회사 소개
Johnson & Johnson (JNJ)은 전 세계적으로 연구 및 개발, 제조 및 판매에 종사하는 약 131,900명의 직원을 보유하고 있으며 의료 분야에서 다양한 제품을 생산하고 판매하는 회사입니다. 기업은 혁신적 의약품 및 메드텍 두 개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 혁신적 의약품 부문은 면역학, 감염병, 신경과학, 종양학, 폐고혈압, 심혈관 및 대사 질환 등의 치료 분야에 중점을 두고 있습니다. 이 부문의 제품은 소매업체, 도매업체, 유통업체, 병원 및 의료 전문가에 직접 제공되어 처방용으로 사용되고 있습니다. 메드텍 부문은 정형외과, 수술, 간섭 솔루션 및 시력 분야에서 사용되는 다양한 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이러한 제품은 도매업체, 병원 및 소매업체로 공급되며 의사, 간호사, 병원, 안과 전문가 및 클리닉에서 주로 사용됩니다. 회사는 건강 혁신 분야에서 확실한 강점을 바탕으로 오늘의 모든 의료 솔루션에 혁신을 가져다주며 인류 건강에 깊은 영향을 줄 수 있는 위치에 있습니다. 회사의 주요 수익원은 혁신적 의약품 및 메드텍 제품의 매출에서 비롯되며, 지난 5년 동안 소개된 신제품은 매출의 약 25%를 차지하였습니다. 또한 회사는 2023년에 연구 및 개발에 151억달러를 투자하고 있으며 이는 인류 건강에 미치는 심각한 영향을 만들어내기 위한 조속한 혁신을 지원하는 경영진의 의지를 반영하고 있습니다[0].
주요 고객
Johnson & Johnson (JNJ)의 고객군은 크게 네 가지 주요 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째는 병원 및 의료 시설로, 이들은 환자의 치료를 위해 JNJ의 혁신적 의약품과 의료기기를 사용합니다. 병원과 의료 시설은 환자의 생명과 직결된 고품질 제품을 필요로 하며, 이는 JNJ 제품의 신뢰성과 효과성 때문에 JNJ를 선택하는 이유입니다. 두 번째는 의사, 간호사 등의 의료 전문가들로, 이들은 환자에게 가장 적합한 치료 옵션을 제공하기 위해 JNJ의 제품을 처방하고 사용합니다. 이 고객군은 제품의 과학적 근거와 임상적 유효성을 중요시합니다. 세 번째는 소매업체와 도매업체로, 이들은 의료기기를 포함한 다양한 JNJ 제품을 유통하며, 소비자에게 접근할 수 있도록 판매 네트워크를 운영합니다. 이들은 제품의 신뢰성과 대량 구매로 인한 가격 혜택을 얻기 위해 JNJ와 협력합니다. 마지막으로, 헬스케어 소비자들이 있는데, 이들은 약국이나 온라인을 통해 JNJ의 생활 건강 제품을 직접 구매합니다. 이 소비자들은 제품의 품질, 브랜드 신뢰성 및 유효성에 기반하여 JNJ 제품을 선택합니다. 이러한 다양한 고객군은 JNJ의 포괄적인 제품 포트폴리오 덕분에 각자의 필요에 맞는 제품을 찾을 수 있습니다.
