회사 소개
CH Robinson Worldwide (CHRW)은 세계 각지에 45만 개 이상의 계약 운송 회사를 보유하고 있는데, 이 회사들은 계약 운송 업체, 철도 (주로 인터모달 서비스 제공업체) 및 해상 및 항공 운송사를 포함하고 있습니다. CHRW는 고객의 서비스 최적화를 위한 솔루션을 최적화하고 유연성을 유지하며 차별화된 경험을 제공할 수 있는 직원, 기술 및 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이 회사는 다양한 가치 추가 물류 서비스를 제공하며, 해외 9만 명 이상의 고객 및 45만 명 이상의 계약 운송사를 대상으로 더 스마트한 솔루션을 제공하기 위해 다중 운송 관리 시스템과 전문 지식을 결합하고 있습니다. 주요 사업 분야로 북미 지표 표면 운송(North American Surface Transportation)과 글로벌 포워딩(Global Forwarding)을 운영하며, 이 외의 운용 부문은 모두 기타 및 기업 부문으로 보고됩니다. 또한 CHRW는 로빈슨 프레시 (Robinson Fresh)라는 상표명으로 원천 서비스를 제공하며 이를 통해 신선한 과일, 채소 및 기타 가치 추가 풍부한 품목의 매입, 판매 및/또는 마케팅을 주로 하고 있습니다. 로빈슨 프레시는 전 세계에서 제품을 조달하고 있으며, 관련된 물류 및 운송을 주로 포함하는 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 고객은 다양한 산업 분야에서 활동하는 전 세계 약 9만 명 이상의 기업들로 이루어져 있습니다. 이 고객들은 크게 세 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫째, 대형 기업 및 포춘 100 기업 같은 대형 고객들은 복잡하고 대규모의 물류 및 운송 요구를 충족시키기 위해 CHRW의 종합적이고 맞춤형 물류 서비스를 필요로 합니다. 이들 기업은 효율성을 극대화하고 공급망을 최적화하기 위해 CHRW의 글로벌 포워딩, 커스텀 브로커리지, 멀티모달 운송 솔루션 등을 활용합니다[0]. 둘째, 중소기업 및 지역 기업들은 경제적이고 유연한 운송 솔루션을 통해 경쟁력을 확보하려고 합니다. 이러한 고객들은 주로 북미 지표 표면 운송(North American Surface Transportation)과 같은 서비스로 화물을 신속하게 이동시키기 위해 CHRW를 이용합니다[1]. 셋째, 로빈슨 프레시(Robinson Fresh)를 통해 신선한 농산물과 가공식품을 구입하는 소매업체, 레스토랑, 그리고 식품 유통업체들입니다. 이 고객들은 고품질의 제품과 더불어 안정적이고 신뢰할 수 있는 공급망 서비스를 통해 시장에서의 경쟁 우위를 유지하려고 합니다[2]. 결론적으로 CHRW의 고객들은 각자의 비즈니스 모델과 필요에 맞춰 CHRW의 다양한 물류 및 운송 서비스를 이용하며, 이를 통해 공급망 관리의 효율성과 효과를 극대화합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급 업체/회사 |
|---|---|---|
| 운송 계약 비용 | 계약 운송 업체 및 관련 서비스에 지출되는 비용으로, 트럭, 철도, 해상 및 항공 운송 expenses을 포함 | 계약 운송업체, 주요 항공 및 해운회사 |
| 제품 소싱 비용 | 리셀을 위한 제품 구매 비용 | 다양한 글로벌 공급 기업 |
| 인건비 | 직원 급여, 보너스 및 기타 인력 관련 비용 | 내부 인력 자원 |
| 판매, 일반 및 행정 비용 (SG&A) | 일반적인 운영 비용으로 마케팅, 임대료, 사무실 용품, 유틸리티 등을 포함 | 각종 서비스 및 공급 업체 |
| 이자 및 기타 비용 | 회사의 채무 관련 이자 비용 및 기타 금융 비용 | 주로 금융 기관 |
| 세금 | 법인세 및 기타 세금 지출 | 정부 세무 당국 |
주요 비용 항목들은 계약 운송 및 관련 서비스 구매 비용이 약 138억 달러, 제품 소싱 비용이 11억 달러, 인건비가 약 14억 6천만 달러를 차지하며, 판매, 일반 및 행정 비용은 약 6억 2천 4백만 달러로 주요 비용 항목들 중 하나입니다[0].
