회사 소개
판게아 로지스틱스 솔루션은 해상 건조 화물 물류 및 운송 서비스와 터미널 및 언로딩 서비스를 제공합니다. 고객들이 짐종류인 곡물, 석탄, 철광석, 피그 아이언, 핫 브리켓 아이언, 박새, 알루미나, 시멘트 클리커, 돌로마이트, 석회암 및 기타 소량 화물을 운송하는 것을 필요로 할 때, 판게아는 물류 전문 지식을 활용하여 서비스를 제공합니다. 그들은 장비 설계, 건설, 로딩 및 언로딩 시설 운영과 같은 기능을 수행하며, 환적 및 화물 계약을 해결하는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 이회사는 COAs, 항해차터, 그리고 타임차터를 통해 대부분의 수익을 창출하며, COA는 특정 물류 문제를 해결하기 위한 전략적인 계약이고, 이를 통해 다른 물류 서비스를 구조화하려고 노력합니다. 정확하고 시간을 준수하며 안전한 화물 로딩, 운송 및 언로딩이 이 회사의 핵심 영역이며, 이에 따라 회사는 고객을 식별하고 유지하며, 잠재적인 화물을 확보하기 위해 상당한 시간과 자원을 투자합니다[0].
주요 고객
판게아 로지스틱스 솔루션의 고객들은 주로 대규모 산업 고객들로, 건조 화물을 대량으로 운송해야 하는 회사들입니다. 이러한 고객들에는 철강업체, 알루미늄 제련소, 시멘트 제조사, 에너지 기업 등이 포함됩니다. 이들은 석탄, 철광석, 시멘트 클리커와 같은 원자재를 대량으로 운송해야 하며, 판게아의 해상 운송 서비스와 물류 솔루션을 통해 효율적이고 안전하게 자원을 이동시키고자 합니다. 판게아는 고객의 특정 물류 문제를 해결하기 위해 맞춤형 로딩 및 언로딩 시스템을 설계하고, 최적화된 항로를 통해 비용과 시간을 절감할 수 있도록 돕습니다. 고객들은 판게아의 깊이 있는 시장 이해와 정밀한 운영 능력, 특히 겨울철 발트해 및 북극해와 같은 어려운 항로에서의 운송 경험을 높이 평가하여 반복적으로 계약을 체결합니다. 이러한 맞춤형 서비스와 안정적인 물류 지원을 통해 고객들은 자사의 공급망 효율성을 높이고 운영 비용을 절감할 수 있습니다[0][1][2][3].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 선박용 연료 (Bunkers) | 선박운항에 필요한 연료 수급 비용 | 주요 항만 및 연료 공급업체 |
| 선박 임대 비용 (Charter Hire Expenses) | 외부 선주로부터 단기 임대 및 사용 비용 | 다양한 선박 소유기업 |
| 선박 운영 비용 (Vessel Operating Expenses) | 선원 비용, 유지보수, 윤활유, 스토어 및 예비품 비용 | 선박관리사 및 해운 관련 서비스업체 |
| 항만 및 하역 비용 (Terminal & Stevedore Expenses) | 항만 이용료 및 하역 서비스 비용 | 항만 당국 및 하역 서비스 업체 |
| 일반 및 관리 비용 (General and Administrative Expenses) | 회사 운영에 필요한 관리비, 인건비, 사무실 경비 | 다양한 관리 서비스 제공업체 |
| 감가상각 및 상각비 (Depreciation and Amortization) | 선박의 감가상각과 상각에 따른 비용 | 자산 평가사 및 회계 법인 |
주요 공급업체로는 선박 연료 공급업체와 항만 당국이 있으며, 관리와 운영 관련 서비스는 여러 해운 관련 서브컨트랙터를 통해 이루어집니다[0][1][2].
