회사 소개
EGBN은 메릴랜드주 베데스다에 본사를 둔 은행을 통해 일반 상업 및 소비자 은행 서비스를 제공하는 은행 지주회사입니다. EGBN은 독립적이고 지역사회 중심의 은행으로, 고객에게 우수하고 맞춤화된 서비스를 제공하는 철학을 가지고 있습니다. 또한 작은·중소기업과 은행의 주요 서비스 지역에서 근무하거나 거주하는 개인들에게 상업 은행 서비스를 제공하는데 중점을 두고 있습니다. 이를 통해 회사는 일반 상업 대출부터 부동산 담보 대출, 소비자 주택 담보 대출 등의 서비스를 제공하며, 각 고객에게 맞춤형 서비스를 제공하여 관계 은행을 중시하고 있습니다. 또한 온라인 뱅킹, 모바일 뱅킹 및 원격 입금 서비스와 함께 비즈니스 고객을 위한 자금 관리 서비스도 제공합니다[0].
주요 고객
EGBN의 고객은 주로 다양한 비즈니스 및 개인으로 구성되며, 이들은 각각 특정 금융 서비스를 필요로 합니다. 첫 번째 고객 군은 중소기업입니다. 이들은 운영 자금을 위한 신용 대출, 장비 구입 자금 대출 그리고 기타 비즈니스 자산에 대한 자금을 필요로 합니다. 상업 대출 포트폴리오에는 운전자본 대출, 장비 구입 대출이 포함되며, 일반적으로 이 대출은 계정 수취액, 재고, 장비 등의 자산을 담보로 합니다. 두 번째 고객 군은 수익 창출용 상업 부동산 소유자입니다. 이들은 아파트, 사무실 건물, 호텔, 혼합 용도 건물 등을 통해 임대 수익을 창출하며, 이에 대한 담보 대출을 통해 자금을 조달합니다. 세 번째 고객 군은 소유자가 점유하는 상업 부동산 소유자로, 이들은 자신의 비즈니스를 운영하는 부동산을 구매 또는 재융자하는 데 필요한 자금을 제공합니다. 네 번째 고객 군은 주거용 모기지 대출을 필요로 하는 개인들로, 이들은 본인 거주지, 두 번째 주택 및 임대용 주택 구입 또는 재융자를 위해 자금을 필요로 합니다. 마지막으로, EGBN은 상업 및 주거용 건설 프로젝트를 위한 대출도 제공합니다. 고객들은 EGBN의 신뢰성, 맞춤형 서비스, 그리고 지역사회 중심의 철학 때문에 이 은행의 금융 서비스를 이용합니다[0][1][2][3][4].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | EGBN의 주요 비용 항목으로, 직원 급여와 복리후생 관련 비용을 포함하며 매해 평균 8,600만 달러 이상이 소요됩니다 | 내부 운영 |
| 사무실 및 설비 비용 | 은행의 각 지점과 ATM 위치 및 본사 사무실 공간을 유지 및 운영하는 데 드는 비용. 임대료 및 관련 운영 비용이 포함됩니다 | 부동산 임대업체 |
| 마케팅 및 광고 | 고객 유치를 위한 광고 및 마케팅 캠페인 비용 | 광고 대행사 |
| 데이터 처리 | 고객 거래 처리 및 은행 운영에 필요한 데이터 처리 서비스 비용. 이는 IT 인프라 및 시스템 유지를 포함합니다 | IT 회사 |
| 법률, 회계 및 전문 서비스 | 법률 자문, 회계 감사 및 기타 전문 서비스에 대한 비용. 점점 증가하는 규제 요구사항을 준수하기 위해 많은 비용이 소요됩니다 | 법률 및 회계 법인 |
| FDIC 보험 | 미국 연방 예금 보험 공사(FDIC)에 지불하는 보험료. 은행의 예금에 대해 보험을 제공하며, 비용은 매년 변동이 있습니다 | FDIC |
| 운영 리스 비용 | 은행 지점과 ATM 위치 및 본사 사무실 공간에 대한 리스 비용. 주로 부동산 관련 리스 비용 포함 | 부동산 임대업체 |
| 기타 비용 | 브로커 수수료, 프랜차이즈 세금, 보험 비용 및 이사회 보상 등 다양한 기타 비용 | 다양한 서비스 제공업체 |
EGBN의 비용 구조는 다양한 운영 및 서비스 제공 비용으로 구성되어 있으며, 각 비용 항목별로 특정 서비스 제공업체가 해당 서비스를 제공합니다[0][1][2].
