회사 소개
INSG는 클라우드 기반 무선 광대역 네트워크 및 지능적 엣지 솔루션의 디자인 및 개발 분야에서 선도적인 기업이다. 해당 기업은 안전하고 고성능의 이동식 브로드밴드 및 고정 무선 액세스 솔루션 포트폴리오와 관련된 클라우드 솔루션을 제공하며 실시간 WAN 가시성, 모니터링, 자동화 및 제어에 중점을 두고 있다. 이러한 솔루션은 주로 기업 및 중소기업(SMB) 시장 세그먼트를 대상으로 하며 성능, 확장성, 품질 및 기업 등급 보안에 중점을 두고 있다. 또한, 지능 엣지 텔레매틱스 솔루션은 기업 및 SMB 시장 세그먼트의 비즈니스 결과를 향상시키기 위해 설계되었으며, 이외에도 통신사의 정부 및 복잡한 기업 고객 구독을 관리하기 위한 무선 가입자 관리 솔루션을 제공한다. INSG는 30년 이상에 걸쳐 4G 및 5G 기술의 여러 세대를 통해 다수의 시장에 첫 발을 내딛는 혁신을 이끌어오면서 무선 WAN 기술을 발전시키고 산업 변혁을 주도해왔다.[0].
주요 고객
INSG의 주요 고객은 주로 이동통신 사업자, 기업, 중소기업(SMB) 및 다양한 산업 분야의 기업들로 분류할 수 있다. 첫 번째 고객 세그먼트는 이동통신 사업자로, 대표적으로 Verizon Wireless, T-Mobile, U.S. Cellular, Rogers, Telus 및 Telstra 등이 있다. 이들은 INSG의 4G, 5G 모바일 브로드밴드와 고정 무선 액세스 솔루션을 구매하여 고객들에게 안전하고 고성능의 인터넷 연결을 제공한다. 두 번째 고객 세그먼트는 기업 고객으로, 특히 차량 관리를 위한 텔레매틱스 솔루션을 활용하는 물류, 운송 관련 기업들이 포함된다. 이들은 실시간 차량 위치 추적 및 관리 기능을 통해 운전자의 안전성과 운영 효율성을 높이고자 INSG의 제품을 사용한다. 세 번째로 중소기업(SMB) 고객들은 분산된 사무실이나 원격 근무 환경에서 고속 인터넷 액세스를 제공하기 위해 INSG의 5G 고정 무선 액세스 솔루션을 이용한다. 이 외에도, INSG의 솔루션은 의료 모니터링, 에너지, 산업 자동화, 보안 및 안전 등 다양한 산업에서 사용되고 있다. 고객들은 INSG의 제품을 통해 관리 편의성, 보안 강화 및 운영 효율성을 기대하며, 이러한 점들이 INSG의 주요 수익원이 된다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연구개발 비용 | 2023년 연구개발 비용은 2,151만 달러로, 이는 주로 인력 감소와 외부 서비스 비용 절감에 따른 것이다. | 내부 인력 및 외부 컨설팅 업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 2023년 판매 및 마케팅 비용은 2,150만 달러로, 이는 주로 전문 수수료 감소 및 인력 감축 때문이었다. | 광고 및 마케팅 대행사 |
| 일반 및 행정 비용 | 2023년 일반 및 행정 비용은 2,072만 달러로, 주로 주식 기반 보상 비용 감소에 따른 것이다. | 법률 및 회계 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 2023년 감가상각 및 상각 비용은 1,975만 달러로, 이는 주로 자본화된 소프트웨어 프로젝트의 상각 감소 때문이었다. | IT 장비 및 소프트웨어 공급업체 |
| 자본화된 소프트웨어 손상 | 2023년에는 주로 텔레매틱스 사업 관련 소프트웨어 프로젝트 중단에 따른 손상 비용이 523만 달러였다. | 소프트웨어 개발 및 유지보수 업체 |
| 제품 비용 | 2023년 제품 비용은 1억2,715만 달러로, 이는 주로 부품과 원자재 조달 비용이 포함된다. | 반도체 칩, 기타 컴포넌트 공급업체 |
| 서비스 및 기타 비용 | 2023년 서비스 비용은 1,607만 달러로, 이는 다양한 서비스 제공 및 기타 운영 비용이 포함된다. | 클라우드 서비스 제공업체 및 기타 서비스 업체 |
주요 자원 공급업체로는 반도체 칩을 공급하는 업체들이 있으며, 그 외에도 다양한 하드웨어 및 소프트웨어 컴포넌트 공급업체가 포함된다[0][1][2][3].