회사의 비용구조
Johnson & Johnson (JNJ)의 주요 비용 항목을 정리한 표는 아래와 같습니다:
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급자 |
|---|---|---|
| 원자재 비용 | 의약품과 의료기기 제조에 필요한 원료 및 자연자원. | 다양한 화학 제품 및 원자재 공급업체 |
| 특수 부품 비용 | 정교한 의료기기 및 진단기기 제조에 필요한 고정밀 부품 및 전자 부품. | 전문 의료기기 부품 제조업체 |
| 에너지 소비 | 제조 공정 및 연구 시설 운영에 필요한 전기와 가스와 같은 에너지 비용. | 지역 전력회사 및 가스 공급업체 |
| 연구 개발 비용 | 신제품 개발 및 기존 제품 개선을 위한 실험, 임상 시험, 연구 인력 고용, 장비 구입 등. | 전문 연구 장비 제조업체 및 연구 인력 파견 업체 |
| 법률 및 규제 비용 | 제품의 규제 준수 및 법적 분쟁 대응에 필요한 법률 서비스 및 소송 비용. | 법무 법인 및 규제 전문 컨설팅 업체 |
| 생산 시설 유지 관리 비용 | 생산 시설 및 장비의 정기적인 유지 보수, 수리 및 업그레이드 비용. | 시설 관리 서비스 제공업체 |
| 클라우드 및 컴퓨팅 비용 | 데이터 저장 및 분석, 연구 및 개발에 필요한 클라우드 서비스 및 컴퓨터 자원. | 주요 클라우드 서비스 제공업체 (예: Amazon Web Services, Microsoft Azure) |
| 물류 및 유통 비용 | 제품의 국내외 유통 및 배송비용. | 국제 및 지역 운송 서비스 제공업체 |
주요 비용 항목은 원자재, 특수 부품, 에너지, 연구 개발, 법률 및 규제, 생산 시설 유지 관리, 클라우드 및 컴퓨팅, 물류 및 유통 등이 포함됩니다. 이 비용들은 다양한 공급업체로부터 제공받으며, 각각의 항목에 대해 전문화된 공급업체들이 핵심 자원을 제공하고 있습니다 .
제품군
Johnson & Johnson (JNJ)의 주요 제품은 의료 분야에서 다양한 분야를 포괄합니다. 주요 제품과 그들의 매출 기여도는 다음과 같습니다:
- STELARA (ustekinumab):
- 매출 기여도: 약 12.8%
- 설명: 면역 조절 치료제로, 주요 적응증에는 건선, 건선성 관절염, 크론병, 궤양성 대장염 등이 있습니다. 환자 혼합, 시장 성장 및 염증성 장 질환에서의 지속적인 강력함이 매출 증가를 이끌었습니다 .
- DARZALEX (daratumumab) 및 DARZALEX FASPRO (daratumumab과 hyaluronidase-fihj):
- 매출 기여도: 약 11.4%
- 설명: 다발성 골수종 치료제. 모든 지역에서의 시장 점유율 증가와 시장 성장 덕분에 매출이 증가했습니다. 글로벌 특허 보호는 미국에서 2029년, 유럽에서는 2031/2032년까지 유지됩니다 .
- IMBRUVICA (ibrutinib):
- 매출 기여도: 상세 매출 미확인, 그러나 주요 제품 중 하나로 계속 언급됨.
- 설명: 만성 림프구성 백혈병(CLL) 및 소림프구 림프종(SLL)과 같은 B세포 혈액암 치료제. 글로벌 경쟁 압력으로 인해 매출이 감소되었습니다 .
- ERLEADA (apalutamide):
- 매출 기여도: 상세 매출 미확인, 그러나 주요 제품 중 하나로 계속 언급됨.
- 설명: 전이성 거세 저항성 전립선암(MCRPC) 치료제. 시장 점유율 증가와 시장 성장 덕분에 매출이 증가했습니다 .
- XARELTO (rivaroxaban):
- 매출 기여도: 약 $2.4 billion
- 설명: 경구용 항응고제로, 심방세동, 심부정맥혈전증 및 폐색전증 예방 및 치료에 사용됩니다. 환자 혼합 불일치와 접근성 변화로 매출이 감소하였습니다 .
- TREMFYA (guselkumab):
- 매출 기여도: 상세 매출 미확인
- 설명: 건선 및 건선성 관절염 치료제로, 시장 성장 및 환자 혼합 덕분에 매출이 증가했습니다 .
