회사 소개
BFST는 루이지애나주에 본사를 둔 등록 금융 지주회사로, 2006년 설립 이후 주로 루이지애나와 지역 전반에 걸친 매력적인 상업 은행 프랜차이즈를 구축하여 주주 가치 창출에 중점을 둔다. 주요 시장은 루이지애나 주, 댈러스/포트워스 메트로플렉스 및 휴스턴을 포함한다. b1BANK라는 100% 소유 자회사를 통해 중소기업 및 전문가의 필요를 충족시키는 다양한 금융 서비스를 제공하며, 소위 ’커뮤니티 뱅킹’이라는 사업 세그먼트를 통해 대부분의 수익을 달성한다. 주요 수익원은 대출의 이자 수익, 고객 서비스 및 대출 수수료, 그리고 채권의 이자 수입에서 비롯되며, 이에 따라 이자 수익, 이자 수익과 이자 비용 간의 차액인 순 이자 소득을 최대화하기 위해 이자 벌이 자산과 부채 비용을 분석한다. 또한, 주요 수익 드라이버는 시장 이자율의 변동, 대출 포트폴리오의 용량 및 유형, 이자 벌이 자산, 이자 부담 무자산 및 비이자 부채와 주주 자본 등인데, 주로 순 이자 스프레드, 순 이자 마진 및 순 이자 소득의 주기적인 변화를 촉발시킨다[0].
주요 고객
BFST의 고객은 주로 중소기업과 고액 자산가로 구성된다. 이들은 전통적인 은행 시스템 내에서 제때 맞춤형 금융 서비스를 받기 어려운 경우가 많아, BFST의 ‘커뮤니티 뱅킹’ 모델을 선호한다. 첫 번째 고객 세그먼트는 중소기업으로, 이들은 운영 자금, 사업 확장, 기계 및 설비 구입을 위한 대출과 같은 금융 서비스가 필요하다. 이러한 고객들은 BFST의 높은 수준의 비즈니스 대출 전문성과 맞춤형 금융 서비스를 통해 복잡한 요구를 충족시킬 수 있어 비용을 지불한다[0]. 두 번째 고객 세그먼트는 고액 자산가들로, 이들은 자산 관리를 위한 투자 포트폴리오 관리, 재무 계획 및 현금 관리 서비스 등을 필요로 한다. BFST는 ‘고객 중심의 고부가가치(customized high-touch)’ 접근 방식을 통해 이들의 복잡한 자산 관리 요구를 충족시켜준다[1]. BFST는 이러한 고객들에게 지역 사회 내에서의 신뢰를 바탕으로 한 관계형 뱅킹 서비스를 제공하며, 고객들은 맞춤형 금융 솔루션과 높은 수준의 고객 서비스를 위해 비용을 지불한다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급자 |
|---|---|---|
| 광고 및 홍보 | BFST는 브랜드 인지도와 고객 유치를 위해 광고 및 홍보에 지출한다. | 내부 마케팅 팀 및 지역 광고 대행사 |
| 통신 비용 | 전화, 인터넷 및 데이터 통신 서비스에 대한 비용으로, 사무실 간의 원활한 커뮤니케이션과 정보 흐름을 위한 필수 항목이다. | AT&T, Verizon 등 주요 통신사 |
| 평가 가격세 | 회사의 자산에 대한 세금으로, 지역 정부에 지불해야 하는 항목이다. | 지역 정부 및 세무 기관 |
| 데이터 처리 비용 | 금융 서비스 제공을 위한 데이터 처리 작업에 대한 비용으로, 이는 전산 시스템 및 기술 인프라 유지에 필요한 비용을 포함한다. | Fiserv 및 Jack Henry & Associates |
| 이사 수당 | BFST의 이사회 멤버들에게 지급되는 수당으로, 회사 운영과 관련된 주요 결정에 참여한 대가로 지급된다. | 내부 이사회 |
| 보험 비용 | 자산 보호 및 다양한 리스크 관리에 필요한 보험료로, 이에는 화재, 도난 등 다양한 보험 항목이 포함된다. | Chubb, AIG 등 주요 보험사 |
| 법률 및 전문 서비스 비용 | 법률 자문 및 기타 전문 서비스에 대한 비용으로, 회사 운영 시 필요한 법률 자문 및 기타 전문 서비스를 얻기 위해 지출된다. | 법률 사무소 및 전문 컨설턴트 |
| 감가상각 및 상각 비용 | 자산의 가용 수명에 따라 가치가 감소하는 것을 반영한 비용으로, 주요 자산의 사용 기간에 걸쳐 일괄적으로 계산된다. | 내부 회계팀 |
특정 공급자 정보는 주로 서두에서 언급된 업체들이며, 모든 비용 항목에 대해 자체적으로 관리 및 계약을 통해 적합한 공급자와 협력하고 있다[0][1].