제품군
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 주요 제품과 각 제품의 매출 기여도는 다음과 같습니다. 주요 제품으로는 트럭 운송, LTL(부분 화물), 해상 운송, 항공 운송, 통관 서비스, 기타 물류 서비스 등이 있습니다.
- 트럭 운송 (Truckload): 2023년 기준 매출액은 약 10억 3,907만 달러로, 전체 조정된 총 매출의 상당 부분을 차지합니다[0].
- LTL (Less Than Truckload): 부분 화물 운송 서비스를 제공하며, 2023년 매출액은 약 5억 5,037만 달러입니다[0].
- 해상 운송 (Ocean Freight): 해상 운송을 통해 글로벌 포워딩 서비스를 제공하며, 매출액은 약 4억 2,088만 달러입니다[0].
- 항공 운송 (Air Freight): 글로벌 항공 화물 운송 서비스를 제공하며, 매출액은 약 1억 2,347만 달러입니다[0].
- 통관 서비스 (Customs Services): 고객의 통관 절차를 지원하며, 매출액은 약 9,709만 달러입니다[0].
- 기타 물류 서비스 (Other Logistics Services): 다양한 부가가치 물류 서비스를 제공하며, 매출액은 약 2억 5,573만 달러입니다[0].
CHRW는 이러한 제품을 통해 총 176억 달러의 매출을 올렸습니다. 회사는 특히 트럭 운송 및 해상 운송 분야에서 강력한 입지를 구축했으며, 이는 전체 매출의 큰 부분을 차지합니다[6].
경쟁사 분석을 보면, CHRW와 유사한 제품을 제공하는 주요 경쟁사로는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 지오디스(GEODIS) | 물류 및 공급망 솔루션 |
| Kuehne+Nagel | 항공, 해상, 육상 물류 |
| DB Schenker | 글로벌 물류 및 공급망 관리 |
| XPO Logistics | 운송 및 물류 서비스 |
| Expeditors International | 글로벌 물류 및 포워딩 서비스 |
이들 경쟁사는 CHRW와 유사한 제품과 서비스를 제공하며 글로벌 시장에서 치열하게 경쟁하고 있습니다[7][7].
주요 리스크
CH Robinson Worldwide(CHRW)의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다: 운송 및 물류 서비스 업계의 치열한 경쟁으로 경쟁사와의 소비자 이탈, 그리고 요율 압력이 증가할 수 있으며, 계약 요율이 시장 가격을 하회할 때 운송 서비스를 손실로 제공할 수 있습니다. 또한 국제 사업 확대로 외화 환율 변동에 따른 손실 및 지연된 매출 수급 주기가 있을 수 있고, 철도, 해상, 항공 및 트럭 운송 제공 업체로부터의 규정 변경, 연료 감가 그리고 물류 서비스에 영향을 미칠 수 있는 기타 요인에 대한 위험이 있습니다[0][1][2].또한, 철도 서비스나 글로벌 물류 시장 등 환경적 변화 또는 규제 변화에 의한 피해, 신뢰 위험 그리고 기후 변화로 인한 부정적 영향이 운송 서비스를 해롭게할 수 있습니다[3].