제품군
EGBN의 주요 제품 및 서비스는 일반 상업 대출, 부동산 담보 대출, 소비자 주택 담보 대출, 그리고 다양한 형태의 예금 상품입니다. 이 회사는 주로 중소기업과 개인을 고객으로 하여 맞춤형 금융 서비스를 제공합니다. 주요 제품과 그 수익 기여도를 아래 표로 정리하였습니다.
| 주요 제품 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| 일반 상업 대출 | 중소기업에게 운영 자금을 제공하며, 대출 포트폴리오에는 운전자본 대출, 장비 구입 대출이 포함됩니다. 일반적으로 자산(재고, 장비 등)을 담보로 합니다. | $518,080,000 (2023년 기준) |
| 부동산 담보 대출 | 주거용 및 상업용 부동산을 담보로 하여 대출을 제공하며, 이 포트폴리오에는 임대 수익을 창출하는 부동산 소유자들이 포함됩니다. | 상기 수익 포함 |
| 소비자 주택 담보 대출 | 개인이 주거지, 두 번째 주택 및 임대용 주택을 구입 또는 재융자하는 데 필요로 하는 대출을 제공합니다. | 상기 수익 포함 |
| 예금 상품 | 다양한 예금 상품에는 무이자 예금, 이자 발생 예금, 정기 예금 등이 있으며, 주로 중소기업과 개인을 대상으로 합니다. | 예금으로 인한 이자 비용: $257,544,000 (2023년 기준)[0] |
| 기타 금융 서비스 | 온라인 뱅킹, 모바일 뱅킹, 원격 입금 서비스, 자금 관리 서비스 등이 포함됩니다. | 상기 수익 포함 |
EGBN과 유사한 비즈니스 모델을 가지고 있는 다른 미국 내 상장 은행 및 금융 기관들로는 다음과 같습니다:
| 회사명 | 설명 |
|---|---|
| Silicon Valley Bank (SVB) | 주요 고객 군이 기술 회사와 스타트업인 은행으로, 상업 대출과 벤처 대출에 중점을 둡니다. |
| First Republic Bank | 고액 자산가 및 중소기업을 주요 고객으로 하여 개인화된 자산 관리 및 상업 대출 서비스를 제공합니다. |
| Signature Bank | 다양한 상업 대출 상품과 함께, 특히 부동산 담보 대출에 강점을 가진 은행입니다. |
EGBN은 고객 맞춤형 서비스와 지역사회 중심의 경영 철학을 바탕으로 중소기업과 개인에게 다양한 금융 서비스를 제공하며, 이러한 주요 제품들이 회사의 수익 구조를 형성하고 있습니다.
