회사 소개
HTBI는 상업용 부동산 대출을 원천으로 하며, 사무실 건물, 소매/도매 시설, 호텔, 산업 시설, 의료 및 전문 건물, 교회, 그리고 다주택 건물 등을 담보로 하는 대출을 주로 제공합니다. 이들은 고정금리 및 가변금리의 상업용 부동산 대출을 제공하며 일반적으로 5년 이내의 만기를 가지고 있습니다. 또한 소기표는 주로 20년으로 제한되어 있습니다. HTBI는 사무실 및 회사 대출을 비즈니스 대출에 제공하며, 이는 주로 기업 대출, 기간 대출, 및 신용증의 형태로 기업 대출을 제공합니다. 또한, HTBI는 작은 기업을 대상으로 하는 SBA 7(a) 및 USDA B & I 프로그램에서 상업 사업 대출을 개시하고 있습니다. 이들이 제공하는 다양한 상품은 세금 및 회계 문제를 관리하고 유연하며 맞춤형 상환 조건을 제공합니다. 또한, 이들은 민간 및 상업용 부동산, 건설 및 개발 대출, 상업 및 산업 대출, 장비 금융 임대, 자산에 담보를 제공하는 대출, 일가정의 1-4가족 주택 경쟁을 진핸하며, 미국 정부 기관 및 GSE가 발행한 채권, 주택 자본 대출, 기타 소비자 대출에 투자합니다. 이와 함께 지역 사회에서 중요한 역할을 한다는 자부심을 갖고 있으며, 지역 비영리 및 사회 단체를 지원하고 있다고합니다[0].
주요 고객
HTBI의 고객은 주로 다양한 형태의 상업용 부동산 대출, 기업 대출, 소매 대출을 필요로 하는 각기 다른 고객층으로 나뉩니다. 첫째, 상업용 부동산 대출의 주요 고객은 사무실 건물, 호텔, 소매 및 도매 시설, 산업 시설 등을 소유하거나 개발하려는 부동산 투자자와 개발자입니다. 이들은 주로 고정금리 또는 가변금리 대출을 통해 자금을 조달하며, 이러한 대출을 통해 부동산 구매 및 개발 계획을 실현할 수 있습니다. 둘째, 기업 대출의 고객은 비즈니스 확장이나 운영 자금을 필요로 하는 중소기업 및 대기업입니다. 이들은 기간 대출이나 신용 증서 형태로 대출을 받으며, 이를 통해 기업 운영 자금을 확보하거나 투자를 실행합니다. 셋째, 주택 담보 대출 및 주택 자본 대출 분야에서는 주택 소유자들이 주요 고객으로, 이들은 주택 구매 또는 재융자를 위해 HTBI의 대출 서비스를 이용합니다. 주택 자본 대출은 주택 가치의 일정 비율 내에서 대출을 받을 수 있어 긴급 자금 용도로도 활용됩니다. 넷째, 소비자 대출 분야에서는 자동차, 보트, 오토바이 등의 구입을 위한 자금이 필요하거나 개인적인 신용 대출을 찾는 일반 소비자들이 주요 고객입니다. 이 고객들은 다양한 형태의 소비자 대출을 통해 필요한 자금을 조달하고, 이를 통해 필요한 물품을 구입하거나 개인적인 재정 문제를 해결합니다. 마지막으로, HTBI는 지방 자치 단체를 주요 고객으로 하는 지방체 임대 금융 서비스를 제공합니다. 여기에는 소방서와 같은 공공 서비스 기관이 포함되며, 이들은 필요한 장비나 부동산을 확보하기 위해 HTBI의 금융 서비스를 이용합니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 공급업체 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 복리후생 | 직원의 급여, 보너스, 퇴직연금, 의료 보험 등과 관련된 비용 | 내부 지불 |
| 사무실 및 점포 임대료 | 은행 지점 및 본사 사무실의 임대 비용 | 부동산 임대업체 |
| 컴퓨터 서비스 | 서버 유지, 소프트웨어 라이선스, IT 지원 등과 관련된 비용 | IT 서비스 제공업체 |
| 전화, 우편 및 사무용품 | 통신비, 우편비, 일상적인 사무용품 구매 비용 | 통신사, 우편 서비스, 사무용품 업체 |
| 마케팅 및 광고 | 전통 매체와 디지털 플랫폼을 통한 광고 및 프로모션 비용 | 광고 대행사, 미디어 플랫폼 |
| 예금 보험료 | 예금 보험 기구에 지불하는 보험료 | 연방 예금 보험 공사 (FDIC) |
| 핵심 예금 무형자산 상각 | 무형자산으로 인식된 핵심 예금의 상각 비용 | 내부 회계 처리 |
| 지점 폐쇄 및 구조조정 비용 | 지점 폐쇄 및 내부 구조조정 관련 비용 | 내부 관리 |
| 임원 전환 합의 비용 | 임원 변경 시 발생하는 계약 비용 | 내부 지불 |
| 합병 관련 비용 | 합병 후 발생하는 전문 수수료, 계약 종료 비용 및 IT 시스템 변환 비용 | 법률, 회계 및 IT 서비스 제공업체 |
| 기타 비용 | 기타 여러 운영과 관련된 비용 | 다양한 외부 공급업체 |
Hermit Bancshares는 여러 금융 서비스와 관련된 다각적인 비용 구조를 가지고 있으며, 다양한 항목에서 비용이 발생하고 있습니다[0].
