회사 소개
The company PDSB operates in the information technology services sector, specializing in providing services related to system integration, application development, and managed services. They generate revenue through offering IT solutions to businesses, which includes integrating various systems and software, developing custom applications to address specific business needs, and providing ongoing management and support services. PDSB’s expertise lies in creating tailored IT solutions for companies, ensuring that their systems work efficiently and effectively to meet their operational requirements and improve overall business performance. Their main focus is on delivering cutting-edge technology solutions that align with their clients’ objectives and contribute to their success in a competitive market.
주요 고객
PDSB의 고객은 주로 대기업, 중소기업, 그리고 공공기관을 포함한 다양한 산업 분야의 기업들입니다. 이들 기업은 복잡한 IT 시스템을 효율적으로 관리하고, 비즈니스 요구사항에 맞는 맞춤형 애플리케이션을 개발하며, 상시 운영지원 서비스를 제공받기 위해 PDSB의 서비스를 이용합니다. 주요 고객 세그먼트는 금융, 헬스케어, 제조업, 소매업, 정부 및 공공서비스 기관 등으로 나눌 수 있습니다. 금융 부문의 고객은 데이터 보안과 빠른 거래 처리가 중요하여 PDSB의 시스템 통합 및 관리 서비스를 필요로 합니다. 헬스케어 기관은 환자 데이터 관리와 규제 준수를 위해 맞춤형 애플리케이션과 지속적인 IT 지원 서비스를 이용합니다. 제조업체는 생산 자동화와 공급망 관리를 위해 통합된 시스템 솔루션을 원하며, 소매업체는 고객 데이터 분석과 전자상거래 플랫폼의 효율적인 운영을 위해 PDSB의 서비스를 선택합니다. 정부 및 공공서비스 기관은 대규모 프로젝트 관리와 민감한 데이터 보호를 위해 전문적인 IT 솔루션을 요구합니다. 이들은 모두 PDSB의 고급 기술력과 맞춤형 솔루션을 통해 운영 효율성을 높이고, 경쟁력을 강화하며, 최종적으로 비용 절감과 수익 증대를 달성하기 위해 PDSB의 서비스를 비용을 지불하고 이용합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 지출 항목 | 설명 | 리소스 제공 회사 |
|---|---|---|
| 인건비 | 연구 개발 및 일반 관리 비용 중에 가장 큰 부분을 차지하며, 주요 경영진, 금융, 법무, 비즈니스 개발 및 지원 인력의 급여와 관련 비용 포함 | 해당 사항 없음 |
| 임상 시험 및 컨설팅 | 임상 시험 및 개발 활동을 위한 비용, 여기에는 환자 등록, 임상 사이트 활성화 및 임상 자문 비용이 포함됩니다. | MSD International GmbH (Merck)와의 협력[0] |
| 라이센스 권리 비용 | 특정 기술을 연구 개발 프로젝트에서 사용할 권리를 획득하기 위해 지불하는 비용이며, 이는 의료 제품 후보에 대한 비용에 포함됩니다. | 관련 사항 없음 |
| 클라우드 사용 | 연구 데이터를 저장하고 분석하는 데 사용하기 위한 클라우드 서비스 비용 | 상세 제공 회사 명시 없음 (아마존 AWS 등 추정 가능) |
| 제조 및 생산 비용 | 임상 시험에 필요한 물질의 개발과 생산 비용, 여기에는 원자재, 직접 노동, 생산비용이 포함됩니다 | MSD International GmbH (Merck)[0] |
| 시설 및 유지 비용 | 연구 설비 및 사무실의 유지 관리 비용 및 기타 시설 관련 비용 | 관련 사항 없음 |
| 전문 서비스 비용 | 감사, 세무 및 법률 서비스에 대한 전문가 비용 포함 | 관련 사항 없음 |
PDSB의 주요 비용을 구성하는 요소로는 인건비, 임상 시험 및 컨설팅 비용, 라이센스 권리 비용, 클라우드 사용 비용, 제조 및 생산 비용, 시설 및 유지 비용, 그리고 전문 서비스 비용 등입니다. MSD International GmbH (Merck)는 PDSB의 중요한 협력 회사 중 하나로, 임상 시험 협력과 공급 계약을 맺고 있습니다[0][3].
