회사 소개
MNST는 주로 에너지 음료를 생산하여 매출을 올리는 기업입니다. 그들은 준비된 에너지 음료를 병과 판매자/유통업체에 판매함으로써 수익을 창출합니다. 또한, 라이센스를 통해 “농축액”과/또는 “음료 베이스”를 인가받은 병잔을 통해 판매하여 수익을 창출하고 있습니다. 이러한 병잔은 농축액 및/또는 음료 베이스를 당도제, 물 및 기타 재료와 결합하여 준비된 에너지 음료를 생산한 후 다른 병잔, 완전한 서비스 유통업체 또는 소매업자에 판매합니다. 또한, MNST는 공업용 맥주, 하드 캔 맥주 및 FMB를 맥주 유통업체에 판매하며 여러 브랜드의 차조맥주, FMB 및 하드 캔 맥주를 유통하고 있습니다[0]. MNST는 대부분의 매출을 에너지 음료를 통해 창출하며, 에너지 음료 시장에서의 경쟁 압력이 기업과 영업 결과에 불리한 영향을 줄 수 있다는 점을 염두에 두어야 합니다. 또한, MNST의 주요 초점은 에너지 음료 분야에 있으며, 에너지 음료 시장과 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 불리한 변화에 노출되어 있습니다[1].
주요 고객
MNST는 다양한 고객 세그먼트를 가지고 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 주로 미국과 국제적인 음료 병입업체 및 유통업체입니다. 이들은 MNST의 주요 제품인 에너지 음료를 구매하여 자사의 유통망을 통해 소매업체에 다시 판매합니다. 두 번째 세그먼트는 클럽 스토어와 전자상거래 소매업체로, 대량 판매를 통해 가격 경쟁력을 가진 고객들입니다. 세 번째 세그먼트는 소매 식료품점, 전문 체인점, 도매업체 등으로 구성되며, 이들 중 상당수는 편의점과 푸드 서비스 고객도 포함됩니다. 마지막으로, 알코올 음료 고객 세그먼트는 주로 맥주 유통업체로, 이들은 MNST의 하드 셀처 및 FMB 제품을 소매업체에 판매합니다. 이들 고객은 대부분 MNST의 독특한 브랜드 이미지와 에너지 음료의 강력한 활력 제공 성분 때문에 제품을 구매합니다. 또한, MNST의 스폰서십, 이벤트, 제품 시식 행사 등 다양한 마케팅 활동도 고객의 구매 결정을 유도합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 | 알루미늄 캔, 슬릭 알루미늄 캔, 알루미늄 캡 캔, 알루미늄 또는 스틸 케그, 상자, PET 플라스틱 병 및 캡, 향료, 과일 농축액, 포도당, 설탕, 수크랄로스, 우유, 크림, 커피, 차, 코코아, 맥아 보리, 홉, 물, 효모, 에탄올, 보충제 성분, 기타 포장 재료를 포함한 다양한 원자재 비용 | Ball Corporation, Crown Holdings 등 주요 포장 제조업체 |
| 에너지 소비 | 음료 제조 및 포장 과정에서 사용되는 전력과 기타 에너지 자원 | 현지 전력 공급업체 |
| 계약 패킹 | 제3자 병입업체 및 계약 포장업체를 통해 생산 및 포장 서비스를 제공받음 | 여러 지역의 계약 포장업체 |
| 운송 및 물류 | 제품의 국내외 유통을 위한 운송 비용, 특히 먼 거리로 운송될 때 발생하는 비용 | UPS, FedEx 등 주요 운송업체 |
| 마케팅 및 판촉 | 스폰서십, 보증, 매장 내 판촉, 프리미엄 및 할당된 거래 개발 등에 대한 지출 포함 | 다양한 광고 대행사 및 마케팅 업체 |
MNST는 주로 에너지 음료의 제조, 포장, 유통에 관련된 비용을 지출하며, 주요 원자재 공급업체로는 Ball Corporation과 Crown Holdings 등이 있습니다[0][1][2].
