매제스 반코프 (Magyar Bancorp, Inc., MGYR)

회사 소개

MGYR 회사는 부동산 담보 대출 및 SBA 7(a) 대출 서비스를 제공하며, 원금 잔액의 일정 비율을 수수료로 받아들여 수입으로 인식합니다. 이 회사는 대출 서비스를 통해 대출금을 수취하고 지급하며, 원금과 이자를 처리하고 연체자와의 연락을 취하며, 미지급된 기본금 및 이로 인한 법적 절차를 감독하며, 상환자 및 대출자를 대신하여 특정 보험료 및 세금을 지불하고 대출을 총괄하는 업무를 수행합니다. 이 회사의 주요 수입원은 계약에 따른 이자 수익이며, 이러한 이자 수익은 대출 계약, 증권 계약 또는 비슷한 계약에서의 공식을 기반으로 회계원칙에 따라 인식됩니다[0][1].

주요 고객

MGYR 회사의 주요 고객은 부동산 담보 대출 및 상업용 부동산 대출을 이용하는 개인과 기업입니다. 첫 번째 고객군은 주택 소유를 꿈꾸는 개인으로, 이들은 주로 조정 금리 주택 담보 대출과 고정 금리 저소득 및 중간 소득 가구 주택 담보 대출을 이용합니다. 이들은 최대 40년까지 상환 기간을 설정할 수 있으며, 부동산 가치를 최대 95%까지 대출받을 수 있습니다[0][1]. 두 번째 주요 고객군은 상업용 부동산을 소유하거나 운영하고자 하는 기업들로, 이들은 조정 금리로 최대 25년의 대출 기간 동안 상업용 부동산 대출을 받을 수 있습니다. 이 대출은 주로 아파트 건물, 산업용 부동산, 소규모 사무실, 창고 및 상업 시설을 담보로 합니다[0]. 기업 고객은 대출 심사 시 사업 운영 능력과 재정 상태, 담보 부동산의 가치를 평가받으며, 이러한 대출은 대규모 자금이 필요한 상황에서 중요한 자금 조달 수단입니다. 마지막으로, MGYR는 예금 서비스를 통해 예금자들을 고객으로 확보하며, 이들은 경쟁력 있는 금리와 다양한 예금 상품을 통해 자산을 관리하고 수익을 창출합니다[3].

회사의 비용구조

MGYR 회사의 주요 비용 항목은 다음과 같습니다.

비용 항목	설명	공급업체
임대료	MGYR는 5개 지점에서 운영 리스를 체결하고 있으며, 임대료는 운영 비용에 포함됩니다. 2023년과 2022년 회계연도에 약 809,000 달러와 807,000 달러의 임대료가 발생했습니다[0].	FHLBNY (Federal Home Loan Bank of New York)를 통해 임대료에 대한 할인율을 구합니다[0].
컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용	금융 거래와 데이터 관리를 위해 상당한 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스를 사용합니다.	구체적인 공급업체 정보는 디스크로저에서 확인되지 않음.
직원 급여 및 복리후생	MGYR는 직원들에게 정의 기여형 401(k) 계획을 제공하며, 2023년과 2022년 각각 257,000 달러와 271,000 달러를 기여했습니다[2].	구체적인 공급업체 정보는 디스크로저에서 확인되지 않음.
주식 보상 비용	주식 옵션과 제한 주식을 통해 임직원에게 보상을 제공합니다. 2023년에 주식 옵션과 주식 보상 비용으로 각각 259,000 달러와 405,000 달러를 기록했습니다[3].	구체적인 공급업체 정보는 디스크로저에서 확인되지 않음.
이자 비용	금융 약정에 따라 발생하는 이자 비용은 주로 대출 및 기타 금융 활동에서 발생합니다.	다양한 금융 기관
각종 법률 및 규제 비용	금융 서비스 제공에 따른 법률 및 규제 준수에 필요한 각종 비용	구체적인 공급업체 정보는 디스크로저에서 확인되지 않음.

