회사 소개
Credit Acceptance Corporation (CACC)는 자동차 딜러가 신용 이력에 관계없이 차량을 소비자에게 판매할 수 있도록 1972년부터 금융 프로그램을 제공해 왔습니다. 이러한 금융 프로그램은 전국적인 자동차 딜러 네트워크를 통해 제공되며, 딜러는 이를 통해 자동차를 구매할 수 없는 소비자에게 차량을 판매할 수 있습니다. CACC는 자금 프로그램을 확대하여 신용 등급이 높은 소비자에게도 서비스를 제공하고 있으며, 매출은 계약 대금 이자, 부수 제품으로부터 법인 수수료, 딜러로부터 청구되는 소비자 대출 수수료 등 다양한 수입원으로부터 창출됩니다. 또한, CACC는 차량 서비스 계약 재보험 및 부가 수입 등을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 더불어 CACC는 소비자들에게 개 해당 보장 프로그램(GAP)을 제공하고, 이를 통해 소비자들이 차량의 전체 손실로 인한 대출 잔액과 보험 가입금 사이의 차액을 보호받을 수 있도록 도와 주고 있습니다[0][1][2].
주요 고객
CACC의 주 고객은 자동차 딜러와 다양한 계층의 차량 구매자들입니다. 자동차 딜러는 독립형 딜러와 프랜차이즈 딜러로 나뉘며, 총 약 60,000개의 딜러가 전국적으로 분포해 있습니다. 이러한 딜러는 신용 이력이 부족하거나 좋지 않은 소비자에게 차량을 판매하기 위해 CACC의 금융 프로그램을 이용합니다. 딜러들은 판매 후 소비자가 매달 지불하는 대출 상환금을 통해 수익을 얻으며, CACC는 이 과정에서 대출 관리를 통해 수익을 창출합니다. 소비자 측에서는 신용 등급이 낮거나 없는 사람들이 주로 해당 프로그램을 이용합니다. 이들은 기존의 금융 기관에서는 차량 구매 자금을 쉽게 조달할 수 없기 때문에 CACC의 프로그램을 통해 차량을 구입하며, 이는 신용 기록을 향상시킬 기회도 제공합니다. 또한, 신용 등급이 높은 소비자도 이용할 수 있는 프로그램을 도입하여 서비스 대상 고객 범위를 넓히고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 이자 비용 | CACC는 소비자 대출 프로그램을 위해 자금을 대출하거나 차입합니다. 이러한 차입에는 이자 비용이 발생합니다. | 대부분의 금융 기관 및 자산 담보부 증권 (ABS) 발행업체 [0][1] |
| 신용 손실 충당금 | 소비자 대출의 신용위험을 대비하기 위한 충당금으로, 대출 상환 실패 시 발생하는 잠재 손실을 의미합니다. | 자체적으로 관리 및 조정 [2] |
| 운영비용 | 인건비, 마케팅 비용, 기술 관련 비용 등을 포함한 전반적인 운영비용입니다. | - |
| 법률 및 규제 비용 | 금융 서비스 제공 시 발생하는 법률 및 규제 준수와 관련된 비용 | 법률 사무소 및 규제 기관 |
| 사무 환경 및 장비 비용 | 사무실 임대료, IT 장비 및 기타 관련 인프라 비용 | 부동산 임대회사, IT 장비 공급업체 [1] |
CACC는 다양한 비용 항목을 관리하고 있으며, 금융 서비스 제공과 관련된 세부 비용 및 주요 공급업체를 통해 이러한 비용을 충당합니다. 주요 비용 항목으로는 이자 비용, 신용 손실 충당금, 운영비용, 법률 및 규제 비용, 사무 환경 및 장비 비용 등이 있습니다. 이자 비용은 주로 금융 기관 및 자산 담보부 증권 발행업체와의 거래를 통해 발생하며, 신용 손실 충당금은 자체적으로 관리 및 조정됩니다. 운영비용은 인건비, 마케팅 비용, 기술 관련 비용 등을 포함하며, 사무 환경 및 장비 비용은 부동산 임대회사 및 IT 장비 공급업체로부터 발생합니다.
