회사 소개
Roper Technologies, Inc.은 다양한 기술을 보유한 기업으로, 여러 방어적인 소규모 시장을 위해 수직 소프트웨어 및 기술 제품을 설계 및 개발하는 시장 선도 기업들을 운영합니다. 수익, 이익 및 현금 흐름의 꾸준하고 지속적인 성장을 추구하며 기업 운영 성과를 지속적으로 향상시키고 성장과 높은 이익률을 유지할 수 있는 소프트웨어, 서비스, 기술 제품 및 솔루션을 제공하는 다른 기업을 인수함으로써 이러한 성장을 이루어내고 있습니다. 지난 3년간 약 6,550백만 달러의 자본을 인수에 투자했으며, 특히 2023년에는 Syntellis Performance Solutions와 Frontline을 인수하였습니다. 또한 Procare Solutions를 인수하는 합의에 도달하여 얼리차일드교육 센터 관리용 클라우드 소프트웨어를 제공하는 Procare Solutions를 매입할 예정입니다. 이러한 전략은 지속적으로 성장하고 높은 이익을 유지하며 경쟁력 있는 소프트웨어와 기술 제품을 개발하여 매출 및 이익을 향상시키고 있습니다[0].
주요 고객
Roper Technologies, Inc.의 주요 고객은 헬스케어, 교육, 정부, 법 집행 기관, 금융 서비스, 법률 서비스 및 에너지 산업 등 다양한 전문 분야에 걸쳐 있습니다. 첫 번째 고객군은 병원, 클리닉, 의료 기기 제조업체 등의 헬스케어 산업에 속한 기업들로, 이들은 환자 관리, 병원 운영 및 의료 기기 추적 등을 위한 맞춤형 소프트웨어와 기술 솔루션에 투자합니다. 두 번째 고객군은 유아 교육 센터와 같은 교육 기관으로, 자사의 관리 소프트웨어를 사용하여 운영 효율성을 높이고 학부모 커뮤니케이션을 개선하고자 합니다. 세 번째 고객군은 정부 및 법 집행 기관으로, 복잡한 데이터 관리, 분석 및 보고 작업을 지원하는 소프트웨어 솔루션에 대한 수요가 높습니다. 네 번째 고객군인 금융 서비스와 법률 서비스 기업들은 보안이 강화된 데이터 관리 시스템과 클라우드 기반 솔루션을 통해 고객 정보를 보호하고 운영 효율성을 증대시킵니다. 마지막으로, 에너지 산업 고객들은 자동화된 관리 시스템과 데이터 분석 도구를 사용하여 생산성을 최적화하고 운영 비용을 절감합니다. 이들 기업은 모두 Roper의 고도화된 기술 솔루션을 통해 운영 효율성과 데이터 관리 능력을 향상시키기 위해 투자하고 있으며, 이를 통해 장기적인 비즈니스 성장을 도모합니다[0][1][2].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 원자재 및 공급품 | 원자재와 생산에 필요한 공급품의 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 에너지 소비 | 제조 및 운영을 위한 전기 등 에너지 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 컴퓨팅 장비 | 서버, 컴퓨터 및 관련 장비의 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 클라우드 사용 | SaaS(Software-as-a-Service) 및 클라우드 기반 서비스 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 소프트웨어 및 기술 라이선스 | 소프트웨어 라이선스, 유지보수 및 기술 라이선스 관련 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 연구 및 개발 | 제품 개발 및 개선을 위한 인건비, 재료비, 시설 비용 등 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음 |
| 감가상각비 | 기계 및 장비, 소프트웨어 등의 감가상각 비용 | 기반 문서에서 특정 공급업체 명시는 없음[0][1][2][3][4]. |
제품군
Roper Technologies, Inc.의 주요 제품은 소프트웨어와 기술 제품으로 크게 구분됩니다. 주요 제품과 그로 인한 수익 기여도는 다음과 같습니다:
| 제품 유형 | 주요 제품 | 수익 기여도 (%) |
|---|---|---|
| 애플리케이션 소프트웨어 | Deltek, Frontline, Procare | 51.57% |
| 네트워크 소프트웨어 | Aderant, Vertafore | 23.29% |
| 기술 기반 제품 | TransCore, DAT Solutions | 25.14% |
- Deltek: 프로젝트 중심의 조직을 위한 ERP 소프트웨어를 제공하며 주로 애플리케이션 소프트웨어 부문에서 가장 큰 수익을 창출합니다 .
