회사 소개
Extreme Networks, Inc.은 클라우드 네트워킹 솔루션과 업계 선도적인 서비스 및 지원을 제공하는 주요 공급업체입니다. 회사는 유선, 무선 및 소프트웨어 정의 와이드 에어리어 네트워크(HD-WAN) 인프라 장비를 설계, 개발 및 제조합니다. 클라우드 솔루션은 무선 액세스 포인트, 스위치 및 SD-WAN의 통합 네트워크 관리를 제공하는 단일 플랫폼으로, 머신 러닝, 인공 지능 운영 및 분석을 활용하여 고객이 네트워크 가장자리에서 안전한 연결성을 제공하고 클라우드 배포를 가속화하며 시간 절약, 비용 절감 및 영업 효율화를 위한 실행 가능한 통찰력을 발견하는 데 도움을 줍니다. 또한 Extreme은 클라우드에서 더 많은 디바이스를 관리하고 있으며 매출은 네트워킹 장비, 소프트웨어 구독 및 관련 유지보수 계약의 판매로부터 유도됩니다. 회사는 전세계적으로 5만 개 이상의 고객과 하루에 1천만 이상의 최종 사용자에게 서비스를 제공하며 주요 분야인 비즈니스, 호스피탈리티, 소매업, 교통 및 물류, 교육, 정부, 헬스케어, 제조업 및 서비스 제공업체 중 일부에 서비스를 제공하고 있습니다[0].
주요 고객
Extreme Networks의 고객 페르소나는 다양한 산업 분야와 용도에 걸쳐 있으며, 주요 고객 세그먼트는 다음과 같습니다. 첫째, 비즈니스 및 기업 고객으로, 이들은 대규모 네트워크 인프라를 필요로 합니다. 이 고객들은 직원 간의 효율적인 의사소통과 데이터 전송을 위해 안정적이고 빠른 네트워크 솔루션을 필요로 하며, 이를 통하여 업무 생산성을 극대화하고자 합니다. 둘째, 호스피탈리티 업계 고객으로, 호텔, 리조트 등의 시설 운영자들은 고객에게 원활한 인터넷 접속과 무선 네트워크 서비스를 제공하기 위해 Extreme Networks의 솔루션을 활용합니다. 셋째, 소매업 고객으로, 상점과 쇼핑몰 운영자들은 고객 경험 향상을 위해 안정적인 네트워크 인프라를 구축하고자 합니다. 넷째, 교육 기관으로, 학교와 대학은 학생과 교직원 간의 효율적인 소통 및 학습 환경 제공을 위해 고성능 네트워크 솔루션이 필요합니다. 다섯째, 정부 및 공공 기관으로, 이들은 대규모 데이터의 안전하고 신속한 처리와 운영 효율성을 위해 Extreme Networks의 제품과 서비스를 이용합니다. 여섯째, 헬스케어 산업으로, 병원과 의료기관은 환자 정보 관리와 의료 서비스를 지원하는데 필요한 안정적이고 안전한 네트워크 솔루션을 필요로 합니다. 일곱째, 제조업으로, 공장과 산업시설은 운영 효율성과 생산성을 높이기 위해 고도화된 네트워킹 솔루션을 도입합니다. 마지막으로, 통신 서비스 제공업체로, 이들은 고객에게 보다 나은 네트워크 서비스를 제공하기 위해 Extreme Networks의 최신 기술을 채택합니다. 이러한 다양한 고객 세그먼트는 각자의 특정 요구와 필요에 맞춰 Extreme Networks의 제품과 서비스를 활용하며, 이는 안정성, 속도, 보안성 및 운영 효율성 극대화 등의 이유로 제품을 구매합니다[0] .
