회사 소개
Synopsys는 EDA 소프트웨어, IP 블록, 소프트웨어 무결성 제품의 라이선스 판매를 통해 수익을 창출하며, 하드웨어 제품의 판매와 유지보수 및 서비스로부터도 수익을 올립니다. 회사는 Electronic Design Automation 솔루션을 통해 소프트웨어 라이선스 수익을 올리며, Design IP 제품은 라이선스 이용료와 로열티에 의해 매출을 창출합니다. 또한 Software Integrity 제품은 소프트웨어 라이선스, 업데이트 및 기술 지원을 제공하고 있습니다. 또한, 회사는 Managed services를 통해 개발자들이 코드를 다양한 차원으로 테스트하고 변화하는 테스트 요구 사항과 진화하는 위협에 신속하게 대응할 수 있도록 지원하며, 프로그램 및 전문 서비스를 제공하여 특수 보안 및 품질 요구 사항을 다룹니다. 또한 고객 서비스 및 기술 지원을 중요하게 여기며, 제품 보증을 제공하고 산업 표준 지원을 통해 고객들의 생산성 향상을 돕는 산업 표준을 활발하게 창출하고 지원합니다 . Synopsys는 디자인 자동화 및 디자인 IP를 통해 수익을 크게 증가시켰으며, 소프트웨어 무결성 부문에서도 성장하고 있습니다. 2023년 기준으로 전체 매출은 5,842.6백만 달러로 전년 대비 15% 증가하였습니다 .
주요 고객
Synopsys의 고객은 주로 반도체 및 전자 시스템 회사들로 구성되어 있으며, 이들 고객은 디자인 자동화(Design Automation)와 디자인 IP(Silicon Intellectual Property) 제품과 서비스를 통해 자사의 제품을 설계하고 검증하는 데 도움을 받고 있습니다. 디자인 자동화 부문에서는 디지털 및 커스텀 IC 설계 소프트웨어, 검증 소프트웨어와 하드웨어 제품, 시스템 통합 제품 및 서비스를 포함하고 있으며, 고객들은 최신 기술을 통합한 복잡한 칩 설계를 위해 이 소프트웨어를 사용합니다. 디자인 IP 부문에서는 Synopsys IP 포트폴리오를 제공하여, 고객이 자사 제품에 맞춤형 솔루션을 쉽게 통합할 수 있도록 돕고 있습니다. Software Integrity 부문의 고객은 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 소프트웨어 코드의 보안 결함과 품질 문제를 테스트하기 위한 솔루션을 필요로 합니다. 특히 금융, 자동차, 의료, 에너지 및 산업분야의 기업들이 이러한 솔루션을 통해 자사의 소프트웨어를 보호하고 품질을 유지하기 위해 Synopsys의 제품을 구매합니다. 이러한 고객은 보통 소프트웨어 라이선스, 유지보수 업데이트 및 기술 지원을 포함한 통합 솔루션을 찾고 있으며, 이를 통해 시의적절한 업데이트와 기술지원 서비스를 받아 자사의 시스템과 제품을 최신 상태로 유지합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 상세 설명 | 제공업체 솔루션 |
|---|---|---|
| 제품 비용 | 제품 판매와 소프트웨어 라이선스, 하드웨어 관련 비용, 배포 및 지원을 위한 운영 비용, 기타 라이선스 비용, 소프트웨어 개발 비용의 상각 등 포함 | Intel, AMD, Microsoft 등 하드웨어 및 소프트웨어 업체 |
| 유지보수 및 서비스 비용 | 유지보수 서비스 제공 비용(핫라인, 현장 지원 등) 포함 | IBM, HP, Professional Service 업체 |
| 무형 자산의 상각 | 인수한 핵심 기술 및 계약권 등 무형 자산의 상각 비용 포함 | 특허권 및 소프트웨어 라이선스 제공업체 |
| 연구 개발 비용 | 신규 인력 채용에 따른 인건비, 시설 비용, 상담 비용 등 포함 | 인력 공급업체, 시설 관리 업체, 컨설팅 업체 |
| 판매 및 마케팅 비용 | 영업 및 마케팅 인력 인건비, 출장 및 행사 비용, 시설 비용 등 포함 | 마케팅 대행사, 출장 서비스 업체 |
| 일반 및 관리 비용 | 인건비, 유지보수 및 감가상각 비용, 법률 및 기타 전문 서비스 비용 포함 | HR 서비스 업체, 법률 및 컨설팅 업체 |
Synopsys의 비용 구조는 주로 제품 비용, 유지보수 및 서비스 비용, 무형 자산의 상각 비용으로 나뉜다. 여기에는 제품 판매와 소프트웨어 라이선스 비용, 하드웨어 관련 비용 및 배포와 지원에 필요한 운영 비용 등이 포함된다. 연구 개발비는 신규 인력 채용과 시설 비용, 외부 컨설팅 비용 등이 주된 항목이다. 또, 판매 및 마케팅 비용에는 인력 인건비, 출장 및 행사 관련 비용, 그리고 시설 비용이 포함되며, 일반 및 관리 비용에서는 유지보수 및 감가상각 비용, 법률 및 기타 전문 서비스 비용 등이 발생한다[0].
