회사 소개
Limbach Holdings, Inc.는 미국의 빌딩 시스템 솔루션 기업으로 주로 건물 시스템의 유지 및 관리에 전문화되어 있습니다. 회사는 건물 소유자와 함께 임무 중요한 건축 인프라의 필수적인 파트너로 자리 잡으려고 노력하고 있습니다. 회사는 주로 건축물 시스템 및 기계, 전기, 배관, 제어 시스템의 관리 및 유지보수 전문 지식을 활용하여 고객 맞춤형 솔루션을 제공하며, 공항, 병원, 주택, 교육 및 문화 시설 분야 등 6가지 수직 시장에서 활동하고 있습니다. 이 회사는 또한 일반 계약자 관계(GCR) 및 소유자 직접 관계(ODR) 두 가지 세그먼트에서 운영되며, 주로 고정가격, 일부 가변가격 및 시간 및 용역 계약을 통해 두 해 미만의 기간 동안 수행됩니다. ODR 세그먼트에서 경영 성장을 가속화하고 소유자와의 관계를 확대하는 것에 중점을 두고 있으며, 이를 통해 다양한 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
Limbach Holdings, Inc.의 주요 고객층은 건물 소유자와 그들의 대리인, 일반 계약자 및 건설 관리자입니다. 고객은 임무 중요한 시스템을 필요로 하는 여러 분야에서 활동하는데, 여기에는 병원, 연구소와 같은 헬스케어, 자동차 및 에너지 공장을 포함한 산업 및 제조업, 대량의 데이터를 처리 및 저장하는 데이터 센터, 생명과학 연구 및 개발 회사, 공립과 사립의 대학 및 연구 센터, 스포츠 경기장과 같은 문화 및 엔터테인먼트 시설이 포함됩니다. 건물 소유자는 Limbach의 유지보수 및 관리 서비스가 건물의 시스템 효율성과 운영 신뢰성을 높이는 데 도움을 주기 때문에 비용을 지불합니다. 일반 계약자와 건설 관리자는 Limbach의 기계, 배관, 전기 시스템에 대한 전문성과 현장 설치 기술을 활용해 프로젝트를 성공적으로 완수하고, 계약자의 요구에 맞춤형 솔루션을 제공받기 위해 비용을 지불합니다. ODR(Owner Direct Relationships) 부문은 건물 소유자와 직접 계약을 통해 다양한 유지보수 서비스와 디지털 솔루션을 제공하면서 건물 시스템의 성능을 관리하고 모니터링합니다. 건물 소유자는 Limbach의 서비스를 통해 에너지 절감 및 시스템 최적화를 실현할 수 있어 장기적인 운영 비용 절감 등의 이점을 얻을 수 있습니다 .
회사의 비용구조
| 비용 요소 | 설명 | 주요 공급 업체 |
|---|---|---|
| 인력 | 프로젝트 완수를 위해 필요한 숙련된 노동력 비용. | 직접 고용 및 하도급업체 |
| 자재 및 장비 | 건설 현장에서 사용하는 모든 자재 및 장비, 예를 들어 철강, 시멘트, 전기 시스템 등. | 다양한 제조업체 및 현지 도매업체 |
| 에너지 | 차량 운행 및 장비 운영에 필요한 연료와 전력 비용. | 에너지 공급 업체 및 현지 연료 판매점 |
| 하도급업체 비용 | 특정 작업에 대한 하도급업체의 서비스 비용. | 하도급업체 |
| 리스 비용 | 리스하는 사무실, 작업장, 차량 등의 임대 비용과 관련 유지비용. | 부동산 임대업체 및 차량 리스 업체 |
| 유지보수 및 수리 | 장비 및 시설의 유지보수와 수리 비용. | 유지보수 전문 업체 |
| 운영 경비 | 운영을 위한 일반 관리비용, 세금, 공과금 포함. | 국가 및 지방 정부, 유틸리티 공급 업체 |
Limbach Holdings, Inc.는 다양한 건설 현장에서 프로젝트를 수행하며 이러한 비용 요소들이 모두 중요하게 작용합니다. 자재 및 장비는 다양한 제조업체와 현지 도매업체에서 공급받으며, 인력은 직접 고용 또는 하도급업체를 통한 인력을 활용합니다. 에너지는 에너지 공급 업체와 현지 연료 판매점에서 조달하며, 유지보수 및 수리는 유지보수 전문 업체와 계약을 통해 진행됩니다. 또한 리스 비용의 경우 부동산 임대업체와 차량 리스 업체에서 제공받고 있습니다 .