제품군
MNST의 주요 제품은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다: Monster Energy® 음료, 전략 브랜드, 알코올 브랜드. 첫째, Monster Energy® 음료는 가장 큰 매출을 차지하는 제품으로, 2023년 기준으로 총 매출의 약 $6.56 billion에 달합니다. 이 카테고리에는 다양한 맛과 기능을 가진 에너지 음료들이 포함됩니다. 둘째, 전략 브랜드는 NOS®, Predator®, Fury® 브랜드의 에너지 음료로 구성되어 있으며, 이 제품군은 2023년에 $376.6 million의 매출을 기록했습니다. 셋째, 알코올 브랜드는 하드 셀처와 FMB(Flavored Malt Beverages)를 포함하며, 2023년 기준으로 $184.9 million의 매출을 창출하였습니다[0][1][2].
| 주요 제품 유형 | 2023년 매출 (억 달러) |
|---|---|
| Monster Energy® 음료 | 65.6 |
| 전략 브랜드 | 3.76 |
| 알코올 브랜드 | 1.85 |
MNST의 주요 경쟁자로는 탄산음료 및 에너지 음료 시장에서 활동하는 다른 기업들이 있습니다. 코카콜라 회사(Coca-Cola Company)의 에너지 음료 브랜드인 Coca-Cola Energy와 레드불(Red Bull)가 대표적인 경쟁자입니다. 아래는 주요 경쟁사를 나타낸 표입니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| 코카콜라 회사 | Coca-Cola Energy |
| 레드불 | Red Bull |
이와 같은 다양한 제품군을 통해 MNST는 에너지 음료 시장에서의 지위를 강화하고 있으며, 특정 브랜드와 카테고리별로 매출을 꾸준히 증가시키고 있습니다.
주요 리스크
MNST의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 다양합니다. 첫째, MNST의 주요 주주 중 하나인 TCCC(The Coca-Cola Company)와의 상호관계에 대한 의존도로 인한 위험을 염두에 둬야 합니다. TCCC의 제품인 코카콜라 브랜드 에너지 음료의 유통 등으로 인한 영향 및 협조 관계 유지 및 관리에 대한 위험이 있습니다. 둘째, 운송 및 판매에 영향을 미치는 물류 문제 및 판매 감소 가능성을 초래할 수 있는 병잔 및 유통 업체의 해지 및 파산에 따른 분배 중단과 같은 분배 채널 문제가 있습니다. 셋째, 정부 규제, 세금, 나이 제한, 마케팅 규제, 제품 등록 요건, 관세 및 재료 제한과 같은 부정적인 규정 및 규제 조치에 따른 부정적 영향도 고려해야 합니다. 또한, 지식재산권, 정보 기술 및 데이터 프라이버시 위험을 고려해야 하며, 사이버 보안 위협 및 데이터 개인 정보 보호 법을 준수하지 못할 경우 가중되는 위험이 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-10-03) 이 기사에서는 셀시어스 홀딩스 주식이 강세 시장에서도 매수할 가치가 있는 세 가지 이유를 설명합니다. 그 이유는 무설탕 에너지 음료에 대한 수요 증가, 국제 확장 가능성, 편의점 시장에서의 회사 위치입니다.link
(2024-10-03) Celsius 주식은 에너지 음료 시장의 둔화와 펩시코 유통 계약으로 인한 재고 정상화 때문에 사상 최고치에서 67% 급락했습니다. 그러나 이 회사는 시장 점유율을 지속적으로 늘리고 있으며 국제 확장 기회를 가지고 있어 단기적인 역풍에도 불구하고 매수 기회가 될 수 있습니다.link
재무
MNST의 2023년 동안의 재무 성과는 매우 긍정적입니다. 이 회사는 2023년 말까지 순이익 16억 3천만 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 36.9% 증가한 수치입니다. 순이익 증가의 주요 요인은 총이익의 증가였습니다. 총 청구액은 2022년의 72억 6천만 달러에서 2023년 82억 3천만 달러로 약 13.3% 증가했습니다. 운영비용은 2022년 15억 9천만 달러에서 2023년 18억 4천만 달러로 15.8% 증가했으나, 총이익의 증가로 인해 영업 이익은 2022년 15억 8천만 달러에서 2023년 19억 5천만 달러로 약 23.3% 증가했습니다. 특히 Monster Energy® Drinks 부문은 2023년 23억 4천만 달러의 영업 이익을 기록하여 전년 대비 26.4% 증가했습니다. 하지만 Alcohol Brands 부문은 2023년에 4,270만 달러의 감액 손실로 인해 영업 손실이 확대되었습니다. 이 회사는 2023년 말 현재 44억 3천만 달러의 운전 자산을 보유하고 있으며, 이는 전년 대비 증가한 수치입니다. 또한, 2023년에는 총 17억 2천만 달러의 영업 활동으로 인한 순현금이 발생했으며, 이는 전년도 8억 8,770만 달러 대비 큰 폭으로 증가한 것입니다. 주요 현금 사용처는 투자, 자사주 매입, Bang Energy 인수 및 국제 브랜드 개발 등이 포함됩니다[0][1][2].