제품군
PDSB의 주요 제품은 Versamune® 플랫폼을 기반으로 한 다양한 면역치료제들입니다. 이 회사는 주로 PDS0101, PDS01ADC, 그리고 Infectimune® 제품군을 개발하고 있습니다. 이들 제품의 기여도는 향후 매출에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. PDS0101과 PDS01ADC는 현재 임상 개발 중이며, 상업화 승인을 받으면 암 치료를 위한 솔루션으로 활용될 것입니다. Infectimune®는 감염성 질환 치료를 목표로 하고 있습니다. PDSB는 이러한 제품들을 통해 암 및 감염성 질환 치료 시장에서 경쟁력을 확보하려고 합니다. 매출 기여도는 각 제품의 상업화 진행 상황과 적용 가능한 시장의 규모에 따라 달라질 수 있습니다.
| 주요 제품 | 설명 | 매출 기여도 |
|---|---|---|
| PDS0101 | Versamune® 플랫폼 기반 암 치료제 | 임상 승인 후 주 매출원 예상 |
| PDS01ADC | PDS0101과 조합 사용 가능한 면역치료제 | 상업화 시 매출 증대 예상 |
| Infectimune® | 감염성 질환 치료용 면역치료제 | 다양한 질병 치료 시 매출 기여 예상 |
PDSB의 주요 경쟁사로는 Merck KGaA와 같은 회사가 있으며, 이들은 유사한 면역치료 제품을 개발하고 있습니다 . 이러한 경쟁사들도 암 및 감염성 질환 치료제를 개발하고 있어 시장 점유율 경쟁이 예상됩니다.
| 경쟁사 | 유사 제품군 |
|---|---|
| Merck KGaA | 면역치료제 (예: 비슷한 플랫폼 기반의 암 치료제) |
주요 리스크
PDSB의 사업에는 다수의 위험이 존재합니다. 예를 들어, 제 3자와의 협력을 통해 발생할 수 있는 위험으로는 우리의 기준이나 법적 요구 사항을 준수하지 않을 수 있는 점, 신뢰할 수 없는 결과물을 생산할 수 있는 점, 적시에 업무를 수행하지 않을 수 있는 점, 기밀 정보를 유지하지 않을 수 있는 점 등이 있습니다. 또한, 제 3자가 위치한 시장에서의 정치적, 사회적 위험, 부패, 인프라 문제, 자연 재해 등과 같은 상황에서 영향을 받을 수도 있습니다. 이러한 제 3자가 계약, 규제, 법률 등의 의무를 이행하지 못할 경우, 우리의 사업에 실질적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 우리나 제 3자의 중요한 제조시설, 임상시험 지점, 비즈니스 운영에 의존하는 지역에서 보건 위기, 전염병 발생으로 인한 부작용 등도 우리의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0].
뉴스
(2024-09-09) PDS 바이오테크놀로지는 2024년 ESMO 학술대회에서 HPV16 양성 재발/전이성 두경부 편평세포암 환자를 대상으로 한 Versamune® HPV와 KEYTRUDA® 병용 치료의 VERSATILE-002 임상시험 업데이트 데이터를 발표할 예정입니다.link
재무
PDSB의 전체적인 재무 상황을 평가하면, 회사는 현재 상당한 재정적 도전에 직면해 있는 것으로 보입니다. 2023년 12월 31일 기준으로 PDSB는 약 5,660만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있지만, 같은 기간 동안 운영에 3,360만 달러의 현금을 사용하여 향후에도 상당한 현금 유출과 손실이 지속될 것으로 예상됩니다 . 이 회사는 상업 제품 판매로부터 수익을 창출한 적이 없으며, 향후 규제 승인 및 제품 상업화가 이루어지기 전까지는 유의미한 제품 수익을 기대하기 어렵습니다[0]. 연구개발 비용은 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 회사의 재무상태와 운전자본에 부정적인 영향을 미치고 있습니다[1]. 또한, PDSB는 새로운 자금 조달 없이 운영을 유지하기 어려운 상황에 있으며, 추가 자금 조달이 성공하지 않을 경우 사업의 지속 가능성에 대한 상당한 의구심이 제기될 수 있습니다[2]. 결론적으로, PDSB의 재무 상태는 현재 매우 불안정하며, 향후 성공적인 자금 조달 및 제품 상업화가 이루어지지 않는 한 지속적인 운영이 어려울 것으로 예상됩니다.