경쟁사와의 비교
JNJ의 주요 경쟁사와 유사 제품은 다음과 같습니다:
| 제품명 | 설명 | 주요 경쟁사 |
|---|---|---|
| STELARA | 면역 조절 치료제 | 암젠(Amgen)의 Otezla, 화이자(Pfizer)의 Xeljanz |
| DARZALEX | 다발성 골수종 치료제 | 세엘진(Celgene)의 Revlimid, BMS의 Empliciti |
| IMBRUVICA | 만성 림프구성 백혈병 치료제 | 길리어드 사이언스(Gilead Sciences)의 Zydelig |
| ERLEADA | 전립선암 치료제 | 화이자 및 아스텔라스의 Xtandi |
| XARELTO | 경구용 항응고제 | 화이자의 Eliquis, BMS의 Pradaxa |
| TREMFYA | 건선 치료제 | 애브비(AbbVie)의 Skyrizi, 노바티스(Novartis)의 Cosentyx |
JNJ는 광범위한 포트폴리오와 혁신적인 제품 덕분에 다양한 질병 영역에서 경쟁력을 유지하고 있습니다. 이로 인해 글로벌 의료 시장에서 주요한 위치를 차지하고 있습니다 .
주요 리스크
JNJ의 비즈니스에 영향을 줄 수 있는 가능한 리스크는 다음과 같습니다:
- 위조 제품: 회사 제품의 위조 버전은 환자에 해를 끼칠 수 있고 매출, 수익, 평판 및 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 전염병, 유행병, 발병 등의 글로벌 건강 위기: 이러한 사건들은 회사의 비즈니스, 영업 결과 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 제조 오퍼레이션, 공급망, 제 3 자 공급 업체, 영업 및 마케팅, 임상 시험 오퍼레이션 등을 침해할 수 있습니다.
- 정부 규제 및 법적 소송과 관련된 리스크: 의약품 부문과 의료기기 부문의 글로벌 매출은 보험금이나 의료 보험 프로그램 등 제 3 자 지불 체계의 보상에 의해 부정적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 법률 및 가격, 보상 및 지불에 대한 정치적 감시에 대한 법안은 추가적인 가격 압박을 불러일으킬 수 있습니다. 또한, 미국에서의 제약 사 등에 의한 후속 미국 FDA 승인 또는 클리어런스 요건의 변경은 시장에 새로운 제품을 출시하는 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-09-18) JMP 증권은 중국 바이오텍 회사인 베이진에 대한 커버리지를 시작하면서 이를 '독특한 투자 기회'로 언급했습니다. 분석가는 이 회사의 주요 항암제인 브루킨사가 BTK 억제제 시장에서 상당한 시장 점유율을 차지할 것으로 확신하고 있습니다.link
(2024-09-17) 글로벌 정신 건강 시장은 2031년까지 5,446억 3천만 달러에 이를 것으로 예상되며, 예측 기간 동안 연평균 성장률 3.5%로 성장할 것입니다. 성장 요인으로는 인구 고령화, 정신 질환 발병률 증가, 확장되는 정신 건강 인식 캠페인 등이 있습니다.link
재무
존슨앤드존슨(JNJ)의 2023년 재정 상태를 분석해보면, 총 부채가 전년도의 396억 달러에서 293억 달러로 감소했으며, 순 부채는 174억 달러에서 64억 달러로 개선되었습니다. 또한, 2023년 말 기준 현금, 현금 등가물 및 유가 증권은 229억 달러로 2022년의 223억 달러에 비해 약간 증가하였습니다. 2023년에는 금리가 높아져 이자 수익이 13억 달러로 증가한 반면, 이자 비용도 8억 달러로 증가했습니다. 운영 현금 흐름과 외부 자금 조달 능력 덕분에 JNJ는 향후에도 안정적인 유동성 프로파일을 유지할 것으로 기대됩니다. 회사는 마취 진통제 관련 소송 합의금 21억 달러와 활석 소송 준비금 90억 달러를 확보하는 등 중요한 법적 문제에 대응하고 있습니다. 2023년 8월, JNJ는 Kenvue의 초기 공모를 완료하여 약 42억 달러를 조달하고, 2023년 8월 23일에 추가적으로 Kenvue 주식 80.1%를 처분하여 314억 달러 상당의 JNJ 주식을 얻게 되었습니다. 이 거래로 인한 이익은 약 210억 달러로 기록되었으며, 이는 단일 분기의 순 이익에 큰 영향을 미쳤습니다. 혁신 의약품 부문에서는 전년도 대비 매출이 증가하고 세전 수익률도 33.3%로 증가하여 주력 사업 분야에서 긍정적인 성과를 보였습니다. 회사의 내부 통제 시스템도 성공적으로 운영되고 있으며, 이는 외부 감사 보고서를 통해 확인되었습니다 .
