회사 소개
STX는 데이터 저장 기술 및 인프라 솔루션을 제공하는 선도적 기업으로 하드 디스크 드라이브, 더불어 SSD 및 저장 시스템과 같은 데이터 저장 제품뿐만 아니라 엣지부터 클라우드까지 확장 가능한 대용량 데이터 플랫폼과 같은 저장 솔루션을 생산합니다. 하드 디스크 드라이브는 회전하는 디스크에 숫자로 인코딩된 데이터를 저장하는 장치로, 성능 특성, 신뢰성, 고용량, 우수한 품질 및 경제성으로 대용량 데이터 저장의 주요 매체입니다. 더불어 SSD는 NAND 플래시 메모리 집적 회로 어셈블리를 사용하여 데이터를 저장하는데, HDD와는 달리 기계적 부품이 없습니다. 또한 STX는 엔터프라이즈 HDD와 SSD, 엣지부터 클라우드에 이르는 저장 서브시스템을 비롯한 다양한 저장 시스템을 공급하고 있으며, Lyve 포트폴리오를 통해 기업 내 분산된 데이터를 관리하는 간단하고 비용 효율적이며 안전한 방법을 제공합니다. 이제 데이터 생성의 급격한 증가와 데이터의 지능적인 활용을 주도하는 STX의 주요 사업 분야인 데이터 저장 산업에서 더 많은 수요를 이끌어냅니다[0][0].
주요 고객
STX의 주요 고객 페르소나는 대형 하이퍼스케일 데이터 센터, 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 대기업 OEM, 유통업체 및 소매업체로 분류할 수 있습니다. 대형 하이퍼스케일 데이터 센터와 CSP는 엄청난 양의 데이터를 관리하고 저장해야 하는데, 이들은 주로 대용량 고성능 데이터 저장 솔루션과 안정적이고 신뢰할 수 있는 제품을 필요로 합니다. 이들은 데이터의 안정성과 접근 시간을 최적화하기 위해 STX의 하드 디스크 드라이브(HDD)와 SSD를 구매합니다. 대기업 OEM 고객은 다양한 IT 제품과 솔루션을 제조하며, STX의 데이터 저장 제품을 사용하여 제품의 성능과 대용량 데이터를 처리하는 능력을 향상시킵니다[0][1]. 유통업체는 STX의 제품을 다양한 산업과 최종 사용자에게 판매하며, 소매업체는 소비자 데이터 저장 솔루션을 제공하는 데 중점을 둡니다. 소매업체는 마케팅 지원과 가격 보호 정책을 통해 제품을 홍보하며, 고객은 고성능, 대용량의 데이터 저장 솔루션을 안정적으로 제공받기 위해 STX의 제품을 구매합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 천연 자원 | STX의 제품 제조에 필요한 희토류 원소, 귀금속, 희귀 합금 및 산업용 원자재는 주요 비용 요소입니다. 이러한 자원은 가격 변동성과 공급 제약의 영향을 받습니다. | 특별히 언급된 공급업체 없음 |
| 특정 부품 및 장비 | 판독/기록 헤드, 기록 매체용 기판, ASICs(응용 집적 회로), 스핀들 모터, 인쇄 회로 기판, 서스펜션 어셈블리 및 NAND 플래시 메모리와 같은 부품은 STX 제품 제조에 필수적입니다. 부품 및 장비 공급업체는 적고 통상적으로 독점 공급업체입니다. | 특별히 언급된 공급업체 없음 |
| 에너지 소비 | 많은 에너지를 소비하는 제조 공정을 운영하기 위해 상당한 에너지가 필요합니다. 에너지 원가 변동 및 공급 문제 역시 비용에 영향을 줄 수 있습니다. | 특별히 언급된 공급업체 없음 |
| 컴퓨팅 파워 및 클라우드 사용 | STX는 대규모 데이터를 처리하고 저장하기 위해 높은 수준의 컴퓨팅 파워와 클라우드 서비스를 이용합니다. 필요한 인프라 구축 및 유지 비용이 포함됩니다. | 특별히 언급된 공급업체 없음 |
| 운송 비용 | 제품의 생산과 물류 과정에서 발생하는 연료 및 운송 비용은 주요 비용 요소 중 하나입니다. | 특별히 언급된 공급업체 없음 |
STX는 여러 필수 구성 요소와 원자재를 단일 또는 제한된 수의 공급업체로부터 공급받고 있습니다. 비용 상승, 공급 지연 및 기타 예기치 않은 공급망 문제는 STX의 생산 능력과 운영 성과에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
제품군
STX의 주요 제품은 하드 디스크 드라이브(HDD), 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 및 Lyve 데이터 플랫폼입니다.