경비 중 임대료는 운영 리스로 인해 가장 비중이 크며, 이는 주로 FHLBNY와 연관된 할인율을 통해 계산됩니다. 이 외에도, 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용, 직원 급여 및 복리후생, 주식 보상 등 다양한 비용 항목이 존재합니다.

제품군

MGYR는 여러 금융 상품을 통해 수익을 창출하며, 주요 제품으로는 상업용 부동산 대출, 주택 담보 대출, 건설 대출 등이 있습니다. 이 회사의 제품별 매출 기여도와 자세한 설명은 아래와 같습니다.

표 1: MGYR 주요 제품과 매출 기여도 | 제품 | 금액 (백만 달러) | 기여도 (%) | 설명 | |——————————|—————-|———–|———————————-| | 상업용 부동산 대출 | 389.1 | 55.8% | 아파트, 산업용 부동산, 사무실, 창고, 상업 시설을 담보로 하는 대출[0]| | 주택 담보 대출 | 237.7 | 34.1% | 주택 구입이나 재융자를 위한 대출, 고정 또는 변동 금리 적용[0]| | 건설 대출 | 21.9 | 3.1% | 새로운 건설 프로젝트 자금 조달 대출[0]| | 상업 대출 | 30.2 | 4.3% | 상업용 비즈니스 운영을 위한 대출, 비즈니스 상태 평가 후 제공[3]| | 소비자 대출 및 기타 대출 | 19.3 | 2.8% | 주로 주택 자산 대출 및 증권 담보 대출 포함[0][3]|

표 2: MGYR의 주요 경쟁사와 비슷한 제품 | 회사 | 상업용 부동산 대출 | 주택 담보 대출 | 건설 대출 | 상업 대출 | 소비자 대출 및 기타 대출 | |——————————|——————-|—————|———–|———–|———————–| | Wells Fargo | 예 | 예 | 예 | 예 | 예 | | Bank of America | 예 | 예 | 예 | 예 | 예 | | JPMorgan Chase | 예 | 예 | 예 | 예 | 예 | | Citibank | 예 | 예 | 예 | 예 | 예 | | US Bank | 예 | 예 | 예 | 예 | 예 |

MGYR는 다양한 대출 상품을 통해 주요 수입원을 확보하고 있으며, 상업용 부동산 대출이 가장 큰 매출 기여도를 차지하고 있습니다. 또한, 이러한 제품들은 대부분의 대형 은행들에서도 제공하는 범용 금융 상품으로 경쟁이 치열합니다.

주요 리스크

회사 MGYR의 사업에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다. 첫째, 보안 시스템의 고장이나 네트워크 보안 침해로 인해 운영 비용 증가 및 소송 및 기타 책임 가능성에 직면할 수 있습니다. 둘째, 사이버 보안과 관련된 위험으로 인해 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 경제적 여건의 악화는 제품 및 서비스 수요 감소와 비수행 대출 증가 등으로 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장 내에서의 강한 경쟁은 성장과 수익성을 제한할 수 있습니다. 이러한 위험으로 인해 MGYR의 사업 및 금융 상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][1][1].

재무

손익계산서

항목	2021	2022	2023
매출액	28.7M	29.7M	30.4M
매출원가	N/A	N/A	N/A
매출총이익	N/A	N/A	N/A
영업비용	N/A	N/A	N/A
영업이익	N/A	N/A	N/A
영업외수익	-8.7M	-11.2M	-10.7M
세전 순이익	8.7M	11.2M	10.7M
법인세 비용	2.6M	3.2M	3.0M
당기순이익	6.1M	7.9M	7.7M

대차대조표

항목	2021	2022	2023
현금 및 현금성 자산	88.1M	40.2M	82.7M
매출채권, 순액	3.5M	3.5M	4.3M
재고자산	N/A	N/A	N/A
유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
유형자산, 순액	14.3M	13.9M	13.3M
비유동자산 총계	N/A	N/A	N/A
자산 총계	774.0M	798.5M	907.3M
매입채무	85.0k	85.0k	443.0k
단기차입금	N/A	4.7M	4.4M
유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
장기차입금	23.4M	15.6M	25.1M
비유동부채 총계	N/A	N/A	N/A
부채 총계	676.3M	700.0M	802.5M
자본금 및 추가 납입 자본	63.8M	63.8M	62.9M
이익잉여금	39.3M	45.8M	52.2M
자본 총계	97.6M	98.5M	104.8M
부채 및 자본 총계	774.0M	798.5M	907.3M

