회사 소개
The company HUBS operates as a fintech company that primarily offers peer-to-peer (P2P) lending services. Through their platform, they connect borrowers with investors, facilitating the borrowing and lending process. HUBS generates revenue through fees charged on the transactions conducted on their platform. Additionally, the company specializes in risk assessment and credit scoring, crucial components in the P2P lending industry, to ensure the creditworthiness of borrowers and mitigate investment risks for lenders. Their expertise lies in leveraging technology to streamline the lending process, provide efficient credit assessments, and create a trustworthy environment for both borrowers and lenders within the P2P marketplace.
주요 고객
HUBS의 주요 고객은 중소기업(B2B)으로, 직원 수가 2명에서 2000명 사이의 기업을 대상으로 합니다. 중소기업 고객은 대기업보다 적은 마케팅, 영업, 고객 서비스 예산을 가지고 있어, 사용하기 쉽고 통합된 솔루션을 찾고 있으며, HUBS는 이러한 요구를 충족시키기 위해 설계된 플랫폼을 제공합니다[0]. 고객들이 HUBS의 제품을 이용하는 주된 이유는 HUBS가 제공하는 구독 기반 클라우드 플랫폼이 마케팅, 판매, 서비스, 운영 그리고 콘텐츠 관리 등의 다양한 기능을 통합하여 제공하기 때문입니다. 고객들은 이 플랫폼을 통해 검색 엔진 최적화(SEO), 웹 콘텐츠 관리, 소셜 미디어, 블로깅, 이메일 마케팅 자동화, 메시징, 지원 티켓 관리, 지식 기반, 상거래 등의 기능을 효율적으로 활용할 수 있습니다[1]. 또한, HUBS의 무료 제품을 사용하면서 가치를 경험하게 되면 유료 제품으로 업그레이드하는 ’프리미엄 모형’도 도입하고 있어 비용 부담 없이 시작할 수 있는 장점이 있습니다[2]. 고객들은 대부분 구독 서비스를 연간 계약으로 이용하고, 계약 기간 동안에는 추가적인 소프트웨어 기능과 사용자 수에 따라 추가 비용을 지불하게 됩니다. 따라서 HUBS의 주 수익원은 구독 서비스와 관련된 전문 서비스에서 나온다고 볼 수 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
HUBS의 주요 비용 항목은 구독 및 호스팅 비용, 소프트웨어 개발 비용의 상각, 인수한 기술의 상각, 배정된 간접비용, 직원 관련 비용 등으로 구성됩니다. 아래는 이러한 비용 항목을 설명하는 표입니다:
| 비용 항목 | 설명 | 관련 공급 기업 |
|---|---|---|
| 구독 및 호스팅 비용 | 고객 기반 확장에 따른 도메인 및 서버 호스팅 비용 증가 | 아마존 웹 서비스(AWS), 구글 클라우드 플랫폼(GCP) |
| 소프트웨어 개발 비용의 상각 | 소프트웨어 플랫폼 개발을 위한 개발자 수 증가로 인한 비용 상각 | 자체 개발팀 |
| 인수한 기술의 상각 | 인수한 기술 자산의 경제적 이익 소비에 따른 상각 | 이전 인수된 기술 보유 기업 |
| 배정된 간접비용 | 사무실 임대료 감소와 같은 구조조정 계획에 따른 비용 절감 | 부동산 임대업체 |
| 직원 관련 비용 | 구조조정 계획에 따른 인원 감축 및 고객 지원 인력 증가 | 자체 인사팀 |
이들 비용은 특히 2023년 동안 구독 및 호스팅 비용 증가, 소프트웨어 개발 비용의 상각 증가 등이 주된 원인으로 비용이 증가한 것이 확인됩니다 .
제품군
HUBS의 주요 제품과 그 수익 기여도를 분석하면 다음과 같습니다.
주요 제품
| 제품명 | 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|
| Starter | 저렴한 가격의 초기 입문자용 제품으로, 소규모 기업을 대상으로 하는 기능 제공. | 고객 증가를 주도하였으나, 평균 구독 수익에는 상대적으로 낮은 기여. |
| Professional | 전문적인 기능을 제공하여 중간 규모 이상의 기업을 대상으로 함. | 평균 구독 수익 증가에 주요 기여 및 지속적인 수요 유지. |
| Enterprise | 대규모 기업을 위한 고급 기능 포함, 복수의 허브를 통한 통합 관리 기능 제공. | 평균 구독 수익 증가에 주요 기여 및 지속적인 수요 유지. |
| Commerce Hub | 전자 상거래 관련 기능을 통합하여 제공. | 전문 서비스 및 기타 수익 증가에 기여. |
| Professional Services | 고객 온보딩, 트레이닝 및 컨설팅 서비스. | 총 수익의 2% 차지, 계약 초기 고객 경험 향상 기여. |
HUBS의 제품은 대부분 클라우드 기반의 구독 모델로 제공되며, 고객의 데이터베이스에 저장된 연락처 수가 정해진 임계값을 초과할 경우 추가 요금을 부과합니다. 대부분의 고객 구독 기간은 1년 이하이며, 구독료는 사전 청구됩니다[0].