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 제공업체 |
|---|---|---|
| 자재비 | 제품 제조에 필요한 원자재 및 부품 비용으로, 주로 서드파티 계약 제조업체에 지급되는 금액을 포함합니다. | 서드파티 계약 제조업체 |
| 직접 제품 비용 | 제품 제작과 관련된 직접적인 비용으로, 과도하고 오래된 재고 충당금, 스크랩, 제품 인증, 기술 라이선스 계약에 따른 로열티 등이 포함됩니다. | 내부 및 서드파티 |
| 배급 비용 | 제품을 고객에게 배달하는 데 드는 비용으로, 주로 운송 및 물류 비용을 포함합니다. | 운송 및 물류 업체 |
| 관리 비용 | 제조 오버헤드와 관련된 비용으로, 관리, 제조 공정 엔지니어링, 품질 보증, 테스트 계획 개발 및 문서 관리와 관련된 내부 비용입니다. | 내부 |
| 서비스 및 구독 비용 | 고객 유지보수 계약에 따른 지원 제공을 위해 사용되는 서비스 부품 비용, 서드파티 전문 서비스 비용, 데이터 센터 비용 및 클라우드 호스팅 서비스 비용을 포함합니다. | 서드파티 전문 서비스 기업, 데이터 센터, 클라우드 서비스 제공업체 |
| 연구 및 개발 비용 | 새로운 제품 및 기술 개발에 필요한 연구 및 개발 활동에 들어가는 비용입니다. | 내부 및 협력 연구 기관 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 제품과 서비스를 마케팅하고 판매하는 데 필요한 비용으로, 광고, 판촉, 영업 인력에 대한 비용이 포함됩니다. | 광고 대행사, 마케팅 업체 |
Extreme Networks의 제품 매출과 서비스 및 구독 매출은 위와 같은 다양한 비용 요소들에 의해 이루어지며, 이 비용들은 회사의 운영 비용을 구성합니다[0][1][2][3][4].
제품군
Extreme Networks, Inc.는 다양한 네트워킹 솔루션을 제공하며 주요 제품군은 다음과 같습니다.
- 무선 액세스 포인트 (Wireless Access Points)
- 이더넷 스위치 (Ethernet Switches)
- 소프트웨어 정의 광역 네트워크 (SD-WAN)
- 클라우드 관리 네트워크 소프트웨어 (Cloud Managed Networking Software)
주요 제품과 매출 기여도
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제품군 |
설명 |
매출 기여도 |
|---|---|---|
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무선 액세스 포인트 |
Wi-Fi 네트워크를 통해 무선 디바이스 간의 연결을 지원하는 장치 |
고객의 원활한 인터넷 접속 제공으로 매출에 기여 |
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이더넷 스위치 |
네트워크의 여러 장치를 연결하고 데이터 트래픽을 관리하는 장비 |
높은 데이터 전송 속도와 안정성을 제공하여 매출에 기여 |
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SD-WAN |
광역 네트워크의 성능을 소프트웨어를 통해 최적화하는 솔루션 |
기업의 네트워크 관리 효율성을 높여 매출에 기여 |
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클라우드 관리 네트워크 소프트웨어 |
클라우드 기반으로 네트워크 장치를 중앙에서 관리할 수 있는 소프트웨어 |
장치 관리의 간편성 및 비용 절감 기능으로 매출에 기여 |
제품별 매출 상세
- 무선 액세스 포인트 및 이더넷 스위치: 2023년 매출 증가의 주요 원인으로, 제품 매출은 전년 대비 22.4% 증가한 $932.5 백만 달러로 보고되었습니다[0].
- 서비스 및 소프트웨어 구독: 연간 $380.0 백만 달러로, 전년 대비 8.4% 매출 증가를 기록했습니다[0].
