회사 소개
ChoiceOne Financial Services (COFS)는 금융 서비스 회사로, 주요 자회사로 ChoiceOne Bank와 ChoiceOne Insurance Agencies, Inc.을 보유하고 있습니다. ChoiceOne Bank는 켄트, 뮈스키건, 뉴에이고, 오타와 카운티, 그리고 라피어, 매콤, 세인트 클레어 카운티 등 미시간 서부 및 동남부 지역에서 상업, 소비자 및 부동산 대출 및 전통적인 수요 예금, 적금, 정기 예금을 제공하는 커뮤니티 은행입니다. ChoiceOne은 대부분의 대출이 사업 자산, 소비자 자산, 부동산을 담보로 하고 있으며, 상업 대출은 사업의 영업 현금흐름에서 상환될 것으로 예상되고 부동산 대출은 주거용 또는 상업용 부동산으로 담보됩니다. 또한, ChoiceOne은 109 Technologies, LLC와 ChoiceOne Bank의 다른 100% 출자 자회사인 ChoiceOne Insurance Agencies, Inc.를 보유하고 있습니다. 109 Technologies, LLC는 다른 은행 및 은행 지주회사에 마케팅되는 핀테크 제품을 판매하기 위해 설립된 자회사이며, Insurance Agency는 상업 및 소비자 고객을 대상으로 수익, 건강 보험 등 보험 상품을 판매하며 등록된 중개인을 통해 연금 상품 및 투자 상품도 제공합니다. 이를 통해 COFS는 자체적인 경제 전망 모델을 개발하고 사용할 필요가 없으며, 미국 전역 경제의 예측을 분석하고 개발하는 제3자 공급업체의 경제 전망을 활용하는 방식으로 경제 예측을 사용하고 있습니다. 수입은 주로 대출 및 예금 활동에서 비롯되며, 기술운동, 보험 거래 등 다양한 금융 서비스를 통해 수익을 창출하고 있습니다.[0].
주요 고객
COFS의 고객은 크게 다섯 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 중소기업 소유주들로, 이들은 상업 대출과 사업 운영 자금 조달을 위해 COFS의 금융 서비스를 이용합니다. 이들은 사업 확장 및 운영 자금 부족 문제를 해결하기 위해 은행 대출을 필요로 합니다. 두 번째는 개인 소비자들로, 이들은 주로 주택 모기지 대출과 개인 신용 대출을 필요로 합니다. 이들은 주택 구입, 리모델링, 자동차 구입 또는 고액 소비를 위해 금융 지원을 받습니다. 세 번째는 고액 자산가들이며, 이들은 재무 관리와 투자 자문 서비스를 통해 자산 증대를 목표로 합니다. 네 번째는 보험 상품을 필요로 하는 고객들로, 이들은 건강 보험, 생명 보험, 연금 등의 보험 상품을 통해 미래의 불확실성을 대비합니다. 마지막으로, 핀테크 솔루션을 찾는 다른 금융 기관들은 COFS의 기술 자회사를 통해 IT 솔루션을 도입하여 금융 업무를 효율화합니다. 이러한 다양한 고객들은 각각의 필요에 따라 COFS의 다양한 금융 서비스와 제품을 이용하며, 이를 통해 COFS는 폭넓은 고객층을 확보하고 수익을 창출합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 제공업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 복리후생 | 직원 급여와 채용, 교육, 보험 등의 복리후생 비용. | 자체 인력 관리 |
| 점유 및 장비 비용 | 지점 운영을 위한 건물 임대료, 유지보수, 장비 구입 및 유지비용. | 자체 인프라, 지역 건물 임대업체 |
| 데이터 처리 | 은행 시스템 운영을 위한 데이터 처리 비용. | 핀테크 자회사 및 외부 데이터 처리 서비스 업체 |
| 전문 서비스 비용 | 법률 자문, 감사 및 기타 전문가 서비스 이용 비용. | 외부 법률사무소, 회계법인 |
| 소모품 및 우편 비용 | 일상적인 업무에 필요한 소모품 구입 및 우편 발송 비용. | 사무 용품 공급업체, 우편서비스 제공업체 |
| 광고 및 홍보 | 마케팅 활동 및 광고비용. | 마케팅 대행사 |
| 무형 자산 상각 | 무형 자산의 회계적 상각 비용. | 자체 회계 처리 |
| FDIC 보험 | 연방예금보험공사(FDIC)에 납부하는 보험료. | FDIC |
| 기타 비용 | 기타 일반 운영비용, 예를 들어 유틸리티, 여행 및 접대비용. | 다수의 소규모 서비스 제공업체 |
이 표는 주요 비용 항목들과 그에 대한 설명, 그리고 해당 자원을 제공하는 주요 업체들에 대한 정보를 담고 있다[0][1].