제품군
CACC의 주요 제품과 이에 따른 매출 기여도는 다음과 같습니다.
| 제품명 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| 금융 수수료 (Finance Charges) | - 대출 이자 수익 - 부수 상품에서 발생하는 관리 수수료 - 포트폴리오 프로그램에서 딜러에게 부과되는 프로그램 수수료 - 소비자 대출 양도 수수료 - 딜러 대출에서 발생하는 직접 기원 비용 |
92.3% (2023년 기준) |
| 재보험 프리미엄 (Premiums Earned) | 차량 서비스 계약 재보험에서 발생하는 프리미엄 수익 | 4.2% (2023년 기준) |
| 기타 수익 (Other Income) | 부수 제품의 수익 공유, 재마케팅 수수료, 이자 등 | 3.5% (2023년 기준) |
금융 수수료가 가장 큰 비중을 차지하며, 이는 CACC의 주요 수익 원천입니다. 딜러에게 제공되는 프로그램을 통해 소비자의 자동차 대출을 관리하고, 이로 인해 발생하는 이자와 수수료가 주된 수입원입니다. 재보험 프리미엄은 차량 구매자에게 제공되는 서비스 계약을 재보험함으로써 얻는 수익입니다. 기타 수익은 다양한 부수적인 서비스 및 수수료로 구성됩니다[0][1][2].
비슷한 제품을 제공하는 경쟁 업체로는 주로 자동차 금융을 전문으로 하는 다양한 금융 기관이 있습니다. 다음은 비슷한 제품을 제공하는 미국 상장 기업들의 일부입니다.
| 경쟁 업체 | 주요 제품 |
|---|---|
| 캡탈 원 파이낸셜 (Capital One Financial) | 자동차 대출, 신용카드, 은행 서비스 |
| 얼라이 파이낸셜 (Ally Financial) | 자동차 금융 서비스, 보험, 투자 |
| 산탄데르 컨슈머 USA (Santander Consumer USA) | 자동차 대출, 리스, 리파이낸스 등 |
이들 회사 또한 자동차 금융 서비스를 주력으로 하고 있으며, 다양한 제품 라인업을 통해 소비자와 딜러에게 서비스를 제공하고 있습니다.
주요 리스크
CACC의 비즈니스에 대한 가능한 위험 요인은 기술적 결함과 운영상의 실패로 인해 소비자 대출에 대한 소유권이나 보안 이익을 확보하거나 유지하지 못하여 재무상태, 유동성 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 기술적인 진보나 자동차 산업 변화와 같은 트렌드 변화가 자동차에 대한 소비자 수요를 줄일 수 있어 금융 프로그램에 대한 수요를 약화시키고 자동차 보증 가치를 약화시킬 수 있습니다. 또한 타사에 의존하여 부수 제품 서비스를 운영하는 것이 비즈니스와 재무 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 기술에 의존하는 시스템 손실이 운영 방해 및 비즈니스 피해를 가져올 수 있습니다. 또한 사이버 보안 사고로 정보가 침해당하거나 소비자와 팀 멤버의 개인 정보가 오용될 경우 의무 부채를 야기할 수 있으며, 신용 등급 저하로 자금 조달 비용이 증가하여 자금 시장 접근을 제한하고 유동성, 재무 상태 및 영업 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
재무
Credit Acceptance Corporation(CACC)의 재무 상태는 2023년에 여러 가지 요소로 인해 전반적으로 변동이 있었습니다. 순이익은 2022년 대비 감소하여 2022년의 5억 3,580만 달러에서 2023년에는 2억 8,610만 달러로 줄어들었으며, 이는 주로 대손충당금 및 이자 비용 증가 때문입니다. 2022년에 비해 이자 비용이 60.0% 증가했는데, 이는 최근 완료된 또는 연장된 담보 대출의 이자율 상승과 함께 기존의 낮은 이자율 대출 상환에 기인합니다. 또한, 2023년 말 현금 및 현금 등가물은 1,320만 달러로 2022년 말의 770만 달러에 비해 증가했으며, 사용 가능 한 신용 한도는 2023년 말 기준 15억 580만 달러로 보고되었습니다. 그러나 2023년 말 총 부채는 50억 6천 750만 달러로 증가하였습니다. 평균 부채 원금 잔액은 2022년의 46억 8천 760만 달러에서 2023년 48억 840만 달러로 증가하면서, 평균 부채 비용은 3.6%에서 5.5%로 증가했습니다. 기소 및 불확실한 세금 문제와 관련된 잠재적인 법적 책임도 CACC의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요소로 언급되었습니다[0][1][2].
