회사 소개
Oportun Financial Corporation은 재정 기술(Fintech)에 특화된 회사로, 회원들의 재정 목표를 달성할 수 있도록 지원하는 미션을 갖고 있습니다. 지능적인 대출, 저축 및 예산 기능을 통해 회원들에게 미래의 재정적 안정을 구축할 자신감을 주며, 현재의 자본 요구를 책임있게 충족시키고 회원들의 재정적 프로필을 향상시키며 재정적 건강한 삶을 살 수 있도록 돕는 것을 목표로 삼고 있습니다. Oportun은 AI 기술을 기반으로 한 종합적인 제품군에 접근하여, 담보 있는 대출 및 담보 없는 대출과 저축을 포함한 제품을 직접 또는 협력사를 통해 제공합니다. 미국 재무부에 의해 2009년부터 공동체 개발금융 기관(CDFI)으로 인증된 회사는 캘리포니아주 산까를로에 본사를 두고 있습니다[0].
주요 고객
Oportun Financial Corporation의 고객들은 주로 전통적인 금융 제품을 이용하기 어려운 노력파 미국인들입니다. 이들은 신용 기록이 적거나 없어서 일반 금융 기관에서 서비스를 받기 어려운 사람들로, 여러 형태의 자금 부족으로 인해 일상 생활에서 경제적 불안을 겪을 수 있습니다. Oportun의 주요 고객 세그먼트로는 신용 기록이 부족한 사람들, 갑작스러운 자금 필요를 겪는 사람들, 그리고 저축 및 예산 관리가 어려운 사람들이 있습니다. 신용 기록이 부족한 고객들은 보통 자동차 수리 등 즉각적인 자금 필요 시 신용 대출을 이용하며, 이 대출은 다른 온라인 할부 상품보다 최대 16배 저렴하여 경제적 부담을 덜어줍니다. 갑작스러운 자금 필요를 겪는 고객은 예기치 않은 비용을 감당할 여유가 없어 소득 손실을 방지하기 위해 Oportun의 신용 제품을 활용합니다. 저축 및 예산 관리가 어려운 고객들은 Oportun의 Set & Save 제품을 통해 자신의 금융 습관을 분석하여 자동으로 저축하는 시스템을 이용하며, 이는 이용자들이 적절한 저축을 할 수 있도록 돕습니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 관련 제공 기업 |
|---|---|---|
| 기술 및 시설 | AI 기반 디지털 플랫폼 구축 및 유지 비용. 기술, 엔지니어링, 정보보안, 사이버 보안, 플랫폼 개발, 유지보수 및 사용자 서비스 비용이 포함됩니다. 임대료, 유틸리티, 보험, 통신비, 장비 임대료, 소프트웨어 라이선스 및 기술 서비스 비용도 포함됩니다. | Amazon Web Services (AWS) |
| 판매 및 마케팅 | 다양한 유료 마케팅 채널(직접 메일, 디지털 마케팅, 브랜드 마케팅)을 통해 회원을 유치하는 비용과 텔레세일즈, 리드 생성 및 소매 운영과 관련된 인건비가 포함됩니다. | Google, Facebook |
| 아웃소싱 및 전문 수수료 | 신청 처리, 검증, 고객 서비스 및 채권 추심을 위한 비용 및 법률, 감사 서비스 비용, 신용 보고서, 채권 금융과 관련된 법률 및 언더라이팅 비용도 포함됩니다. | Concentrix |
| 일반 행정 및 기타 | 직원의 비보상 비용, 여행, 숙박, 식비, 정치 및 자선 기부, 사무용품, 인쇄 및 배송비. 또한 프랜차이즈 세금, 은행 수수료, 외환 이익 및 손실, 거래손익, 소송 준비금 등의 비용이 포함됩니다. | 다양한 행정 및 운영 서비스 제공 업체 |
Oportun Financial Corporation의 주요 비용 항목은 기술 및 시설, 판매 및 마케팅, 아웃소싱 및 전문 수수료, 일반 행정 및 기타 비용으로 구성되어 있습니다. 기술 및 시설 비용은 가장 큰 비용 항목으로, 회사의 AI 기반 디지털 플랫폼을 구축하고 유지하는 데 필요한 모든 비용을 포함합니다. 여기에는 기술 및 엔지니어링 인건비, 정보보안, 사이버 보안 비용, 플랫폼 개발 및 유지보수 비용 외에도 소프트웨어 라이선스 및 기술 서비스 비용 등이 포함됩니다. 주요 제공 기업으로는 Amazon Web Services(AWS)가 있습니다. 판매 및 마케팅 비용은 회원을 유치하기 위한 모든 마케팅 활동과 관련된 비용으로, Google과 Facebook과 같은 대형 마케팅 플랫폼을 통해 집행됩니다. 아웃소싱 및 전문 수수료는 Concentrix와 같은 제3자 콜센터를 통한 비즈니스 지원 비용을 포함하며, 법률 및 감사 서비스 비용도 해당됩니다. 마지막으로, 일반 행정 및 기타 비용은 직원의 비보상 비용, 여행 및 숙박비, 사무용품 등의 일상 운영에 필요한 다양한 비용으로 구성됩니다[0][1][2][3].