현금흐름표

항목	2021	2022	2023
당기순이익	6.1M	7.9M	7.7M
감가상각비 및 무형자산상각비	835.0k	839.0k	840.0k
비현금 운전자본 변동	465.0k	1.7M	-745.0k
영업활동으로 인한 현금흐름	9.3M	11.2M	8.5M
유형자산 취득	-420.0k	-387.0k	-309.0k
투자활동으로 인한 현금흐름	-8.2M	-69.7M	-66.1M
배당금 지급	N/A	-1.4M	-1.3M
차입금 변동	-44.1M	-7.7M	13.9M
재무활동으로 인한 현금흐름	12.4M	14.3M	99.2M
현금 순변동	13.5M	-44.3M	41.6M

주가 영향 미치는 요인들

MGYR 회사의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칩니다. 첫 번째 시나리오는 미국 연방준비제도가 금리를 인상하는 경우입니다. 금리 인상은 대출 이자를 높여 회사의 대출 수익을 증가시킬 수 있지만, 동시에 차주들이 대출 상환에 어려움을 겪게 만들어 부실 채권의 증가로 이어질 수 있습니다. 이 경우 주가에 미치는 영향은 일반적으로 부정적입니다. 두 번째 시나리오는 인플레이션의 상승입니다. 인플레이션은 운영 비용을 증가시키고 고객들의 대출 상환 능력에 악영향을 미쳐 부실 채권이 증가할 가능성이 큽니다[0]. 세 번째 시나리오는 미중 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등입니다. 이러한 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시키고, 회사의 투자 포트폴리오 가치 하락 및 고객 신뢰 감소로 이어질 수 있습니다. 이 시나리오는 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 네 번째 시나리오는 새로운 경쟁자의 등장입니다. 금융 서비스 시장에서 강력한 경쟁자가 등장하면 MGYR의 시장 점유율이 감소하고 수익성이 낮아질 위험이 있습니다. 다섯 번째 시나리오는 지역 경제의 침체입니다. MGYR은 주로 뉴저지와 뉴욕 대도시 지역에 집중된 대출 포트폴리오를 가지고 있으며, 이 지역의 경제 침체는 대출 상환 연체와 부동산 가치 하락으로 이어져 회사의 재정 상태를 악화시킬 수 있습니다[1]. 마지막으로 사이버 보안 위협의 증가입니다. 원격 근무 증가로 인해 사이버 공격 위험이 높아지며, 이는 금융 손실과 평판 손상으로 이어져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2][3].

회사의 미래 전망

MGYR 회사의 미래 전망은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 먼저, 경제 회복이 지속된다면 부동산 시장의 활성화로 인해 대출 수요가 증가하고, 이는 MGYR의 주 수익원인 이자 수입을 증대시킬 것이다. 또한, 연방준비제도의 금리 정책이 안정적으로 유지되면, 변동성이 적은 환경에서 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 두 번째로, 기술 투자와 디지털 혁신을 통해 온라인 대출 플랫폼을 강화할 경우, 더 많은 고객을 유치하고 운영 효율성을 높이는 데 도움이 될 것이다. 반면, 경기 침체나 금리 인상으로 인한 대출 상환 불이행이 증가하면 부실 채권이 늘어나 MGYR의 재정 상태가 악화될 수 있다. 또한, 새로운 금융 규제의 도입과 강력한 경쟁자의 출현은 MGYR의 시장 점유율을 감소시키고 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 마지막으로, 사이버 보안 위협이 증가하면서 이를 방어하기 위한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 원격 근무의 확산으로 보안 리스크 관리의 중요성이 더욱 부각될 것이다. 이러한 요인들은 MGYR의 사업 성장 또는 축소에 복합적으로 작용할 가능성이 크다.