회사 소개
AMSC는 1987년에 설립된 회사로, 미래를 대비하기 위해 세계의 탄소 중립 및 청정 에너지 수요를 조화롭게 만들기 위한 첨단 기술을 활용하고 있습니다. 회사는 메가와트 규모의 전력 내구성 솔루션을 제공하는 선도적인 시스템 공급업체로, 스마트 소재와 소프트웨어를 활용하여 전력 흐름의 내구성과 성능을 향상시키며 그리드 시스템을 발전시키고 해군 함대의 능력을 확장합니다. 또한, 재생 에너지 원천을 통합할 수 있는 더 신뢰할 수 있고 친환경적인 그리드를 조성하고 있습니다. AMSC의 제품은 컴퓨터 칩, 배터리, 연료 전지 등 에서부터 건립, 가공 및 조립이 필요한 제품을 지원하며, 이러한 산업용 재료 전제품의 생산을 가능케 합니다. 회사는 미래의 에너지 진화를 이끄는 전기 그리드 및 풍력 시장에서 혁신적인 제품을 제공하고 있으며, 고객들에게 우수한 신뢰성, 보안, 효율성, 경제성을 제공해 주고 있습니다. AMSC는 전력 품질 시스템을 제공하고 있는데, 이는 커뮤니티, 비즈니스 파크 또는 현대 에너지 소비자의 요구를 충족하기 위한 주요 분배 네트워크에 설치되는 것이며, 그리드 인프라의 신뢰성과 용량을 증가시키기 위해 설계되었으며, 유틸리티를 위한 시간과 비용을 절약하고, 고비용의 그리드 강화 옵션을 피함으로써 보조합니다. 이 외에도 회사는 해안가 조업 및 해상 풍력터빈의 전력별 최선의 엔지니어링, 지원 서비스, 기술 및 솔루션을 제공하는 것을 중점적인 비즈니스 전략 중 하나로 삼고 있습니다[0].
주요 고객
AMSC의 고객 페르소나는 다양한 시장에 따라 구분될 수 있습니다. 첫째, 풍력 터빈 제조업체는 AMSC의 주요 고객군 중 하나입니다. 이들은 주로 신뢰할 수 있는 풍력 터빈 디자인과 엔지니어링 서비스를 필요로 하며, AMSC의 전력전자 시스템과 제어 시스템을 통해 터빈 성능을 최적화할 수 있습니다. 두산중공업과 인도의 Inox Wind Limited와 같은 회사들은 AMSC로부터 라이선스 비용을 지불하고, 필요한 ECS를 구매합니다[0]. 둘째, 전력 그리드 운영자와 유틸리티 회사도 AMSC의 주요 고객입니다. 이들은 그리드의 신뢰성과 용량을 증가시키기 위해 AMSC의 전력 품질 시스템과 초전도 기반 시스템을 활용합니다. 이 고객들은 코먼웰스 에디슨, SSE plc, 에르곤 에너지와 같은 전력회사들이 있으며, 이들은 복잡한 그리드 시스템을 관리하고 재생 에너지 통합을 원활하게 하기 위해 AMSC의 솔루션에 투자합니다[0][2]. 셋째, 미 해군과 같은 방위 관련 고객들도 존재합니다. 이들은 고성능 전기 시스템과 해군 함대 보호 시스템을 필요로 하며, AMSC의 SPS 제품은 미 해군 표면 전투함에서 사용될 수 있도록 완전히 검증된 유일한 HTS 기반 시스템입니다[3]. 마지막으로, 지역별 시장 진출을 강화하기 위해 현지 판매 및 서비스 인력을 활용하여 호주, 캐나다, 칠레, 인도, 일본, 싱가포르 등 다양한 국가의 시장에서도 활동하고 있습니다[0][5]. 이러한 다양한 고객 군은 AMSC의 기술적 전문성과 신뢰성 높은 제품을 통해 그들의 운영 효율성을 극대화하고 비용을 절감할 수 있다는 장점 때문에 AMSC의 제품을 사용하게 됩니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | 전력 인프라 확장을 위한 자재 및 관련 설치 비용 | 네일트란 (Neeltran Inc.) |
| 특정 부품 | 풍력 터빈 및 그리드 시스템의 고급 부품 제조 관련 비용 | 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) |
| 에너지 소비 | 생산 공정과 운영에서 사용되는 전력 소비 비용 | 로컬 유틸리티 회사 및 에너지 공급업체 |
| 컴퓨팅 파워 | 시스템 설계, 시뮬레이션 및 데이터 분석에 필요한 고성능 컴퓨터 장비 및 소프트웨어 | IBM, HP, Dell |
| 클라우드 사용 | 데이터 저장 및 처리에 사용되는 클라우드 서비스의 비용 | 아마존 웹 서비스 (AWS), 마이크로소프트 애저 (Azure) |
AMSC는 전력 인프라 확장을 위한 자재 및 설치 비용, 특정 부품 제조, 생산 공정과 운영에서의 에너지 소비, 시스템 설계와 시뮬레이션, 데이터 분석에 필요한 컴퓨팅 파워, 데이터 저장 및 처리에 사용하는 클라우드 서비스 등의 비용이 주요 비용 항목에 포함됩니다 . 각 항목에 대한 주요 공급업체로는 네일트란, 버크셔 해서웨이, 로컬 유틸리티 회사, IBM, HP, Dell, 아마존 웹 서비스, 마이크로소프트 애저 등이 있습니다 .