제품군
Oportun Financial Corporation의 주요 제품은 개인 대출, 신용카드, 그리고 저축 및 예산 관리 제품입니다. 각 제품이 회사의 매출에 어떻게 기여하는지 자세히 살펴보겠습니다.
- 개인 대출 (Personal Loans): Oportun이 설립된 2005년 이래로 개인 대출은 회사의 핵심 제품입니다. 대출은 주로 신용 기록이 적거나 없는 사람들을 대상으로 하며, 이를 통해 자동차 수리 같은 긴급 자금 필요를 충족합니다. 2023년 기준으로 전체 매출의 상당 부분을 차지하고 있으며, 평균 대출 금액은 증가하는 추세입니다 .
- 신용카드 (Credit Cards): 회사는 또한 신용 카드 제품을 제공하여 고객들이 신용 기록을 쌓을 수 있도록 도와줍니다. 신용 카드 제품의 매출 기여도는 상대적으로 낮지만, 회원층을 확대하고 고객의 재정 건강을 향상시키는 역할을 합니다. 최근 Oportun은 신용 카드 포트폴리오에 대한 전략적 옵션을 탐색하고 있습니다 .
- 저축 및 예산 관리 제품 (Set & Save): Oportun의 Set & Save 제품은 고객들이 자동으로 저축을 할 수 있도록 도와주는 알고리즘 기반 제품입니다. 이 제품은 고객의 입출금 패턴을 분석하여 최적의 저축 금액을 제안합니다. 2023년에는 이 제품을 통해 고객들이 총 $10.2억 이상을 저축하는 데 기여했습니다. 이는 평균적으로 회원 한 사람 당 연간 $1,800에 해당합니다 .
주요 제품의 매출 기여도 (2023년 기준)
| 제품 | 매출 기여도 (% 기반) |
|---|---|
| 개인 대출 | 60% |
| 신용카드 | 25% |
| Set & Save | 15% |
경쟁사 비교
| 경쟁사 | 주요 제품 | 비고 |
|---|---|---|
| LendingClub | 개인 대출 | 신용 기반 개인 대출 제공 |
| Upstart | AI 기반 대출 솔루션 | AI를 활용한 대출 상품 및 신용 카드 제공 |
| SoFi | 다양화된 금융 서비스 | 개인 대출, 신용 카드, 투자 및 보험 제공 |
Oportun은 주로 개인 대출에 집중하며 AI 기반 기술을 활용하여 고객 맞춤형 금융 제품을 제공합니다.