주요 리스크
EGBN의 비즈니스에 대한 특정 위험 요인으로는, 첫째로, 현재의 하이브리드 근무 모델로 인한 증가한 사이버 보안 위험을 들 수 있습니다. 두 번째로, 외부 서비스 제공업체에 대한 의존으로 인한 운영 리스크가 존재합니다. 세 번째로, CECL 예약 계산에서 외부 서비스 제공업체가 제공하는 과거 손실 데이터를 사용할 때 우리 자체의 과거 손실 데이터와 일치하지 않을 수 있는 우려도 존재합니다. 마지막으로, 금융 서비스 산업의 기술적 변화를 따라가지 못할 경우 경쟁력과 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-09-30) 이글 뱅크의 지주 회사인 이글 뱅크코프는 성장 전략을 지원하고 예금 및 대출 포트폴리오를 확장하기 위해 7,770만 달러 규모의 선순위 부채 사모 발행 및 현금 배당 조정을 발표했습니다.link
재무
EGBN의 2023년 재무 성과는 몇 가지 주요 지표에서 변화가 있었습니다. 먼저 총 자산 수익률(ROAA)은 2022년 1.20%에서 2023년 0.84%로 감소하였고, 평균 자기자본 수익률(ROACE)도 10.99%에서 8.11%로 감소했습니다. 순이자 소득은 2023년에 $290.5백만 달러로, 2022년도의 $332.9백만 달러에 비해 13% 감소하였습니다. 이는 주로 예금 및 차입 관련 금리 상승에 따른 것으로, 예금 금리가 1.33%에서 4.02%로, 차입 금리가 3.35%에서 4.78%로 증가했기 때문입니다. 순이자 마진은 2022년 2.93%에서 2023년 2.53%로 감소하였습니다. 2023년에는 $153.3백만 달러의 비이자 비용이 발생했으며, 이는 2022년도의 $165.1백만 달러보다 7% 감소한 수치입니다. 이는 주로 2022년에 발생한 SEC 및 FRB와의 합의 관련 비용이 2023년에는 감소했기 때문입니다. 또한, 총 비이자 수입은 2023년에 $21.5백만 달러로, 2022년도의 $23.7백만 달러에 비해 9% 감소했습니다. 주당 순이익은 2022년 $4.40에서 2023년 $3.31로 25% 감소하였습니다[0][1][2][3][4].
대차대조표
EGBN의 재무 상태표 (대차대조표)
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 유가증권 - 매도가능 | 1,506,388 | 1,598,666 |
| 유가증권 - 만기보유 | 1,015,737 | 1,093,374 |
| 판매용 대출 | - | 6,734 |
| 대출금 | 7,968,695 | 7,635,632 |
| 대손충당금 | (85,940) | (74,444) |
| 영업권 및 무형자산 순액 | 104,925 | 104,233 |
| 총 자산 | 11,664,538 | 11,150,854 |
| 예금 | 8,808,039 | 8,713,182 |
| 차입금 | 1,369,918 | 1,044,795 |
| 총 부채 | 10,390,255 | 9,922,533 |
| 총 주주자본 | 1,274,283 | 1,228,321 |
| 유형자본 | 1,169,358 | 1,124,088 |
EGBN의 재무 상태를 살펴보면, 2023년 말 기준 총 자산은 116억 6,453만 달러로 2022년의 111억 5,085만 달러에 비해 5% 증가하였습니다. 주요 자산 항목인 대출금은 2022년 76억 3,563만 달러에서 2023년 79억 6,870만 달러로 약 4% 증가하였습니다. 이는 EGBN이 주력으로 삼고 있는 상업 대출 및 부동산 담보 대출의 증가를 반영합니다. 유가증권 관련 자산 역시 매도가능 유가증권과 만기보유 유가증권 모두 소폭 감소하였으나, 여전히 중요한 자산 구성 요소를 이루고 있습니다. 반면 대손충당금은 2022년 7,444만 달러에서 2023년 8,594만 달러로 증가하여, 채무 불이행 리스크에 대비한 적절한 충당금 설정을 하고 있음을 나타냅니다.
부채 측면에서는 예금이 87억 1,318만 달러에서 88억 803만 달러로 소폭 증가하였고, 차입금은 10억 4,479만 달러에서 13억 6,992만 달러로 크게 증가하였습니다. 이는 금리 인상과 같은 외부 요인에 따른 자금 조달 비용 증가 및 유동성 관리 강화를 반영합니다.
EGBN의 자산은 주로 대출금, 유가증권, 현금 및 현금성 자산으로 구성되어 있으며, 이는 은행의 주요 수익 창출 수단인 이자 수익 및 투자 수익을 고려할 때 적절한 자산 배분으로 평가될 수 있습니다. 이처럼 EGBN은 안정적인 자산 기반을 바탕으로 상업 은행 업무를 지속적으로 확대해 나가며, 지역사회 중심의 맞춤형 금융 서비스를 제공해 나가고 있습니다[0][1][2].