제품군
Limbach Holdings, Inc.는 주로 기계, 배관, 전기(MEP) 및 건축 관리 시스템(BMS) 솔루션을 제공합니다. 주요 제품과 서비스는 다음과 같습니다:
- 기계 시스템(Mechanical Systems): HVAC(난방, 환기 및 공기 조절), 보일러 및 냉각기 등의 설치 및 유지보수를 포함합니다. 이 시스템들은 대부분의 상업용 건물과 산업 시설에서 사용되며, 안정적인 운영이 필수적이기 때문에 지속적인 유지보수가 필수입니다.
- 배관 시스템(Plumbing Systems): 건축물 내 위생 배관 및 공업용 배관 시스템 설치 및 유지보수를 제공합니다. 이는 병원, 연구소 및 산업 플랜트에서 중요한 역할을 하며 회사의 주요 수익원 중 하나입니다.
- 전기 시스템(Electrical Systems): 전력 공급 및 배전, 조명 시스템 설치 및 유지보수 서비스를 포함하며, 이 시스템은 모든 유형의 건축물에서 필요합니다.
- 건축 관리 시스템(Building Management Systems, BMS): 건물의 에너지 효율성을 높이고 운영비를 절감할 수 있는 스마트 시스템 솔루션을 제공합니다. 이는 주로 대형 상업용 건물 및 데이터 센터에서 사용됩니다.
|
제품 / 서비스 |
주요 설명 |
수익 기여율 |
|---|---|---|
|
기계 시스템 (Mechanical Systems) |
HVAC 시스템, 보일러, 냉각기 설치 및 유지보수 |
높음 |
|
배관 시스템 (Plumbing Systems) |
위생 배관 및 공업용 배관 설치 및 유지보수 |
중간 |
|
전기 시스템 (Electrical Systems) |
전력 공급 및 배전, 조명 시스템 설치 및 유지보수 |
높음 |
|
건축 관리 시스템 (BMS) |
건물의 에너지 효율성을 높이는 스마트 솔루션 제공 |
중간 |
Limbach의 주요 경쟁자로는 EMCOR Group (EME), Comfort Systems USA (FIX), 그리고 Mastec, Inc. (MTZ) 등이 있습니다. 이들 회사는 다음과 같은 유사한 제품과 서비스를 제공합니다:
|
경쟁사 |
주요 제품 / 서비스 |
|---|---|
|
EMCOR Group (EME) |
기계, 전기, 플럼빙 시스템 설치 및 유지보수 |
|
Comfort Systems USA (FIX) |
HVAC, 기계, 전기 시스템 설치 및 서비스 |
|
Mastec, Inc. (MTZ) |
인프라 구축 및 통신 기계 시스템 설치 |
.