경쟁사 목록
| 회사명 | 주요 제품 및 서비스 |
|---|---|
| Salesforce | CRM 소프트웨어 및 클라우드 솔루션 |
| Oracle | ERP, CRM, 클라우드 기반 애플리케이션 |
| Adobe | 마케팅, 광고 및 분석 솔루션 |
| Microsoft | Dynamics 365 (CRM 및 ERP 관련 서비스) |
HUBS의 제품은 통합된 CRM 솔루션을 포함하여 다양한 비즈니스 요구를 충족시키기 위한 기능을 제공하며, 경쟁사들은 주로 CRM, ERP 등의 포괄적인 비즈니스 솔루션을 제공합니다.
주요 리스크
HUBS의 비즈니스에 대한 가능한 위험으로는 다음이 있습니다. 첫째, 솔루션에 대한 지출 감소, 구매 결정 지연, 갱신 부족, 신규 고객 유치의 어려움, 지불 조건 연장 압력 또는 가격 할인을 요구하는 경우, 비즈니스 성장에 제약을 가할 수 있을 뿐만 아니라 운영 결과와 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 두 번째, 기술 운영 인프라 및 제 3자 의존과 관련된 위험으로, 제 3자 데이터 센터 제공업체로부터의 서비스 중단 또는 지연이 발생할 경우, 플랫폼을 고객에 제공하는 능력에 손상을 입힐 수 있으며, 그로 인해 고객 불만, 평판 손상, 고객 유실, 제약된 성장 및 수익 감소가 발생할 수 있습니다. 세 번째로, 기술적 결함이나 비슷한 문제로 인해 고객 플랫폼이 중단되거나 실패할 경우, 그러한 결함이나 다른 소프트웨어 문제를 수정하지 못할 경우, 고객 손실, 서비스 성능 또는 보증 청구 노출 또는 상당한 비용이 발생할 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-09-17) Stytch는 AI 기반의 사기 및 봇 탐지를 포함한 고급 장치 지문 인식 기능을 공개하여 개발자가 애플리케이션에 정교한 보안을 원활하게 통합할 수 있도록 돕습니다.link
재무
HUBS는 지난 몇 년간 지속적인 순손실을 기록했으며, 2023년에는 1억 7천 6백 3십만 달러, 2022년에는 1억 1천 2백 7십만 달러, 2021년에는 7천 7백 8십만 달러의 순손실을 보였습니다. 2023년 12월 31일 기준으로 누적 결손금은 8억 1천 8백 7십만 달러에 달합니다. 회사를 성장시키기 위해 마케팅, 영업, 고객 서비스, 운영 및 콘텐츠 관리에 상당한 자금을 투자하고 있으며, 고객 플랫폼을 개발하고, 데이터 센터 인프라 및 서비스 역량을 확장하며 새로운 시장에 진출하고 있습니다. 2023년 말 기준 운영 리스 채무는 4억 5천 2백만 달러이며, 공급업체와의 계약 의무는 8억 4천 8백 7십만 달러에 이릅니다. 현금 및 현금성 자산은 3억 8천 7백 9십 8만 달러로, 이는 향후 12개월 동안 운영을 지원하기에 충분하다고 판단됩니다. 또한, 회사는 4억 5천 6백 2십만 달러의 전환우선채무를 보유하고 있으며, 연이율은 0.375%입니다[0][1][2].
대차대조표
HUBS(허브스) 재무상태표
재무상태표 (단위: 천 달러)
| 항목 | 2023년 12월 31일 | 2022년 12월 31일 |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $389,798 | $421,458 |
| 단기투자 | $314,399 | $236,429 |
| 매출채권 | $179,479 | $173,929 |
| 선급비용 및 기타 자산 | $74,491 | $53,280 |
| 소프트웨어 및 하드웨어 자산 | $208,657 | $167,133 |
| 총 자산 | $1,166,820 | $1,052,229 |
| 부채 | ||
| 매입채무 | $189,155 | $164,983 |
| 미지급비용 | $211,791 | $189,291 |
| 단기리스부채 | $149,422 | $130,295 |
| 비유동리스부채 | $296,561 | $316,184 |
| 장기부채 및 기타 부채 | $36,459 | $14,546 |
| 전환상환채무 | $456,206 | $454,227 |
| 총 부채 | $1,351,594 | $1,269,526 |
| 주식자본 | ||
| 보통주 | $50 | $49 |
| 기타납입자본 | $2,136,908 | $1,647,446 |
| 기타포괄손익누계액 | $1,827 | ($12,890) |
| 이익잉여금 | ($818,676) | ($642,381) |
| 총 자본 | $1,320,109 | $1,320,109 |
재무적 조건에 대한 분석
HUBS의 재무상태는 현재 상당히 복합적입니다. 회사는 총 자산이 2023년 말 기준 약 11억 6천만 달러로, 2022년 대비 증가한 모습을 보여주고 있습니다. 주요 자산은 현금 및 현금성 자산, 단기투자 및 소프트웨어와 하드웨어 자산으로 구성되어 있습니다. 이는 회사가 충분한 유동성을 유지하면서도 기술 인프라에 상당한 투자를 하고 있음을 나타냅니다.