대차대조표
Credit Acceptance Corporation (CACC) 2023년 재무제표
| 항목 | 2023년 (단위: 백만 달러) | 2022년 (단위: 백만 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 13.2 | 7.7 |
| 제한된 현금 및 현금성 자산 | 457.7 | 410.0 |
| 매도 가능한 제한된 증권 | 93.2 | 72.3 |
| 받을 대출금 (총액) | 10,020.1 | 9,165.5 |
| 대손충당금 | (3,064.8) | (2,867.8) |
| 받을 대출금 (순액) | 6,955.3 | 6,297.7 |
| 건물 및 장비 (순액) | 46.5 | 51.4 |
| 수취할 소득세 | 4.3 | 8.7 |
| 기타 자산 | 40.0 | 56.9 |
| 총 자산 합계 | 7,610.2 | 6,904.7 |
| 부채 및 주주 지분 | ||
| 미지급금 및 발생 부채 | 318.8 | 260.8 |
| 리볼빙 담보 대출 | 79.2 | 30.9 |
| 담보 대출 | 3,990.9 | 3,756.4 |
| 선순위 채권 | 989.0 | 794.5 |
| 담보 대출 | 8.4 | 8.9 |
| 이연 법인세 (순액) | 389.2 | 426.7 |
| 지급할 소득세 | 81.0 | 2.5 |
| 총 부채 합계 | 5,856.5 | 5,280.7 |
| 지분 | ||
| 보통주 ($0.01 액면가) | 0.1 | 0.1 |
| 납입 자본금 | 279.0 | 245.7 |
| 유보 이익 | 1,475.6 | 1,381.1 |
| 기타 포괄 손실 | (1.0) | (2.9) |
| 주주 지분 합계 | 1,753.7 | 1,624.0 |
| 부채 및 지분 합계 | 7,610.2 | 6,904.7 |
2023년 재무 상태를 보면, CACC는 자산 측면에서 현금 및 현금성 자산이 전년 대비 증가했으며, 특히 제한된 현금 및 현금성 자산과 매도 가능한 제한된 증권도 증가했습니다. 받을 대출금이 증가했지만, 대손충당금도 함께 증가함에 따라 순 받을 대출금 또한 증가했습니다. 부채 측면에서는 리볼빙 담보 대출과 선순위 채권이 크게 증가한 것이 눈에 띕니다. 이는 회사가 자본 조달을 위해 더 많은 외부 자금을 활용했음을 나타냅니다. 또한, 지급할 소득세 항목이 큰 폭으로 증가한 것도 한 가지 주목할 점입니다. 전체적으로 볼 때, CACC의 자산은 대출 관련 항목에 매우 집중되어 있으며, 이는 이 회사의 비즈니스 모델이 자동차 금융 프로그램을 통한 대출 제공에 기초하고 있기 때문입니다[0].