제품군
BFST의 주요 제품은 상업 대출, 주택 담보 대출, 소비자 대출, 그리고 다양한 서비스 수수료로 구성된다. 각 제품 및 해당 수익 기여도는 아래와 같다:
- 상업 대출 (Commercial Loans):
- 일반적인 상업 및 산업 대출을 포함하여 상업용 신용 대출, 운영 자금 대출, 중장기 대출, 장비 금융, 자산 인수 및 확장 대출, 차입 기반 대출, 신용장 등 다양한 금융 상품을 제공한다.
- 2023년, 상업 대출은 $1.4 billion으로 17.8% 증가, 총 대출의 27.2%를 차지[0].
- 주택 담보 대출 (Residential Loans):
- 주택을 담보로 한 대출로, 다가구 주택용 대출도 포함된다.
- 2023년 말 기준, 주택 담보 대출은 $682.4 million으로 4.0% 증가, 전체 대출의 13.7%를 차지[0].
- 소비자 대출 (Consumer Loans):
- 개인, 가족, 가사 목적의 대출로, 직불 카드 및 ATM 수수료, 생명 보험료 수익, 중개 수수료 및 기타 투자 수익이 포함된다.
- 2023년, 소비자 대출은 $63.8 million으로 19.4% 증가[0].
- 기타 서비스 수수료 (Non-Interest Income):
- 계좌 유지 수수료, 체크카드 및 ATM 수수료, 생명 보험 수익, 브로커리지 수수료, 그리고 중소기업 투자 회사(SBIC) 파트너십 및 핀테크 투자 펀드에서 파생된 수익이 포함된다[3].
주요 제품의 수익 기여도 표
| 제품 | 수익 ($) | 수익 기여도 (%) | 증감율 (%) |
|---|---|---|---|
| 상업 대출 | $1.4 billion | 27.2% | 17.8% |
| 주택 담보 대출 | $682.4 million | 13.7% | 4.0% |
| 소비자 대출 | $63.8 million | 1.3% | 19.4% |
| 기타 서비스 수수료 | 데이터 없음 | 비이자 수익 포함 | 데이터 없음 |
경쟁사
BFST와 유사한 금융 서비스를 제공하는 경쟁사를 아래 표에 나열한다:
| 경쟁사 | 본사 소재지 | 주요 제품 |
|---|---|---|
| JPMorgan Chase | 뉴욕, 뉴욕 | 상업 대출, 주택 담보 대출, 소비자 금융 |
| Wells Fargo | 샌프란시스코, 캘리포니아 | 주택 담보 대출, 상업 대출, 소비자 금융 |
| Bank of America | 샬럿, 노스캐롤라이나 | 상업 대출, 주택 담보 대출, 소비자 금융 |
이들 경쟁사들은 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하며, BFST와 유사한 시장에서 활동하고 있다.
주요 리스크
BFST의 사업에 대한 잠재적 위험으로는 지리적 다양성 부족과 관련된 위험, 은행원의 서비스 상실 위험, 신용 위험 관리의 한계, 과도한 성장 및 확장으로 인한 위험, 미국의 부동산 및 에너지 부문에 대한 민감도, 경쟁으로 인한 손실 위험 등이 있습니다. 또한, 지리적 다양성 부족으로 인해 지역적 또는 지역 경제 하강이 BFST와 경쟁사보다 비례적으로 더 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 잠재적 경제 사정 변화에 따라 대출 건수가 감소하고 부실 자산 수준이 증가할 수 있습니다. 이 외에도 은행고객 유치 및 유지에 대한 경쟁으로 인해 성장이 저해되거나 수익성이 감소하거나 시장 점유율이 감소할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
대차대조표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 현금 및 현금성 자산 | 1.1B | 1.0B | 1.1B |
| 매출채권, 순액 | 19.6M | 25.7M | 29.9M |
| 재고자산 | N/A | N/A | N/A |
| 유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 유형자산, 순액 | 58.2M | 63.2M | 69.5M |
| 비유동자산 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 자산 총계 | 4.7B | 6.0B | 6.6B |
| 매입채무 | 1.4M | 2.1M | 14.8M |
| 단기차입금 | 20.0k | 9.0k | N/A |
| 유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 장기차입금 | 168.4M | 525.8M | 616.2M |
| 비유동부채 총계 | N/A | N/A | N/A |
| 부채 총계 | 4.3B | 5.4B | 5.9B |
| 자본금 및 추가 납입 자본 | 312.7M | 418.8M | 422.8M |
| 이익잉여금 | 121.9M | 164.0M | 216.1M |
| 자본 총계 | 433.4M | 580.5M | 644.3M |
| 부채 및 자본 총계 | 4.7B | 6.0B | 6.6B |
손익계산서