주요 경쟁사
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경쟁사 |
제품군 |
|---|---|
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Cisco Systems, Inc. |
네트워킹 장비 및 클라우드 솔루션 |
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Juniper Networks, Inc. |
네트워킹 장비 및 소프트웨어 솔루션 |
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Arista Networks, Inc. |
클라우드 네트워킹 솔루션 |
제품과 매출 상세
제품 매출은 주로 무선 액세스 포인트와 이더넷 스위치의 높은 수요로 인해 증가했으며, 이는 공급망 제약 완화로 인한 것입니다. 특히 제품 매출은 전년도 대비 $170.7 백만 달러 증가하였으며, 이는 22.4%의 성장률을 나타냅니다[2]. 또한, 서비스 및 소프트웨어 구독 매출은 전년 대비 $29.4 백만 달러 증가하여 8.4%의 성장률을 보였습니다[2].
주요 리스크
엑스트림 네트웍스사(Extreme Networks, Inc.)의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인으로는 다음과 같은 사항이 있습니다: 첫째, 새로운 제품 및 제품 향상을 속속 도입하는 경우, 공급업체 및 계약 제조업자와의 협조를 통해 생산량을 늘려야 하며 가격 인하가 이루어지지 않을 경우 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 제품을 제조하는 국가인 중국과 대만 사이의 정치·군사적 조치로 인한 비즈니스 중단 또는 천재지변이 비즈니스를 크게 방해할 수 있습니다. 또한, 국제 매출이 기업의 수익의 상당 부분을 차지하는데 이로써 단순히 매서운 국제 사업 관리, 장기적인 기업 채권 수급 환경, 세무 후속물, 환율 변동 위험 등이 비즈니스에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-10-05) Extreme Networks, Inc. (EXTR)에 대해 제품 수요를 과대 평가하고 기록적인 수주 잔고가 성장을 가속할 것이라고 주장했지만 실제로는 수주 잔고가 성장을 가속화하기보다는 잠식했다는 이유로 소송이 제기되었습니다.link
재무
Extreme Networks, Inc.의 재무 성과를 분석하면, 2023 회계연도 동안 회사의 순이익은 7,810만 달러로, 전년도 4,430만 달러에 비해 크게 증가하였습니다. 이는 2023년말까지 2억 3,480만 달러의 현금 및 현금성 자산 보유와 운영 활동으로 인한 현금흐름이 2억 4,920만 달러로 증가한 결과입니다. 총 매출은 유무선 네트워킹 장비와 소프트웨어 구독 서비스에서 수익을 창출했으며, 제품 매출은 2023년에 9억 3,245만 달러로 전년 대비 22.4% 증가하였습니다. 서비스와 구독 매출 또한 3억 8,000만 달러로 전년도 대비 8.4% 증가하여 회사 매출의 29%를 차지했습니다. 운영 수익은 1억 834만 달러로 주요 운영 비용 관리와 수익 증가 덕분에 작년보다 개선되었습니다. 그러나 이자 비용은 1,738만 달러로 증가했으며, 이는 주로 높은 평균 이자율과 추가 차입 비용 때문입니다. 외환 거래에서도 외환 손실이 보고되었으나, 이는 전체 재무 성과에 미치는 영향이 제한적이었습니다. 종합적으로, Extreme Networks는 효율적인 비용 관리와 강력한 운영 성과를 통해 재무 상태가 꾸준히 개선되고 있으며, 특히 네트워킹 장비와 구독 서비스의 매출 증가로 인해 재무 구조가 안정적입니다[0][1][2].