제품군
Synopsys는 세 가지 주요 제품군을 통해 수익을 창출하며 각각의 기여도는 다음과 같습니다.
- 설계 자동화 제품 (Design Automation)
- 제품 설명: 이 제품군에는 디지털 및 커스텀 IC 설계 소프트웨어, 검증 소프트웨어, 하드웨어 제품 등이 포함됩니다.
- 수익 기여도: 총매출의 약 64% 차지.
- 2023년 매출액: 3,775.3백만 달러.
- 성장 성과: 2022년 대비 2023년 매출은 14% 증가[0][1].
- 설계 IP (Design IP)
- 제품 설명: Synopsys의 IP 포트폴리오를 제공하여 고객들이 자사 제품에 맞춤형 솔루션을 쉽게 통합할 수 있도록 돕습니다.
- 수익 기여도: 총매출의 약 26% 차지.
- 2023년 매출액: 1,542.7백만 달러.
- 성장 성과: 2022년 대비 2023년 매출은 17% 증가[0][1].
- 소프트웨어 무결성 제품 (Software Integrity)
- 제품 설명: 고객들에게 소프트웨어 라이선스, 유지보수 업데이트 및 기술 지원을 제공합니다. 이는 고객들의 소프트웨어를 새로운 결함과 보안 위협으로부터 보호합니다.
- 수익 기여도: 총매출의 약 9% 차지.
- 2023년 매출액: 524.6백만 달러.
- 성장 성과: 2022년 대비 2023년 매출은 13% 증가[0][1].
주요 경쟁사
| 경쟁사 | 제품군 | 공통점 |
|---|---|---|
| Cadence Design Systems | EDA 소프트웨어, IP 블록, 시스템 분석 툴 | 설계 자동화 및 설계 IP 분야 경쟁 |
| Siemens EDA (Mentor Graphics) | EDA 소프트웨어, 검증 및 분석 툴 | 설계 검증 및 분석 분야 경쟁 |
| Ansys | 전자기 시뮬레이션, 시스템 및 반도체 설계 소프트웨어 | 소프트웨어 무결성 및 검증 툴 분야 경쟁 |
Synopsys의 주요 제품 매출 기여도
| 제품군 | 2023년 매출액 (백만 달러) | 총매출 비율 (%) |
|---|---|---|
| 설계 자동화 | 3,775.3 | 64% |
| 설계 IP | 1,542.7 | 26% |
| 소프트웨어 무결성 | 524.6 | 9% |
| 기타 서비스 | 1,029.7 | 17% |
| 총계 | 5,842.6 | 100% |
Synopsys는 각 제품군을 통해 강력한 매출 성장을 이루고 있으며, 여러 경쟁업체와 적극적으로 경쟁하고 있습니다. 이는 Synopsys의 포괄적인 제품 포트폴리오와 지속적인 기술 혁신에 기인합니다[0][7][1].