- Frontline: K-12 학교에 인사관리, 학생 및 특별 프로그램 관리, 비즈니스 운영 솔루션을 제공하며, 애플리케이션 소프트웨어 부분에서 중요한 역할을 합니다 .
- Procare: 유아 교육 센터 관리용 클라우드 소프트웨어를 제공하며, 교육기관이 운영을 효과적으로 관리하는 데 도움을 줍니다 .
- Aderant: 법률 산업을 위한 비즈니스 관리 소프트웨어를 제공하며, 네트워크 소프트웨어 부문에서 수익을 창출합니다 .
- Vertafore: 보험업계를 위한 소프트웨어 솔루션을 제공하며, 고객 관리와 문서 작업을 효율적으로 수행할 수 있게 돕습니다 .
- TransCore: 교통 관리 및 데이터 처리 솔루션을 제공하며, 기술 기반 제품 부문에서 중요한 수익 창출원입니다 .
- DAT Solutions: 화물 운송 및 물류 관리 소프트웨어를 제공하며, 기술 기반 제품 부문에서 큰 역할을 합니다 .
ROP의 주요 경쟁사로는 Oracle, IBM, SAP, Siemens가 있으며, 이들 기업들은 유사한 산업군에서 다양한 소프트웨어 및 기술 솔루션을 제공합니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 |
|---|---|
| Oracle | ERP, HCM, SCM 소프트웨어 |
| IBM | 클라우드 플랫폼, 인공지능, 보안 솔루션 |
| SAP | 비즈니스 응용 소프트웨어 (ERP, CRM 등) |
| Siemens | 산업 자동화, 디지털화 솔루션 |
주요 리스크
ROP사의 비즈니스에 대한 가능한 위험은 다음과 같습니다: 정치적 불안, 무장 충돌, 테러 활동, 사이버공격, 감염병 유행, 극한 기상 이벤트 또는 자연 재해로 인한 비즈니스 중단은 재정적 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 또는 기타 지역에서 테러 행위, 무장 충돌, 사이버공격, 정치적 불안, 감염병 유행, 극단적인 기상 이벤트 발생 시 우리의 운영에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 글로벌 경제에 미치는 화청과 중동의 불평케는 영향으로 인해 비즈니스, 재정건, 운영결과에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 제 3자의 파산 또는 재정 난항은 비즈니스에 악영향을 미칠 수 있습니다[0]. 추가로, 기업 인수를 통한 성장 전략은 적절한 인수 후보를 식별하거나 성공적으로 통합하기 어려울 수 있으며, 기술 보호 실패는 경쟁력을 약화시키고 부작용을 초래할 수 있습니다[1].
뉴스
(2024-09-03) 자일럼의 주식은 수익 모멘텀과 평가에 대한 우려로 보유 등급으로 강등되었으며, 스마트 워터 솔루션의 성장 잠재력에도 불구하고 물 기술 부문은 유틸리티 지출의 예상치 못한 강세를 보였지만 분석가는 이 좋은 소식 대부분이 이미 자일럼의 높은 평가에 반영되어 있다고 지적합니다.link
재무
Roper Technologies, Inc.의 2023년 재무 성과를 분석해보면 전반적으로 꾸준한 성장을 보였습니다. 기술 활성화 제품 부문에서는 순 매출이 2022년 13억5천3백80만 달러에서 2023년 15억5천1백50만 달러로 증가하여 14.7%의 유기적 매출 성장을 기록했습니다. 이 성장은 주로 수도 계량기 기술 사업과 의료 제품 사업의 성장이 주도했습니다. 이 부문에서의 영업 이익률은 2022년 33.2%에서 2023년 33.4%로 소폭 증가했습니다[0]. 네트워크 소프트웨어 부문에서는 순 매출이 2022년 13억7천8백50만 달러에서 2023년 14억3천9백40만 달러로 증가하여 4.6%의 유기적 매출 성장을 보였습니다. 이 부문에서의 영업 이익률은 2022년 41.4%에서 2023년 43.9%로 증가했습니다[0]. 전체적으로 Roper Technologies는 2023년에 영업 이익률 43.9%를 달성하여 전년도의 41.4%에 비해 개선된 성과를 보여주었습니다. 한편, 법인 비용은 2억9백20만 달러에서 2억2천6백70만 달러로 증가했으며, 이는 주로 보상 및 인수 관련 비용의 증가에 기인합니다. 또한, 2023년 순 이자 비용은 2022년에 비해 27.7백만 달러 감소했는데, 이는 주로 낮은 평균 고정 이율 부채 잔액과 현금 및 현금성 자산에서 발생한 이자 수익의 증가 때문이었습니다[2]. 기술 이전의 경우, 비유동 자산 매각으로 인한 수익이 일부 외환 손실을 상쇄하면서 2.8백만 달러의 기타 수익을 기록했습니다. 또한, 2023년 유효 소득세율은 21.5%로, 2022년의 23.1%보다 낮았습니다[2]. 이러한 수치는 회사가 지속적인 성장을 기반으로 경쟁력을 유지하고 있으며, 재정적 안정성을 강화하고 있다는 증거입니다.