대차대조표
Extreme Networks, Inc. 대차대조표 (2023년 6월 30일 기준)
| 항목 | 금액 (단위: 1,000달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 234,826 |
| 매출채권 순액 | 182,000 |
| 재고자산 | 136,524 |
| 기타 유동자산 | 22,808 |
| 유동자산 합계 | 576,158 |
| 유형자산 순액 | 46,448 |
| 영업리스사용권 자산 | 34,739 |
| 무형자산 순액 | 16,063 |
| 영업권 | 394,755 |
| 기타 비유동자산 | 73,544 |
| 자산 총계 | 1,141,707 |
| 부채 및 주주자본 | |
| 유동부채 | |
| 장기부채의 현재 부분 | 34,326 |
| 매입채무 | 99,724 |
| 보상 및 복리후생 충당부채 | 71,367 |
| 보증충당부채 | 12,322 |
| 운영리스부채의 현재 부분 | 10,847 |
| 이연수익 | 282,475 |
| 기타 유동부채 | 64,440 |
| 유동부채 합계 | 575,501 |
| 이연수익 - 비유동 부분 | 219,024 |
| 장기부채 순액 | 187,591 |
| 운영리스부채 - 비유동 부분 | 31,845 |
| 기타 비유동부채 | 127,267 |
| 부채 총계 | 1,141,707 |
| 주주자본 총계 | 116,752 |
재무 상태 분석
Extreme Networks, Inc.의 대차대조표는 회사의 재무 상태를 잘 보여줍니다. 현금 및 현금성 자산이 2억 3천 482만 달러로, 유동성이 충분히 확보되어 있어 단기적인 재무 안정성을 나타내고 있습니다. 매출채권 역시 1억 8천 200만 달러로, 이는 고객들로부터 받을 금액을 의미하며 회사의 매출 성장이 꾸준함을 나타냅니다. 재고자산은 1억 3천 652만 달러인데, 이는 제품 생산 및 공급을 위한 원재료나 완성품의 가치를 의미합니다.
유형자산은 4천 644만 달러로, 이는 회사의 물리적인 자산을 포함하며 비교적 적은 비중을 차지하고 있습니다. 영업권(3억 9천 475만 달러)과 무형자산(1천 606만 달러)은 회사의 브랜드 가치 및 기술력을 나타내며, 이는 기술 중심의 비즈니스를 영위하는 Extreme Networks의 중장기적인 경쟁력을 반영합니다.
부채 부분에서는 유동부채가 5억 7천 550만 달러로 자산과의 균형을 맞추고 있습니다. 이연수익이 2억 8천 247만 달러로 높은 비중을 차지하는데, 이는 회사의 구독형 서비스 모델이 주효하고 있음을 보여줍니다. 장기부채는 1억 8천 759만 달러로, 비유동 부채보다 양호한 수준으로 보입니다.
종합적으로 Extreme Networks, Inc.는 강력한 현금 보유와 다양한 자산 배분을 통해 안정된 재무 구조를 유지하고 있으며, 특히 구독 서비스 모델이 주요 매출원천으로 부각되고 있습니다. 각각의 자산 항목들이 사업 특성상 적절하게 배분된 것으로 평가됩니다[0][1].
손익계산서
Extreme Networks, Inc. 손익계산서 (2023년 6월 30일 기준)
| 항목 | 2023년 (단위: 1,000달러) | 2022년 (단위: 1,000달러) | 2021년 (단위: 1,000달러) |
|---|---|---|---|
| 순매출액 | $1,312,454 | $1,112,321 | $1,009,418 |
| 매출원가 | $557,734 | $482,383 | $424,295 |
| 총이익 | $754,720 | $629,938 | $585,123 |
| 영업비용 | |||
| 연구개발비 | $214,270 | $190,591 | $196,995 |
| 판매 및 마케팅비 | $336,906 | $294,470 | $276,841 |
| 일반관리비 | $89,934 | $68,697 | $66,201 |
| 인수 및 통합 비용 | - | $7,009 | $1,975 |
| 재조정 및 관련 비용 | $2,860 | $1,748 | $2,625 |
| 무형자산 상각비 | $2,047 | $3,235 | $6,110 |
| 총 영업비용 | $646,407 | $565,750 | $550,747 |
| 영업이익 | $108,313 | $64,188 | $34,376 |
| 기타 소득 및 비용 | |||
| 이자 소득 | $3,155 | - | - |
| 이자 비용 | $17,385 | $12,789 | $22,856 |
| 기타 수익(비용) 순 | - | - | ($1,687) |
| 법인세 이전 순이익 | $94,106 | $52,194 | $10,185 |
| 법인세 비용 | $16,032 | $7,923 | $8,249 |
| 순이익 | $78,074 | $44,271 | $1,936 |
재무 상태 분석
Extreme Networks, Inc.의 2023년 손익계산서를 보면, 순매출액은 13억 1,245만 4천 달러로 전년도 대비 큰 폭으로 증가한 것이 특징입니다. 이는 제품 판매와 서비스 및 구독 매출의 증가에 기인합니다. 매출원가는 5억 5,773만 4천 달러로 꾸준히 증가하였으나, 총이익 또한 7억 5,472만 달러로 증가하여 영업 이익률을 유지하는데 기여했습니다.