주요 제품 및 매출 기여도
- 하드 디스크 드라이브(HDD): HDD는 물리적으로 회전하는 디스크에 데이터를 저장하여 대용량 데이터를 경제적으로 저장할 수 있는 장치입니다. STX의 HDD는 신뢰성과 성능에서 뛰어나며, 대기업 및 데이터 센터에서 많이 사용됩니다. HDD는 STX의 주요 매출 기여 제품으로 전체 매출의 상당 부분을 차지합니다.
- 솔리드 스테이트 드라이브(SSD): SSD는 NAND 플래시 메모리를 사용하여 데이터를 저장하는 장치로, HDD와는 달리 기계적 부품이 없습니다. SSD는 빠른 데이터 접근 속도와 낮은 전력 소비가 장점이며, 주로 고성능 컴퓨터 및 서버에 사용됩니다. SSD의 매출 기여도는 점차 증가하고 있습니다.
- Lyve 데이터 플랫폼: Lyve는 엣지 데이터 스토리지부터 클라우드까지 확장 가능한 대용량 데이터 관리 플랫폼입니다. 기업의 데이터 이동 및 관리 요구를 충족시키는 솔루션으로, 특히 데이터 중심 산업에서 중요합니다. Lyve 플랫폼은 비교적 새로운 제품군으로 STX의 매출 다각화에 기여하고 있습니다[0].
경쟁사
STX는 여러 글로벌 데이터 저장 솔루션 제조사들과 경쟁하고 있습니다. 주요 경쟁사는 다음과 같습니다:
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| Micron Technology, Inc. | SSD 및 DRAM | 메모리 솔루션 전문 |
| Samsung Electronics | SSD, HDD | 종합 전자기기 제조사 |
| SK hynix, Inc. | SSD | 메모리 솔루션 전문 |
| Kioxia Holdings Corporation | SSD | 과거 Toshiba 메모리 |
| Toshiba Corporation | HDD, SSD | 종합 전자기기 제조사 |
| Western Digital Corporation | HDD, SSD | SanDisk 브랜드 운영 |
이들 경쟁사들은 NAND 플래시 메모리 기반 SSD 및 전통적인 HDD를 제조하며, 기술 혁신과 가격 경쟁을 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다[0][2].
주요 리스크
STX의 비즈니스에 관련된 가능한 위험 요소로는 지정된 허가사항 및 규제, 자연재해로 인한 사업 방해, 전염병과 같은 공중 보건 문제로 인한 사업 중단, 기후 변화로 인한 재해 위험 증대, 지리적 불안정, 전쟁, 테러 위협으로 세계 경제에 부정적 영향을 미칠 수 있는 것들이 있습니다. 이 외에도 경쟁 제품 발표 또는 기술 진보로 인한 공급 과잉, 예상치 못한 가격 압박으로 인한 수요 변동, 제품 믹스 변화로 인한 순이익 영향, 제조 및 납품 지연, 낱개 또는 한정된 공급처로부터 구성 요소 접근 제한 등이 있습니다. 이러한 요인들은 STX의 제품 수요 예측과 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 경쟁 제품 소개로 인해 고객이 구매를 연기하거나 취소하는 경우 재고품을 더 빠르게 경쟁업체들과 가격 경쟁을 하게 될 수 있습니다[0][1].