손익계산서
Credit Acceptance Corporation (CACC) 2023년 손익계산서
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) | 2021년 (백만 달러) |
|---|---|---|---|
| 수익 | |||
| 금융 수익 | 1,755.4 | 1,686.3 | 1,742.6 |
| 보험료 수익 | 79.6 | 62.7 | 60.3 |
| 기타 수익 | 66.9 | 83.4 | 53.1 |
| 총 수익 | 1,901.9 | 1,832.4 | 1,856.0 |
| 비용 및 지출 | |||
| 급여 및 임금 | 280.2 | 262.0 | 218.1 |
| 일반 및 행정비 | 87.2 | 88.7 | 100.3 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 91.7 | 75.6 | 65.3 |
| 총 운영비 | 459.1 | 426.3 | 383.7 |
| 신용 손실 충당금 (예측 변화) | 413.7 | 137.7 | (356.7) |
| 신용 손실 충당금 (새로운 대출 할당) | 322.5 | 343.7 | 365.1 |
| 총 신용 손실 충당금 | 736.2 | 481.4 | 8.4 |
| 이자 비용 | 266.5 | 166.6 | 164.2 |
| 청구 비용 | 70.7 | 46.4 | 38.8 |
| 부채 소멸 관련 손실 | 1.8 | - | - |
| 총 비용 및 지출 | 1,534.3 | 1,120.7 | 595.1 |
| 세전 이익 | 367.6 | 711.7 | 1,260.9 |
| 법인세 | 81.5 | 175.9 | 302.6 |
| 순이익 | 286.1 | 535.8 | 958.3 |
| 주당순이익 (기본) | 22.09 | 39.50 | 59.57 |
| 주당순이익 (희석) | 21.99 | 39.32 | 59.52 |
CACC의 재무 상태에 대한 전문가 분석
Credit Acceptance Corporation (CACC)의 2023년 손익계산서를 살펴보면서 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 총 수익이 1,901.9백만 달러로 전년도 1,832.4백만 달러에 비해 소폭 상승했으며, 이는 주로 금융 수익의 증가에서 기인합니다. 둘째, 순이익이 2022년 대비 절반 이하로 줄어든 286.1백만 달러를 기록하면서 주요 원인 중 하나로 신용 손실 충당금의 큰 증가가 있었습니다. 2023년 신용 손실 충당금은 736.2백만 달러로 2022년보다 훨씬 높아졌으며, 이는 예측 변화와 새로운 소비자 대출 할당에 기인합니다.
CACC는 주로 자동차 대출을 통해 수익을 창출하는 회사로서, 이와 같은 높은 신용 손실 충당금은 대출의 질이 악화되고 있음을 나타낼 수 있습니다. 또한, 이자 비용도 크게 증가하여 2022년의 166.6백만 달러에서 2023년 266.5백만 달러로 증가했는데, 이는 최근 완료된 담보 대출의 이자율 상승과 기존 낮은 이자율 대출 상환 때문인 것으로 분석됩니다.
비용 항목을 보면, 급여 및 임금 지출이 2022년 대비 증가한 280.2백만 달러를 기록했고, 판매 및 마케팅 비용도 증가하여 91.7백만 달러에 달했습니다. 이러한 비용 증가가 수익 증가를 일정 부분 상쇄하였지만, 전반적인 운영비용은 여전히 매출의 약 24.1% 수준을 유지하고 있어 비교적 안정적인 수익 구조를 보여줍니다.
마지막으로, CACC의 경쟁사들과 비교 시, CACC의 비용 구조는 대체로 적절하나 신용 손실 충당금의 급증은 주목할 필요가 있습니다. 이는 대출 관리에 있어 추가적인 주의가 필요함을 시사하며, 해당 회사가 앞으로 어떻게 대응할지가 중요한 관건이 될 것입니다[0][1].