제품군
AMSC 주요 제품
AMSC는 여러 가지 주요 제품을 통해 매출을 올리고 있습니다. 다음은 주요 제품과 해당 제품의 매출 기여도에 관한 설명입니다.
1. 그리드(Grid) - 제품 라인업: D-VAR, NEPSI 제품, Neeltran 제품, HTS 전선, 선박 보호 시스템(SPS), 정부 지원 전력 유틸리티 프로젝트 등. - 매출 기여도: 총 매출의 84% (2023년) 및 89% (2022년). - 설명: 그리드 제품은 전력 전송 및 분배를 가능하게 하고, 전력망의 필요와 위험을 식별하며, 특히 미국 해군을 위한 선박 보호 시스템을 개발하는 데 사용됩니다.
| 제품명 | 매출액 (2023년) | 매출 증가율 |
|---|---|---|
| 그리드 | $122.1백만 | 29% |
2. 풍력(Wind) - 제품 라인업: 전자 제어 시스템(ECS), 풍력 터빈 핵심 부품, 풍력 터빈 라이선스 및 개발 계약, 서비스 계약 및 컨설팅. - 매출 기여도: 총 매출의 16% (2023년) 및 11% (2022년). - 설명: 풍력 제품은 고급 전력 전자공학 및 제어 시스템을 제공하며, 이는 특히 풍력 터빈 제조업체를 대상으로 합니다. 추가로 ECS의 출하가 증가하고 있습니다.
| 제품명 | 매출액 (2023년) | 매출 증가율 |
|---|---|---|
| 풍력 | $23.6백만 | 108% |
3. 기타 - 제품 라인업: 서비스 및 기술 개발 계약. - 매출 기여도: 총 서비스 매출 $9.24백만, 기술 개발 매출 $2.36백만 (2024년).
기타 회사와 경쟁자
동일한 산업에서 경쟁하는 다른 기업들도 존재합니다. 주된 경쟁 기업은 다음과 같습니다:
| 회사명 | 주요 제품 | 경쟁 제품 |
|---|---|---|
| ABB | 전력 그리드 솔루션 | 그리드 유지 관리 제품 |
| GE Renewable Energy | 풍력 터빈 | 행동 제어 시스템 |
| Siemens Gamesa | 풍력 발전 시스템 | 풍력 터빈 구성품 |
위와 같이 AMSC는 주로 그리드 및 풍력 제품의 매출로 수익을 창출하며, 전체 매출에서 그리드 제품이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 이와 유사한 제품을 제공하는 경쟁 기업들과의 경쟁도 치열한 상황입니다[0][1][2].
주요 리스크
AMSC의 사업에 대한 잠재적 위험 중 하나는 IT 시스템과 제3자 벤더의 IT 시스템이 컴퓨터 바이러스(악성코드 및 랜섬웨어), 버그, 잘못된 설정 또는 취약점, 사회공학/사기, 자연 재해, 인적 또는 기술적 실수, 악의적인 행동, 사이버 공격, 무단 접근 등으로부터 손상을 입을 수 있다는 점입니다. 또한, 제3자 벤더를 의존하는 때문에 성공적인 사이버 공격이 발생해 제3자 IT 시스템에 불법적으로 접근하거나 방해하는 경우, 우리의 영업 및 재무 결과에 현저한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 비용이 크게 증가하거나 예상한 혜택을 실현하지 못할 수 있는 추가 보완이 필요한 비즈니스나 기술을 인수할 수 있으며, 이로 인해 관리자의 주의력과 자원이 다른 비즈니스에서 더욱 집중되어 우리의 다른 사업에 대한 지원이 감소할 수도 있습니다[0].