뉴스
재무
STX의 2023 회계연도 재무 성과는 여러 측면에서 주의를 요합니다. 2023년 총 매출은 약 74억 달러로, 전년 대비 약 37% 감소하였습니다. 이는 주로 대용량 시장과 전통적인 시장에서의 수요 감소, 그리고 제품 가격 하락 등에 기인합니다. 이로 인해 기초 생산량 감소와 팬데믹 관련 제한으로 발생한 2억 5천만 달러의 공장 저이용비 및 1억 800만 달러의 주문 취소 수수료와 같은 부정적인 요소들이 작용했습니다. 결과적으로, 2023년의 총 이익은 전년 대비 61% 감소한 13억 5천만 달러였으며, 총 이익률 또한 30%에서 18%로 크게 축소되었습니다[0]. 운영 비용 면에서, 제품 개발 비용은 인력 감축 및 임금 삭감 프로그램에 따라 15% 감소하였으며, 마케팅 및 행정 비용 역시 비슷한 이유로 12% 감소했습니다. 그러나 BIS와의 합의에 따른 3억 달러의 벌금으로 인해 운영 비용은 전년 대비 증가했습니다. 2023년에는 현금 및 현금성 자산이 7억 8천 8백만 달러로 증가했으며, 주식 환매와 배당금 지급, 장기 부채 상환 등의 재무 활동이 이루어졌습니다[1][2][3][4].
대차대조표
다음은 STX의 2023년 6월 30일 기준 연결 대차대조표를 요약한 표입니다:
| 항목 | 2023년 6월 30일 (USD 백만) | 2022년 7월 1일 (USD 백만) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 786 | 615 |
| 매출채권, 순 | 621 | 1,532 |
| 재고 | 1,140 | 1,565 |
| 기타 유동 자산 | 358 | 321 |
| 유동 자산 합계 | 2,905 | 4,033 |
| 비유동 자산 | ||
| 유형 자산 및 감가상각 | 1,706 | 2,239 |
| 영업권 | 1,237 | 1,237 |
| 기타 무형 자산, 순 | 0 | 9 |
| 이연 법인세 자산 | 1,117 | 1,132 |
| 기타 자산, 순 | 591 | 294 |
| 비유동 자산 합계 | 4,651 | 4,911 |
| 자산 총계 | 7,556 | 8,944 |
| 유동 부채 | ||
| 매입채무 | 1,603 | 2,058 |
| 지급 임금 및 복리후생 | 100 | 252 |
| 보증 충당금 | 78 | 65 |
| 장기 부채의 현재 부분 | 63 | 584 |
| 기타 유동 부채 | 748 | 596 |
| 유동 부채 합계 | 2,592 | 3,555 |
| 비유동 부채 | ||
| 장기 보증 충당금 | 90 | 83 |
| 기타 비유동 부채 | 685 | 135 |
| 장기 부채, 현재 부분 제외 | 5,388 | 5,062 |
| 비유동 부채 합계 | 6,163 | 5,280 |
| 부채 총계 | 8,755 | 8,835 |
| 자본 (결손) 합계 | ||
| 추가 납입 자본 | 7,373 | 7,190 |
| 기타 포괄손익 누계액 | 98 | 36 |
| 미결손 누계액 | (8,670) | (7,117) |
| 자본 (결손) 합계 | (1,199) | 109 |
| 부채 및 자본 총계 | 7,556 | 8,944 |
STX의 재무 상태를 보면, 현금 및 현금성 자산은 2022년에 비해 증가했지만 매출채권과 재고가 상당히 감소했습니다. 이는 매출 감소와 재고 조정이 있었음을 의미합니다. 부채 측면에서는 장기 부채가 증가한 반면, 유동 부채는 감소하였습니다. 자본 부분에서는 누적된 손실이 자본을 마이너스로 만들었습니다. 자산의 배분을 보면, 총자산의 상당 부분이 유형 자산과 영업권에 투자되어 있으며, 이는 데이터 저장 장치와 솔루션을 제공하는 STX의 비즈니스 성격을 고려할 때 적절한 분포라고 할 수 있습니다[0].
