회사 소개
IF Bancorp, Inc.은 Iroquois Federal Savings and Loan Association을 위한 지주회사로 형성된 메릴랜드 법인으로, 일반 대중으로부터 예금을 받아 이를 운영 및 차입자금과 함께 1-4가구 주택담보대출, 다가구 주택담보대출, 상업부동산대출, 상업대출, 건설대출 및 토지개발대출에 투자하는 비즈니스에 중점을 두고 있습니다. 또한 미국 정부, 미국 정부 기관 및 미국 정부 스폰서 기업이 발행 또는 보증한 채권뿐만 아니라 주로 미국 정부발 피보증 부동산담보증권 등 주식과 채무기회의 데이터의 주로 구성된 보험서비스를 제공합니다. 또한 보험대행사인 Iroquois Federal의 완전 소유 자회사인 L.C.I. Service Corporation을 통해 손해 및 사고 보험 상품을 제공하고 있습니다. Raymond James Financial Services, Inc.는 Iroquois Financial의 중개업자로 활동합니다[0].
주요 고객
IROQ는 주로 다양한 금융 상품과 서비스를 제공하는 회사입니다. 고객층을 분석하면 주로 다음과 같은 세그먼트로 분류할 수 있습니다.
첫째로, 주택 담보 대출을 이용하는 1-4가구의 주택 소유자들입니다. 이들은 주택을 구입하거나 재융자를 위해 고정 또는 변동 금리 대출을 선택합니다. 이들 고객은 시장 금리에 따라 대출 형태를 결정하며, 안정적인 주택 자산을 확보하려는 목적을 가지고 있습니다. 둘째로, 상업 부동산 및 기업 대출을 이용하는 상업 고객들입니다. 이들 고객은 사업 확장이나 운영 자금을 마련하기 위해 IROQ의 상업 대출을 신청하며, 주로 내부 비즈니스 개발 노력과 전문 연락처로부터의 추천으로 이루어집니다[0]. 셋째로, 예금 계좌와 보험 상품을 이용하는 개인 및 중소기업입니다. 이들은 저축 계좌, 수표 계좌, 개별 퇴직 계좌, 건강 저축 계좌 등의 다양한 예금 상품을 통해 자산을 관리하며, 재산과 사고 보험, 연금, 투자 신탁 등 추가적인 금융 서비스를 통해 종합적인 재정 관리를 추구합니다[1].넷째로, 다양한 금융 서비스와 보험 상품을 제공받고자 하는 고객들입니다. 이들은 Raymond James Financial Services, Inc.와의 협력을 통한 중개 서비스를 통해 투자 및 보험 상품을 이용하며, 자산 증식과 보호를 위해 이러한 서비스를 선택합니다[0][1]. 이들 고객은 주로 IROQ의 안정적인 금융 기반과 광범위한 상품 선택을 통해 신뢰를 얻고, 다양한 금융 요구를 충족하기 위해 IROQ의 서비스를 이용합니다.
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 세부 설명 | 리소스 제공 회사 |
|---|---|---|
| 장비 비용 | 2023년 장비 비용은 핵심 처리 비용 증가로 인해 $505,000 증가했습니다. | Fiserv, Inc.와 같은 금융 소프트웨어 제공업체 |
| 사무실 점유 비용 | 새로운 은행 시설 추가로 인해 5.8% 증가하였습니다. | 부동산 임대 회사 |
| 연방 예금 보험료 | FDIC의 초도 예금 보험 평가율 증가로 69.0% 상승했습니다. | 연방 예금 보험 공사 (FDIC) |
| 광고 비용 | 2023년 광고 캠페인으로 인해 $134,000 증가했습니다. | 광고 대행사 |
| 전문 서비스 비용 | 추가 서비스 이용으로 인해 15.3% 증가하였습니다. | 법률 및 컨설팅 회사 |
| 보상 및 복리후생 | 연간 인센티브 계획 감소로 인해 2.6% 감소하였습니다. | 인사 관리 시스템 제공업체 |
주요 비용 항목으로는 장비 비용, 사무실 점유 비용, 연방 예금 보험료, 광고 비용, 전문 서비스 비용, 보상 및 복리후생이 있으며, 이들 비용 증가와 감소는 다양한 외부 공급자 및 미국 정부 기관에 의해 영향을 받습니다[0][1].