대차대조표
여기 Johnson & Johnson의 2023년 12월 31일과 2022년 1월 1일 기준으로 한 대차대조표를 표 형식으로 작성한 내용입니다.
| 항목 | 2023년 | 2022년 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동 자산 | ||
| - 현금 및 현금성 자산 | $21,859 | $12,889 |
| - 유가 증권 | $1,068 | $9,392 |
| - 매출채권(대손충당금 공제) | $14,873 | $14,039 |
| - 재고 자산 | $11,181 | $10,268 |
| - 선급비용 및 기타 수취채권 | $4,514 | $2,876 |
| - 단기 중단사업부문 자산 | $0 | $5,830 |
| 총 유동 자산 | $53,495 | $55,294 |
| 비유동 자산 | ||
| - 유형 자산 | $19,898 | $17,982 |
| - 무형 자산 | $34,175 | $38,489 |
| - 영업권 | $36,558 | $36,047 |
| - 이연법인세 자산 | $9,279 | $8,947 |
| - 기타 자산 | $14,153 | $9,212 |
| - 비유동 중단사업부문 자산 | $0 | $21,407 |
| 총 자산 | $167,558 | $187,378 |
부채 및 주주 지분 | | |
유동 부채 | | |
- 단기 대출 및 차입금 | $3,451 | $12,756 |
- 매입채무 | $9,632 | $9,889 |
- 미지급비용 | $10,212 | $10,719 |
- 리베이트, 반품 및 판촉비 | $16,001 | $13,579 |
- 미지급 보수 및 직원 관련 부채 | $3,993 | $3,049 |
- 이연 법인세 부채 | $2,993 | $2,220 |
- 단기 중단사업부문 부채 | $0 | $3,590 |
총 유동 부채 | $46,282 | $55,802 |
비유동 부채 | | |
- 장기 차입금 | $25,881 | $26,886 |
- 이연 법인세 부채 | $3,193 | $3,991 |
- 직원 관련 부채 | $7,149 | $6,542 |
- 장기세금부채 | $2,881 | $4,306 |
- 기타 부채 | $13,398 | $10,146 |
- 비유동 중단사업부문 부채 | $0 | $784 |
총 부채 | $98,784 | $108,457 |
주주 지분 | | |
- 보통주 | $3,120 | $3,120 |
- 기타포괄손익누계액 | $-12,527 | $-12,967 |
- 이익잉여금 및 추가택배자본 | $153,843 | $128,345 |
- 자기주식 | $-75,662 | $-41,694 |
총 주주 지분 | $68,774 | $76,804 |
총 부채 및 주주 지분 | $167,558 | $187,378 |
이번 대차대조표에서 눈에 띄는 점은 현금 및 현금 등가물의 증가, 그리고 유가 증권의 큰 감소입니다. 또한, 단기 대출 및 차입금이 큰 폭으로 감소한 반면, 미지급 리베이트, 반품 및 판촉비가 증가하였습니다. 회사의 자산 배분은 주로 유형 자산, 무형 자산, 영업권에 집중되어 있으며, 이는 JNJ의 비즈니스 모델에서 의약품 및 의학 기기 개발이라는 특성을 반영합니다. 회사의 현금성 자산 증가는 자산 유동성 측면에서 긍정적이며, 이는 연구개발 및 신제품 출시에 투입될 수 있는 자금 여력을 의미합니다[0].