손익계산서
다음은 STX의 2023년, 2022년, 그리고 2021년 회계연도의 연결 손익계산서 요약본입니다:
| 항목 | 2023년 6월 30일 (USD 백만) | 2022년 7월 1일 (USD 백만) | 2021년 7월 2일 (USD 백만) |
|---|---|---|---|
| 매출 | 7,384 | 11,661 | 10,681 |
| 매출원가 | 6,033 | 8,192 | 7,764 |
| 제품 개발 비용 | 797 | 941 | 903 |
| 마케팅 및 관리 비용 | 491 | 559 | 502 |
| 무형 자산 상각 | 3 | 11 | 12 |
| BIS 합의 벌금 | 300 | - | - |
| 구조조정 및 기타 비용 | 102 | 3 | 8 |
| 총 운영 비용 | 7,726 | 9,706 | 9,189 |
| 영업 이익 (손실) | (342) | 1,955 | 1,492 |
| 이자 수익 | 10 | 2 | 2 |
| 이자 비용 | (313) | (249) | (220) |
| 부채 조기 상환 관련 순이익 | 190 | - | - |
| 기타 순이익 (순손실) | (41) | (29) | 74 |
| 기타 비용 순계 | (154) | (276) | (144) |
| 법인세 비용 | 33 | 30 | 34 |
| 순이익 (순손실) | (529) | 1,649 | 1,314 |
| 주당 순이익 (순손실) | 기본 | (2.56) | 7.50 |
| 희석 | (2.56) | 7.36 | |
| 주식 수 (주당 계산에 사용된) | 기본 | 207 | 220 |
| 희석 | 207 | 224 |
STX의 2023년 회계연도 수익은 2022년에 비해 큰 폭으로 감소하여 7,384백만 달러를 기록하였으며, 이는 전년 대비 약 37% 감소한 수치입니다. 이러한 감소는 주로 대용량 시장 및 전통적인 시장에서의 수요 감소와 제품 가격 하락의 영향을 받았습니다. 이로 인해 매출원가 및 운영 비용이 총 7,726백만 달러로 증가하였으며, 특히 BIS 합의 벌금으로 300백만 달러가 추가되었습니다. 이러한 요인들로 인해 회사는 2023년 회계연도에 529백만 달러의 순손실을 기록하였습니다[0][1].
STX는 데이터 저장 솔루션을 제공하는 기업으로, 해당 기술의 발전과 유지를 위한 R&D(연구 개발) 투자도 중요합니다. 2023년 회계연도의 제품 개발 비용은 797백만 달러로 여전히 높은 수준을 유지하고 있으나, 전년 대비 약 144백만 달러 감소하였습니다. 이는 비용 절감 노력의 일환일 수 있지만, 장기적인 기술 경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 R&D 투자가 필요합니다[0].
또한, 마케팅 및 관리 비용은 491백만 달러로 약간 감소하였지만, 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 이는 회사가 시장에서의 인지도와 고객관리 및 광고 등 마케팅 활동에 꾸준한 투자를 하고 있음을 보여줍니다. 그러나 이러한 비용이 매출 감소와 균형을 맞추지 못하면서 총 운영 비용은 크게 증가한 반면, 수익은 감소하여 경영 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다[0].
