회사 소개
주요 고객
OFIX의 주요 고객은 주로 병원, 연구소, 그리고 전문 의료 기관들로 구성됩니다. 이들은 OFIX의 제품을 통해 보다 효율적이고 혁신적인 의료 서비스를 제공하고자 하는 목적을 가지고 있습니다. 첫 번째 고객 세그먼트는 병원입니다. 이들은 OFIX의 연구 및 개발에 관련된 기술과 제품을 이용하여 의료 서비스의 질을 향상시키며, 임상 연구를 통해 보다 정확한 진단과 치료 방법을 개발합니다. 두 번째 고객 세그먼트는 연구소입니다. 연구소는 OFIX의 고급 연구 장비와 재료를 사용하여 의학 및 생명공학 분야의 혁신적인 연구를 수행합니다. 세 번째 고객 세그먼트는 전문 의료 기관입니다. 이들은 OFIX의 전문 의료 기기와 솔루션을 통해 환자 치료의 효율성을 높이고, 복잡한 의료 절차를 간소화합니다. 이러한 고객들은 OFIX의 제품과 서비스를 통해 보다 향상된 의료 서비스를 제공하고, 연구 및 개발을 통해 시장에서의 경쟁력을 확보하며, 최신 기술을 활용해 의료 현장의 다양한 문제를 해결하고자 합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 제공 회사 |
|---|---|---|
| 연구, 개발 및 의료 업무 비용 | 병원, 연구소 등의 의료 및 연구 개발과 관련된 비용으로 인건비, 컨설턴트 비용, 임상 연구 비용 등이 포함됩니다. 2023년에는 인건비 100만 달러, 컨설턴트 비용 70만 달러, 임상 연구 비용 70만 달러 증가로 총 950만 달러를 기록했습니다. | MIT (Massachusetts Institute of Technology), 다케다 (Takeda) 등 |
| 일반 관리 비용 | 회사 운영에 필요한 일반 행정 비용으로 전문 수수료, 퇴직금, 인건비, 사무실 관련 비용 등이 있습니다. 2023년에는 전문 수수료 80만 달러, 퇴직금 60만 달러 증가 등으로 총 1,190만 달러를 기록했습니다. | 아마존 웹 서비스 (AWS), IBM |
| 판매 및 마케팅 비용 | 글로벌 판매 및 마케팅을 위한 비용으로, 2023년에는 60만 달러를 기록했습니다. | Salesforce, 구글 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산의 감가상각과 관련된 비용으로, YUTIQ 무형 자산 인수로 인해 2023년에 총 890만 달러를 기록했습니다. | Deloitte, KPMG |
| 기타 운영비용 | 연구, 개발, 일반 관리, 판매 및 마케팅 비용 외 기타 항목으로, 2023년에는 총 1,040만 달러의 운영비가 소요되었습니다. 이는 주로 감가상각과 상각 비용이 증가한 때문입니다. | PWC, EY |
OFIX의 주요 비용 항목을 이와 같이 정리할 수 있으며, 각 비용은 다양한 외부 회사들로부터 제공되는 서비스와 자원을 통해 관리되고 있습니다[0].
제품군
OFIX는 척추 및 정형외과 분야의 다양한 제품을 제공하며, 주요 제품들은 크게 네 가지로 분류됩니다. 이 제품들 각각이 회사의 매출에 기여하는 바를 아래 표로 정리합니다.
| 제품 카테고리 | 주요 제품 및 설명 | 매출 기여율 | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|---|
| Bone Growth Therapies | 골 성장 자극 장치는 비침습적인 치료 방법으로 척추 및 비척추 골절의 유합 성공률을 높입니다. 주요 기술로는 PEMF(펄스 전자기장) 및 LIPUS(저강도 펄스 초음파)가 있습니다. | 13.5% 성장[0] | 없음 |
| Spinal Implants | 척추 임플란트는 척추의 각 부위에 사용되는 다양한 고정 및 움직임 보존 제품을 포함합니다. 병원, 외래 수술 센터 및 기타 의료 시설을 통해 글로벌하게 유통됩니다. | 7.6% 성장[0] | Stryker, Zimmer Biomet |
| Enabling Technologies | 7D FLASH Navigation System과 같은 척추 및 두개골 수술에 사용되는 이미징 및 네비게이션 기술을 포함합니다. | - | Medtronic, Brainlab |
| Biologics | 골 재생을 돕는 이식재와 합성 골 대체재를 제공하며, 다양한 임상 적용 사례에 맞춘 제품을 포함합니다. | - | MTF Biologics, NuVasive |
OFIX의 주요 제품들은 각각 첨단 기술을 활용하여 경쟁력을 가지고 있으며, 특히 Bone Growth Therapies 부문은 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다[0][3]. 척추 임플란트를 비롯한 Global Spine 부문은 전체 매출의 85%를 차지하며, 이는 회사의 주요 수익원임을 알 수 있습니다[4]. 주요 경쟁사로는 Stryker, Zimmer Biomet, Medtronic 등이 있으며, 이들은 척추 및 정형외과 제품 시장에서 경쟁하고 있습니다[5][6].