현금흐름표
Credit Acceptance Corporation (CACC) 현금흐름표
| (단위: 백만 달러) | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 순이익 | 286.1 | 535.8 | 958.3 |
| 신용 손실 충당금 | 736.2 | 481.4 | 8.4 |
| 감가상각 | 8.9 | 9.0 | 9.7 |
| 상각 비용 | 17.7 | 16.6 | 16.6 |
| 이연 법인세 (충당금) | (38.0) | (7.7) | 44.7 |
| 주식 기반 보상 | 39.1 | 36.5 | 24.8 |
| 부채 소멸 관련 손실 | 1.8 | - | - |
| 기타 | 0.6 | 0.3 | (0.4) |
| 기타 유동자산 및 부채 변동 | 149.5 | 166.8 | 7.3 |
| 영업활동 현금흐름 총액 | 1,203.8 | 1,238.7 | 1,069.4 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 매도 가능 제약 증권 구입 | (43.3) | (50.1) | (38.8) |
| 매도 가능 제약 증권 매각 대금 | 15.8 | 11.1 | 22.2 |
| 매도 가능 제약 증권 만기 도래 | 8.5 | 24.3 | 18.3 |
| 대출 회수 | 3,036.8 | 3,413.3 | 3,808.5 |
| 딜러 차입금 | (2,933.7) | (2,530.0) | (2,059.0) |
| 소비자 대출 구입 | (1,214.1) | (1,095.3) | (1,108.8) |
| 딜러 홀드백 조기 지급 | (46.9) | (44.2) | (44.1) |
| 딜러 홀드백 지급 | (235.9) | (186.6) | (153.4) |
| 부동산 및 장비 구입 | (4.0) | (3.1) | (7.6) |
| 투자활동 현금흐름 총액 | (1,416.8) | (460.6) | 437.3 |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | |||
| 회전 담보 대출 차입 | 7,431.9 | 6,622.6 | 1,562.6 |
| 회전 담보 대출 상환 | (7,383.6) | (6,594.3) | (1,655.9) |
| 담보 대출 차입 | 2,762.0 | 1,541.9 | 1,830.8 |
| 담보 대출 상환 | (2,519.8) | (1,599.2) | (1,729.0) |
| 선순위 채권 발행 | 600.0 | - | - |
| 선순위 채권 상환 | (400.0) | - | - |
| 채무 발행비용 지불 | (33.3) | (12.5) | (16.4) |
| 자사주 매입 | (202.6) | (784.5) | (1,471.8) |
| 주식 옵션 행사 | 5.2 | 15.1 | 11.8 |
| 기타 | 6.4 | 16.3 | (0.8) |
| 재무활동 현금흐름 총액 | 266.2 | (794.6) | (1,468.7) |
| 현금 및 현금성 자산 증감 | 53.2 | (16.5) | 38.0 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 417.7 | 434.2 | 396.2 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 470.9 | 417.7 | 434.2 |
CACC의 2023년 현금흐름표를 보면, 영업활동을 통해 총 1,203.8백만 달러를 창출하였으며 이는 신용 손실 충당금의 증가와 주식 기반 보상 등의 조정 요인에 의해 영향을 받았습니다. 반면 투자활동에서는 대출 회수에도 불구하고 소비자 대출 구입 및 딜러 차입금 증가로 인해 순 현금유출이 발생하여 총 -1,416.8백만 달러를 기록했습니다. 재무활동은 주식 매입과 담보 대출 상환 등의 이유로 266.2백만 달러의 현금을 창출하였습니다.
CACC의 영업활동 현금흐름은 안정적으로 보이지만, 투자활동에서의 막대한 현금 유출은 특히 주목할 필요가 있습니다. 이는 CACC가 신용점수가 낮은 고객들을 대상으로 대출을 지속적으로 확대하고 있다는 점을 의미합니다. 반면, 경쟁사들과 비교 시, 해당 투자활동 중 대출 관련 현금유출 비율이 상대적으로 높은 편입니다. 이는 높은 신용위험을 감수하면서도 사업 확장을 위한 전략적 결정을 반영하고 있어 향후 지속적인 모니터링이 필요합니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 금융 상품 | 만기일 | 금액 (백만 달러) | 이자율 |
|---|---|---|---|
| 고정 금리 Term ABS 2023-2 | 2025년 5월 15일 | 400 | 고정 금리 |
| 고정 금리 Term ABS 2023-3 | 2025년 8월 15일 | 400 | 고정 금리 |
| 고정 금리 Term ABS 2023-5 | 2025년 12월 15일 | 294 | 고정 금리 |
| 고정 금리 2026년 선순위 채권 | 2026년 3월 15일 | 400 | 고정 금리 |
| 고정 금리 2028년 선순위 채권 | 2028년 12월 15일 | 600 | 고정 금리 |