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 186.6M | 227.5M | 247.4M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 판매비와 관리비 | 70.4M | 91.8M | 98.3M |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 이자비용 | N/A | N/A | N/A |
| 세전 순이익 | 64.6M | 68.6M | 90.6M |
| 법인세 비용 | 12.4M | 14.3M | 19.5M |
| 당기순이익 | 52.1M | 54.3M | 71.0M |
현금흐름표
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 당기순이익 | 52.1M | 54.3M | 71.0M |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 4.2M | 4.8M | 4.7M |
| 비현금 운전자본 변동 | 1.2M | 3.0M | 18.3M |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 56.4M | 69.6M | 92.4M |
| 유형자산 취득 | -4.0M | -7.8M | -11.6M |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | -675.4M | -700.5M | -521.1M |
| 배당금 지급 | -9.4M | -12.2M | -18.1M |
| 차입금 변동 | 80.5M | 327.2M | 90.7M |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | 538.2M | 715.3M | 502.1M |
| 현금 순변동 | -80.8M | 84.4M | 73.4M |
손익계산서 (천 달러)
| 항목 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 186.6M | 227.5M | 247.4M |
| 매출원가 | N/A | N/A | N/A |
| 매출총이익 | N/A | N/A | N/A |
| 판매비와 관리비 | 70.4M | 91.8M | 98.3M |
| 영업이익 | N/A | N/A | N/A |
| 이자비용 | N/A | N/A | N/A |
| 세전 순이익 | 64.6M | 68.6M | 90.6M |
| 법인세 비용 | 12.4M | 14.3M | 19.5M |
| 당기순이익 | 52.1M | 54.3M | 71.0M |
주가 영향 미치는 요인들
BFST의 주가 급등이나 하락의 원인은 여러 가지가 있다. 첫째, 통화 변동이 중요한 요인이다. 예를 들어, 미국 달러화의 강세는 BFST의 해외 거래 비용을 증가시켜 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 둘째, 거시경제 상태가 영향을 미칠 수 있다. 만약 경제가 호황기를 맞아 금리가 낮아지고 대출 수요가 증가할 경우, 은행의 대출 이자가 상승하여 BFST의 수익이 증가하고 주가가 상승할 수 있다. 셋째, 국가 간 분쟁이나 무역 전쟁도 큰 영향을 준다. 예를 들어, 미-중 무역 전쟁이 심화되면 금융 시장의 불확실성이 증가하여 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있다. 넷째, 경쟁자의 부상도 중요한 요인이다. 만약 새로운 금융 업체가 혁신적인 기술로 시장에 진입하면, BFST의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있다. 다섯째, 시장 트렌드 변화는 주가에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 예를 들어, 금융 기술(핀테크)이 급성장하면서 전통적인 은행들의 수익구조에 영향을 미치면, BFST의 주가가 하락할 수 있다. 이러한 요인들은 모두 BFST의 주가 변동에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 각각의 시나리오에 따라 긍정적 또는 부정적인 결과를 가져올 수 있다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
BFST의 미래 성장 가능성에는 여러 요인이 작용할 수 있다. 먼저, 지역 경제의 성장과 함께 새로운 비즈니스와 고객 기반이 증가할 경우, 지역 상업 은행으로서의 BFST의 수익성은 더욱 높아질 수 있다. 또한, 금융 기술의 발전이 BFST에 유익하게 작용할 수 있으며, 특히 디지털 뱅킹 서비스 확대 및 핀테크 솔루션의 채택을 통해 고객 경험을 개선하고 운영 비용을 절감할 수 있다. 반대로, 금리 인상의 영향으로 대출 수요가 줄어들 경우, BFST의 주요 수익원인 이자 수익이 감소할 수 있다. 더불어, 규제 변화도 중요한 변수이다. 만약 정부가 금융 규제를 강화하면, 준수 비용 증가와 함께 수익성이 줄어들 수 있다. 또 다른 요인은 경쟁이다. 만약 새로운 경쟁자가 등장하여 시장 점유율을 빼앗길 경우, BFST의 성장은 한계에 부딪힐 수 있다. 반대로, 성공적인 인수 합병을 통해 시장 점유율을 확대하고, 더 많은 자원을 활용할 수 있다면, BFST는 더 큰 성장을 이룰 수 있다.