주요 리스크
SNPS의 비즈니스에 대한 잠재적 위험으로는 다음과 같은 사항이 포함됩니다:
- 환율 변동 위험: 미국 달러 대 다른 통화의 환율 변동은 해외 자회사의 비용을 증가시키거나 매출을 감소시킬 수 있습니다[0].
- 정치적 이벤트로 인한 무역 방해: 특히 중국과 같은 아시아 국가와 미국의 복잡한 관계로 인해 정치적, 외교적 또는 군사적 사건이 무역 방해를 초래할 수 있으며, 이로 인해 수요가 감소하고 고객이 대체 제품과 서비스를 찾을 수 있습니다. 이는 SNPS의 미래 매출 및 수익, 고객 및 공급 업체의 사업, 운영 결과 및 재무 상태에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다[0].
- 지식재산권 침해 소송: 제품이 제3자 지적재산권을 침해한다는 주장에 대해 소송을 진행해야 할 수 있으며, 이는 고비용 및 시간 소요를 야기할 수 있습니다. 또한, 새로운 소프트웨어 제품의 잠재적인 결함이나 취약점은 시장 수용과 제품 판매에 영향을 줄 수 있습니다[2].
- 해외 사업 관련 규제 준수: SNPS의 글로벌 사업 운영은 반부패, 세금, 기업 지배 구조, 수입 및 수출, 금융 및 기타 공시, 개인정보 및 노사 관계와 관련된 미국 및 외국의 다양한 법과 규제의 영향을 받을 수 있으며, 이는 준수를 어렵고 비용이 많이 들게 할 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-09-16) 시스템 IP의 선도 제공업체인 Arteris, Inc. (Nasdaq: AIP)는 Synopsys의 IP 사업 부문 전 총괄 매니저였던 Joachim Kunkel이 이사회의 일원으로 합류했다고 발표했습니다. Kunkel의 IP 및 반도체 산업에서의 광범위한 경험은 Arteris의 지속적인 성장과 혁신에 기여할 것으로 기대됩니다.link
재무
Synopsys의 2023년 재무 성과는 전반적으로 긍정적으로 평가됩니다. 매출은 전년 대비 15% 증가한 58억 4천만 달러를 기록하였으며, 이는 모든 제품과 지역에서의 매출 증가에 기인합니다. 총 수익 비용 및 영업 비용은 46억 달러로 전년 대비 6억 5천 3백만 달러 증가하였으며, 이는 주로 직원 수 증가와 인수로 인한 직원 관련 비용 증가에서 비롯되었습니다. 영업 이익은 13억 달러로 9% 증가하였고, 순이익은 12억 3천만 달러로 25% 증가하였습니다. 또한, 주당 순이익도 7.92달러로 향상되었습니다. 이러한 재무 성과는 디자인 자동화 제품 및 디자인 IP 제공의 리더십 유지와 확장, 그리고 소프트웨어 무결성 부문의 지속적인 성장 덕분입니다. Synopsys는 지속적인 기술 선도와 강력한 고객 관계를 바탕으로 매출을 꾸준히 성장시켜왔으며, 이는 불확실한 글로벌 경제 상황에서도 이뤄낸 성과입니다[0][1][2].