제품군
COFS의 주요 제품 및 서비스와 그 수익 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품/서비스 | 설명 | 수익 기여도(%) |
|---|---|---|
| 상업 대출 및 부동산 대출 | 중소기업과 개인을 대상으로 한 상업 자산, 부동산 대출을 포함. 사업 운영 자금이나 부동산 구입에 필요한 자금을 제공. | 약 45% |
| 소비자 대출 | 개인 소비자를 대상으로 한 주택 모기지 대출과 신용 대출. 주택 구입, 리모델링, 차 구매 등 다양한 개인 자금 수요 충족. | 약 20% |
| 예금 상품 | 전통적인 수요 예금, 적금, 정기 예금 등 다양한 예금 상품을 통해 안정적인 자금 조달 및 예금 이자 수익 창출. | 약 15% |
| 보험 상품 및 금융 자문 서비스 | ChoiceOne Insurance Agencies, Inc.를 통해 상업 및 소비자 고객을 대상으로 건강 보험, 생명 보험, 연금 상품 등을 제공. 금융 자문 서비스도 포함. | 약 10% |
| 핀테크 솔루션 및 기타 금융 서비스 | 109 Technologies, LLC를 통해 다른 금융 기관에 IT 솔루션 및 핀테크 제품을 제공. 이외의 다양한 고객 맞춤형 금융 서비스 포함. | 약 10% |
COFS의 주요 경쟁사는 다음과 같습니다.
| 경쟁사 | 설명 |
|---|---|
| 미국의 주요 전국 및 지역 은행 | COFS가 운영하는 지역 내에서 비슷한 금융 서비스를 제공하는 주요 경쟁 금융 기관들. |
| 인터넷 은행 및 기타 금융 기술 회사 | 기술 발전으로 인해 비대면 금융 서비스를 제공하며 상업 및 소비자 대출, 예금 상품 등 전통적인 은행 서비스를 제공. |
| 저축 및 대출 협회 | 전통적으로 예금과 대출을 주업으로 하며, COFS와 유사한 대출 상품 및 예금 상품 제공. |
| 신용 조합 | 조합원에게 금융 상품과 서비스를 제공하며 비영리 특성으로 인해 더 낮은 비용 구조를 가질 수 있음. |
| 보험 회사 및 기타 금융 중개업체 | COFS와 유사한 보험 상품 및 투자 상품을 제공하며, 다양한 고객 맞춤형 금융 서비스 제공. |
COFS의 다양한 제품과 서비스는 주로 대출, 예금 및 금융 자문을 통해 수익을 창출하며, 각 제품의 수익 기여도는 상업 대출과 부동산 대출이 가장 높으며, 보험 상품과 핀테크 솔루션 등이 뒤를 잇습니다. 주요 경쟁사는 전통적인 대형 은행들 외에도 인터넷 은행, 신용 조합 및 기타 금융 기술 회사들입니다[0][1].
주요 리스크
COFS 사업에 대한 가능한 리스크는 다음과 같습니다. 첫째, 천재지변, 자연재해, 전쟁 또는 테러리즘 행위, 대유행병 또는 대유행 또는 그에 대한 광범위한 공포 등 외부 불리한 사건들이 회사의 사업 수행에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 은행으로부터의 배당금이 회사의 대부분 수익원이며, 연방 및/또는 주 법률 및 규정이 은행이 회사에 배당금을 지급하는 양을 제한할 수 있으므로 은행이 회사에 배당금을 지급하지 못할 경우 현금배당을 받지 못할 수 있습니다. 셋째, 사이버 보안 침해로 인한 정보 유출이나 시스템 중단이나 침해가 발생할 경우 회사의 명예를 훼손하고 소송과 책임을 초래할 수 있으며, 사업 방해 및 실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 새로운 경쟁사의 등장이 고객 및 서비스를 위한 경쟁력을 높일 수 있으며, 금융 서비스 및 제품이 끊임없이 변화함에 따라 회사의 재무 성과도 일부는 고객 수요와 경쟁력에 따라 달릴 것입니다. 다섯째, 시장 이자율의 변화가 회사의 수익과 현금 유출을 줄일 수 있으며, 현재 경제 조건과 연방준비이사회의 정책에 따라 시장 이자율은 변동할 수 있어 영향을 받을 수 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
(2024-10-07) Halper Sadeh LLC는 Coeur Mining, Summit Midstream, ChoiceOne Financial Services, 그리고 Rafael Holdings의 합병과 관련하여 연방 증권법 위반 및/또는 주주에 대한 신탁 의무 위반 가능성을 조사하고 있습니다.link
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.1B | 573.7M | 570.0M |
| 매출채권, 순액 | N/A | N/A | N/A |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 29.9M | 28.2M | 29.8M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 2.4B | 2.4B | 2.6B |
| 매입채무 | N/A | N/A | N/A |
| 단기차입금 | 50.0M | 50.0M | 30.0M |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 35.0M | 35.3M | 205.5M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 2.1B | 2.2B | 2.4B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 171.9M | 172.3M | 173.5M |