대차대조표
손익계산서
PDS Biotechnology Corporation 연결 손익 계산서 (단위: 천 달러) 항목 | 2023 | 2022 | 증감액 | 증감률(%) ------------------------------------|---------------|--------------|----------|--------- 연구개발 비용 | 27,763 | 29,431 | (1,668) | (6%) 일반 및 관리 비용 | 15,282 | 12,241 | 3,041 | 25% 영업 손실 | (43,045) | (41,672) | (1,373) | 3% 이자 수익 (비용), 순 | (1,303) | (381) | (922) | 242% 법인세 혜택 | 1,406 | 1,199 | 207 | 17% 순손실 및 포괄 손실 | (42,942) | (40,855) | (2,087) | 5%
PDSB의 연결 손익 계산서를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 점이 확인됩니다. 첫째, 회사는 매출 없이 운영 비용이 지속적으로 발생하여 매년 큰 폭의 순손실을 기록하고 있습니다. 이는 연구개발(R&D) 비용과 일반 및 관리 비용의 높은 반영 때문입니다. 2023년 연구개발 비용은 약 2,776만 달러로, 전년 대비 6% 감소하였지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 신약 개발 및 임상 실험 단계에 있는 바이오테크놀로지 회사로서 당연한 결과입니다. 일반 및 관리 비용은 1,528만 달러로, 전년 대비 25% 증가하여 인력 비용과 전문 수수료 등이 증가하였음을 나타냅니다[0].
PDSB는 기술적 장점을 바탕으로 한 제품의 개발과 상용화가 핵심이므로 연구개발 비용의 비중이 높은 것은 타당합니다. 그러나 매출이 없고 지속적인 손실이 누적되고 있는 상황은 재정적으로 불안정성을 초래할 수 있습니다. 영업 손실은 약 4,304만 달러로 전년 대비 소폭 증가했으며, 이는 구조적인 비용 절감 노력에도 불구하고 여전히 높은 연구개발과 관리 비용 때문입니다. 이자 비용은 현금 흐름이 원활하지 않아 대출에 의존하는 것으로 보이며, 이자 수익도 증가하지 않았습니다. 이는 회사가 자금 조달을 위해 부채 비중을 늘리고 있음을 시사합니다[0].
결론적으로, PDSB는 높은 연구개발 비용을 통해 기술적 강점을 유지하고 있지만, 매출 부재와 높은 운영비용으로 인해 심각한 재정 적자를 겪고 있습니다. 기술 상용화가 성공적으로 이루어지지 않는 한, 이러한 재정적 긴장은 지속될 가능성이 높습니다.