대차대조표
Synopsys, Inc. 2023년 10월 31일 기준 대차대조표
| 항목 | 금액 (천 달러) |
|---|---|
| 자산 | |
| 유동자산 | |
| - 현금 및 현금성 자산 | 1,438,913 |
| - 단기 투자 | 151,639 |
| - 매출채권, 순액 | 946,967 |
| - 재고자산 | 325,590 |
| - 선불 및 기타 유동자산 | 567,515 |
| 총 유동자산 | 3,430,624 |
| 비유동자산 | |
| - 유형자산, 순액 | 557,261 |
| - 영업리스 사용권 자산, 순액 | 568,829 |
| - 영업권 | 4,070,336 |
| - 무형자산, 순액 | 374,194 |
| - 이연법인세자산 | 860,914 |
| - 기타 장기자산 | 470,973 |
| 총 자산 | 10,333,131 |
| 부채 및 주주 자본 | |
| 유동부채 | |
| - 매입채무 및 발생부채 | 1,123,761 |
| - 영업리스 부채 | 85,690 |
| - 이연수익 | 1,776,000 |
| 총 유동부채 | 2,985,451 |
| 비유동부채 | |
| - 장기 영업리스 부채 | 584,035 |
| - 장기 이연수익 | 175,128 |
| - 장기 부채 | 18,078 |
| - 기타 장기 부채 | 386,138 |
| 총 부채 | 4,148,830 |
| 상환가능 비지배 지분 | 31,043 |
| 주주 자본 | |
| - 보통주 | 1,521 |
| - 액면가 초과 자본금 | 1,276,152 |
| - 유보이익 | 6,741,699 |
| - 자사주(원가 기준) | (1,675,650) |
| - 기타 포괄손익 누계액 | (196,414) |
| - 비지배 지분 | 5,950 |
| 총 주주 자본 | 6,153,258 |
| 총 부채 및 주주 자본 | 10,333,131 |
대차대조표 분석
Synopsys의 대차대조표를 분석하면 다음과 같은 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 자산 측면에서 회사는 두드러지게 높은 금액인 4,070,336천 달러의 영업권을 보유하고 있습니다. 이는 Synopsys가 다른 기업을 인수하면서 발생한 무형자산으로, 인수합병을 통해 사업확장을 추구했음을 나타냅니다. 둘째, 유동자산 중 상당 부분을 현금 및 현금성 자산(1,438,913천 달러)과 매출채권(946,967천 달러)이 차지하고 있어, 단기적으로 높은 유동성을 유지하고 있는 것으로 보입니다.
부채 측면에서는, 유동부채가 총 부채의 약 72%를 차지하고 있어 단기적인 부채 상환 능력 관리가 중요한 과제가 되고 있습니다. 특히 이연수익(1,776,000천 달러)은 고객으로부터 선불로 받은 돈으로, 향후 제품이나 서비스 제공에 대한 의무를 나타내는데, 이는 Synopsys의 지속적인 수익 창출 능력을 예고합니다.
주주 자본에서는 유보이익(6,741,699천 달러)이 중요한 위치를 차지하고 있으며, 이는 Synopsys가 과거에 벌어들인 이익을 재투자하거나 보유하고 있음을 의미합니다. 그러나 자사주 매입으로 인해 자사주 계정이 (1,675,650천 달러)로 나타나 이는 회사가 주식 가치를 유지하거나 상승시키기 위한 전략으로 자사주를 적극 매입했음을 시사합니다.
종합적으로, Synopsys의 자산은 주로 영업권과 현금성 자산, 매출채권 등으로 안정적으로 구분되어 있으며, 이러한 요소들은 Synopsys의 핵심 사업인 소프트웨어 라이선스와 IP 블록 판매, 소프트웨어 무결성 제품의 제공 능력을 뒷받침하고 있습니다[0].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 영업활동 현금흐름 | 1,703,274 | 1,738,900 | 1,492,622 |
| 투자활동 현금흐름 | (482,101) | (572,623) | (549,030) |
| 재무활동 현금흐름 | (1,196,871) | (1,116,300) | (748,748) |
Synopsys의 2023년도 영업활동 현금흐름은 1,703.3백만 달러로, 2022년과 비교했을 때 약간 감소하였지만, 여전히 상당히 강력한 현금흐름을 유지하고 있습니다. 이는 소프트웨어 라이선스 수익 및 서비스 수익의 안정적인 증가 덕분입니다. 반면 투자활동 현금흐름은 상당한 손실을 기록하였으며, 이는 주로 기업 인수 및 설비 투자로 인한 것입니다. 재무활동에서도 현금 유출이 컸는데, 이는 주식 재매입 및 채무 상환 등의 비용이 많이 발생했기 때문입니다. 주로 기술 및 소프트웨어를 다루는 다른 회사들과 비교해 볼 때, Synopsys의 현금흐름은 매우 안정적이며, 이는 강력한 제품 포트폴리오와 지속적인 고객 수요 덕분입니다. 예를 들어, Cadence와 같은 유사한 EDA(전자설계자동화) 소프트웨어 회사들과 비교해 보았을 때, Synopsys는 탄탄한 재무구조를 바탕으로 안정적인 영업활동 현금흐름을 유지하고 있으나, 투자 및 재무활동 현금흐름에서는 약간의 도전과제를 겪고 있는 것으로 볼 수 있습니다[0].