영업비용에서 연구개발비는 2억 1,427만달러로, 기술 중심의 네트워킹 기업으로서의 기술력을 유지하기 위한 적절한 수준의 투자로 보입니다. 판매 및 마케팅 비용은 3억 3,690만 달러로, 전년도 대비 증가했으나 매출 증가와 함께 이를 효과적으로 뒷받침하고 있습니다. 일반 관리비는 8,993만 달러로, 이 역시 전년도 대비 증가했는데, 이는 기업 규모의 확장과 더불어 증가하는 경영 관리 비용을 반영합니다.
이자 비용은 1,738만 5천 달러로 증가하였는데, 이는 주로 높은 평균 이자율과 추가 차입 비용 때문으로 해석할 수 있습니다. 영업 이익은 전년도 대비 큰 폭으로 증가한 1억 832만 달러를 기록하며, 회사의 핵심 사업 영역에서의 지속적인 성장이 뒷받침된 좋은 성과를 보여줍니다. 법인세 이후 순이익 또한 7,807만 4천 달러로 대폭 증가하여 전반적인 재무 상태가 매우 긍정적임을 나타냅니다[0][1][2].
현금흐름표
Extreme Networks, Inc. 현금 흐름표 (단위: 천 달러)
| 구분 | 2023년 6월 30일 | 2022년 6월 30일 | 2021년 6월 30일 |
|---|---|---|---|
| 영업활동 현금 흐름 | $249,212 | $128,177 | $144,535 |
| 투자활동 현금 흐름 | ($13,800) | ($84,950) | ($17,176) |
| 재무활동 현금 흐름 | ($194,783) | ($94,663) | ($74,782) |
| 외환 환산 효과 | ($325) | ($936) | - |
| 현금 및 현금성 자산 순증가(감소) | $40,304 | ($52,372) | $53,022 |
Extreme Networks, Inc.는 2023년에 영업활동을 통해 2억 4,921만 2천 달러의 현금을 창출했습니다. 이는 순이익 7,807만 4천 달러와 무형자산 상각, 주식 기반 보상 등 비현금성 비용 1억 456만 달러가 주요 원인입니다. 또한, 운전자본의 변화, 특히 매출채권의 감소와 미지급계정 증가가 현금 창출에 기여했습니다. 반면, 투자활동에서는 주로 자산 및 장비 구매로 인해 1,380만 달러의 현금을 사용했습니다. 재무활동에서는 주로 2019년 초기 대출 상환 및 자사주 매입으로 인해 1억 9,478만 3천 달러의 현금을 사용했습니다.
Extreme Networks의 현금 흐름을 다른 유사한 네트워킹 장비 제조업체와 비교해 보면, 안정적인 영업활동 현금 흐름을 유지하면서도 재투자와 자본 관리에 대한 적절한 균형을 찾고 있는 것으로 보입니다. 특히 영업활동에서 창출된 현금이 투자를 통한 현금 유출을 충분히 상쇄하며, 현금성 자산을 증가시키는 긍정적인 운영 지표를 나타냅니다. 이는 Extreme Networks가 경쟁력 있는 기술력을 유지하고 시장 내에서의 지위를 공고히 하는 데 유리한 상황을 뜻합니다[0][1][2][3][4].