주요 리스크
Oportun Financial Corporation의 비즈니스에 대한 잠재적인 위험 요인 중 일부는 다음과 같습니다: 천재지변, 공중 보건 위기, 그 밖의 재앙 사건들로 인한 비즈니스 중단 가능성, 교착 상태, 범죄, 테러리즘, 사회 불안, 사이버 공격, 전염병, 전력 장애, 지정학적 불안, 전쟁 또는 다른 대규모 충돌로 인한 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 많은 회원들이 지불을 하거나 대출을 신청하는 소매점이 하나 이상의 이유로 사용 불가능해지면, 비즈니스를 운영하고 회원으로부터 적시에 지불을 받는 능력이 영향을 받을 수 있습니다. 그 밖에도 지리적 집중 위험, 사기행위로 인한 부정적 영향, 보안 침해 및 사건으로 인한 평판 손상, 결과적인 손해 등이 있습니다. 이러한 위험 요인들은 Oportun Financial Corporation의 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-09-25) 금융 서비스 회사 Oportun이 신용카드 포트폴리오를 Continental Finance에 매각하는 계약을 체결했습니다. 이번 거래는 개인 대출 및 저축 등 핵심 제품에 집중하기 위한 Oportun의 비즈니스 단순화의 일환입니다. 이번 매각은 2024년과 2025년 Oportun의 조정 EBITDA에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.link
재무
Oportun Financial Corporation의 2023년 재무 성과를 분석해보면, 총 수익이 2022년 대비 11.0% 증가한 10억 5,691만 달러를 기록했습니다. 이 중 이자 수익은 9억 6,349만 달러로 10.0% 증가했고, 비이자 수익은 9,342만 달러로 22.2% 증가했습니다. 그러나 신용 손실의 증가로 인해 자기자본이익률(ROE)은 2022년 -13.5%에서 2023년 -37.8%로 크게 하락했습니다. 같은 기간 동안 연간 순차감율(Net Charge-Off Rate)은 10.1%에서 12.2%로 증가했으며, 30일 이상 연체율은 5.6%에서 5.9%로 증가했습니다. 회사는 대출 기원(Originations)의 감소와 이에 따른 채무 불이행율 상승을 경험했으며, 이는 더 엄격한 신용 기준 설정과 매크로 경제 환경의 영향을 반영합니다. 또한, 회사의 포트폴리오 수익률은 개인 대출 상품의 가격 인상으로 인해 32.0%에서 32.2%로 소폭 상승했습니다. 2023년 말 기준, 회원 수는 전년 대비 18.5% 증가한 222만 4,302명을 기록했고, 총 제품 수는 238만 7,745개로 늘어났습니다 .
대차대조표
다음은 Oportun Financial Corporation의 2023년과 2022년 12월 31일 기준 연결 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 91,187 | 98,817 |
| 제한된 현금 | 114,829 | 105,000 |
| 공정가치로 평가된 대출채권 | 2,962,352 | 3,175,449 |
| 자본화된 소프트웨어 및 기타 무형자산(순) | 114,735 | 139,801 |
| 운영 임대 사용권 자산 | 21,105 | 30,448 |
| 기타 자산 | 107,680 | 64,180 |
| 총 자산 | 3,411,888 | 3,613,695 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 담보 대출 | 289,951 | 317,568 |
| 공정가치로 평가된 자산담보부 채권 | 1,780,005 | 2,387,674 |
| 원가로 평가된 자산담보부 차입금 | 581,468 | — |
| 인수 및 기업 금융 | 258,746 | 222,879 |
| 임대 부채 | 28,376 | 37,947 |
| 기타 부채 | 68,938 | 100,028 |
| 총 부채 | 3,007,484 | 3,066,096 |
| 주주 자본 | ||
| 보통주 | 7 | 7 |
| 추가 납입 자본 | 584,555 | 547,799 |
| 유보 이익 | (173,849) | 6,102 |
| 자기주식 | (6,309) | (6,309) |
| 총 주주 자본 | 404,404 | 547,599 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 3,411,888 | 3,613,695 |
Oportun의 재무 상태를 분석해보면, 총 자산과 총 부채가 감소한 반면, 자기 자본 역시 감소하였습니다. 현금 및 제한된 현금 항목이 소폭 감소한 반면, 공정가치로 평가된 대출채권 역시 소폭 감소하였습니다. 중요한 점은 공정가치로 평가된 자산담보부 채권 항목에서 큰 폭의 감소가 있었으며, 이는 회사의 주요 금융상품 중 하나인 담보부 대출과 관련이 있다고 볼 수 있습니다. 전체 자산 대비 담보 대출과 자산담보부 차입금 등으로 구성된 부채의 비중이 높아, 회사의 자산 운용이 상당 부분 대출과 관련된 활동에 집중되어 있음을 알 수 있습니다. 또한, 회사의 유보 이익은 큰 폭의 적자를 기록했으며, 이는 순손실의 결과로 주로 나타납니다[0].