제품군
IROQ의 주요 제품은 주택 담보 대출, 상업 부동산 대출, 건설 대출, 상업 대출, 예금 상품 및 보험 상품입니다. 각 제품의 상세 내용과 매출 기여도를 다음 표와 같이 설명합니다.
| 제품 유형 | 설명 | 매출 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 주택 담보 대출 | 1-4가구 주택 소유자를 대상으로 주택 구입 및 재융자를 위한 고정 금리와 변동 금리 대출을 제공. | 23.7% (약 68.5백만 달러) |
| 상업 부동산 대출 | 상업용 건물과 개발 프로젝트를 위해 기업에 제공하는 대출. | 15.7% (약 26.3백만 달러) |
| 건설 대출 | 주로 건설 및 개발 프로젝트 자금을 위한 도급자나 개발자에게 제공되는 대출. | 23.6% (약 9.7백만 달러) |
| 상업 대출 | 중소기업 운영 및 확장을 위한 자금 대출. | 1.6% (약 1.4백만 달러) |
| 예금 상품 | 저축 계좌, 수표 계좌, 개별 퇴직 계좌, 건강 저축 계좌 등 다양한 예금 상품을 통해 개인 및 중소기업의 자산을 관리. | 13.2% (약 735.3백만 달러) |
| 보험 상품 | 손해 및 사고 보험 상품뿐만 아니라 투자 신탁 및 연금 등 다양한 보험 상품을 제공. | 16.2% (약 14.8백만 달러) |
IROQ의 주요 경쟁사로는 유사한 금융 상품과 서비스를 제공하는 다른 미국 상장 회사들이 있습니다. 다음 표는 이러한 경쟁사들을 나열한 것입니다.
| 경쟁사 이름 | 주요 상품군 | 설명 |
|---|---|---|
| Quorum Federal Credit Union | 주택 담보 대출, 상업 부동산 대출, 예금 상품 | IROQ와 유사한 주택 담보 및 상업 부동산 대출 제공. |
| Ally Financial Inc. | 주택 담보 대출, 자동차 대출, 예금 상품 | 다양한 금융 상품을 다루는 대형 금융 회사. |
| Truist Financial Corp | 상업 부동산 대출, 소비자 대출, 예금 상품, 자산 관리 서비스 | 금융 서비스 포트폴리오가 넓고, IROQ와 일부 중복되는 영역 있음. |
이러한 경쟁사들은 각기 다른 금융 영역에서 IROQ와 비슷한 제품과 서비스를 제공하며, 고객들의 다양한 금융 요구를 충족시키기 위해 경쟁하고 있습니다 .
주요 리스크
IROQ의 비즈니스에는 다양한 리스크 요인이 존재합니다. 일반적인 금융 기관과 마찬가지로 이자율 변동, 신용 리스크, 시장 리스크 등의 전형적인 리스크 외에도 IROQ는 지방 경제에 민감하게 연결되어 있기 때문에 지방 경제의 침체 및 변동성이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 IROQ가 제공하는 다양한 대출 상품에 대한 적절한 관리와 모니터링 부재로 인한 대출 연체나 부실 가능성이 있는데, 이는 금융 거래의 복잡성과 변동성으로 인해 강조될 수 있습니다. 추가로 주로 지역 사회를 위해 운영하는 IROQ의 전략적 성공은 해당 지역의 경제 및 인구 변화에 영향을 받는데, 이러한 외부 요인들을 적절히 대비하지 못할 경우에도 리스크로 작용할 수 있습니다. IPOQ의 사업 환경과 전략에 대한 깊은 이해와 적절한 위험 관리가 필요합니다.
재무
IROQ의 재무 상태는 2023년 6월 30일 기준으로 총 자산이 8억 4900만 달러로, 전년 대비 860만 달러 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 현금 및 현금성 자산에서 6480만 달러 감소와 투자 자산에서 1960만 달러 감소가 원인이었습니다. 반면, 순 대출금은 6850만 달러 증가하여 5억 8750만 달러에 달했습니다. 이 중 상업용 부동산 대출은 2630만 달러, 1-4가구 대출은 3140만 달러, 건설 대출은 970만 달러가 증가했습니다. 2023년 6월 30일 종료된 회계연도 동안 순이자 수익은 전년 대비 26만 6천 달러 감소한 2200만 달러를 기록했습니다. 이는 750만 달러의 이자 비용 증가와 730만 달러의 이자 및 배당 수익 증가로 인한 결과입니다. 이자 수익은 주요 대출과 증권의 평균 수익률 상승으로 인해 증가했으나, 이자 비용은 이자부 부채의 비용과 평균 잔액이 크게 증가하면서 급증했습니다. 비이자 수익은 주택 담보 대출 소득 및 대출 매각 이익 감소로 43만 7천 달러 감소했고, 비이자 비용은 장비, 사무실 점유 비용 증가로 인해 59만 6천 달러 증가했습니다. 그러나 순이자 마진은 2.80%로 전년 대비 0.13% 감소했습니다 [0][1].