손익계산서
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 매출 | $85,159 | $79,990 | $78,740 |
| 제품 원가 | $26,553 | $24,596 | $23,402 |
| 매출총이익 | $58,606 | $55,394 | $55,338 |
| 판매, 마케팅 및 관리비 | $21,512 | $20,246 | $20,118 |
| 연구개발비 | $15,085 | $14,135 | $14,277 |
| 진행 중 연구개발 손상 | $313 | $783 | $900 |
| 이자 수익 | -$1,261 | -$490 | -$53 |
| 이자 비용 (자본화 비율 제외) | $772 | $276 | $183 |
| 기타 수익(비용), 순 | $6,634 | $810 | $526 |
| 구조조정 비용 | $489 | $275 | $209 |
| 세전 수익 | $15,062 | $19,359 | $19,178 |
| 소득세 비용 | $1,736 | $2,989 | $1,377 |
| 계속 영업에서의 순이익 | $13,326 | $16,370 | $17,801 |
| 중단 사업에서의 순이익 (세후) | $21,827 | $1,571 | $3,077 |
| 순이익 | $35,153 | $17,941 | $20,878 |
| 기본 주당 순이익 - 계속사업 | $5.26 | $6.23 | $6.76 |
| 기본 주당 순이익 - 중단사업 | $8.62 | $0.60 | $1.17 |
| 총 기본 주당 순이익 | $13.88 | $6.83 | $7.93 |
| 희석 주당 순이익 - 계속사업 | $5.20 | $6.14 | $6.66 |
| 희석 주당 순이익 - 중단사업 | $8.52 | $0.59 | $1.15 |
| 총 희석 주당 순이익 | $13.72 | $6.73 | $7.81 |
| 평균 발행주식 수 (기본) | 2,533.5 | 2,625.2 | 2,632.1 |
| 평균 발행주식 수 (희석) | 2,560.4 | 2,663.9 | 2,674.0 |
존슨앤드존슨(JNJ)의 2023년도 손익계산서를 분석해 보면, 총 매출은 851억 5,900만 달러로 전년도 799억 9,000만 달러에서 증가했습니다. 비용 분석에서는 연구개발비가 150억 8,500만 달러로 경쟁사들과 비교하여 비슷한 수준으로 여전히 높은 연구개발 투자가 진행되고 있음을 알 수 있습니다. 판매 및 관리비 역시 2022년 202억 4,600만 달러에서 2023년 215억 1,200만 달러로 증가하였으며, 이는 판매와 마케팅 활동이 활발히 이루어졌음을 시사합니다. JNJ의 총 매출 총이익은 586억 600만 달러로 경쟁사 중에서도 매우 높은 수준의 저비용 기반을 유지하고 있습니다.
특이한 점으로는 기타 수익(비용)이 2023년에 66억 3,400만 달러로 급증했는데, 이는 주로 법적 소송에 대한 합의금 및 Kenvue 분사 관련 이익 등이 포함됩니다. 이로 인해 세전 수익이 150억 6,200만 달러로 감소하였으며, 순이익도 법적 비용 증가에도 불구하고 351억 5,300만 달러로 높은 수준을 유지하였습니다. 기본 및 희석 주당 순이익도 전년도에 비해 크게 증가하였는데, 이는 중단 사업에서의 높은 이익과 관련이 큽니다[0].
