회사 소개
회사 BBY는 제품 및 서비스 판매 계약을 통해 대부분의 수익을 창출합니다. 또한, 자사의 금융 프로그램을 통해 다른 결제 방법보다 금융 조건을 선호하는 고객들로부터 추가 수익을 창출합니다. 이러한 금융 프로그램을 통해 고객이 물품을 구매하기 위해 금융 지원이 필요한 경우 수수료 수익을 올리고 프로그램의 성과에 따라 은행 파트너와 이익을 공유합니다. 또한, 서비스 제공 및 이익을 창출하는 것이 주요 업무 중 하나이며, 이를 위해 기술과 인간 손길을 결합하여 고객들의 일상적인 요구를 충족시키며, 주로 미국과 캐나다에서 운영합니다. 회사는 주로 미국의 내수 및 국제적 분기로 구성되어 있으며, 지속적인 성장에 대한 종속성이 있으며, 경제 및 비즈니스 상황에 영향을 받습니다. 프로그램 수행 결과에 따라 시장에서 기대치를 충족하지 못하거나 미래 기간에 대한 가이드를 줄이면 공통 주식의 시장 가격이 하락할 수 있습니다[0][1][2].
주요 고객
BBY의 주요 고객은 여러 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째로 가정용 전자기기와 가전제품에 관심 있는 일반 소비자들이 있습니다. 이들은 주로 컴퓨터, 모바일 폰, 가전제품, 엔터테인먼트 기기 등을 구매하며, BBY의 제품과 서비스를 통해 일상 생활을 편리하게 만드는 데 기여합니다. 두 번째로는 기술 전문가와 IT 매니아들이 있습니다. 이들 고객은 최신 기술과 제품에 대한 업데이트를 빠르게 적용하고, BBY의 전문적인 설치 및 기술 지원 서비스를 통해 높은 만족도를 추구합니다. 세 번째로는 소규모 사업자 및 기업 고객들입니다. 이들은 BBY를 통해 사무용 컴퓨터, 모바일 기기, 대형 가전제품 등을 구매하며, 특히 비즈니스 효율성을 높이기 위해 BBY의 맞춤형 솔루션과 빠른 배송 서비스를 이용합니다. 이러한 고객들은 BBY의 제품 품질, 다양한 서비스 옵션, 그리고 신뢰성을 높이 평가해 지속적으로 거래합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 주요 비용 항목 | 설명 | 관련 기업 |
|---|---|---|
| 제품 판매 비용 | 제품 구입 비용, 재고 운송 비용, 물리적 재고 손실 등 포함 | 다양한 상품 공급업체에서 제공 |
| 임대 비용 | 운영 및 금융 임대 비용 포함 | - |
| 서비스 제공 비용 | 서비스 직원의 급여와 복리후생 비용, 교체 부품 비용 포함 | - |
| 광고 비용 | 광고 활동에 대한 비용 | - |
| 금융 프로그래밍 비용 | 금융 지원을 위한 수수료 | 다양한 금융 기관과 파트너십 |
| 소프트웨어 및 클라우드 비용 | 클라우드 컴퓨팅 사용 및 내부 소프트웨어 개발 비용 | 클라우드 서비스 제공업체와 내부 개발팀 |
BBY의 주요 비용 구조는 상기 표에 설명된 항목으로 구성됩니다. 회사는 다양한 상품 공급업체로부터 제품을 구매하며, 이를 매장에서 판매하기 위해 재고를 이동시키는 비용을 포함합니다. 임대 비용은 기업이 운영 및 금융 임대에 참여하여 발생하는 비용을 포함하며, 서비스 제공 비용은 서비스 직원의 급여와 관련 부품 교체 비용을 포함하고 있습니다. 광고 비용은 마케팅 및 광고 활동에 소요되는 비용을 의미하며, 금융 프로그래밍 비용은 기업의 금융 지원 프로그램과 관련된 수수료에서 발생합니다. 마지막으로, 소프트웨어 및 클라우드 비용은 클라우드 컴퓨팅 및 소프트웨어 개발과 관련된 비용으로, 이를 위해 다양한 클라우드 서비스 제공업체와 협력합니다 .