대차대조표
손익계산서
MNST의 손익계산서
| 항목 | 2023년 (USD) | 2022년 (USD) | 2021년 (USD) | 변동률 (22-23) | 변동률 (21-22) |
|---|---|---|---|---|---|
| 순매출 | 7,150,126,000 | 6,311,400,000 | 5,546,800,000 | 13.3% | 13.8% |
| 매출원가 | 3,355,755,000 | 3,136,833,000 | 2,438,287,000 | 7.0% | 28.7% |
| 총이익 | 3,794,370,000 | 3,174,567,000 | 3,108,513,000 | 19.5% | 2.1% |
| 영업비용 | 1,840,851,000 | 1,589,846,000 | 1,311,046,000 | 15.8% | 21.3% |
| 영업이익 | 1,953,355,000 | 1,584,721,000 | 1,797,467,000 | 23.3% | -11.8% |
| 이자 및 기타 수익(비용), 순 | 115,127,000 | (12,757,000) | 3,952,000 | 1,002.5% | -422.8% |
| 법인세 비용 | 437,549,000 | 380,332,000 | 417,276,000 | 15.0% | -8.9% |
| 순이익 | 1,630,933,000 | 1,191,632,000 | 1,384,143,000 | 36.9% | -13.9% |
MNST는 2023년에 순매출 71억 5천만 달러를 기록하며 전년 대비 13.3% 증가했습니다. 주요 매출 원가는 7% 증가하여 총이익이 55억 달러에서 67억 달러로 크게 증가했습니다. 영업비용이 16% 증가했지만, 영업이익은 전년 대비 23% 증가한 19억 5천만 달러를 기록했습니다. 이는 매출 증가와 더불어 비용 관리에 성공했음을 보여줍니다. 또한 이자 및 기타 수익이 전년의 -1,275만 달러에서 1억 1,512만 달러로 크게 증가하면서 순이익이 37% 증가한 16억 3천만 달러에 도달했습니다[0][1][2].
경쟁사와 비교했을 때, MNST는 에너지 음료 시장에서 강력한 시장 점유율을 바탕으로 견고한 수익을 창출하고 있습니다. 특히 영업이익률 27.4%는 업계 평균을 훨씬 상회하는 높은 수준입니다. 매출 원가 대비 총이익이 19.5% 증가한 점도 높은 마진을 유지한 하나의 요인입니다. 향후 지속적인 성장 가능성을 반영하며, 이를 기반으로 한 고효율 경영이 돋보입니다.
MNST의 핵심 매출 원천은 Monster Energy® Drinks 부문으로, 2023년에 이 부문은 23억 4천만 달러의 영업이익을 기록하여 전체 영업 이익의 대부분을 차지했습니다. 반면, Alcohol Brands 부문은 4270만 달러의 감액 손실로 인해 영업 손실이 증가했습니다. 이는 해당 부문에서의 전략적 조정이 필요함을 시사합니다[3][2].
현금흐름표
MNST의 현금 흐름표
| 구분 | 2023년 (USD 천) | 2022년 (USD 천) | 2021년 (USD 천) | |
|---|---|---|---|---|
| 영업 활동으로 인한 현금 흐름 | $1,717,753 | $887,699 | </math>(193,395) | |
| 재무 활동으로 인한 현금 흐름 | </math>(706,938) | $34,821 |
MNST는 2023년에 영업 활동을 통해 약 17억 1,775만 달러의 현금을 창출했습니다. 이는 2022년의 8억 8,770만 달러에 비해 두 배 가량 증가한 수치입니다. 이는 순이익과 비현금성 경비 (예: 감가상각비, 주식 기반 보상비 등) 증가에 따른 것입니다. 반면, 투자 활동으로는 1억 9,339만 달러가 지출됐으며, 이는 주로 Bang Energy 인수 관련 비용이 크게 영향을 미쳤습니다. 이는 2022년의 1억 6,137만 달러에 비해 증가한 수치입니다. 재무 활동으로는 주로 자사주 매입 등으로 인해 5억 4,260만 달러가 지출됐으며, 이는 2022년의 7억 690만 달러보다 감소한 수치입니다[0][1][2].
