회사 소개
ORR펀드은 고객들에게 투자관리 서비스와 중개 서비스를 제공하여 수수료를 벌어들입니다. 이 회사는 자산운용가치에 따른 단계적 가치평가 기준을 기반으로 수수료를 받으며, 제삼자 서비스 제공업체를 통해 투자관리 및 중개 서비스에 대한 수수료를 획득합니다. 또한, 마스터카드 결제 네트워크를 통해 진행되는 카드 거래로부터 교환 수수료를 벌어들이고 있습니다. 또한, 예금 계좌에 대한 서비스 수수료, 신탁 및 투자 관리 소득, 중개 수입 등 다양한 수익원을 통해 수익을 올리고 있습니다. 이러한 수익원을 통해 ORR펀드는 안전한 자산관리와 다양한 금융 서비스를 제공하며 성장하고 있습니다[0].
주요 고객
ORRF의 고객은 주로 상업 및 개인 자산 운용 서비스를 필요로 하는 다양한 그룹으로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 고객 그룹은 상업 및 산업 부문의 기업들로, 이들은 고정 및 변동 금리의 상업 대출과 토지 개발 관련 대출을 통해 자금을 조달합니다. 이들은 주로 사업 확장, 운영 자금 확보, 신규 프로젝트 투자 등으로 인해 ORRF의 금융 서비스를 이용합니다. 두 번째 고객 그룹은 다중용도(멀티패밀리) 주택 대출을 필요로 하는 부동산 투자자들로, 이들은 주택 및 상업용 부동산을 구매하거나 개발하기 위해 자금을 융통받습니다. 세 번째 고객 그룹은 개인 주택 모기지와 주택 자본 신용 라인을 이용하는 개인 고객들로, 이들은 주택 구입 및 리모델링, 긴급 자금 필요시 ORRF의 금융 상품을 활용합니다. 마지막으로, 자산 관리를 필요로 하는 고액 자산가들도 주요 고객으로, 이들은 자신들의 자산을 효율적으로 관리하고 투자 수익을 극대화하기 위해 ORRF의 전문 서비스를 이용합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 직원 충원, 성과 기반 인센티브, 직원 복지 비용 증가로 인한 비용 증가. | 내부 인사 및 복지 시스템 |
| 점유 비용 | 지점 폐쇄 등의 운영 효율성 향상으로 점유 비용 감소. | 부동산 소유주 및 관리 회사 |
| 데이터 처리 비용 | 핵심 시스템 비용 증가 및 새로운 기술 투자로 인해 데이터 처리 비용이 증가. | IT 서비스 공급업체 |
| FDIC 보험료 | FDIC의 평가율 증가와 이에 따른 상업 대출 및 총 자산 증가로 인해 보험료 증가. | 연방예금보험공사 (FDIC) |
| 전문 서비스 비용 | 법률 비용 감소로 전문 서비스 비용 감소. | 법률 및 컨설팅 회사 |
| 기타 세금 | 펜실베니아 주의 은행 주식세 감소로 인해 기타 세금 비용 감소. | 정부 기관 및 세무 당국 |
| 무형 자산 상각 | 핵심 예금 무형 자산의 가속 상각으로 무형 자산 상각 비용 감소. | 회계 및 재무 보고 시스템 |
| 합병 관련 비용 | 합병에 따른 실사 비용, 법률 비용 및 공정성 평가 비용 등으로 인한 합병 관련 총 비용. | 합병 대상 기업 및 관련 법률 서비스 제공자 |
| 법적 합의 비용 | 특정 소송 문제 해결을 위한 법적 합의 비용. | 법률 회사 |
| 구조조정 비용 | 지점 폐쇄 및 운영 효율성 향상 등의 구조조정 비용. | 부동산 중개업자 및 인력 배치 서비스 |
ORRF의 주요 비용 항목들은 주로 인사, 부동산, IT, 보험, 법률 및 운영 효율성 개선과 연관되어 있으며, 각 비용 항목의 세부 내용과 주요 공급업체들이 명확히 나타나 있습니다 .
제품군
ORRF의 주요 제품과 수익 기여도는 다음과 같습니다. 먼저, 주요 제품으로는 상업 대출, 주택 모기지, 투자 자산 관리 서비스, 중개 서비스, 교환 수수료, 각종 수수료 및 수입, 예금 등이 있습니다. 상업 대출은 변동 금리와 고정 금리 대출로 나뉘며, 주로 기업들이 사업 확장과 운영 자금 확보를 위해 사용됩니다. 이 대출이 전체 수익의 중요한 부분을 차지합니다. 주택 모기지는 개인 주택 구매와 리모델링을 위한 자금 융통에 사용되며, 주택 자본 신용 라인도 여기에 포함됩니다. 투자 자산 관리 서비스는 자산운용가치에 따른 단계적 수수료 기반으로 운영되며, 이는 ORRF의 꾸준한 수익원을 제공합니다. 중개 서비스는 제삼자 서비스 제공업체와의 협력을 통해 중개 수수료를 벌어들이며, 교환 수수료는 마스터카드 결제 네트워크를 통해 카드 거래로부터 발생합니다. 이 외에도 예금 계좌 서비스 수수료와 다양한 금융 서비스 수수료 및 수입도 존재합니다[0][1].