제품군
BBY의 주요 제품과 그 제품들이 회사 수익에 기여하는 방식은 다음과 같습니다. BBY는 주로 전자 제품 및 관련 서비스 판매를 통해 수익을 창출합니다. 주요 제품군과 각 항목별 기여도를 설명한 표는 다음과 같습니다.
| 항목 | 제품군 | 주요 설명 | 수익 기여도 |
|---|---|---|---|
| 1 | 가전제품 | 냉장고, 세탁기, 오븐 등 | 높은 수익 기여도 (주요 생활필수품) |
| 2 | 컴퓨터 및 모바일 기기 | 노트북, 데스크탑, 태블릿, 스마트폰 | 중간 수익 기여도 (높은 판매량) |
| 3 | 엔터테인먼트 전자기기 | 텔레비전, 홈 시어터, 게임 콘솔 | 중간 수익 기여도 (주택용 엔터테인먼트) |
| 4 | 스마트 홈 디바이스 | 홈 오토메이션, 보안 기기, 스마트 조명 | 증가하는 수익 기여도 (IoT 성장세 반영) |
| 5 | 액세서리 및 기타 | 액세서리, 케이블, 충전기 | 낮은 수익 기여도 (부가 제품) |
또한 BBY는 다양한 독점 브랜드 제품을 판매하여 추가적인 수익을 창출합니다. 여기에는 Best Buy Essentials, Dynex, Insignia, Modal, Platinum, Rocketfish, Yardbird, Lively 브랜드가 포함됩니다. 이러한 제품은 대부분 중국 및 동남아시아의 계약 제조업체에서 생산됩니다[0][1].
BBY의 주요 경쟁업체를 아래 표에 요약합니다. 이 경쟁업체들은 유사한 제품을 제공하며 시장에서 BBY와 경쟁하고 있습니다.
| 경쟁업체 | 주요 제품군 | 시장 위치 |
|---|---|---|
| Apple | 컴퓨터, 스마트폰, 태블릿 | 프리미엄 전자기기 시장 리더 |
| Samsung | 스마트폰, 가전제품, 텔레비전 | 전자기기 및 가전제품에서 광범위한 제품군 |
| HP | 컴퓨터, 프린터 | 컴퓨터 및 프린팅 솔루션 |
| Sony | 텔레비전, 엔터테인먼트 시스템 | 엔터테인먼트 전자기기 전문 |
| LG | 가전제품, 휴대폰, 텔레비전 | 생활가전 및 엔터테인먼트 전자기기 |
이와 같이 BBY는 다양한 전자기기와 가전제품을 통해 수익을 창출하며, 주요 경쟁업체들과 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다[0][3][1].
주요 리스크
회사 BBY의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험 요인은 여러 가지가 있습니다. 예를 들어, 공급망의 중단이나 용량 제약은 온라인 판매 처리, 고객 서비스 제공 또는 필수적인 비즈니스 기능 수행 능력을 약화시킬 수 있습니다. 또한, 제품 안전 및 품질에 대한 우려가 매출과 수익에 심각한 부정적 영향을 줄 수 있으며, 제품 재고를 최적으로 유지하고 수요 변화에 신속하게 대응하는 것이 중요합니다. 또한, 제 3자에 대한 의존성으로 인한 위험이 있으며, 소포 배송 시 결함 처리, 국제규제 준수 등 다양한 측면에서 위험이 발생할 수 있습니다. 인공지능(AI) 통합은 사이버보안 및 개인정보 보호 위험을 증가시킬 수 있으며, 개인정보 유출로 인한 소송과 평판 손상의 위험을 내포하고 있습니다. 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못하면 평판, 수익 및 수익성에 중대한 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 전자상거래의 지속적인 증가로 인해 온라인 구매 및 배송에 대한 노출도 증가하게 됨으로써, 이러한 위험에 대한 노출도 상승할 수 있습니다[0][1][2].