손익계산서
EGBN의 손익계산서
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) | 2021년 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 기타 이자 및 배당수익 | 126,264 | 87,781 | 170,741 |
| 투자 증권 매각 이익 | - | - | 93 |
| 기타 수익 (손실) | 43 | (24) | (46) |
| 총 수익 | 126,307 | 87,757 | 170,788 |
| 이자 비용 | 4,149 | 4,149 | 9,993 |
| 법률 및 전문 비용 | 1,695 | 894 | 2,617 |
| 이사 보수 | 597 | 643 | 589 |
| 신용 손실 충당금 | 1,124 | 326 | - |
| 기타 비용 | 879 | 14,746 | 1,250 |
| 총 비용 | 8,444 | 20,758 | 14,449 |
| 법인세 및 자회사 미배분 이익 전 소득 | 117,863 | 66,999 | 156,339 |
| 법인세 혜택 | (1,220) | (1,183) | (2,903) |
| 자회사 미배분 이익 전 소득 | 119,083 | 68,182 | 159,242 |
| 자회사 미배분 이익 | (18,549) | 72,748 | 17,449 |
| 순이익 | 100,534 | 140,930 | 176,691 |
EGBN의 최근 3년간 손익 계산서를 분석해보면 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 먼저, 2023년의 총수익은 2022년과 비교해 크게 증가했으나, 순이익은 2022년에 비해 감소했습니다. 이는 총수익이 증가한 것에 비해 비용을 절감하지 못했기 때문으로 보입니다. 특히 2022년에는 기타 비용이 약 1500만 달러로 급증하였고, 이는 2023년 들어 크게 줄어들었습니다. 이러한 기타 비용은 주로 법적 비용 및 기타 제반 비용으로, 이는 회사의 사업 운영에 일정한 영향을 미치고 있습니다.
이자 비용은 2021년에 비해 2022년과 2023년 모두 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 금리 상승 상황에도 불구하고 회사가 효과적으로 이자 비용을 관리한 결과로 받아들여집니다. 반면 신용 손실 충당금은 2023년에 다소 증가해, 회사가 시장 리스크나 신용 리스크 대응을 위해 더 많은 자금을 충당하고 있음을 나타냅니다.
EGBN은 대부분의 수익을 기타 이자 및 배당수익에서 창출하고 있으며, 이와 함께 투자 증권 매각 이익은 미미한 수준이지만 꾸준한 수익 항목으로 자리잡고 있습니다. 고정비와 변동비의 효율적 관리가 이루어지고 있는 것으로 보이나, 2023년의 순이익 감소는 주목할 필요가 있습니다.
전체적으로, EGBN은 안정적인 수익구조와 비용 관리 능력을 갖춘 회사로 평가할 수 있으며, 향후 추가적인 비용 절감과 수익 증가 전략이 필요할 것으로 보입니다 .
현금흐름표
675,001 | (200,000) | | 주식 보상 계획 행사 수익 | - | 97 | - | | 직원 주식 매입 계획 수익 | 586 | 748 | 496 | | 보통주 재매입 비용 | (48,033) | (33,087) | (682) | | 현금 배당금 지급 | (54,993) | (55,776) | (44,691) | | 재무활동으로 인한 순현금 제공 (사용) | 312,903 | (670,193) | 544,652 | | 현금 및 현금성 자산의 순증가 (감소) | 410,830 | (1,402,368) | (74,833) | | 기초 현금 및 현금성 자산 | 311,854 | 1,714,222 | 1,789,055 | | 기말 현금 및 현금성 자산 | 722,684 | 311,854 | 1,714,222 |
EGBN의 2023년도 현금 흐름을 살펴보면, 영업활동에서 상당한 현금 흐름을 창출하고 있지만 투자활동에서는 큰 폭의 현금 유출이 발생하고 있음이 드러난다. 이는 대규모의 매각용 투자 증권 매수와 대출금의 변화로 인한 것이다. 반면, 재무활동에서는 예금과 차입금 증가, 주식 보상 계획 수익 등으로 인해 순현금 제공이 이루어졌다. 동일한 산업군 내 다른 기업과 비교했을 때, 많은 중소기업 은행들이 비슷한 현금 흐름 패턴을 보이지만, EGBN의 경우 투자 활동에서 비정상적으로 높은 현금 유출이 두드러진다. 이는 EGBN이 다양한 투자 포트폴리오를 운영하며, 높은 수준의 유동성을 유지하려는 전략의 일환으로 볼 수 있다. 이러한 전체적인 현금 흐름은 영업활동의 탄탄한 기반과 투자활동에서의 적극적인 확장이 균형을 이루고 있음을 나타낸다[0].