부채 측면에서는 총 부채가 약 13억 5천만 달러로, 이는 주로 매입채무와 미지급비용, 그리고 전환상환채무에서 기인합니다. 특히 전환상환채무는 약 4억 5천 6백만 달러로, 부담이 될 수 있는 요소입니다.
자본 부분에서는 이익잉여금이 크게 감소한 것을 볼 수 있는데, 이는 지속적인 순손실로 인한 결과입니다. 하지만 기타 납입자본이 크게 증가하여 전체 자본은 유지되고 있습니다.
허브스가 잘 운영되고 있는지 평가하기 위해 자산 배분을 보면, 회사는 현금 및 현금성 자산과 단기투자에 약 31%를 할당하고 있으며, 기술 관련 자산에도 약 18%를 할당하고 있습니다. 이는 허브스가 유동성 유지와 기술 혁신 모두를 중시하고 있다는 것을 보여줍니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
다음은 HubSpot, Inc.의 회사 채무 관련 정보를 표로 정리한 것입니다:
| 채무 유형 | 금액 (단위: 백만 달러) | 만기일 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2025년 전환사채 | 459.1 | 2025년 6월 1일 | 0.375% | 전환 가능, 선택적 현금/주식/혼합 상환 |
전환사채는 2025년 전환사채로, 2025년 6월 1일에 만기 되며 이자율은 연 0.375%입니다. 이자 비용은 매년 6월 1일과 12월 1일에 반기별로 후불로 지급됩니다. 이 채권은 전환 옵션이 있으며, 2025년 3월 1일부터 만기일 전까지 보유자가 주식으로 전환할 수 있습니다. 채권 전환 시, 회사는 현금, 주식 또는 혼합 형태로 상환할 수 있습니다 .
주가 영향 미치는 요인들
HUBS의 주가 상승 또는 하락의 가능한 원인으로는 여러 가지가 있습니다. 첫째로, 환율 변동은 중요한 요소입니다. 예를 들어, 미 달러 대비 유로화가 강세를 보이면 HUBS의 유럽 매출이 환율 효과로 증가합니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다[0]. 둘째로, 거시경제 상황도 중요한 영향을 미칩니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업들은 소프트웨어 서비스에 대한 지출을 줄일 가능성이 높으며, 이는 HUBS의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 따라서 주가는 부정적으로 영향을 받을 것입니다[0]. 셋째로, 미중 무역전쟁 같은 국가 간 갈등은 공급망에 문제를 일으켜 운영 비용을 증가시키고, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째로, 강력한 경쟁사의 등장도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 경쟁사가 더 저렴하거나 혁신적인 제품을 출시하면 HUBS의 시장 점유율이 감소할 수 있으며, 이는 주가 하락으로 이어질 수 있습니다[2]. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화 역시 중요한 변수입니다. 클라우드 기반 소프트웨어의 수요가 급증할 경우, HUBS는 더 많은 고객을 유치할 수 있으며, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[0].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HUBS의 미래 전망은 여러 가지 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 첫째로, 글로벌 경제 조건의 변화는 중요한 변수입니다. 경제 불황이나 환율 변동, 인플레이션 등의 거시경제적인 요인들은 HUBS의 재무 상태와 운영 결과에 크게 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 둘째로, 기술 혁신과 데이터 관리의 중요성 증가도 HUBS의 성장에 중요한 역할을 할 수 있습니다. 고객 플랫폼 기능을 확장하고 데이터 강화를 통해 더욱 경쟁력 있는 제품을 제공할 경우, HUBS의 시장 점유율은 증가할 가능성이 큽니다[1]. 셋째로, 국제 시장 확장도 중요한 성장동력입니다. 현재 HUBS는 미국 외 지역에서 상당한 매출을 올리고 있으며, 로컬 판매와 마케팅을 강화함으로써 더욱 광범위한 시장 진출을 계획하고 있습니다[1]. 반면에 HUBS의 경쟁 강도는 여전히 높은 수준입니다. 다른 경쟁사들이 더 저렴하거나 혁신적인 제품을 내놓으면 HUBS의 시장 점유율이 감소할 수 있어, 이는 매출 하락으로 이어질 가능성이 있습니다[0][4]. 또한, 기후 변화와 같은 외부 환경 요소들도 회사 운영에 장기적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 극한 기후 이벤트는 물류와 공급망에 잠재적인 문제를 일으킬 수 있습니다[5]. 따라서 HUBS의 미래는 다양한 요인에 의해 결정될 수 있으며, 지속적인 혁신과 시장 확장이 중요한 역할을 하게 될 것입니다.