비슷한 업종의 다른 기업들과 비교해볼 때, MNST의 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 매우 견고합니다. 이는 에너지 음료 시장에서 꾸준한 매출 성장 및 비용 관리 노력이 주효했기 때문입니다. 투자 활동 측면에서, MNST는 공격적인 인수 전략을 통해 시장 확대를 추진하고 있으며, 이는 장기적인 성장 가능성을 높이는 요인입니다. 재무 활동에서는 자사주 매입을 통해 주주 가치를 제고하려는 전략을 유지하고 있습니다. 이는 경쟁사들과 비교할 때, 재무 구조의 안정성을 유지하려는 경향이 강하게 나타납니다.
주요 부채 및 전환사채들
MNST는 다음과 같은 부채와 관련된 금융 약정을 가지고 있습니다:
| 구분 | 총액 (USD 천) | 1년 이내 | 1-3년 | 3-5년 | 5년 초과 |
|---|---|---|---|---|---|
| 계약 의무 | $417,631 | $328,200 | $85,282 | $4,031 | - |
| 금융 리스 | $6,620 | $6,601 | - | - | - |
| 운영 리스 | $69,311 | $13,490 | $21,077 | $16,922 | $17,822 |
| 구매 약정 | $414,691 | $394,867 | $19,315 | - | - |
이 중 금융 리스와 운영 리스 항목은 주목할 만한 부채 약정으로, 기간별 상환 일정이 명확히 규정돼 있으며, 이는 회사의 장기적인 재무 계획에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
MNST의 주가 급등 또는 급락의 이유는 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 먼저, 환율 변동은 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, USD가 약세를 보이면 MNST의 해외 매출이 증가하여 주가가 상승할 가능성이 큽니다. 반면, USD가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 거시 경제 상태도 주요 요인입니다. 세계 경제가 침체기를 겪게 되면 소비자들의 구매력이 약화되어 MNST 제품의 수요가 감소하게 되어 주가가 하락할 수 있습니다. 반면, 경제가 호황기를 맞으면 소비가 증가하여 주가 상승으로 이어질 수 있습니다[1]. 국가 간 갈등도 중요한 변수입니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 격화되면 무역 장벽이 세워져 MNST의 수출이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[2]. 경쟁자의 부상도 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 강력한 경쟁자가 시장에 진입하고 빠르게 점유율을 확장하면 MNST의 시장 점유율이 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[1]. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 건강을 중시하는 트렌드가 강해지면 고카페인 음료에 대한 수요가 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[1].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MNST의 미래는 여러 요인에 의해 결정될 수 있습니다. 먼저, 소비자 트렌드가 중요한 영향을 미칠 것입니다. 건강을 중시하는 트렌드가 계속 확산되면 에너지 음료의 수요가 줄어들어 MNST의 매출이 감소할 수 있습니다. 반면에, 에너지 음료를 대체할 수 있는 건강 음료를 개발하고 시장에 성공적으로 출시한다면 성장 잠재력이 큽니다. 두 번째로, 글로벌 시장 확장이 중요한 요소입니다. 신규 시장에 진출하여 브랜드 인지도를 높이고 신규 소비자를 유치한다면 매출이 증가할 가능성이 큽니다. 세 번째로, 혁신적인 제품 개발이 핵심입니다. 새로운 맛이나 기능성 음료를 개발하여 다양한 소비자 요구를 충족시킨다면 시장 점유율을 확장할 수 있습니다. 네 번째로, 경쟁 상황도 미래를 좌우합니다. 새로운 경쟁자가 등장하거나 기존 경쟁자가 더 강력해지면 MNST의 시장 점유율이 감소할 수 있습니다. 마지막으로, 규제 환경도 중요한 요인입니다. 각국 정부가 고카페인 음료에 대한 규제를 강화하면 MNST의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 모든 요인들이 복합적으로 작용하여 MNST의 미래를 결정하게 됩니다.