| 모기지 채권 | 2028년 8월 6일 | 9 | BSBY + 150 베이시스 포인트 |
| 회전 담보 대출 | 2026년 6월 22일 | 390 | BSBY + 187.5 베이시스 포인트 또는 프라 임 레이트 + 87.5 베이시스 포인트 선택 가능 |
| Warehouse Facility II | 2026년 4월 30일 | 400 | SOFR + 230 베이시스 포인트 |
| Warehouse Facility IV | 2026년 12월 29일 | 300 | SOFR + 221.4 베이시스 포인트 |
| Warehouse Facility V | 2025년 12월 29일 | 200 | SOFR + 245 베이시스 포인트 |
| Warehouse Facility VI | 2026년 9월 30일 | 75 | BSBY + 200 베이시스 포인트 |
| Warehouse Facility VIII | 2026년 9월 21일 | 200 | SOFR + 225 베이시스 포인트 |
이 표는 Credit Acceptance Corporation (CACC)의 주요 부채 상품과 그 조건들을 나타내고 있습니다. 여러 가지 고정 금리 ABS(자산유동화증권)와 선순위 채권을 보유하고 있으며, 이들은 특정 만기일에 따라 상환됩니다. 회전 담보 대출과 Warehouse Facility는 변동금리로, BSBY나 SOFR을 기준으로 한 스프레드가 추가됩니다. 이자율과 조건들은 각 상품마다 다르며, 이에 따라 CACC는 자금 조달 전략을 다양화하고 있습니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
Credit Acceptance Corporation(CACC)의 주가 변동 요인으로 여러 가지를 들 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 CACC의 해외 자회사가 있는 경우 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 환율 증가 시 수익 증대로 긍정적 영향을 주고, 환율 하락 시 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상황이 악화되면 소비자 대출 상환 능력이 감소하면서 CACC의 수익이 줄어들어 주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 경제 침체가 발생하면 연체 및 부도율이 증가하여 재정적 압박이 가중될 것입니다[0]. 셋째, 미국-중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 금융 시장의 불확실성을 증가시키고, 이는 CACC의 자금 조달 비용 상승 및 시장 불안정성을 초래해 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁사의 약진과 같은 상황은 CACC의 시장 점유율을 축소시켜 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 신생 핀테크 기업의 등장으로 인해 대출 관련 기술이 발전하면 전통적인 금융 모델을 이용하는 CACC의 경쟁력이 약화될 수 있습니다. 다섯째, 소비 트렌드 변화 및 시장 동향이 급격히 변할 경우, 예를 들어 자율주행차나 차량 공유 프로그램의 확산은 소비자들의 차량 구매 수요를 감소시켜 CACC의 대출 프로그램 수요에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Credit Acceptance Corporation(CACC)의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 변동할 수 있습니다. 회사의 성장 가능성은 먼저 기술 발전에 달려 있습니다. 만약 CACC가 최신 금융 기술을 도입하여 대출 심사와 관리 프로세스를 개선한다면, 고객 서비스의 만족도가 높아지고 더 많은 고객을 유치할 수 있을 것입니다. 둘째로, 경제 상황이 호전될 경우, 신용이 낮은 소비자도 대출을 쉽게 받을 수 있어 차량 구매 수요가 증가할 것입니다. 또한, 차량 가격이 상승하면 더 큰 대출 금액이 필요하게 되어 CACC의 이자 수익이 증가할 수 있습니다. 셋째로, 자동차 산업의 전반적인 성장도 큰 영향을 미칠 것입니다. 예를 들어, 자동차 구매가 활발해지면 CACC와 같은 금융회사의 수요도 증가할 것입니다. 반면, 회사의 사업이 축소될 가능성도 있습니다. 첫째, 경제 불황이 지속될 경우 소비자들의 대출 상환 능력이 저하되어 연체 및 부도율이 높아질 수 있습니다. 둘째, 정부의 금융 규제가 강화될 경우 대출 승인 절차가 까다로워져 신규 고객 유치가 어려워질 것입니다. 셋째, 신용 점수 시스템이 개선되어 더 많은 소비자가 전통적인 은행에서 대출을 받을 수 있게 되면 CACC와 같은 서브프라임 대출 업체의 시장이 축소될 수 있습니다. 넷째, 대체 교통 수단의 보급, 예를 들어 전기 스쿠터나 차량 공유 서비스의 확산이 차량 구매 수요를 감소시킬 수 있습니다. 이처럼 다양한 요인에 따라 CACC의 미래는 성장할 수도, 축소될 수도 있습니다.