제품군
INSG의 주요 제품과 각각 제품이 매출에 기여하는 방식은 다음과 같다.
주요 제품 및 매출 기여율
| 제품 종류 | 2023년 매출 (천 달러) | 2022년 매출 (천 달러) | 변화율 (%) | 설명 |
|---|---|---|---|---|
| 모바일 솔루션 | 80,498 | 143,524 | -43.9 | 4G 및 5G 이동식 핫스팟 장치 (MiFi) 및 관련 클라우드 관리 솔루션. 모바일 오퍼레이터와 소비자를 대상으로 하며, 5G 핫스팟의 도입이 증가하고 있으나 LTE 기가비트 핫스팟 판매가 감소하면서 전체 매출이 줄었음. |
| 고정 무선 액세스 솔루션 | 54,900 | 43,602 | 25.9 | 5G 고정 무선 액세스 장치 및 관련 클라우드 솔루션. 주로 기업과 중소기업을 대상으로 하며, 실내외 및 산업용 라우터와 게이트웨이가 포함됨. 2023년에 5G 고정 무선 액세스 장치를 출시하면서 판매가 증가. |
| 서비스 및 기타 | 60,290 | 58,197 | 3.6 | 텔레매틱스 구독 서비스 및 무선 가입자 관리 솔루션. 여러 산업에서 차량 관리 및 정부 또는 복잡한 기업 고객 구독을 관리하는 솔루션을 포함하며, 구독 수익 증가로 매출이 소폭 증가. |
경쟁사
INSG와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사들은 다음과 같다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Sierra Wireless | 모바일 솔루션, 고정 무선 액세스 솔루션, 텔레매틱스 솔루션 | INSG와 유사한 모바일 브로드밴드, 고정 무선 액세스 및 텔레매틱스 솔루션을 제공하며, 글로벌 고객 기반 보유. |
| Netgear | 모바일 핫스팟, 라우터 | 주로 소비자 시장을 대상으로 하며, 다양한 이동식 핫스팟 장치와 라우터를 제공. |
| Cradlepoint | 고정 무선 액세스 솔루션, 네트워크 라우터 | 기업과 공공기관을 대상으로 하는 네트워크 라우터 및 관리 솔루션을 제공, 특히 5G 네트워크 솔루션에 강점. |
| Verizon | 5G 고정 무선 액세스, 모바일 솔루션 | 통신사로서 자체 5G 네트워크 솔루션 및 모바일 액세스 솔루션을 제공하며, INSG의 주요 고객사 중 하나이지만 또한 경쟁사로도 간주될 수 있음. |
이처럼 INSG의 주요 제품은 4G 및 5G 이동식 핫스팟, 고정 무선 액세스 솔루션, 그리고 다양한 서비스와 구독 모델로 구성된다. 이들 제품은 주로 기업과 중소기업, 그리고 다양한 산업 분야의 고객들에게 제공되며, 5G 기술 도입과 더불어 지속적인 수요 증가를 기대하고 있다. [0][1][2]
주요 리스크
INSG의 비즈니스에 특히 관련된 중요한 리스크 중 하나로는 제품 제조를 외부업체에 위탁하는 것에 따른 위험이 있다. 세 번째 제출된 파일에 언급된 것에 따르면, 제3자 제조업체의 능력, 품질 및 가용성이 제품의 성공적인 생산 및 판매에 중요한 영향을 미치며, 이는 인프라의 제품에 사용되는 각각의 구성품 및 재료의 가격 변동 및 부족 등을 통해 제품 생산 기준에 영향을 줄 수 있다. 이는 수익에 부정적인 영향을 미치거나 업계 내 경쟁력과 명성에 영향을 줄 수 있다. 또한, 국제 영업과 관련된 리스크도 존재하여, 글로벌 영업의 정치적 및 경제적 리스크뿐만 아니라 국가별로 다른 법률 및 규정을 준수해야 하는데, 이는 비즈니스에 해를 끼칠 수 있으며 재무 상태를 악화시키고 서비스 제공에 제약을 줄 수 있다. 이러한 리스크들은 INSG의 사업 영향력을 감안할 때 유의해야 할 부분이다.[0][1]
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 46.8M | 7.1M | 7.5M |
| 매출채권, 순액 | 26.8M | 25.3M | 22.6M |
| 재고자산 | 37.4M | 38.0M | 22.9M |
| 유동자산 총계 | 127.6M | 78.4M | 58.2M |
| 유형자산, 순액 | 20.5M | 16.9M | 13.3M |
| 비유동자산 총계 | 88.2M | 81.6M | 63.6M |
| 자산 총계 | 215.8M | 159.9M | 121.8M |
| 매입채무 | 48.6M | 29.0M | 24.8M |
| 단기차입금 | 2.1M | 1.8M | 5.8M |
| 유동부채 총계 | 74.8M | 57.0M | 55.9M |
| 장기차입금 | 157.9M | 172.2M | 165.0M |
| 비유동부채 총계 | 165.9M | 173.1M | 168.0M |
| 부채 총계 | 240.7M | 230.1M | 223.9M |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 770.7M | 794.0M | 810.1M |