주요 리스크
Limbach Holdings, Inc.가 직면할 수 있는 위험 요인 중 하나는 전염병이나 유행병으로 인한 급작스러운 공급망 중단일 수 있습니다. 특히 코로나바이러스와 같은 호흡기 질환으로 인한 긴급 사태가 발생할 경우 회사의 업무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기후 변화가 미래에 회사에 불리한 영향을 줄 수 있으며, 기후 변화로 인한 정부 정책 변화나 고객의 선호도 변화는 회사의 사업을 심각하게 방해할 수 있습니다. 또한 공급 업체로부터의 재료 및 장비 확보에 어려움을 겪을 경우 입찰 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 14.5M | 36.0M | 59.8M |
| 매출채권, 순액 | 89.3M | 124.4M | 97.8M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 192.9M | 226.0M | 217.0M |
| 유형자산, 순액 | 41.7M | 36.5M | 40.6M |
| 비유동자산 총계 | 74.6M | 68.6M | 87.4M |
| 자산 총계 | 267.5M | 294.6M | 304.4M |
| 매입채무 | 63.8M | 75.1M | 65.3M |
| 단기차입금 | 14.2M | 13.1M | 6.3M |
| 유동부채 총계 | 129.7M | 159.1M | 145.1M |
| 장기차입금 | 46.4M | 37.2M | 35.7M |
| 비유동부채 총계 | 49.9M | 40.0M | 38.4M |
| 부채 총계 | 179.7M | 199.1M | 183.5M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 85.0M | 87.8M | 92.5M |
| 이익잉여금 | 2.8M | 9.6M | 30.4M |
| 자본 총계 | 87.8M | 95.4M | 120.9M |
| 부채 및 자본 총계 | 267.5M | 294.6M | 304.4M |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 490.4M | 496.8M | 516.4M |
| 매출원가 | 404.4M | 403.0M | 397.1M |
| 매출총이익 | 85.9M | 93.7M | 119.3M |
| 판매비와 관리비 | 71.4M | 77.9M | 87.4M |
| 영업이익 | 14.0M | 14.3M | 30.0M |
| 이자비용 | 2.6M | 2.1M | 2.0M |
| 세전 순이익 | 9.5M | 9.6M | 28.1M |
| 법인세 비용 | 2.8M | 2.8M | 7.3M |
| 당기순이익 | 6.7M | 6.8M | 20.8M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 6.7M | 6.8M | 20.8M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 5.9M | 8.2M | 8.2M |
| 비현금 운전자본 변동 | -47.9M | 10.9M | 19.6M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -24.2M | 35.4M | 57.4M |
| 유형자산 취득 | -791.0k | -993.0k | -2.3M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -19.3M | -495.0k | -17.1M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -6.7M | -10.8M | -14.2M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 15.9M | -13.4M | -16.5M |
| 현금 순변동 | -27.7M | 21.5M | 23.8M |
주가 영향 미치는 요인들
Limbach Holdings, Inc.의 주식 가격은 다양한 요인에 의해 등락할 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 이 회사의 비용과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 달러 가치가 약세로 돌아서면 수입 자재 비용이 상승하고 이로 인해 원가가 상승하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시 경제적 조건도 중요한 영향을 미칩니다. 경기 침체가 발생하면 건설 프로젝트 수요가 감소해 매출 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 반면, 연준의 금리 인하와 같은 경제 부양책이 시행되면 자금 조달 비용이 감소하고 이는 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적 갈등은 공급망 교란을 초래하여 비용 증가와 공급 지연을 발생시킬 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[1]. 넷째, 경쟁사의 등장과 새로운 기술 사용은 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사들이 더 저렴한 비용으로 유사한 서비스를 제공하게 되면 고객을 잃을 수 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[2]. 다섯째, 시장 동향의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 건설 및 유지보수 시장이 친환경 기술 도입으로 급격히 전환될 경우, 이를 신속히 통합한 회사는 경쟁 우위를 확보하게 되어 긍정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들은 복합적으로 작용하여 Limbach Holdings, Inc.의 주식 가격 변동에 중요한 요인으로 작용합니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Limbach Holdings, Inc.의 미래는 몇 가지 주요 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 첫째, 지속 가능한 건축 솔루션과 에너지 효율성에 대한 수요가 증가함에 따라 시장에서의 수요가 높아질 것으로 예상됩니다. 둘째, 건축물 유지보수 및 시스템 관리 서비스의 중요성이 더욱 부각됨에 따라 안정적인 수익원을 확보할 가능성이 큽니다. 셋째, 정부의 인프라 투자 확대 정책이 진행된다면 공공 프로젝트 수주가 증가할 것입니다. 넷째, 기술 발전으로 스마트 빌딩 및 자동화 시스템에 대한 요구가 높아지면서 이러한 전문 분야에서 강점을 가진 Limbach의 시장 입지가 강화될 수 있습니다. 다섯째, 인수 합병을 통해 성장할 수 있는 기회도 있습니다. 반면, 경제 불확실성이나 경기 침체가 발생할 경우 건설 및 유지보수 프로젝트의 수주량이 감소하여 매출에 타격을 받을 수 있습니다. 또한, 경쟁사들의 기술력 향상 및 저가 정책으로 인해 시장 점유율을 잃을 가능성도 존재합니다. 마지막으로, 인력 부족 문제나 원자재 가격 상승 등 외부 요인들이 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 다양한 요인들이 Limbach Holdings, Inc.의 미래에 복합적으로 작용할 것입니다.