현금흐름표
현금 흐름표
| 항목 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동 현금 흐름 | |||
| 순이익 | $35,153 | $17,941 | $20,878 |
| 유형자산 및 무형자산 감가상각 | $7,486 | $6,970 | $7,390 |
| 주식 기반 보상 | $1,162 | $1,138 | $1,135 |
| 자산 상각 | $1,295 | $1,216 | $989 |
| 연구 개발 자산 구매에 대한 비용 | $483 | - | - |
| Kenvue 분리 수익 | -$20,984 | - | - |
| 자산/사업 매각 수익 | -$117 | -$380 | -$617 |
| 이연 법인세 | -$4,194 | -$1,663 | -$2,079 |
| 대손충당금 및 지급준비금 | - | -$17 | -$48 |
| 채권 증가 | -$624 | -$1,290 | -$2,402 |
| 재고 증가 | -$1,323 | -$2,527 | -$1,248 |
| 채무 및 미지급비용 증가 | $2,346 | $1,098 | $2,437 |
| 기타 자산 증가/감소 | -$3,480 | $687 | -$1,964 |
| 기타 부채 증가/감소 | $5,588 | -$1,979 | -$1,061 |
| 영업활동 현금 흐름 계 | $22,791 | $21,194 | $23,410 |
| 투자활동 현금 흐름 | |||
| 유형자산 및 기자재 추가 | -$4,543 | -$4,009 | -$3,652 |
| 자산/사업 매각 수익 | $358 | $543 | $711 |
| 인수 (취득 현금 순액) | - | -$17,652 | -$60 |
| 연구 개발 자산 구매 | -$470 | - | - |
| 투자 매입 | -$10,906 | -$32,384 | -$30,394 |
| 투자 매각 | $19,390 | $41,609 | $25,006 |
| 신용 지원 협정 활동, 순 | -$2,963 | -$249 | $214 |
| 기타 | $12 | -$229 | -$508 |
| 투자활동 현금 흐름 계 | $878 | -$12,371 | -$8,683 |
| 재무활동 현금 흐름 | |||
| 주주 배당금 | -$11,770 | -$11,682 | -$11,032 |
| 자사주 매입 | -$5,054 | -$6,035 | -$3,456 |
| 단기 부채 계정 수익 | $13,743 | $16,134 | $1,997 |
| 단기 부채 상환 | -$22,973 | -$6,550 | -$1,190 |
| 장기 부채 발행 순액 | - | $2 | $5 |
| 장기 부채 상환 | -$1,551 | -$2,134 | -$1,802 |
| 주식 옵션 행사 수익/직원 세금 | $1,094 | $1,329 | $1,036 |
| 신용 지원 협정 활동, 순 | -$219 | -$28 | $281 |
| Kenvue 분사 관련 부채 | $8,047 | - | - |
| Kenvue 공개 수익 | $4,241 | - | - |
| Kenvue 분리 관련 현금 | -$1,114 | - | - |
| 기타 | -$269 | $93 | $114 |
| 재무활동 현금 흐름 계 | -$15,825 | -$8,871 | -$14,047 |
| 환율 변동에 따른 현금 및 현금성 자산 변화 | -$112 | -$312 | -$178 |
| 현금 및 현금성 자산 순증가 | $7,732 | -$360 | $502 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | $14,127 | $14,487 | $13,985 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | $21,859 | $14,127 | $14,487 |
JNJ의 현금흐름을 보면, 영업활동에서 상당한 현금 유입이 발생했음을 알 수 있습니다. 2023년에는 $22,791백만 달러의 영업활동 현금흐름을 기록했습니다. 이는 주요 경쟁사들에 비해 우수한 성과로 볼 수 있습니다. 연구개발 및 사업 확장을 위한 투자활동에 대규모 자금이 투입되었으나, 매출액 증가와 비용 관리가 잘 이루어졌음을 보여줍니다. 또한, 재무활동에서는 주주 배당금과 자사주 매입으로 인해 많은 자금이 지출되었습니다. 동일 산업에 속한 경쟁사들과 비교했을 때, JNJ는 매우 안정적인 현금흐름을 유지하고 있으며, 꾸준한 투자 및 배당 정책을 통해 주주 가치를 제고하고 있습니다 .