제품군
판게아 로지스틱스 솔루션의 주요 제품과 각 제품이 회사 수익에 미치는 영향을 분석하면 다음과 같습니다.
| 제품군 | 기여도(예상) | 설명 |
|---|---|---|
| 항해차터 | 93.9% | 특정 화물을 특정 노선으로 운송하며, 이는 2023년 총 수익의 $468.6M을 차지하였습니다[0]. |
| 타임차터 | 4.8% | 고객이 일정 기간 동안 선박을 임차하여 사용하는 서비스로, 2023년 총 수익의 $23.7M을 기여했습니다[1]. |
| 터미널 및 스티브도어 서비스 | 1.3% | 항만 및 터미널 운영 서비스로, 2023년 $7M의 수익을 창출했습니다[0]. |
각 제품의 상세 설명은 다음과 같습니다:
- 항해차터(Voyage Charters): 특정 화물에 대해 하역 항만에서 양륙 항만까지 수송하는 계약입니다. 판게아의 전체 수익에서 가장 큰 부분을 차지하며, COA(해상 운송 계약)와 관련된 화물을 포함하여 장기적이고 안정적인 수익원을 제공합니다.
- 타임차터(Time Charters): 특정 기간 동안 고객이 선박을 임차하여 사용하는 서비스입니다. 이 기간 동안 선박의 운영을 책임지며, 고객의 요구에 따라 여러 화물을 운송합니다. 타임차터 수익은 시장 상황에 따라 변동이 큽니다.
- 터미널 및 스티브도어 서비스(Terminal & Stevedore Services): 항만과 터미널에서의 화물 하역 및 관리 서비스로, 최근 인수한 포트와 터미널 운영 회사에서의 수익을 포함합니다.
판게아 로지스틱스 솔루션의 주요 경쟁자로는 다음과 같은 회사들이 있습니다:
| 회사명 | 제품군 | 설명 |
|---|---|---|
| Eagle Bulk Shipping | 항해차터, 타임차터 | 건조 화물 운송 서비스 제공[1]. |
| Genco Shipping & Trading | 항해차터, 타임차터 | 대형 건조 화물을 운송하는 서비스 제공[1]. |
| Star Bulk Carriers | 항해차터, 타임차터 | 글로벌 건조 화물 운송 서비스 제공[1]. |
이들 경쟁사들은 판게아와 유사한 해상 운송 서비스를 제공하며, 대규모 건조 화물의 이동을 위한 서비스를 제공합니다. 각 회사는 가격, 서비스 품질, 선박 상태 및 고객 맞춤형 서비스 제공에서 차별화를 꾀하고 있습니다.
주요 리스크
판게아 로지스틱스 솔루션의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요인으로는 다음 사항들이 있습니다. 먼저, 중국이 석탄 사용 감소를 통해 탄소 중립을 달성하려는 노력에 따라, 석탄 및 관련 제품 수요 감소로 인한 비즈니스에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 자금 조달이 어려워지면서 예정된 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 해적 행위가 해상 선박에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그 외에도 정치적 불안, 테러리즘 공격, 국제적 적대감 및 글로벌 보건문제와 같은 위험에 노출될 수 있으며, 최근 전염병이나 유행병에 대한 민감성이 사회 전반을 둘러싸고 있습니다[0][1][2][3].
뉴스
(2024-09-23) 팬지아 로지스틱스 솔루션즈와 M.T. 마리타임 매니지먼트는 Strategic Shipping Inc.가 소유한 15척의 핸디사이즈 벌크선박을 팬지아의 선대에 통합하는 주식 거래에 합의했습니다. 이 거래는 팬지아의 선대를 약 60% 확대하고 성장과 효율성 향상의 기회를 제공할 것으로 예상됩니다.link
재무
판게아 로지스틱스 솔루션의 2023년 재무 성과는 전반적으로 하락세를 보였습니다. 2023년 총수익은 4억 9930만 달러로 전년도의 6억 9970만 달러에 비해 29% 감소했습니다. 타임 차터 등가(TCE) 요율은 하루 1만5849달러로 전년도 하루 2만4434달러 대비 35% 감소했으며, 이는 시장 전체 건화물 운송 요율이 43% 하락한 것에 비하면 비교적 나은 실적입니다. 2023년 순이익은 2630만 달러로 2022년의 7950만 달러에 비해 크게 감소했고, 주당 순이익도 0.58달러로 전년의 1.76달러에 비해 떨어졌습니다. 조정 EBITDA는 7970만 달러로 전년도 1억4090만 달러 대비 감소했습니다. 이러한 하락은 주로 운송 요율 감소, 시장 수요 감소 및 운송 일수 감소에 기인합니다 .