대차대조표
Roper Technologies, Inc.의 대차대조표 (2023년 12월 31일 기준)
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 유동 자산 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 266.5 | 258.2 |
| 매출채권, 순 | 1,217.4 | 1,184.7 |
| 재고 | 187.7 | 169.5 |
| 기타 유동 자산 | 123.0 | 144.7 |
| 유동 자산 합계 | 1,794.6 | 1,757.1 |
| 비유동 자산 | ||
| 영업 자산 | 1,338.9 | 1,163.9 |
| 무형 자산, 순 | 25,330.9 | 23,976.8 |
| 기타 자산 | 1,497.7 | 1,840.1 |
| 비유동 자산 합계 | 28,167.5 | 26,980.8 |
| 부채 및 주주 자본 | ||
| 유동 부채 | 1,146.2 | 1,141.5 |
| 비유동 부채 | 10,722.7 | 10,943.0 |
| 부채 합계 | 11,868.9 | 12,084.5 |
| 주주 자본 | 17,444.8 | 16,037.8 |
| 부채 및 주주 자본 합계 | 28,167.5 | 26,980.8 |
재무 분석
2023년의 대차대조표를 살펴보면, Roper Technologies, Inc.는 상당한 현금 및 현금성 자산(266.5백만 달러)을 보유하여 유동성이 양호하다는 점이 나타납니다. 또한, 매출채권이 1,217.4백만 달러로 확인되어 고객으로부터의 현금 흐름도 안정적인 것으로 보입니다. 비유동 자산 중 무형 자산이 25,330.9백만 달러로 전체 자산의 대부분을 차지하고 있는 점이 눈에 띕니다. 이는 Roper가 소프트웨어 및 기술 기반 기업으로서의 가치를 반영하며, 지속적인 인수합병과 기술 개발의 결과로 판단됩니다.
부채 측면에서 보면, 유동 부채와 비유동 부채가 모두 안정적인 수준을 유지하고 있으며(각각 1,146.2백만 달러, 10,722.7백만 달러), 주주 자본이 증가(16,037.8백만 달러에서 17,444.8백만 달러)한 것으로 나타나 재무 건전성이 강화되었음을 알 수 있습니다. 기본적인 금융 지표로 봤을 때, Roper의 자산 배분은 회사의 비즈니스 모델에 잘 맞추어져 있으며, 특히 무형 자산(소프트웨어 및 기술) 부문이 큰 비중을 차지하는 점이 매우 적절합니다[0].