주요 부채 및 전환사채들
| 유형 | 금액 (백만 달러) | 만기연도 | 이자율(%) |
|---|---|---|---|
| 0.650% Notes | 831 | 2024 | 0.68 |
| 5.50% Notes | 637 | 2024 | 6.75 |
| 2.625% Notes | 750 | 2025 | 2.63 |
| 0.55% Notes | 950 | 2025 | 0.57 |
| 2.46% Notes | 1,997 | 2026 | 2.47 |
| 2.95% Notes | 900 | 2027 | 2.96 |
| 0.95% Notes | 1,419 | 2027 | 0.96 |
| 1.150% Notes | 828 | 2028 | 1.21 |
| 2.90% Notes | 1,497 | 2028 | 2.91 |
| 6.95% Notes | 298 | 2029 | 7.14 |
| 1.30% Notes | 1,630 | 2030 | 1.30 |
| 4.95% Debentures | 499 | 2033 | 4.95 |
| 4.375% Notes | 854 | 2033 | 4.24 |
| 1.650% Notes | 1,652 | 2035 | 1.68 |
| 3.587% Notes | 864 | 2036 | 3.59 |
| 5.95% Notes | 994 | 2037 | 5.99 |
| 3.625% Notes | 1,357 | 2037 | 3.64 |
| 5.85% Debentures | 697 | 2038 | 5.85 |
| 3.400% Notes | 993 | 2038 | 3.42 |
| 4.50% Debentures | 541 | 2040 | 4.63 |
| 2.10% Notes | 849 | 2040 | 2.14 |
| 4.85% Notes | 297 | 2041 | 4.89 |
| 4.50% Notes | 496 | 2043 | 4.52 |
| 3.73% Notes | 1,977 | 2046 | 3.74 |
| 3.75% Notes | 832 | 2047 | 3.76 |
| 3.500% Notes | 743 | 2048 | 3.52 |
| 2.250% Notes | 826 | 2050 | 2.29 |
| 2.450% Notes | 1,073 | 2060 | 2.49 |
이 표에 나타난 수치는 장기 부채의 다양한 유형, 금액, 만기연도 및 이자율을 포함하고 있습니다. 특히, 0.650% Notes (2024년 만기), 5.50% Notes (2024년 만기), 2.625% Notes (2025년 만기)와 같은 부채는 적지 않은 금액과 비교적 낮은 이자율을 보유하고 있다는 점이 눈에 띕니다 .
주가 영향 미치는 요인들
Johnson & Johnson (JNJ)의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있을 수 있습니다. 환율 변동의 경우, 미국 달러의 가치가 다른 외화에 비해 1% 변동하면 외화 매출이 약 4억 달러, 순이익이 약 2억 달러 증가하거나 감소할 수 있습니다. 이는 환율 변동이 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다[0]. 또한, 거시 경제 상황도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 세계적인 인플레이션 상승은 제품 가격 인상압력과 원가 증가를 초래할 수 있으며, 이는 기업의 수익성 저하로 이어져 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 글로벌 공급망에 혼란을 초래할 수 있으며, 이는 특히 중국과 밀접한 관계를 맺고 있는 제약 및 의료 장비 부문에서 JNJ의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경쟁사의 부상도 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는 요인 중 하나입니다. 새롭고 혁신적인 제품을 출시하는 경쟁사가 나타나면 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 JNJ의 매출 감소와 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 개인 맞춤형 의료 또는 원격 의료 기술이 확대되면 이러한 분야에 대한 투자와 연구개발을 강화하는 기업은 주가가 상승할 가능성이 큽니다[1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Johnson & Johnson (JNJ)의 미래는 다양한 요소에 의해 좌우될 수 있습니다. 기업의 핵심인 혁신적 의약품과 메드텍 부문은 지속적인 연구 개발 및 신제품 출시로 강화될 것입니다. 특히, 최근 5년간 도입된 신제품이 매출의 25%를 차지한 점은 JNJ의 능동적 혁신 역량을 보여줍니다. 또한, 2023년에만 연구 개발에 151억 달러를 투자한 것은 회사가 미래에도 강력한 제품 포트폴리오를 유지할 수 있게 함으로써 성장 가능성을 높일 수 있습니다. 그러나, 세계적인 경제 상황, 환율 변동, 인플레이션 압력, 그리고 정부의 건강 관리 비용 절감 정책 등 거시 경제적인 변수는 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, JNJ는 특허 도전과 법적 소송에 직면하고 있으며, 이는 특정 제품의 매출 감소와 관련 있습니다. 경쟁사의 혁신적인 제품 출시와 경쟁 심화도 중요한 변수로 작용할 수 있습니다. JNJ는 자사의 핵심 의약품인 STELARA와 DARZALEX의 특허 만료 기간이 다가옴에 따라, 바이오시밀러 제품의 시장 진입 가능성과 이로 인한 매출 감소를 대비해야 합니다[0][1][2][3].