주요 리스크
뉴스
(2024-10-09) Robbins LLP는 OrthoFix Medical Inc. (OFIX)가 SeaSpine Holdings Corporation 인수와 관련된 자료에서 투자자들을 오도한 혐의에 대해 조사하고 있습니다. 이 소송은 OrthoFix가 내부 통제가 충분하지 않고, 준법 프로그램이 부족하여 경영진 채용, 위법 행위 및 SEC에 정확한 서류 제출을 보장하지 못했다고 주장합니다.link
(2024-10-09) Orthofix Medical Inc. (OFIX)가 회사의 경영진이 부적절하고 모욕적인 행동을 했다는 혐의로 집단 소송을 당하고 있습니다. 이는 회사의 CEO, CFO, 그리고 최고 법무 책임자의 해임 이후에 제기되었습니다.link
(2024-10-09) Orthofix 메디컬 주식회사는 클래스 기간 동안 중요한 정보를 공개하지 않아 경영진의 비위로 인해 여러 임원이 해고된 후 주가가 크게 하락함에 따라 집단 소송에 직면하고 있습니다.link
재무
OFIX(Orthofix Medical Inc.)의 2023년 재무 상태를 분석하면, 회사의 순매출은 7억 4,660만 달러로 전년 대비 62.1% 증가했으며, 이는 보고 기준으로도 61.6% 상승한 수치입니다. 특히 Bone Growth Therapies 부문은 전년 대비 13.5% 성장했으며, 미국 Spinal Implants, Biologics, Enabling Technologies 부문도 7.6%의 성장을 기록했습니다. 그러나 매출원가가 34.9%로 증가하여, 총이익률은 65.1%로 감소했습니다. 또한, 판매 및 마케팅 비용이 51.7%를 차지하고, 일반 및 관리비용은 19.4%로 증가했습니다. 연구개발(R&D) 비용은 10.7%로 유지되었지만, 인수 관련 비용과 재평가로 인해 운영 손실은 18.6%에 달했습니다. 이러한 결과로 2023년 순손실은 약 1억 4,868만 달러에 이릅니다. 영업활동으로 인한 순현금 흐름은 -4,575만 달러로 감소했고, 자본적 지출은 6,205만 달러로, 잉여 현금 흐름은 -1억 780만 달러를 기록했습니다. 그러나, 조정 EBITDA가 4,630만 달러로 증가하여, 전년도 2,740만 달러에서 상당한 개선을 보였습니다 .
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 항목 | 금액 (USD) | 이자율 | 조건 | 제공자 |
|---|---|---|---|---|
| 초기 담보 대출 | 1억 | 가변 이율 (SOFR + 7.25%) 또는 기준 금리 + 6.25% | 담보 대출 제공, 2027년 11월 6일까지 만기 | Blue Torch Finance LLC |
| 지연 인출 담보 대출 | 2500만 | SOFR + 1.00% 가산금리 | 담보 대출 제공, 2027년 11월 6일까지 만기 | Blue Torch Finance LLC |
| 회전 신용 시설 | 2500만 | 회전 미사용 수수료 2.00% | 월별 후불 | Blue Torch Finance LLC |
| 스위스 업체 대출 (Neo Medical SA) | 약 500만 | 연 8% | 2024년 10월 만기, 전환 가능 대출 | Neo Medical SA |
Orthofix는 다양한 형태의 채무 및 대출을 보유하고 있으며, 이는 주로 Blue Torch Finance LLC와의 금융 계약을 통해 이루어집니다. 초기 담보 대출은 1억 달러로, 선택 가능한 이율에 따라 가변 이율(SOFR + 7.25%) 또는 기준 금리 + 6.25%를 적용받습니다. 또한, 회사는 2500만 달러의 지연 인출 담보 대출과 2500만 달러의 회전 신용 시설도 보유하고 있으며, 해당 대출들은 모두 2027년 11월 6일까지 만기입니다 . 추가적으로, 회사는 Neo Medical SA와의 협약을 통해 약 500만 달러의 전환 가능 대출을 제공하였으며, 이는 연 8%의 이자율을 가지며 2024년 10월에 만기됩니다 .