M | -489.5M | -548.4M |
| 자본 총계 | 1.3B | 1.3B | 1.3B |
| 부채 및 자본 총계 | 3.1B | 2.5B | 2.6B |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -108.0M | -93.2M | -58.9M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 130.5M | 131.1M | 141.1M |
| 비현금 운전자본 변동 | -80.1M | -112.4M | -134.7M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 24.4M | 48.1M | 90.0M |
| 유형자산 취득 | -2.0M | -5.0M | -3.5M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -84.5M | -193.0M | -108.9M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -98.5M | -284.0k | -1.1M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 1.2B | -659.0M | 50.5M |
| 현금 순변동 | 1.1B | -803.9M | 31.5M |
주가 영향 미치는 요인들
PYCR의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째 요인은 통화 변동입니다. 가령, PYCR가 주요 활동을 수행하는 국가의 통화가 크게 평가절하된다면, 비용 부담이 증가하고 수익이 감소할 수 있으며 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 두 번째 요인은 거시경제 상태입니다. 예를 들어, 세계 경제가 침체에 빠지면, 고객 기업들이 비용 절감을 위해 PYCR의 서비스를 줄일 가능성이 높아져 매출 감소와 함께 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 세 번째 요인은 국제 분쟁입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되면, 공급망 차질과 사업 운영비 증가로 인해 회사의 수익성이 하락할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0][1]. 네 번째 요인은 경쟁사의 등장입니다. 예를 들어, 보다 혁신적이고 저렴한 서비스를 제공하는 경쟁사가 등장할 경우 PYCR는 시장 점유율을 뺏길 가능성이 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요소입니다. 가령, 클라우드 기반 인사 관리 및 급여 소프트웨어 솔루션에 대한 수요가 급증하면 PYCR의 제품에 대한 수요가 증가하여 매출이 상승하고 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PYCR의 미래는 여러 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 첫째, 회사의 기술 혁신 능력은 매우 중요합니다. 인공지능(AI)과 머신러닝 같은 최신 기술을 적극적으로 활용하여 새로운 제품과 서비스를 개발하고 시장의 요구에 맞게 지속적으로 업그레이드 한다면, 고객의 관심을 끌고 시장 점유율을 늘릴 수 있습니다. 둘째, 고객 서비스의 품질 향상도 중요한 역할을 합니다. 고객의 만족도가 높아지면 충성 고객이 늘어나고 이로 인해 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다. 셋째, 영업팀의 역량도 중요한 변수입니다. 경험 많고 유능한 영업 인력을 확보하고 유지하는 것은 새로운 고객을 확보하고 기존 고객과의 관계를 강화하는 데 필수적입니다. 넷째, 경쟁자의 움직임도 큰 영향을 미칩니다. 더 나은 가격과 혁신적인 솔루션을 제공하는 경쟁자가 등장하면 시장 점유율을 빼앗길 수 있습니다. 다섯째, 파트너십의 확대는 지속적인 성장의 열쇠가 될 수 있습니다. 보험 브로커나 제3자 파트너와의 협력을 통해 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 여섯째, 인수합병 전략도 중요한 요소입니다. 시너지 효과를 낼 수 있는 기업을 인수하여 기술력과 제품군을 강화하면, 성장의 가속화를 꾀할 수 있습니다. 그러나 반대로, 성공적인 인수합병이 이루어지지 않거나 통합 과정에서 문제가 발생할 경우, 비용 증가와 업무 차질로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다[0][1][2][3].