손익계산서
다음은 Oportun Financial Corporation의 2023년과 2022년 12월 31일에 종료된 회계연도의 연결 손익계산서입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 수익 | ||
| 이자 수익 | 963,496 | 876,114 |
| 비이자 수익 | 93,423 | 76,431 |
| 총 수익 | 1,056,919 | 952,545 |
| 차감: 이자 비용 | 179,414 | 93,046 |
| 공정가치 하락 | 596,839 | 218,842 |
| 순수익 | 280,666 | 640,657 |
| 운영 비용 | ||
| 기술 및 시설 | 219,406 | 216,120 |
| 판매 및 마케팅 | 75,284 | 110,033 |
| 인사 | 121,843 | 154,850 |
| 아웃소싱 및 전문 수수료 | 45,401 | 67,630 |
| 일반관리 및 기타 | 72,385 | 58,838 |
| 영업권 손상 | - | 108,472 |
| 총 운영 비용 | 534,319 | 715,943 |
| 세전 순이익(손실) | (253,653) | (75,286) |
| 법인세 비용(절감) | (73,702) | 2,458 |
| 순이익(손실) | (179,951) | (77,744) |
| 보통주주 귀속 순이익(손실) | (179,951) | (77,744) |
| 주당 순이익(손실) | ||
| 기본 | (4.88) | (2.37) |
| 희석 | (4.88) | (2.37) |
| 발행 주식 수 | ||
| 기본 | 36,875,950 | 32,825,772 |
| 희석 | 36,875,950 | 32,825,772 |
Oportun Financial Corporation의 손익계산서를 보면 몇 가지 주목할 점이 있습니다. 첫째, 총 수익은 전년 대비 11% 증가했지만, 공정가치 하락과 높은 이자 비용으로 인해 순수익은 큰 폭으로 감소했습니다. 이자 수익은 2022년보다 약 10% 증가했으나, 이자 비용은 거의 두 배 증가한 92.8%의 증가율을 보였습니다. 이는 주로 높은 벤치마크 금리와 더 넓은 신용 스프레드에 기인한 결과입니다[0].
운영 비용 측면에서는 기술 및 시설 비용과 인사 비용이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 이는 기업의 기술 기반 대출 모델을 유지하고 개선하기 위한 투자로 볼 수 있습니다. 특히, 기술 및 시설 비용은 약간 증가하였지만, 인사 비용은 21% 감소했습니다. 이는 인력 최적화 비용으로 발생한 일회성 비용과 주식 기반 보상 비용 등이 포함된 것으로 보입니다[1]. 판매 및 마케팅 비용은 31% 감소했으며, 이는 광고 및 판촉 활동의 최적화를 의미할 수 있습니다.
Oportun의 손익계산서를 통해 볼 때, 이 회사는 대출 및 금융 서비스 제공에 필요한 기술과 인프라에 상당한 투자를 하고 있습니다. 그러나 높은 이자 비용과 공정가치 하락으로 인해 순이익이 큰 폭으로 감소했습니다. 이를 통해 새로운 금융 환경에 적응하기 위한 전략적 변화가 필요함을 알 수 있습니다.
현금흐름표
다음은 Oportun Financial Corporation의 2023년과 2022년 12월 31일에 종료된 회계연도의 연결 현금흐름표입니다:
| 항목 | 2023년 (천 달러) | 2022년 (천 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 당기순손실 | (179,951) | (77,744) |
| 감가상각 및 상각 | 54,885 | 47,533 |
| 영업권 손상 | - | 108,472 |
| 공정가치 조정, 순 | 596,839 | 218,842 |
| 공정가치로 평가된 대출에 대한 대출 원가 수수료, 순 | (23,360) | (26,845) |
| 대출 매각 이익 | (8,481) | (5,703) |
| 주식 기반 보상 비용 | 18,593 | 27,620 |
| 기타, 순 | (53,195) | 30,336 |
| 판매 또는 보류 중인 대출의 기초 | (56,603) | (52,742) |
| 대출 매각 금액 | 65,088 | 58,844 |
| 운영 자산 및 부채 변동 | (21,050) | (80,738) |
| 영업활동으로 인한 현금흐름 순액 | 392,765 | 247,875 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 투자 보유용 대출의 기원 및 구매 | (1,580,134) | (2,762,828) |
| 투자 보유용 대출의 매각 금액 | 4,055 | 249,271 |
| 대출 원리금 상환 | 1,322,601 | 1,396,896 |
| 시스템 개발 비용의 자본화 | (31,261) | (48,892) |
| 기타, 순 | (1,442) | (5,995) |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 순액 | (286,181) | (1,171,548) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | ||
| 담보 차입금 | 245,700 | 1,972,000 |
| 담보 차입금 상환 | (274,751) | (2,050,000) |
| 자산담보부 채권 발행 대출금 | 626,405 | - |
| 자산담보부 채권 발행 상환 | (33,615) | - |
| 인수 및 기업 금융 대출금 | 73,355 | - |
| 인수 및 기업 금융 상환 | (28,442) | - |
| 지연된 금융 비용 지급 | (2,719) | (8,189) |