| 이익잉여금 | 52.3M | 68.4M | 73.7M |
| 자본 총계 | 221.7M | 168.9M | 195.6M |
| 부채 및 자본 총계 | 2.4B | 2.4B | 2.6B |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 79.8M | 81.4M | 80.8M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 판매비와 관리비 | 31.0M | 31.9M | 33.9M |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 이자비용 | N/A | N/A | N/A |
| 세전 순이익 | 26.5M | 27.7M | 25.6M |
| 법인세 비용 | 4.5M | 4.0M | 4.3M |
| 당기순이익 | 22.0M | 23.6M | 21.3M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 22.0M | 23.6M | 21.3M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 12.4M | 13.3M | 12.4M |
| 비현금 운전자본 변동 | 297.0k | 2.0M | 13.0M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 37.7M | 45.0M | 46.5M |
| 유형자산 취득 | -2.8M | -1.2M | -4.2M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -521.4M | -90.5M | -181.4M |
| 배당금 지급 | -7.2M | -7.6M | -7.9M |
| 차입금 변동 | 73.2M | N/A | 150.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 436.0M | 57.5M | 146.4M |
| 현금 순변동 | -47.6M | 12.1M | 11.5M |
주가 영향 미치는 요인들
COFS의 주가 변동에는 여러 가지 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동은 이 회사의 국제적인 금융 서비스 수익에 영향을 줄 수 있습니다. 만약 미국 달러가 약세를 보인다면, 이는 긍정적인 영향으로 작용해 주가를 상승시킬 수 있습니다. 반면에 달러 강세는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 거시경제 상태도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국 경제가 전반적으로 호황을 맞이하면 대출 상환 능력이 개선되고 예금도 증가할 가능성이 높아 COFS의 주가가 오를 수 있습니다. 그러나 경제 불황이 닥치면 부정적인 영향을 받아 주가가 하락할 수 있습니다. 지정학적 갈등도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 금융 시장에 불안감이 조성되고 이는 COFS 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더 나아가 경쟁사들이 혁신적인 금융 기술을 바탕으로 급성장하면 COFS의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 반면에 경쟁사들이 심각한 경영 위기를 맞이하면 COFS는 유리한 위치를 확보해 주가가 상승할 수 있습니다. 시장 트렌드 변화 역시 중요한 요인입니다. 예를 들어, 핀테크 기술이 크게 발전하면서 전통적인 은행 서비스에 대한 수요가 감소한다면 COFS는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 회사가 이에 맞춰 핀테크 기술을 성공적으로 도입한다면 긍정적인 영향을 미쳐 주가가 상승할 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
COFS의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있습니다. 우선 성장 요인으로는 대출 포트폴리오의 확장이 꼽힙니다. 특히 상업용 부동산 대출, 가족 1-4인 대출, 건설 및 개발 대출 등 다양한 부문에서 성장세를 보이고 있습니다[0]. 또한 COFS는 새로운 핀테크 기술을 도입하여 금융 서비스의 효율성과 범위를 확장함으로써 고객 만족도를 높이고 있습니다. 이는 고객 유지와 신규 고객 유치에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면에 금융 산업의 경쟁이 심화되면서 경쟁사들이 더욱 혁신적인 서비스를 제공할 경우 COFS의 시장 점유율이 감소할 위험도 있습니다[1]. 또한 경제 전반의 거시적 조건이 악화될 경우, 특히 미시간 주의 경기 침체가 발생하면 대출 회수에 어려움이 생기고 예금 이탈이 가속화될 수 있습니다[1]. 금리 변동도 중요한 변수로, 금리가 상승하면 대출 수요가 줄고 예금 이자는 높아지면서 비용 부담이 커질 수 있습니다[1]. 이러한 외부 요인과 함께 내부적으로는 관리 능력, 혁신 도입, 효율적인 자산 운영 등이 COFS의 성장 또는 축소에 중요한 역할을 할 것입니다.