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (단위: 백만 달러) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| 2023년 신용 계약 | 200 | 기본: 1.00% ~ 1.75% | 2023년 신용 계약에는 특정 재무 비율을 유지해야 하며, 추가 부채 발생, 자산에 대한 담보 설정, 합병 또는 자산 대부분의 매각 제한 등의 조항이 포함됨. |
| revolver 신용 한도 | 150 | SOFR: 2.00% ~ 2.75% | 2023년 신용 계약에 포함되며, 기본 이자율은 0%이며 스프레드 조정 0.10%가 적용됨. 회사는 정기적인 관리 및 약정 수수료를 지불해야 하며, 재무 비율 조건미준수 시 채무 상환 가속화 가능성 있음. |
| 추가 증가 대출 시설 | 최대 100 | - | 2023년 신용 계약에 포함되며, 특정 재무 비율 준수 시 추가 대출 가능. |
Extreme Networks, Inc.의 대출 및 신용 한도는 위와 같으며, 회사는 2023년 신용 계약과 관련된 다양한 제한과 조건을 준수해야 하며, 이는 회사의 재무 안정성과 운영 자율성에 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
Extreme Networks, Inc.의 주가 변동에는 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 통화 환율 변동이 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 해외 매출 비중이 높은 EXTR의 매출이 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 둘째, 거시경제 상황 역시 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업의 IT 인프라 투자가 줄어들어 EXTR의 수요가 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미-중 무역 전쟁이 심화될 경우, EXTR의 공급망이 위협받고 관세가 증가해 비용이 증가하면서 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상도 한 요인입니다. 만약 주요 경쟁사가 혁신적인 기술을 도입해 시장 점유율을 빠르게 확대한다면, EXTR의 시장 입지가 약화되어 주가가 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 중요합니다. 예를 들어, 클라우드 기반 네트워킹 솔루션에 대한 수요가 급격히 증가하면, EXTR의 제품이 높은 인기를 끌어 매출이 증가하고 주가가 상승할 것입니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Extreme Networks, Inc.의 미래는 여러 가지 요인에 의해 좌우될 수 있습니다. 먼저, 네트워킹 기술의 지속적 발전과 함께 클라우드 컴퓨팅 및 엣지 컴퓨팅에 대한 수요 증가가 EXTR의 비즈니스 성장에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 네트워크 보안이 더욱 중요해지고 있으며, 이를 해결할 수 있는 고급 네트워킹 솔루션에 대한 수요가 증가하면서 EXTR의 제품이 더욱 각광받을 가능성이 큽니다. 또한, 5G 네트워크 도입이 가속화됨에 따라 대규모 데이터 전송을 위한 인프라 수요가 증가하고, 이는 EXTR의 매출 증대로 이어질 수 있습니다. 반면에, 기술 발전 속도가 매우 빠르게 진행되기 때문에 경쟁사의 혁신적인 제품이 등장할 경우 EXTR의 시장 점유율이 감소할 위험이 있습니다. 또한, 글로벌 경제의 불확실성, 무역 분쟁, 공급망 문제 등이 비즈니스 성장을 저해할 수 있으며, 특히 반도체 부족 등의 공급망 이슈는 생산 비용 증가와 제품 출시 지연으로 이어질 수 있습니다. EXTR의 확장 계획이 성공적으로 실행된다면 글로벌 시장에서의 입지가 강화될 수 있지만, 반대로 확장이 부진하거나 과도한 비용이 발생할 경우에는 비즈니스 축소의 위험이 존재합니다. 기업 인수합병(M&A) 활동이 더욱 활발해지면, 기술 혁신과 시장 점유율 확대 등 다양한 측면에서 성장이 가능하며, 고객 맞춤형 솔루션 개발이 성공적일 경우 충성도 높은 고객 기반을 확장할 수 있습니다.