| 이익잉여금 | -787.0M | -857.8M | -906.9M |
| 자본 총계 | -24.9M | -70.1M | -102.1M |
| 부채 및 자본 총계 | 215.8M | 159.9M | 121.8M |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 262.4M | 245.3M | 195.7M |
| 매출원가 | 186.5M | 178.4M | 143.2M |
| 매출총이익 | 75.9M | 66.9M | 52.5M |
| 판매비와 관리비 | 66.5M | 59.0M | 42.2M |
| 영업이익 | -45.3M | -54.9M | -31.0M |
| 이자비용 | 6.9M | 8.6M | 9.1M |
| 세전 순이익 | -47.7M | -68.4M | -45.3M |
| 법인세 비용 | 191.0k | -465.0k | 885.0k |
| 당기순이익 | -48.1M | -68.0M | -46.2M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | -47.9M | -68.0M | -46.2M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 25.3M | 27.2M | 22.5M |
| 비현금 운전자본 변동 | -15.8M | -19.4M | 2.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | -25.2M | -33.3M | 7.2M |
| 유형자산 취득 | -4.9M | -1.5M | -704.0k |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | 6.1M | -13.3M | -10.2M |
| 배당금 지급 | N/A | N/A | N/A |
| 차입금 변동 | -2.9M | 19.6M | -3.9M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 29.9M | 5.4M | 2.2M |
| 현금 순변동 | 10.8M | -41.2M | -793.0k |
주가 영향 미치는 요인들
INSG의 주가 변동 원인으로는 여러 가지가 있을 수 있다. 우선, 환율 변동이 중요한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 달러 강세로 인해 해외 매출이 감소하면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 세계적인 정치 불안정은 공급망 문제를 야기하여 INSG의 운영 비용을 증가시키고 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 반면, 글로벌 경제 회복이나 기술 혁신에 따른 새로운 제품 출시는 INSG의 매출을 증가시키고 주가를 긍정적으로 상승시킬 수 있다. 경쟁자의 부상 역시 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하면 INSG의 시장 점유율이 하락하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 마지막으로, 사회적 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있다. 예를 들어, 5G 기술의 보급 확대는 INSG에게 새로운 성장 기회를 제공하여 주가를 상승시키는 긍정적인 요인이 될 수 있다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
INSG의 미래는 5G 기술의 발전과 클라우드 기반 솔루션의 역할 증대에 크게 의존할 것으로 보인다. 5G 네트워크의 확장은 기업과 중소기업에게 다양한 새로운 응용 사례를 제공하게 되어 주요 성장 동력이 될 수 있다. 특히, 5G의 저지연성은 원격 의료, 산업 자동화, 로봇공학, 증강 및 가상 현실(AR/VR), 엣지 컴퓨팅, 클라우드 게임 등 다양한 산업에 혁신적인 변화를 가져올 수 있다. 또한, INSG의 클라우드 관리 솔루션은 네트워크 배포와 모니터링을 쉽게 해주며, 이는 기업들이 더 효율적으로 운영할 수 있게 도와준다. 그 외에도, INSG는 주요 이동통신사, 인프라 벤더, 5G 칩셋 벤더 및 부품 공급업체와의 직접적이고 오랜 관계를 바탕으로 시장 내 경쟁 우위를 유지하려고 한다. 그러나 시장에서의 경쟁 심화와 새로운 기술 도입의 불확실성, 주요 고객사와의 관계 변화 등 여러 리스크 요인이 존재한다. 또한, 남은 4G/5G 접속장치 포트폴리오를 지속적으로 개선하고 SaaS 솔루션 침투율을 높이기 위한 노력이 계속 필요할 것이다. 만약 시장이 예상보다 천천히 성장하거나 제품 및 솔루션 개발 일정이 맞지 않을 경우, 이는 INSG의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있다 .