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 상업 대출 | 변동 금리와 고정 금리 대출 제공 | 높은 수익 기여 |
| 주택 모기지 | 개인 주택 구매 및 리모델링 자금 제공 | 중간 수익 기여 |
| 투자 자산 관리 서비스 | 자산운용가치 기반 단계적 수수료 | 높은 수익 기여 |
| 중개 서비스 | 제삼자 서비스 제공업체와 협력한 중개 수수료 | 중간 수익 기여 |
| 교환 수수료 | 마스터카드 결제 네트워크 카드 거래 | 중간 수익 기여 |
| 기타 금융 서비스 수수료 | 예금 계좌 서비스 수수료 등 | 낮은 수익 기여 |
또한, ORRF와 유사한 제품을 제공하는 다른 상장 기업들은 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| JP모건 체이스 (JPMorgan Chase) | 상업 및 개인 대출, 자산 관리, 투자 서비스 |
| 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America) | 상업 및 개인 대출, 투자 자산 관리, 금융 서비스 |
| 웰스파고 (Wells Fargo) | 상업 대출, 주택 모기지, 자산 관리, 중개 서비스 |
주요 리스크
ORRF의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인은 다음과 같습니다. 먼저, 이자율의 변동이 경제 상황 및 회사에 미치는 영향을 예측하기 어렵고 제어할 수 없습니다. 이 경우 이자 수익이 이자 비용보다 증가할 경우 순이자 수익 및 이익이 감소할 수 있습니다. 이자율의 변화는 또한 대출 발생 능력, 예금 보유 및 유지 능력, 이자 수입 자산 가치, 자산 판매로부터 이익 실현 능력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 코로나19 팬데믹과 같은 상황에서 상업용 부동산 자산의 가치 하락과 대출 상환 능력에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 리스크는 ORRF의 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 적절한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다[0][1].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 114.9M | 125.3M | 129.3M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업비용 | N/A | N/A | N/A |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 영업외수익 | -40.9M | -26.6M | -45.0M |
| 세전 순이익 | 40.9M | 26.6M | 45.0M |
| 법인세 비용 | 8.0M | 4.6M | 9.4M |
| 당기순이익 | 32.9M | 22.0M | 35.7M |
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 681.1M | 574.6M | 578.7M |
| 매출채권, 순액 | 8.2M | 11.0M | 13.6M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 34.0M | 29.3M | 29.4M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2.8B | 2.9B | 3.1B |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | N/A | N/A | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 33.9M | 138.2M | 169.6M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 2.6B | 2.7B | 2.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 190.3M | 189.8M | 189.6M |
| 이익잉여금 | 78.7M | 92.5M | 117.7M |
| 자본 총계 | 271.7M | 228.9M | 265.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.8B | 2.9B | 3.1B |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 32.9M | 22.0M | 35.7M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.3M | 4.6M | 4.3M |
| 비현금 운전자본 변동 | -1.9M | 6.7M | -4.1M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 40.8M | 36.2M | 43.7M |
| 유형자산 취득 | -1.3M | -895.0k | -2.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -2.0M | -271.0M | -153.2M |
| 배당금 지급 | -8.3M | -8.3M | -8.5M |
| 차입금 변동 | -108.5M | 98.2M | 23.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 44.7M | 86.9M | 113.9M |
| 현금 순변동 | 83.5M | -147.9M | 4.3M |
주가 영향 미치는 요인들
ORRF의 주가 상승 또는 하락을 유발할 수 있는 요인들은 다양합니다. 예를 들어, 미국 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 인상하는 경우, 이자 부담이 증가해 회사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 이는 ORRF 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반대로, 금리 인하가 이루어지면 대출 수요가 증가하고 이자 수익이 늘어날 가능성이 높아 주가에 긍정적 영향을 줄 수 있습니다[1]. 미국과 중국 간의 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 금융시장의 불확실성을 증가시키는데, 이는 투자자들의 신뢰도를 낮추어 ORRF 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 또한, 경쟁사의 등장이나 금융 기술 발전 등으로 인해 ORRF의 시장 경쟁력이 저하되면 고객 이탈이 발생하여 주가가 하락할 수 있습니다[3]. 반면에, 새로운 금융 트렌드나 기술을 선도적으로 도입하여 시장 점유율을 확대한다면 주가는 긍정적 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 종합적으로 ORRF의 주가에 복합적인 영향을 미치게 됩니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ORRF의 미래 전망은 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 우선, 기술 혁신과 디지털 금융 서비스의 확장은 ORRF의 성장 기회를 제공할 수 있습니다. 특히 모바일 뱅킹과 같은 편리한 금융 서비스를 개발하여 고객의 요구를 충족시킬 수 있다면 시장 점유율을 크게 확대할 수 있습니다[0]. 그러나 이러한 기술 개발에는 상당한 시간과 자원이 요구되며, 실패할 경우 오히려 운영 리스크와 비용이 증가할 수 있습니다. 또한, 기후 변화와 관련된 리스크는 ORRF의 금융 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예기치 못한 기후 사건은 대출 담보물의 가치 하락이나 영업 중단을 야기하여 신용 리스크를 높일 수 있습니다[1]. 또한, 합병 후 통합 관리의 실패는 추가 비용을 발생시키고 경영상의 복잡성을 증가시켜 회사의 전반적인 성과를 저해할 수 있습니다[2]. 반면, 성공적으로 통합에 성공하여 시너지 효과를 창출한다면 비용 절감과 수익 증대가 가능할 것입니다. 마지막으로, 규제 환경의 변화는 ORRF의 사업 활동을 제한하거나 비용을 증가시킬 수 있으며, 향후 규제 준수 비용이 증가할 가능성도 있습니다[2].