대차대조표
IROQ 2023년 6월 30일 재무 상태표
| 항목 | 금액 (’000 USD) |
|---|---|
| 총 자산 | 848,976 |
| 현금 및 현금성 자산 | 10,988 |
| 매도 가능 투자 증권 | 201,299 |
| 시카고 연방 주택 대출 은행 주식 | 3,127 |
| 매각용 대출 | - |
| 순 대출금 | 587,457 |
| 매각용 압류 자산 | 31 |
| 은행 소유 생명 보험 | 14,761 |
| 예금 | 735,314 |
| 시카고 연방 주택 대출 은행 대출 | 19,500 |
| 총 자본 | 71,753 |
IROQ의 2023년 6월 30일 재무 상태표는 다양한 항목에서 중요한 변화를 보여줍니다. 먼저 총 자산은 8억 4,897만 6천 달러로, 전년 대비 약간 감소했습니다. 현금 및 현금성 자산은 6,480만 달러가 줄어든 1,098만 8천 달러를 기록하며 가장 큰 감소 폭을 보였습니다. 반면, 순 대출금은 6,850만 달러 증가하여 5억 8,745만 7천 달러에 달했습니다. 이는 주요 대출 항목인 상업용 부동산 대출과 1-4가구 대출, 그리고 건설 대출의 증가로 인한 것입니다.
예금은 전년 대비 약간 감소한 7억 3,531만 4천 달러를 기록했으며, 이는 안정적인 예금 유지에 긍정적인 신호일 수 있습니다. 또한 시카고 연방 주택 대출 은행 대출은 1,950만 달러로 증가했으며, 이는 자금 조달의 유연성을 보여줍니다. 총 자본은 7,175만 3천 달러로 전년 대비 거의 변동이 없었습니다.
재무 상태표를 통해 IROQ의 자산이 대출에 상대적으로 많이 할당된 것을 볼 수 있으며, 이는 대출 중심의 비즈니스 모델을 나타냅니다. 순 대출금의 증가는 회사의 주요 수익원인 이자 수익의 증가로 이어질 가능성을 보이며, 현금 및 현금성 자산의 감소는 대출 확대를 위한 자금 사용에 기인할 수 있습니다. 또한, 매도 가능 투자 증권의 약간 감소는 투자 자산의 재조정 또는 매각을 통한 자금 확보를 의미할 수 있습니다. 전체적으로 본다면, IROQ는 대출 중심의 전략을 유지하고 있으며, 이를 통해 안정적인 수익 생성을 목표로 하고 있습니다 .
손익계산서
IROQ 2023년 6월 30일 손익계산서
| 항목 | 2023년(천 단위 USD) | 2022년(천 단위 USD) | 2021년(천 단위 USD) |
|---|---|---|---|
| 이자 수익 | 32,072 | 24,792 | 24,357 |
| 이자 비용 | 10,075 | 2,529 | 4,178 |
| 순 이자 수익 | 21,997 | 22,263 | 20,179 |
| 대손 충당금 | (228) | 492 | 844 |
| 대손 충당금 차감 후 순 이자 수익 | 22,225 | 21,771 | 19,335 |
| 비이자 수익 | 4,069 | 5,504 | 6,258 |
| 비이자 비용 | 20,034 | 19,448 | 18,212 |
| 법인세 비용 | 1,600 | 2,043 | 2,034 |
| 순이익 | 4,660 | 5,784 | 5,347 |
IROQ의 최신 손익계산서를 분석해보면 순이익이 2022년에 비해 약 1.1백만 달러 줄어든 4.66백만 달러를 기록하여, 이자 비용 증가와 비이자 수익 감소가 주요 원인으로 작용했습니다. 특히 2022년 대비 이자 비용이 7.5백만 달러 증가한 것은 금리 인상과 자금 조달 비용 증가로 추정할 수 있으며, 이는 금융업계의 전반적인 상황을 반영한 결과라 할 수 있습니다. 비이자 수익도 대출 매각 이익과 주택 담보 대출 소득 감소로 인해 약 1.4백만 달러 감소했습니다.
IROQ의 비이자 비용 역시 증가한 것으로 나타났는데, 장비 비용이 0.5백만 달러 증가한 것이 주요 원인 중 하나입니다. 이는 핵심 시스템의 업데이트나 새로운 은행 시설의 추가에 따른 비용 증가로 분석할 수 있습니다. 법인세 비용 역시 전년 대비 감소했지만, 이는 순이익이 줄어든 결과로 나타난 자연스러운 현상입니다.