손익계산서
Roper Technologies, Inc.의 2023년과 2022년 손익계산서
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 매출 | 6,177.8 | 5,371.8 |
| 매출원가 | 1,870.6 | 1,619.0 |
| 매출 총이익 | 4,307.2 | 3,752.8 |
| 판매 및 관리비 | 2,562.0 | 2,228.3 |
| 무형자산 손상 | - | - |
| 영업이익 | 1,745.2 | 1,524.5 |
| 이자 비용, 순 | 164.7 | 192.4 |
| 지분 투자 활동, 순 | 165.4 | - |
| 기타 수익 (비용), 순 | -2.8 | -50.1 |
| 법인세 전 순이익 | 1,743.1 | 1,282.0 |
| 법인세 | 374.7 | 296.4 |
| 계속 사업에서의 순이익 | 1,368.4 | 985.6 |
| 중단된 사업에서의 순이익 | 15.8 | 3,559.1 |
| 총 순이익 | 1,384.2 | 4,544.7 |
재무 분석
비용과 수익의 균형
Roper Technologies의 2023년 손익계산서를 보면, 매출은 6,177.8백만 달러로 전년도 5,371.8백만 달러에서 크게 증가했습니다. 매출 총이익은 4,307.2백만 달러로, 작년의 3,752.8백만 달러에 비해 상당한 성장을 이뤘습니다. 이는 Roper의 수익성이 개선되고 있음을 보여줍니다. 그러나 판매 및 관리비도 같은 기간 동안 증가했으며, 2022년의 2,228.3백만 달러에서 2023년에는 2,562.0백만 달러로 증가했습니다. 높은 매출원가와 판매 및 관리비 비율에도 불구하고 영업이익은 1,745.2백만 달러로 전년도 1,524.5백만 달러에서 증가했습니다.
연구개발(R&D) 및 기술 투자
Roper는 주로 기술적 우위를 유지하기 위해 연구개발 투자와 기술 인수에 많은 비용을 투자하는 경향이 있습니다. 이러한 맥락에서 높은 매출원가와 관리비는 이해가 됩니다. 이와 같은 비용은 장기적인 혁신과 시장 경쟁력을 유지하는 데 필수적입니다.
중단된 사업
중단된 사업에서의 순이익은 2022년에는 3,559.1백만 달러로 매우 높았으나, 2023년에는 15.8백만 달러로 감소했습니다. 이는 주로 2022년의 특정 중단된 사업의 매각 이익에 기인한 것입니다.
Roper가 소프트웨어와 기술 기반 회사로서 높은 무형 자산 비율을 가지고 있습니다. 이와 같은 상황에서 연구개발과 기술 인수에 집중하는 것은 타당합니다. 비용 구조를 보면 매출에 비례하여 적절하게 유지되고 있으며, 관리를 통한 비용 절감도 잘 이루어지고 있음을 알 수 있습니다[0].
현금흐름표
Roper Technologies, Inc.의 2023년 및 2022년 현금 흐름표
| 항목 | 2023년 (백만 달러) | 2022년 (백만 달러) |
|---|---|---|
| 영업활동으로부터의 현금 흐름 | 2,037.4 | 606.6 |
| 투자활동으로부터의 현금 흐름 | (2,128.3) | (4,351.8) |
| 재무활동으로부터의 현금 흐름 | (499.5) | (1,453.9) |
| 중단된 사업에서의 현금 흐름 | (0.3) | 5,677.9 |
| 환율 변동의 현금에 대한 영향 | 12.2 | (37.5) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 증가 | (578.5) | 441.3 |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | 792.8 | 351.5 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | 214.3 | 792.8 |
Roper Technologies의 영업활동으로부터의 현금 흐름은 2023년에 2,037.4백만 달러로 크게 증가하여, 2022년의 606.6백만 달러에 비해 상당한 개선을 보였습니다. 이는 주로 지속적 운영에서의 순이익 증가와 비현금 비용 감소에 기인합니다. 그러나 투자활동으로 인한 현금 흐름은 2023년에 (2,128.3)백만 달러로 여전히 부정적인데, 이는 주로 Syntellis와 Replicon 같은 주요 인수에 대한 지출 때문입니다. 재무활동으로 인한 현금 흐름 역시 (499.5)백만 달러로 부정적이며, 이는 주로 만기된 채권 상환과 배당금 지급 때문입니다 .
비슷한 소프트웨어 및 기술 중심 기업들과 비교할 때, Roper의 영업활동 현금 흐름은 상당히 높은 안정성을 보입니다. 이는 높은 이익률과 효율적인 운영 덕분입니다. 그러나 인수에 많은 자본을 투입하는 투자활동 특성상, 현금 흐름의 변동성이 높으며 이는 장기 성장 전략의 일환으로 이해할 수 있습니다. 이는 기술적 우위를 유지하고 시장 점유율을 확대하기 위한 전략적 결정입니다.