뉴스
(2024-09-17) 리테일 반품을 위한 선도적인 기술 제공업체인 옵토로(Optoro)는 매장 내 및 사물함 반품 경험을 최적화하는 최신 옴니채널 솔루션인 옵토로 스토어스(Optoro Stores)와 로커스(Lockers)를 공개했습니다. 이 솔루션은 옵토로의 AI 기반 SmartDisposition® 소프트웨어를 활용하여 리테일러가 반품 처리, 역경로 설정 및 최대 수익 재판매에 대한 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.link
재무
BBY의 2024 회계연도 전체적인 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 종합적으로 평가할 수 있습니다. 먼저, 회사의 총 매출액은 435억 달러로 전년도 대비 감소하였으며, 이는 가전제품과 대형 가전제품의 판매 감소가 주요 원인입니다[0]. 또한, 주식 재매입 비용과 배당금 지급이 증가하여 현금 및 현금성 자산도 감소하였습니다. 2024 회계연도의 현금 및 현금성 자산은 14억 4,700만 달러로, 지난해의 18억 7,400만 달러에서 크게 줄었습니다[1]. 한편, 회사의 고정비용 대비 매출 감소로 인해 영업 이익률 또한 하락하였으며, 일부 리스토럭처링 비용도 발생하였습니다[2]. 그러나 인터넷 판매는 총 매출의 약 33%를 차지하여 여전히 중요한 수익 창출 원천으로 자리하고 있습니다[0]. 회사는 또한 재무 건전성을 유지하기 위해 약 12억 5천만 달러의 5년 만기 신용 거래 한도를 확보하였고, 이는 향후 자금 조달에 있어 중요한 역할을 할 것으로 보입니다[4].
대차대조표
BBY의 대차대조표 (2024년 2월 3일 기준)
| 항목 | 2024년 2월 3일 (단위: 백만 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 1,447 |
| 단기 투자 | 0 |
| 매출채권 | 512 |
| 재고자산 | 5,511 |
| 기타 유동 자산 | 0 |
| 총 유동 자산 | 7,470 |
| 유형 자산 | 3,527 |
| 영업리스 자산 | 2,758 |
| 기타 비유동 자산 | 1,212 |
| 총 자산 | 14,967 |
| 부채 | |
| 매입 채무 및 기타 유동 부채 | 8,063 |
| 장기 부채 | 3,851 |
| 총 부채 | 11,914 |
| 자본 | |
| 자본금 및 추가납입자본 | 53 |
| 유보이익 | 2,683 |
| 기타포괄손익 누계액 | 317 |
| 총 자본 | 3,053 |
| 총 부채와 자본 | 14,967 |
BBY의 재무 상태를 평가할 때 몇 가지 주요 지표가 눈에 띕니다. 먼저, 회사의 현금 및 현금성 자산이 14억 4,700만 달러로 나타나며, 이는 충분한 유동성을 확보하고 있음을 의미합니다. 그러나 총 자산 대비 현금 자산의 비율이 낮다는 점에서 자산의 대부분이 재고자산(약 55억 1,100만 달러)과 유형 자산(약 35억 2,700만 달러)에 집중되어 있음을 알 수 있습니다. 이는 BBY가 물리적 제품 판매에 중점을 두고 있는 사업 모델을 그대로 반영한 것입니다. 다음으로 부채 항목에서는 매입 채무 및 기타 유동 부채가 전체 부채의 68%를 차지하고 있으며, 이는 운영 자본 관리가 중요한 회사의 특성을 보여줍니다. 마지막으로 자본 항목을 살펴보면, 유보이익(약 26억 8,300만 달러)이 큰 비중을 차지하고 있어 회사가 계속적으로 흑자를 기록하고 있음을 시사합니다. 그러나, 전체 자본 비율이 비교적 낮기 때문에 자본 구조 강화의 필요성이 있을 수 있습니다. 전체적으로 BBY의 자산 배분은 회사의 사업 모델과 일치하고 있으며, 특히 현금성 자산의 유동성을 통해 단기적인 재무 안정성을 확보하고 있는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있습니다 .
손익계산서
BBY의 손익계산서 (백만 달러 기준)
| 항목 | 2024년 2월 3일 | 2023년 1월 28일 | 2022년 1월 29일 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 43,452 | 46,298 | 51,761 |
| 매출원가 | 33,849 | 36,386 | 40,121 |
| 매출 총이익 | 9,603 | 9,912 | 11,640 |
| 판매 및 일반관리비 | 7,876 | 7,970 | 8,635 |
| 구조조정 비용 | 153 | 147 | (34) |
| 영업 이익 | 1,574 | 1,795 | 3,039 |
| 기타 수익 (비용) | |||
| 자회사 매각 이익, 순 | 21 | - | - |
| 투자 및 기타 수익 | 78 | 28 | 10 |
| 이자 비용 | (52) | (35) | (25) |
| 법인세 차감전 순이익 | 1,621 | 1,788 | 3,024 |
| 법인세 비용 | 381 | 370 | 574 |
| 지분법 수익 | 1 | 1 | 4 |
| 순이익 | 1,241 | 1,419 | 2,454 |
| 주당 순이익 (기본) | 5.70 | 6.31 | 9.94 |
| 주당 순이익 (희석) | 5.68 | 6.29 | 9.84 |
| 가중평균 보통주 수 | |||
| 기본 | 217.7 | 224.8 | 246.8 |
| 희석 | 218.5 | 225.7 | 249.3 |
BBY의 2024년 재무 상태를 분석하면 몇 가지 눈에 띄는 점이 있습니다. 먼저 매출액은 434억 5,200만 달러로 전년 대비 감소하였으나, 구조조정 비용과 같은 일회성 지출을 감안하더라도 영업 이익과 순이익 모두 감소한 추세를 보입니다. 이는 가전제품 산업 내의 다양한 거시경제적 압력, 특히 높은 인플레이션과 소비자 지출 감소 때문입니다 .