대차대조표
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 금융 기관 | 대출 금액 (USD) | 이자율 (%) | 만기 날짜 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| Senior Secured Term Loan Facility | $12,512,080 | 2.95% | 2027년 12월 | m/v Nordic Odyssey, Nordic Orion을 담보로 함 |
| Senior Secured Term Loan Facility | $39,800,000 | 3.38% | 2027년 6월 | m/v Nordic Oshima, Nordic Odin, Nordic Olympic, Nordic Oasis를 담보로 함 |
| The Amended Senior Facility | $9,033,325 | 4.39% | 2024년 5월 | Tranche A - m/v Bulk Endurance, Bulk Pride, Bulk Independence를 담보로 함 |
| The Amended Senior Facility | $1,900,000 | 5.39% | 2024년 5월 | Tranche C - m/v Bulk Pride를 담보로 함 |
| The Amended Senior Facility | $9,500,000 | 3.54% | 2024년 5월 | Tranche E - m/v Bulk Independence를 담보로 함 |
| Loan and Security Agreement | $10,087,642 | 3.29% | 2028년 6월 | m/v Bulk Valor를 담보로 함 |
| Loan Agreement | $9,685,334 | 5.45% | 2027년 10월 | m/v Bulk Promise를 담보로 함 |
| Loan Agreement | $7,733,094 | 6.19% | 2029년 10월 | m/v Bulk Sachuest을 담보로 함 |
| Commercial Term Loan | 지불 완료 | - | 2022년 1월 | 109 Long Wharf 부동산을 담보로 함 |
이 표는 PANL의 주요 부채 항목을 요약한 것입니다. 대부분의 대출은 선박을 담보로 제공하며, 이자율은 고정형입니다. 금융 기관 각각과의 상세 조건 및 이자율은 계약별로 다릅니다 .
주가 영향 미치는 요인들
판게아 로지스틱스 솔루션(PANL)의 주가 변동 요인은 다양한데, 여기에는 환율 변동, 거시경제 상태, 국가 간 갈등, 경쟁자의 등장, 시장 및 트렌드 변화 등이 포함될 수 있습니다. 만약 환율이 크게 변동하게 되면, 회사의 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러가 강세를 보이면 외국에서 발생하는 수익이 줄어들어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 거시경제 상태가 악화될 경우, 예를 들어, 글로벌 경기 침체가 발생하면 운송 수요가 줄어들어 회사의 매출이 감소하게 되고, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 또한, 미중 무역전쟁과 같은 국가 간 갈등은 화물 운송 시장에 불확실성을 가중시켜 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁자의 등장 역시 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자가 저렴한 가격과 우수한 서비스를 제공하면 PANL의 시장 점유율이 줄어들어 부정적인 영향이 예상됩니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드의 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 친환경 정책이 강화되어 저탄소 선박 운송이 트렌드로 자리잡게 되면, PANL이 이에 대비하지 못할 경우 경쟁에서 밀리게 되어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다 .
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
판게아 로지스틱스 솔루션(PANL)의 미래 전망은 다양한 요소에 의해 좌우될 것이다. 성장 가능성으로는 글로벌 무역량 증가와 더불어 물류 및 운송에 대한 수요가 꾸준히 늘어나고 있다는 점이 있다. 또한, 기술 혁신을 통해 운송 효율성이 개선되면 비용 절감 및 서비스 품질 향상을 기대할 수 있다. 에너지 효율적인 선박 및 친환경 물류 솔루션 도입은 규제 강화에 대응하고, 지속 가능한 경영을 가능하게 할 것이다. 반면, 국제 무역의 불확실성, 예를 들어 무역 전쟁이나 정치적 갈등은 사업 축소 요인이 될 수 있다. 또한, 대체 운송 수단의 진입과 경쟁 심화도 위협 요인으로 작용할 수 있다. 경제 불황 시 화물 운송 수요 감소는 매출 감소로 이어질 수 있으며, 환경 규제가 강화되면 추가적인 비용 부담이 발생할 가능성도 있다. 이에 따라 PANL의 미래는 이러한 다양한 요인들에 의해 다양한 방향으로 전개될 수 있다.