요약하면, STX의 2023년 손익계산서에서 주요 특징으로는 매출 감소, 높은 수준의 운영 비용, 그리고 BIS 합의 벌금이 눈에 띕니다. 이러한 재무 성과는 회사의 비용 구조와 시장 환경 변동성에 따라 유연한 대응 전략이 필요함을 시사합니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
STX 회사의 부채 상황은 아래와 같이 요약할 수 있습니다:
| 부채 종류 | 발행 금액 (백만달러) | 발행 일자 | 이자율 | 만기 일자 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| Unsecured Senior Notes | 1,000 | 2013년 5월 22일 | 4.75% | 2023년 6월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2017년 2월 3일 | 4.875% | 2024년 3월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 1,000 | 2014년 5월 28일 | 4.75% | 2025년 1월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 700 | 2015년 5월 14일 | 4.875% | 2027년 6월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2020년 6월 18일 | 4.091% | 2029년 6월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2020년 12월 8일 | 3.125% | 2029년 7월 15일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2023년 5월 30일 | 8.25% | 2029년 12월 15일 | 없음 |
| Term Loan A1 | 600 | 2021년 10월 14일 | SOFR+1.125%-2.375% | 2025년 9월 16일 | 분기별 상환 |
| Term Loan A2 | 600 | 2021년 10월 14일 | SOFR+1.25%-2.5% | 2027년 7월 30일 | 분기별 상환 |
| Term Loan A3 | 600 | 2022년 8월 18일 | SOFR+1.25%-2.5% | 2027년 7월 30일 | 분기별 상환 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2020년 6월 10일 | 4.125% | 2031년 1월 15일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2020년 12월 8일 | 3.375% | 2031년 7월 15일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2023년 5월 30일 | 8.50% | 2031년 7월 15일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 750 | 2022년 11월 30일 | 9.625% | 2032년 12월 1일 | 없음 |
| Unsecured Senior Notes | 500 | 2014년 12월 2일 | 5.75% | 2034년 12월 1일 | 없음 |
이 중에서 가장 높은 이자율은 2022년 11월 30일 발행된 750백만 달러의 Unsecured Senior Notes로, 이자율은 9.625%입니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
STX의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미달러화 가치가 상승하면 STX 제품이 미국 외 시장에서 더 비싸져 판매량과 시장 점유율에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째, 거시경제 상황도 중요합니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 IT 제품에 대한 수요가 감소하여 STX의 매출과 수익성이 감소할 수 있습니다[0]. 셋째, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 공급망을 단절시키고 대중국 시장에 대한 접근성을 제한하여 STX의 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 중국이 미국산 부품에 대한 관세를 인상하면 STX의 생산비용이 증가하고 이익률이 감소할 수 있습니다[2]. 넷째, 경쟁사의 부상도 중요한 악재로 작용할 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 더 저렴하고 성능이 우수한 저장 솔루션을 출시하면 STX의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 다섯째, 시장과 기술 트렌드의 변화도 영향을 줍니다. 예를 들어, 클라우드 스토리지 수요가 급증하면 STX의 클라우드 솔루션 매출이 증가하여 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 각 시나리오는 해당 요인이 실제로 발생할 경우 STX의 주가에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
STX의 미래는 여러 요인에 따라 좌우될 수 있습니다. 우선, 데이터의 폭발적인 증가와 빅데이터 분석, 클라우드 컴퓨팅의 확산으로 데이터 저장 솔루션에 대한 수요는 지속적으로 증가할 전망이다. 이는 STX 제품과 서비스의 수요를 높이는 긍정적인 요인으로 작용할 수 있다. 또한, 인공지능(AI)과 머신러닝의 발전으로 대용량 데이터 처리가 필수적인 기술이 각광을 받으면서 STX의 고성능 저장 솔루션이 더욱 중요한 역할을 할 수 있다. 반면, 기술 혁신의 속도가 빨라지면서 경쟁사들이 보다 혁신적이고 비용 효율적인 제품을 출시할 가능성도 있다. 이러한 경우 STX는 제품 기술력과 가격 경쟁력에서 뒤처질 위험이 있다. 또 다른 변수로는 국제적인 무역 갈등과 정치적 불확실성이다. 미중 무역전쟁이나 유럽연합(EU)과의 규제 갈등 등으로 인해 글로벌 공급망이 교란될 경우, 원자재 공급 및 제품 유통이 어려워져 생산비용이 상승하고 수익성이 악화될 수 있다. 더불어, 친환경 정책 강화로 인해 데이터 센터의 에너지 효율화 요구가 높아지면서 STX가 친환경 기술 개발과 도입에 적극적으로 나서야 하는 과제도 있다. 마지막으로, 코로나19와 같은 전 세계적인 팬데믹 상황이 다시 발생할 경우, 경제 활동 전반이 위축되면서 IT 인프라 투자 감소로 이어져 STX의 매출과 수익에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다. 종합적으로 STX는 다양한 기회와 도전에 직면해 있으며, 각 변수들이 어떻게 작용하느냐에 따라 사업 성장 또는 축소가 결정될 것이다.