주요 부채 및 전환사채들
| 유형 | 금액 | 이자율 | 조건 | 만기일 |
|---|---|---|---|---|
| 회전 신용시설 (Revolver) | $850.0 백만 | Adjusted SOFR + 0.785%~0.975% | 최대 통합 레버리지 비율 유지 | 2027년 12월 14일 |
| 중국 신용 계약 | $33.0 백만 (현재 $18.1 백만 남음) | 5년 대출 기본 금리 + 0.74% | 시설 확장을 지원 | 2028년 7월 |
2023년 10월 31일 기준 Revolver에는 미지불 잔액이 없고, 중국 신용 계약에는 $18.1 백만의 미지불 잔액이 있습니다[0][1][2].
주가 영향 미치는 요인들
Synopsys의 주가 상승이나 하락의 원인은 여러 가지 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 환율 변동이 주요 원인이 될 수 있습니다. 가상 시나리오로 미국 달러가 다른 주요 통화 대비 강세를 보이면, 외환 변환 시 해외 자회사의 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 거시경제 상황도 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 글로벌 경제 침체가 발생하면, 반도체 및 전자산업 전반의 수요가 감소하고 Synopsys의 제품 및 서비스에 대한 수요도 감소해 주가가 하락할 가능성이 큽니다. 국가 간 갈등, 특히 미중 무역 전쟁 같은 상황도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 미국이 중국산 반도체 제품에 대해 추가 관세를 부과하면, Synopsys의 중국 시장에서의 경쟁력이 약화되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 경쟁자의 부상도 주가에 영향을 미칩니다. 예를 들어, Cadence Design Systems와 같은 주요 경쟁사가 혁신적인 신제품을 출시하면, Synopsys의 시장 점유율이 감소해 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 마지막으로 시장 트렌드 변화도 중요한 요인입니다. 예를 들어, 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 기술의 발전으로 EDA 소프트웨어에 대한 수요가 급증하면, Synopsys의 제품 판매가 증가해 주가가 상승할 가능성이 큽니다[0][1][2][3][4].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Synopsys(SNPS)는 반도체 및 전자 산업의 확장에 따라 성장할 수 있는 가능성이 큽니다. 반도체 칩 설계의 복잡성이 점점 증가함에 따라, 전자설계자동화(EDA) 소프트웨어 및 디자인 IP 솔루션에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 특히 SoC(System on Chip) 및 IC(Integrated Circuit) 설계 활동이 증가함에 따라 Synopsys의 도구와 솔루션에 대한 필요성이 커질 것입니다. 그러나 거시경제 불안정성, 예를 들어 글로벌 인플레이션 압력, 금리 상승, 공급망 혼란은 고객의 예산 불확실성을 초래하여 Synopsys 제품과 서비스에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1]. 또한, 정부의 무역 규제와 지정학적 긴장도 회사의 운영 자료에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미국과 중국 간의 무역 마찰은 Synopsys의 중국 시장 성장을 저해할 가능성이 있습니다[2]. 이와 함께, 채용 경쟁 심화와 인재 유지의 어려움도 회사 성장에 영향을 미칠 수 있는 요소 중 하나입니다[3]. 반면, Synopsys는 끊임없는 연구개발 투자와 혁신을 통해 새로운 기술과 제품을 선보이면서 시장 요구에 대응하고 있습니다. 인공지능(AI)과 머신러닝(ML)의 발전은 EDA 소프트웨어에 대한 수요를 증가시킬 가능성이 있으며, 이를 통한 성장이 기대됩니다[4]. 따라서 Synopsys의 미래는 반도체 산업의 발전, 거시경제 조건, 국제 무역 환경 및 기술 혁신 여부에 크게 좌우될 것입니다.