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 257.4M | 217.5M | 145.5M |
| 매출채권, 순액 | 4.0B | 3.0B | 2.4B |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | 4.8B | 3.6B | 2.9B |
| 유형자산, 순액 | 432.4M | 531.6M | 498.6M |
| 비유동자산 총계 | 2.2B | 2.3B | 2.3B |
| 자산 총계 | 7.0B | 6.0B | 5.2B |
| 매입채무 | 1.8B | 1.5B | 1.3B |
| 단기차입금 | 591.3M | 1.1B | 234.5M |
| 유동부채 총계 | 3.3B | 3.3B | 2.1B |
| 장기차입금 | 1.6B | 1.2B | 1.7B |
| 비유동부채 총계 | 1.7B | 1.3B | 1.8B |
| 부채 총계 | 5.0B | 4.6B | 3.8B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 686.5M | 754.9M | 765.8M |
| 이익잉여금 | 4.9B | 5.6B | 5.6B |
| 자본 총계 | 2.0B | 1.4B | 1.4B |
| 부채 및 자본 총계 | 7.0B | 6.0B | 5.2B |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 23.1B | 24.7B | 17.6B |
| 매출원가 | 21.5B | 22.8B | 16.5B |
| 매출총이익 | 1.6B | 1.9B | 1.1B |
| 판매비와 관리비 | 526.4M | 603.4M | 624.3M |
| 영업이익 | 1.1B | 1.3B | 514.6M |
| 이자비용 | 59.8M | 100.0M | 105.4M |
| 세전 순이익 | 1.0B | 1.2B | 409.2M |
| 법인세 비용 | 178.0M | 226.2M | 84.1M |
| 당기순이익 | 844.2M | 940.5M | 325.1M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 844.2M | 940.5M | 325.1M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 91.3M | 92.8M | 99.0M |
| 비현금 운전자본 변동 | -859.8M | 609.5M | 281.5M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 95.0M | 1.7B | 731.9M |
| 유형자산 취득 | -34.2M | -61.9M | -30.0M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -85.7M | -64.9M | -82.8M |
| 배당금 지급 | -277.3M | -285.3M | -291.6M |
| 차입금 변동 | 822.7M | 54.0M | -394.0M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 7.6M | -1.6B | -717.8M |
| 현금 순변동 | 16.9M | -34.3M | -68.7M |
주가 영향 미치는 요인들
CH Robinson Worldwide (CHRW)의 주가 변동은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 첫째, 환율 변동은 상당한 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 미국 달러화의 강세로 인해 다른 국가의 화폐 가치가 하락하면, CHRW의 해외 매출이 감소 가능성이 높아져 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태 역시 중요한 요인이다. 글로벌 경제가 침체에 빠지면 물류와 운송 수요가 줄어들어 CHRW의 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁과 같은 상황은 세계 무역에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 이로 인해 CHRW의 국제 운송 및 물류 서비스 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 넷째, 경쟁자의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있다. 새로운 경쟁자가 CHRW보다 더 저렴한 비용으로 더 나은 서비스를 제공하게 되면, CHRW의 시장 점유율이 감소해 주가가 하락할 수 있다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인이다. 예를 들어, 전자상거래의 급성장으로 인한 물류 수요 증가가 발생하면 CHRW의 서비스에 대한 수요가 증가해 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
CH Robinson Worldwide (CHRW)의 미래는 여러 요인에 따라 성장하거나 축소될 수 있다. 첫째, 전자상거래의 지속적인 성장으로 인해 물류와 배송 서비스에 대한 수요가 증가할 가능성이 있다. 이는 CHRW의 운송 및 물류 관리 서비스 수요를 높여 매출 증대로 이어질 수 있다. 둘째, 글로벌 공급망이 더욱 복잡해짐에 따라 효과적인 물류 관리 솔루션의 필요성이 증가하고 있는데, CHRW의 포괄적인 운송 및 물류 솔루션 제공 능력이 중요한 경쟁력으로 작용할 수 있다. 셋째, 인공지능(AI)과 같은 첨단 기술의 도입이 물류 효율성을 크게 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있다. CHRW가 이러한 기술을 성공적으로 통합할 수 있다면 경쟁 우위를 확보할 수 있다. 넷째, 환경 규제와 친환경 물류 솔루션에 대한 수요 증가로 인해 CHRW의 사업이 영향을 받을 수 있다. 회사가 이를 잘 대응한다면 새로운 시장 기회를 발굴할 수 있지만, 그렇지 않다면 비용 상승과 규제 부담으로 인해 어려움을 겪을 수 있다[0][1]. 다섯째, 거시경제 환경의 변화와 같은 외부 요인도 중요하다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체는 물류 수요를 감소시킬 수 있으며 이는 CHRW의 매출에 직접적인 타격을 줄 수 있다[1]. 여섯째, 경쟁사의 동향도 중요한 변수로 작용할 수 있다. 새로운 경쟁자가 저렴한 비용과 우수한 서비스를 제공하게 되면 CHRW의 시장 점유율이 감소할 위험이 있다. 마지막으로, CHRW의 인수 합병 전략이 기업 성장에 중요한 역할을 할 수 있다. 성공적인 인수 합병을 통해 새로운 시장과 기술을 확보할 수 있지만, 통합 과정에서의 어려움은 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다[3][4].