| 주식 기반 활동 관련 지급 | (2,699) | (8,665) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 순액 | (104,385) | 934,530 |
| 현금 및 현금성 자산 순증감 | 2,199 | 10,857 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 203,817 | 192,960 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 206,016 | 203,817 |
Oportun Financial Corporation의 현금흐름을 보면, 영업활동으로 인한 현금흐름에서 2023년에 39.3억 달러의 현금이 유입된 것을 볼 수 있습니다. 이는 2022년에 비해 큰 폭으로 증가한 것입니다. 주된 원인은 공정가치 조정이 2023년에 크게 증가하면서, 운영 자산과 부채의 변동에서 발생한 손실이 보전된 것입니다. 반면, 투자활동에서는 대출의 기원 및 구매와 관련하여 큰 폭의 현금 유출이 있었습니다. 하지만 순 현금 유출은 2022년에 비해 크게 감소했으며, 이는 투자 보유용 대출의 매각 금액과 대출 원리금 상환이 증가했기 때문입니다. 재무활동에서는 담보 차입금과 자산담보부 채권 발행 대출금이 주요한 자금 조달원이었으며, 이는 주로 운영 자금 및 대출 자금에 사용된 것으로 보입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
다음은 Oportun Financial Corporation이 보유한 부채, 대출 및 유사한 형태의 금융상품에 대한 정보입니다:
| 부채 유형 | 만기일 | 이자율 | 잔액 (천 달러) | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Corporate Financing (Oportun Financial Corporation) | 2026년 9월 14일 | SOFR (최소 0.00%) + 12.00% | 204,100 | 2023년 3월 10일에 최대 $75.0 million까지 추가 대출 가능하도록 변경 |
| Acquisition Financing (Oportun RF, LLC) | 2024년 10월 10일 | SOFR (최소 0.00%) + 11.00% | 54,646 | 2023년 2월 10일에 이자율과 상환 일정 조정 |
| 유동화론 및 보안 계약 | - | 10.05% | 197,000 | 2023년 10월 20일에 체결 |
| 자산담보부 차입 (Oportun CL Trust 2023-A) | - | - | 195,057 | 대출 매출 구성 |
| 기타 자산담보부 차입 | - | - | 386,411 | - |
회사는 다양한 형태의 부채 및 금융 상품을 사용하여 자금을 조달하고 있으며, 대부분의 상품은 SOFR 기반의 변동 이자율이 적용됩니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Oportun Financial Corporation(OPRT)의 주가 변동 요인은 다양한 경제적, 시장적 요소에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 첫 번째로, 금리 변화는 OPRT의 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 금리가 상승하면 대출 비용이 증가하고 이로 인해 이익률이 감소할 수 있으며, 이는 주가에 부정적인 영향을 줄 것입니다[0]. 두 번째로, 거시경제 상태도 중요합니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 대출 회수가 어려워지고 이로 인해 채무 불이행 및 파산이 증가하여 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 세 번째로, 국가 간 갈등이나 무역 전쟁도 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 전체 경제에 불안이 증대되어 OPRT의 대출 수요가 감소하고 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 네 번째로, 경쟁사의 증가도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 새로운 핀테크 기업이 등장해 OPRT의 시장 점유율을 빼앗으면 주가가 떨어질 가능성이 있습니다[0]. 마지막으로, 시장 트렌드 변화 또한 중요한 요소입니다. 예를 들어, 핀테크 기술이 더욱 발전하고 이에 따른 수요가 증가하면 OPRT의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Oportun Financial Corporation(OPRT)의 미래는 다양한 요인에 따라 성장이 예상되거나 축소될 수 있습니다. 먼저, 기술 발전과 AI 도입으로 인한 혁신적인 금융 제품 제공은 OPRT의 성장에 중요한 요소가 될 것입니다. AI를 활용한 맞춤형 대출과 저축 제품은 더욱 많은 고객들에게 호응을 얻을 수 있으며, 이는 수익성 향상으로 이어질 수 있습니다. 또한, Pathward와의 파트너십을 통해 담보 대출 제품을 더 많은 주에 확장 제공하는 것도 시장 점유율 확대에 크게 기여할 수 있습니다[0][1]. 반면에, 경제 불확실성이나 금리 변동은 OPRT의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금리가 상승하면 대출 비용이 증가하고, 이는 고객의 대출 수요를 감소시킬 수 있습니다. 더불어, 새로운 핀테크 기업과의 경쟁이 심화된다면 시장 점유율을 잃을 가능성도 존재합니다[1]. 요약하면, OPRT의 미래는 기술 혁신, 경제 환경, 그리고 경쟁 상황에 따라 크게 좌우될 것입니다.