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 종류 | 금액 (USD) | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|
| Loan A | $7,500,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 2022년 8월 24일 도입, 2024년 10월 1일 상환 시작, 24개월 분납 |
| Loan B | $10,000,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 2022년 8월 24일 도입, 2024년 10월 1일 상환 시작, 24개월 분납 |
| Loan C | $3,750,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 2022년 8월 24일 도입, 2024년 10월 1일 상환 시작, 24개월 분납 |
| Loan D | $3,750,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 2022년 8월 24일 도입, 2024년 10월 1일 상환 시작, 24개월 분납 |
| Loan E | $5,000,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 미사용, 2023년 7월 31일 기한 만료 전 조건 만족시 가능 |
| Loan F | $5,000,000 | 월스트리트 저널 ‘프라임 레이트’ + 5.75% (최소 4.00%) | 미사용, 2023년 7월 31일 기한 만료 전 조건 만족시 가능 |
PDSB는 Horizons Technology Finance Corporation과의 대출 및 보안 합의에 따라 위와 같은 독립적 대출 약정을 갖고 있습니다. 이자의 경우, 월스트리트 저널에 게시된 ’프라임 레이트’에 5.75%를 더한 값이 적용되며, 최소 이자율은 4.00%로 고정됩니다. 각 대출은 2022년 8월 24일에 도입되었고 2024년 10월 1일부터 상환이 시작되어 24개월 동안 월별로 분할 상환됩니다. Loan E와 Loan F는 특정 조건이 충족될 경우 추가적인 자금으로 사용 가능했지만 2023년 7월 31일 기한 만료로 인해 현재는 사용할 수 없습니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
PDSB의 주가 변동에는 여러 가지 원인이 있을 수 있습니다. 첫째, 환율 변동입니다. 예를 들어 원화 강세로 인해 수출 수익이 감소하면 PDSB의 주가는 하락할 가능성이 높습니다. 둘째, 거시 경제 상황입니다. 예를 들어 글로벌 경제 위기가 발생하면 IT 서비스에 대한 수요가 감소하여 회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 셋째, 국가 간 갈등입니다. 예를 들어 미중 무역 전쟁으로 인해 기술 제품의 무역이 제한되거나 비용이 증가하면 PDSB의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 부상입니다. 예를 들어 새로운 경쟁사가 혁신적인 IT 솔루션을 저렴한 가격에 제공하게 되면 PDSB의 시장 점유율이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다섯째, 시장 또는 트렌드의 변화입니다. 예를 들어 기업들이 클라우드 컴퓨팅 서비스로 급격히 전환하게 되면, PDSB가 이에 적응하지 못할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 반대로 이를 빠르게 채택하여 성공하면 주가는 상승할 가능성이 있습니다. 마지막으로 글로벌 정치적 불안이나 자연재해 같은 예측 불가능한 이벤트도 PDSB의 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 각 시나리오는 특정 상황에 따라 주가에 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
PDSB의 미래 전망은 여러 가지 요인에 의해 변화할 수 있습니다. 첫째, 기술 혁신의 속도입니다. 만약 PDSB가 인공지능(AI)이나 사물인터넷(IoT) 등의 최신 기술을 빠르게 도입하고 이를 기반으로 한 솔루션을 제공할 수 있다면 큰 성장 기회를 가질 수 있습니다. 둘째, 글로벌 시장 확장입니다. 해외 시장으로의 진출이 성공적으로 이루어진다면 매출 증가와 함께 기업의 규모도 커질 수 있습니다. 셋째, 국내외 경기 상황입니다. 경제 상황이 안정되면 기업들이 IT 투자에 더욱 적극적으로 나설 것이며, 이는 PDSB의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 고객 만족도와 서비스 품질입니다. 고객들이 PDSB의 서비스를 신뢰하고 지속적으로 이용하게 되면 고객 유지율이 높아져 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다. 다섯째, 경쟁력 있는 가격 정책입니다. 합리적인 가격에 고품질의 서비스를 제공함으로써 더 많은 고객을 확보할 수 있습니다. 반면, 신기술 도입 실패나 기존 고객 이탈, 기술인력 확보 어려움, 규제 변화 등의 문제는 PDSB의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 기술인력의 부족으로 인해 신규 프로젝트를 제때 완료하지 못한다면 고객 신뢰가 하락할 수 있습니다. 또한, 급격한 규제 변화로 인해 신규 사업 진출에 제약이 생길 경우에도 성장이 둔화될 수 있습니다.