손익계산서에서 눈에 띄는 부분은 매출원가에 비해 비교적 높은 판매 및 일반관리비입니다. 일반적으로 IT 및 가전업계에서는 기술 연구개발(R&D) 비중이 높아야 하는데, BBY의 경우 R&D 비용이 명확히 구분되지 않은 점이 특이합니다. 이는 회계 항목상 판매 및 일반관리비(SG&A)에 포함되어 있을 가능성이 큽니다. SG&A 비율이 매출액 대비 18.1%를 차지하는데, 이는 일부 경쟁사보다 높은 비율로 평가될 수 있으며, 바람직한 수준은 아닙니다 .
또한, 기타 수익 중 자회사 매각 수익 및 투자 수익은 긍정적인 요소로 작용하였으나, 이자 비용이 증가한 점은 부정적 영향을 미쳤습니다. BBY의 순이익은 전년도 대비 감소했음에도 불구하고 주당 순이익은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 주주 가치를 일정 수준 유지하려는 회사의 노력이 반영된 것입니다.
요약하자면, BBY는 매출 감소 속에서도 균형 있는 비용 관리를 위해 구조조정 및 기타 비용 절감 노력을 지속하고 있으나, 높은 SG&A 비율 등은 향후 개선의 여지가 있는 부분입니다. 특히 기술 연구개발에 대한 투자가 상대적으로 부족할 경우 장기적인 경쟁력 확보에 문제가 될 수 있어, 이에 대한 전략적인 고려가 필요합니다 .
현금흐름표
BBY의 현금 흐름 표 (백만 달러 기준)
| 현금 흐름 항목 | 2024년 2월 3일 | 2023년 1월 28일 | 2022년 1월 29일 |
|---|---|---|---|
| 영업활동으로 인한 현금흐름 | 1,470 | 1,824 | 3,252 |
| 투자활동으로 인한 현금흐름 | (781) | (962) | (1,372) |
| 재무활동으로 인한 현금흐름 | (1,144) | (1,806) | (4,297) |
| 현금에 대한 환율 변동 효과 | (5) | (8) | (3) |
| 현금, 현금등가물 및 제한된 현금의 감소 | (460) | (952) | (2,420) |
BBY의 현금 흐름 분석을 살펴보면, 영업활동으로 인한 현금 흐름이 2022년부터 2024년까지 감소 추세를 보이고 있습니다. 이는 주로 재고 구매 및 지불, 높은 소득세 납부, 낮은 수익으로 인한 것입니다. 투자활동으로 인한 현금 지출은 주로 자산 취득 및 인수에 대한 지출 때문이며, 자산 매각을 통해 일부 보완하였으나 여전히 순 투자 지출이 높은 수준을 유지하고 있습니다.
비슷한 업종의 기업과 비교해 보면, BBY는 주로 전자제품 및 소비재 판매업에 속하며, 이러한 기업들은 일반적으로 높은 재고 수준과 큰 자본 지출을 수반합니다. 예를 들어, BBY의 주요 경쟁사인 베스트 바이의 경우도 비슷한 현금 흐름 패턴을 보이는데, 재고 관리 및 자본 지출에 많은 비용이 발생합니다.
재무활동으로 인한 현금 흐름은 주로 자사주 매입 및 배당금 지급으로 인해 순 지출이 크게 나타났습니다. 전반적으로 BBY의 현금 흐름은 안정적이나, 영업활동으로 인한 현금 유입이 점차 줄어드는 추세는 주의가 필요합니다.