뉴스
재무
손익계산서
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 108.4M | 106.0M | 145.6M |
| 매출원가 | 94.9M | 97.5M | 110.4M |
| 매출총이익 | 13.5M | 8.5M | 35.3M |
| 영업비용 | 40.4M | 40.4M | 41.7M |
| 영업이익 | -26.9M | -31.9M | -6.5M |
| 영업외수익 | -5.9M | 2.9M | 4.3M |
| 세전 순이익 | -21.0M | -34.8M | -10.8M |
| 법인세 비용 | -1.8M | 215.0k | 309.0k |
| 당기순이익 | -19.2M | -35.0M | -11.1M |
대차대조표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 40.6M | 23.4M | 90.5M |
| 매출채권, 순액 | 13.8M | 20.7M | 20.2M |
| 재고자산 | 23.7M | 37.0M | 41.9M |
| 유동자산 총계 | 94.3M | 106.2M | 166.5M |
| 유형자산, 순액 | 17.2M | 15.2M | 13.4M |
| 비유동자산 총계 | 79.6M | 69.4M | 66.3M |
| 자산 총계 | 173.9M | 175.6M | 232.8M |
| 매입채무 | 13.2M | 13.9M | 4.5M |
| 단기차입금 | 812.0k | 883.0k | 741.0k |
| 유동부채 총계 | 54.0M | 84.1M | 78.8M |
| 장기차입금 | 3.0M | 2.2M | 2.0M |
| 비유동부채 총계 | 10.5M | 9.7M | 9.4M |
| 부채 총계 | 64.5M | 93.8M | 88.2M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 1.1B | 1.1B | 1.2B |
| 이익잉여금 | -1.0B | -1.1B | -1.1B |
| 자본 총계 | 109.4M | 81.8M | 144.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 173.9M | 175.6M | 232.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -19.2M | -35.0M | -11.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.3M | 5.4M | 4.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.7M | -1.4M | -2.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -19.0M | -22.5M | 2.1M |
| 유형자산 취득 | -938.0k | -1.2M | -934.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -7.2M | -1.5M | -961.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -53.0k | -73.0k | -65.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 142.0k | 162.0k | 65.4M |
| 현금 순변동 | -26.0M | -23.8M | 66.6M |
2024 회계연도 AMSC의 현금흐름표
| 항목 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -19.2M | -35.0M | -11.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.3M | 5.4M | 4.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -3.7M | -1.4M | -2.9M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -19.0M | -22.5M | 2.1M |
| 유형자산 취득 | -938.0k | -1.2M | -934.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -7.2M | -1.5M | -961.0k |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -53.0k | -73.0k | -65.0k |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 142.0k | 162.0k | 65.4M |
| 현금 순변동 | -26.0M | -23.8M | 66.6M |
주가 영향 미치는 요인들
AMSC의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫 번째로 환율 변동이 있습니다. 예를 들어 미국 달러 대비 유로화 가치가 상승하면 AMSC의 유럽 매출이 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반대로 달러 강세는 수출 가격 경쟁력을 떨어뜨려 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 두 번째로 거시경제 상황이 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 전 세계적으로 인플레이션이 상승하면 원자재 비용과 공급망 문제로 인해 생산 비용이 증가해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 세 번째로 미국과 중국 간의 무역 갈등 같은 국가 간 갈등이 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 무역 장벽이 높아지면 중국 시장에서의 매출이 감소할 수 있으며, 이는 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다[2]. 네 번째로 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 새로운 기술을 가진 경쟁사가 등장하면 AMSC의 시장 점유율이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 마지막으로 시장 및 트렌드 변화가 있습니다. 재생 에너지에 대한 수요가 급증하면 AMSC의 제품에 대한 수요도 증가해 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다[4]. 이러한 다양한 요인들은 AMSC의 주가에 각각 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
AMSC의 미래는 다양한 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 재생 에너지에 대한 글로벌 수요 증가와 정부의 친환경 정책 강화는 AMSC의 비즈니스 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 풍력 및 스마트 그리드 기술에 대한 투자가 증가하면 회사의 매출이 크게 증가할 가능성이 있습니다. 기술 혁신 또한 중요한 성장 요인이 될 수 있습니다. AMSC가 더 효율적이고 경제적인 새로운 에너지 솔루션을 개발한다면 시장에서의 경쟁력을 높일 수 있습니다. 반면에 글로벌 경제 불확실성과 공급망 문제는 사업 축소의 원인이 될 수 있습니다. 예를 들어, 원자재 가격 상승이나 환율 변동은 생산 비용을 증가시켜 이익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 경쟁사의 기술 발전 역시 위협 요인입니다. 새로운 경쟁사가 더 우수한 기술과 가격 경쟁력을 갖추고 시장에 진입하면 AMSC의 시장 점유율이 축소될 수 있습니다. 또한, 정부의 정책 변동도 리스크가 될 수 있습니다. 특정 국가에서 재생 에너지 관련 지원금이나 세제 혜택이 줄어들면 AMSC의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 AMSC의 미래를 결정하게 될 중요한 요소들입니다.