업계 동향과 비교해 보면, IROQ는 대출 중심의 수익 모델을 유지하고 있으며, 시장의 금리 변동에 따른 이자 비용 증가와 수익 감소 영향을 받고 있는 것으로 보입니다. 이는 동종 업계의 다른 은행들과 유사한 경향을 보이고 있습니다. 여러 비용 항목 중 광고비와 전문 서비스 비용도 증가했는데, 이는 새로운 광고 캠페인 및 추가적인 서비스 이용으로 인해 발생한 것으로 추정됩니다.
IROQ의 비용과 수익 구조를 볼 때, 비이자 비용이 상대적으로 높은 편이며, 이는 자본 비용을 관리하는데 어려움을 겪고 있다는 신호일 수 있습니다. 이와 같은 손익 구조는 회사의 전략적 포지셔닝과 관련된 부분을 재검토할 필요가 있음을 시사합니다[0][1][2].
현금흐름표
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 구분 | 금액 (천 달러) | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|
| 문제 부채 구조조정(2023) | 215 | 일부 저금리 적용 |
| 문제 부채 구조조정(2022) | 998 | 일부 저금리 적용 |
| 비상환 상태 대출(2023) | 117 | - |
| 4가구 이하 주택담보대출 (2023년 6월 30일 기준, 채무 재조정 포함) | 189 | - |
| 상업 비즈니스 대출 (2023년 6월 30일 기준, 채무 재조정 포함) | 26 | - |
위 자료는 Iroquois Federal Savings and Loan Association의 비상환 대출 상태 및 문제 부채 구조조정 현황을 나타냅니다 .
주가 영향 미치는 요인들
IROQ의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있으며, 여기에는 환율, 거시경제 상황, 국가 간 갈등, 경쟁자 대두, 시장 트렌드 변화 등이 포함됩니다. 각 요인별로 가상의 시나리오를 통해 주가에 미칠 영향을 살펴보겠습니다. 첫째, 환율 변화가 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 만약 미국 달러가 강세를 보이면, 수입 원자재 비용이 감소하여 회사의 이익이 증가할 수 있습니다. 이는 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황이 중요합니다. 예를 들어, 경기 침체가 발생하면 대출 연체율이 증가하고 예금 인출이 늘어나 회사의 재무 상태가 악화될 수 있습니다. 이러한 경우 주가는 하락할 가능성이 큽니다[0]. 셋째, 미국과 중국 간 무역 전쟁과 같은 국가 간 갈등은 회사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 무역 전쟁이 심화되면 수출입 제한으로 인해 매출이 감소하여 주가가 하락할 수 있습니다[0]. 넷째, 새로운 경쟁자의 등장도 중요한 요인입니다. 핀테크 기업이 강력한 대출 상품을 출시하면 IROQ의 시장 점유율이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 마지막으로, 시장 트렌드의 변화도 주가에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 부동산 시장이 활성화되면 주택담보대출 수요가 증가하여 회사의 매출과 주가가 상승할 수 있습니다[2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
IROQ의 미래는 다양한 요인에 의해 성장하거나 축소될 가능성이 존재한다. 성장 요인으로는 첫째, 금리가 오르면 예금자들이 은행에 더 많은 돈을 예치해 자산이 증가할 수 있다. 둘째, 주택 시장의 활성화로 인해 주택담보대출 수요가 증가하면 회사의 대출 수익이 증가할 수 있다. 셋째, 디지털 금융 서비스의 확장을 통해 더 많은 고객을 유치하면 사업 확장이 가능하다. 넷째, 정부의 금융 규제 완화로 인해 대출 여건이 좋아지면 대출 건수가 늘어나 수익이 증가할 수 있다. 다섯째, 고객 서비스 개선을 통해 충성 고객이 증가하고 이에 따라 예금 및 대출 규모도 확대될 수 있다. 반면에 축소 요인으로는 첫째, 경제 불황으로 인해 대출자가 대출금을 상환하지 못해 손실이 발생할 가능성이 있다. 둘째, 핀테크 기업의 경쟁이 심화되면 IROQ의 시장 점유율이 감소할 수 있다. 셋째, 금리가 급격히 상승하면 기존 대출자의 상환 부담이 증가해 채무 불이행이 발생할 수 있다. 넷째, 규제 강화로 인해 대출 기준이 엄격해지면 신규 대출이 줄어들어 수익이 감소할 수 있다. 다섯째, 사이버 공격이나 시스템 장애로 인해 고객 신뢰가 떨어져 예금 인출이 급증할 수 있다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용해 IROQ의 미래를 결정할 것이다.