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 종류 | 원금 (백만 달러) | 만기일 | 이자율 | 조건 |
|---|---|---|---|---|
| 무담보 대출 시설(Unsecured Credit Facility) | 360.0 | - | 변동 금리 | 3,500.0 백만 달러의 5년 만기 회전 대출 시설 |
| 2023년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2023) | 700.0 | 2023.09.15 | 3.65% | 반기별 후불, 만기 상환 완료[0][1] |
| 2024년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2024) | 500.0 | 2024.09.15 | 2.35% | 반기별 후불[0] |
| 2025년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2025) | 300.0 | 2025.12.15 | 3.85% | 반기별 후불 |
| 2025년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2025) | 700.0 | 2025.09.15 | 1.00% | 반기별 후불[0][4] |
| 2026년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2026) | 700.0 | 2026.12.15 | 3.80% | 반기별 후불 |
| 2027년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2027) | 700.0 | 2027.09.15 | 1.40% | 반기별 후불[0][4] |
| 2028년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2028) | 800.0 | 2028.09.15 | 4.20% | 반기별 후불 |
| 2029년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2029) | 700.0 | 2029.09.15 | 2.95% | 반기별 후불[0] |
| 2030년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2030) | 600.0 | 2030.06.30 | 2.00% | 반기별 후불, 일반 기업 목적 자금[4] |
| 2031년 만기 선순위 무담보 채권(Senior Unsecured Notes due 2031) | 1,000.0 | 2031.02.15 | 1.75% | 반기별 후불[0][4] |
주가 영향 미치는 요인들
Roper Technologies, Inc. 주식 가격에 영향을 미칠 수 있는 요인은 다양합니다. 첫째, 환율 변동은 회사의 해외 매출에 영향을 줄 수 있으며, 예를 들어 달러 강세가 지속될 경우 해외 매출 비중이 높은 Roper는 수익이 감소하여 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 거시 경제 상태는 중요한 역할을 합니다. 경기 침체가 길어지면 기업의 기술 및 소프트웨어 제품에 대한 수요가 감소하여 매출 감소로 이어지고, 이는 주가 하락을 초래할 수 있습니다[0]. 셋째, 미국과 중국 간의 무역 전쟁과 같은 국제적인 갈등은 공급망을 혼란시킬 수 있습니다. 이러한 상황에서 Roper의 생산 및 물류 비용이 상승하면 이익이 감소하고 주가가 떨어질 가능성이 있습니다. 넷째, 경쟁사의 등장이나 기술 혁신도 주요 변수입니다. 만약 새로운 경쟁자가 시장에 진입하여 Roper의 시장 점유율을 빼앗는다면 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 것입니다. 다섯째, 시장 및 트렌드 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 클라우드 컴퓨팅과 같은 새로운 기술 트렌드에 빠르게 적응하여 성공적으로 신제품을 출시할 경우 이는 회사 성장과 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 종합적으로 이러한 요인들은 복합적으로 작용하며, 특정 시나리오에 따라 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
Roper Technologies, Inc.의 미래는 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 회사의 성장은 주로 인수와 통합 성공 여부에 달려 있습니다. Roper는 새로운 시장으로 확장하고 기존 시장에서의 위치를 강화하기 위해 계속해서 인수 기회를 모색하고 있습니다. 성공적으로 인수하고 통합하면 매출과 수익성을 높일 수 있지만, 반대로 통합 과정에서 어려움을 겪으면 운영 성과에 부정적인 영향을 미칠 것입니다[0]. 또한, 기술 발전과 이에 따른 새로운 제품 개발은 회사의 성공에 중요한 요소입니다. Roper가 경쟁력 있는 소프트웨어와 기술 제품을 계속해서 개발하고 시장에 잘 적응하면 성장할 가능성이 큽니다[1]. 그러나 원자재 가격 변동, 사이버 보안 위협, 환율 변동 등 외부 요인들도 회사의 재정 상태와 결과에 영향을 미칠 수 있습니다[1][0]. Roper는 클라우드 기반 소프트웨어와 같은 최신 기술 트렌드에 발맞추어 성공적인 제품을 출시하고 있습니다. 이러한 제품의 시장 수용 여부도 회사의 미래를 결정짓는 중요한 변수입니다[4]. 종합적으로, 다양한 전략과 외부 요인에 따라 Roper Technologies의 미래는 성장하거나 축소될 가능성이 있습니다.