[0][1][2].
주요 부채 및 전환사채들
BBY의 부채 구성
| 부채 종류 | 금액 (백만 달러) | 이자율 | 만기일 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 2028 Notes | 500 | 4.45% | 2028년 10월 1일 | 반년마다 이자 지급, 조기 상환 시에는 더 큰 금액을 지급, 변경된 통제 트리거 이벤트 발생 시 101%의 금액으로 상환 [0][1] |
| 2030 Notes | 650 | 1.95% | 2030년 10월 1일 | 반년마다 이자 지급, 조기 상환 시에는 더 큰 금액을 지급, 변경된 통제 트리거 이벤트 발생 시 101%의 금액으로 상환 [0][1] |
| 금융리스 의무 | 34 | - | - | 해당 없음 |
| 5년 만기 신용 시설 | 1,250 | 가변 | 2028년 4월 | 가변 이자율, ABR Margin과 Term SOFR Margin, 시설 수수료 부과, 보증된 자회사들에 의한 보증[4] |
BBY는 주요 부채로 2028 Notes와 2030 Notes를 보유하고 있으며, 각각 500백만 달러와 650백만 달러의 원금이 있습니다. 2028 Notes는 고정 이자율 4.45%로 매년 4월 1일과 10월 1일에 반년마다 이자를 지급하며, 2030 Notes는 고정 이자율 1.95%로 같은 일정에 이자를 지급합니다. 이들은 모두 비보증 무담보 채권으로 다른 비보증 무담보 부채와 동일한 순위에 있습니다. 또한, BBY는 1,250백만 달러의 5년 만기 신용 시설을 보유하고 있으며, 이는 가변 이자율로 운영되고 자회사들에 의해 보증됩니다. 금융리스 의무는 모두 합하여 34백만 달러에 이릅니다[0][1][4].
주가 영향 미치는 요인들
BBY의 주식 가격 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동은 BBY의 국제 매출과 원가 구조에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국 달러 강세로 인해 해외 매출이 감소하고 수입 비용이 상승할 경우 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시경제적 상황도 중요한 요인입니다. 경기 침체나 소비자 신뢰도 하락으로 인한 소비 지출 감소는 BBY의 매출을 하락시켜 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경제 회복과 함께 소비자 지출이 증가하면 주식 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등도 중요한 변수 중 하나입니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 격화되어 관세가 추가로 부과될 경우 공급망에 혼란이 생기고 비용이 증가하여 주식 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상은 시장 점유율을 잠식하여 주식 가격에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면, 주요 경쟁사의 경영 악화는 BBY의 시장 점유율 증가로 이어져 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로, 시장 트렌드 변화도 중요한 영향을 미칩니다. 예를 들어, 전자제품 시장에서 새로운 기술 트렌드가 빠르게 부상할 경우, 이에 대한 BBY의 적응력에 따라 긍정적 혹은 부정적 영향을 받을 수 있습니다[0][1][2].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
회사 BBY의 미래는 기술 혁신과 소비자 행동 변화, 그리고 경제적 및 규제적 환경에 크게 영향을 받을 것입니다. 기술 혁신의 가속화, 특히 스마트 홈 디바이스나 인공지능 제품 등의 성장성은 BBY의 매출 증대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, 전자상거래와 물리적 매장의 조화를 추구하는 옴니채널 전략이 성공적으로 수행된다면, 소비자에게 차별화된 쇼핑 경험을 제공하여 충성 고객을 확보하고 매출을 증대시킬 수 있습니다[0]. 반면, 전반적인 경제 불황이나 소비자 신뢰도 하락은 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 팬데믹 이후 초기 구매한 기술 제품들의 수명이 다해가면서 업그레이드 수요가 증가하는 반면, 경기 침체로 인한 지출 감소가 겹칠 경우 이중적인 영향을 받을 수 있습니다[1]. 또한, 경쟁사의 부상과 가격 경쟁 심화도 BBY의 시장 점유율에 악영향을 줄 수 있는 변수입니다. 마지막으로 규제 환경의 변화, 특히 데이터 개인정보 보호와 관련한 규제가 강화될 경우 BBY의 운영 비용이 증가할 가능성도 있습니다[2]. 이러한 복합적인 요소들이 BBY의 미래를 결정짓는 주요 요인으로 작용할 것입니다.