주요 부채 및 전환사채들
EGBN이 보유하고 있는 부채는 다음과 같습니다:
| 종류 | 금액 (천 달러) | 금리 | 만기 조건 |
|---|---|---|---|
| 고객 환매협정(레포) | 30,587 | 3.42% | - |
| FRB BTFP 담보 차입 | 1,300,000 | 4.53% | 2024년 3월/2025년 1월 |
| 후순위 채권(5.75%) | 70,000 | 5.75% | 2024년 9월 1일 |
이 중에서 특히 주목할 만한 조건을 가진 차입은 다음과 같습니다:
- FRB BTFP 담보 차입: 이 차입은 고정 금리 4.53%로 1,300,000천 달러에 해당하며, 2024년 3월과 2025년 1월에 만기 됩니다. 이 차입금은 특정 자격을 갖춘 투자 증권을 담보로 하여 지원됩니다[0][1].
- 후순위 채권(5.75%): 이 채권은 5.75%의 고정 금리로 70,000천 달러에 해당하며, 2024년 9월 1일에 만기 됩니다. 회사는 만기 전 다양한 자금 조달 옵션을 고려 중에 있습니다[2][1].
EGBN은 이러한 다양한 부채 상품을 통해 자산 부채 전략을 지원하며, 대출 성장을 뒷받침하고 있습니다.
주가 영향 미치는 요인들
EGBN의 주가 변동은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받을 수 있는데, 여기에는 환율 변동, 거시 경제 상태, 국가 간 무역 분쟁, 경쟁 신생 기업의 등장, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 첫째, 환율 변동의 경우 미국 달러의 강세가 지속될 경우 EGBN의 수출입 거래에 불리하게 작용하여 주가가 하락할 수 있습니다. 둘째, 경제 상황이 악화되면 금리 상승과 같은 경제적 불확실성이 증가하여 은행업계 전반에 걸친 불확실성이 높아지므로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 미중 무역 전쟁과 같은 국가 간 분쟁이 발생할 경우 금융 시장의 불안감이 커져 투자자들이 주식을 매도할 가능성이 있으며 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 넷째, 경쟁 신생 기업이 혁신적인 금융 상품을 출시하여 시장 점유율을 빠르게 확보하면 EGBN의 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 마지막으로, 금융 기술의 빠른 발전 및 디지털 트렌드 변화가 실현되면 EGBN이 이에 대한 대응을 적절히 하지 못할 경우 경쟁력 상실로 이어져 주가 하락의 요인이 될 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
EGBN의 미래는 기술 혁신과 경제 변화에 크게 좌우될 수 있습니다. 첫째, 금융 기술의 발전에 따라 효율성과 고객 서비스가 향상되지만 높은 기술 투자 비용이 발생할 수 있으며, 이를 상쇄하려면 경쟁력 있는 새로운 금융 상품 및 서비스를 효과적으로 구현해야 합니다[0]. 둘째, 인플레이션 및 금리 변동이 계속되면 예금 유출 및 대출 금리 상승으로 인해 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다[1]. 셋째, 경쟁이 심화되면서 시장에서의 점유율을 유지하는 것이 점점 더 어려워질 수 있습니다. 이는 특히 더 큰 자원을 가진 경쟁사나 덜 엄격한 규제를 받는 새로운 핀테크 회사와의 경쟁에서 두드러질 것입니다[1]. 넷째, EGBN이 위치한 워싱턴 D.C. 지역의 경제 회복과 다변화된 경제구조는 회사의 성장에 긍정적인 영향을 줄 수 있으나, 연방 정부 지출 변동이나 정부 셧다운 같은 요소는 지역 경제와 회사 비즈니스에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[3]. 마지막으로, 유동성 관리 실패나 자본 시장 접근성 감소는 회사의 재무 상태를 악화시킬 수 있으며, 이는 주가 변동성을 증가시킬 수 있습니다[4]. EGBN은 이와 같은 다양한 내부적, 외부적 요인들에 따라 성장하거나 축소될 가능성이 존재합니다.