제품군
HTBI의 주요 제품과 그 수익 기여에 대한 분석은 다음과 같습니다. 이 회사는 상업용 부동산 대출, 주택담보대출(HELOC), SBA 대출, 그리고 기타 상업용 대출을 주요 제품으로 제공합니다. 각 제품의 주요 특징 및 수익 기여도는 아래와 같습니다.
주요 제품 및 수익 기여도
| 제품 | 설명 | 수익 기여도 (2023년) |
|---|---|---|
| 상업용 부동산 대출 | 사무실, 호텔, 소매/도매 시설 등 상업용 부동산을 담보로 하는 대출 | $157,251천 달러 |
| 주택담보대출 (HELOC) | 주택 소유자의 집을 담보로 한 대출 | $99,400천 달러 |
| SBA 대출 | 소기업을 지원하기 위한 소기업청(SBA) 보증 대출 | $49,000천 달러 |
| 기타 상업용 대출 | 기업 운영 자금, 장비 금융 등을 위한 대출 | $56,600천 달러 |
- 상업용 부동산 대출: 이는 주로 장기적인 고정금리 또는 가변금리 대출을 제공하며, 대출금액이 회사의 주요 수익 원천 중 하나입니다[0][1].
- 주택담보대출 (HELOC): 이 대출 상품은 주택을 담보로 하여 필요한 자금을 융통받을 수 있는 상품으로, 2023년에는 $99.4백만 달러의 판매 실적을 기록했습니다[1].
- SBA 대출: 소기업청(SBA) 보증 대출은 주로 중소기업을 대상으로 하며, 이들도 상당한 수익 기여도를 보입니다. 2023년에는 $49백만 달러의 대출이 이루어졌습니다[1].
- 기타 상업용 대출: 기업 운영 자금이나 장비 금융을 위한 대출로, 고액의 대출상품들이 포함됩니다. 2023년에는 $56.6백만 달러의 주택담보대출이 판매되었습니다[1][0].
경쟁자 분석
여러 유사한 상품을 제공하는 경쟁 회사들이 있습니다. HTBI의 경쟁자들은 주로 다른 은행 및 금융기관들이며, 대표적인 경쟁자 리스트는 아래와 같습니다.
| 경쟁 회사 | 주요 제품 | 설명 |
|---|---|---|
| Wells Fargo | 상업용 대출, 주택담보대출 | 대규모 상업용 및 주택담보대출 상품 제공 |
| Bank of America | 상업용 부동산 대출, SBA 대출 | 다양한 중소기업 대출 상품 제공 |
| JPMorgan Chase | 기업 대출, 주택담보대출 | 대형 금융기관으로 다양한 금융서비스 제공 |
장표와 같이 HTBI는 상업용 부동산 대출 및 주택담보대출을 통해 상당한 수익을 창출하고 있으며, Wells Fargo와 같은 대규모 은행들과 경쟁하고 있습니다.
주요 리스크
HTBI의 비즈니스에 대한 특정한 위험 요소로는 다음과 같은 것들이 있습니다. 첫째, 심각한 날씨 및 자연 재해, 전쟁이나 테러 공격, 신종 감염병 등의 외부 이상사태가 회사의 업무에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 부동산 대출과 관련된 신용 위험이 있으며, 주택 부동산 가치 하락이 대출 연체 및 문제 자산 증가로 이어질 수 있습니다. 셋째, 기업 인수를 통한 성장 전략은 잠재적인 자산 품질 문제와 알 수 없는 부채 위험, 통합 과정에서의 어려움 등으로 인해 결과를 부정적으로 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 고객이 사용하는 디비트 및 신용카드 거래에 대한 데이터 침해나 사기 위험 역시 주의해야 합니다. 지속적인 사이버 공격 및 정보보안 위협에 대한 대비가 필요합니다. 이와 같은 요소들은 회사의 안정성을 저해할 수 있으며 금융 상태 및 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다[0][1][2].
재무
HTBI의 재무 상태를 살펴보면, 2023년 6월 30일 기준 총 자산은 46억 달러로, 전년 대비 29.8% 증가한 수치입니다. 총 자본은 같은 기간 동안 3억 8890만 달러에서 4억 7110만 달러로 21.2% 증가했습니다. 이는 4460만 달러의 순이익과 주식 발행에 따른 3770만 달러의 자본 증가 덕분입니다. 주요 영업 이익률을 살펴보면, 2023년 순이자 수익은 1억 5740만 달러로, 전년 대비 크게 증가했으며 순이익 마진도 4.38%로 향상되었습니다. 순이익은 2022년 3565만 달러에서 2023년 4460만 달러로 증가했고, 주당 순이익 역시 2.27달러에서 2.82달러로 상승했습니다. 자산상 환류율(ROA)은 1.16%, 자본 환류율(ROE)은 10.43%로 각각 전년 대비 개선되었습니다. 대출 및 자산 품질 역시 양호한 편으로, 부실 자산 비율은 0.18%로 유사한 수준을 유지했으며, 부실 대출 비율도 0.23%로 안정적입니다[0][1][2][3] .
대차대조표
HTBI의 2023년 6월 30일 기준 대차대조표를 살펴보면 다음과 같습니다.
| 구분 | 금액 (천 달러) | 구분 | 금액 (천 달러) |
|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 및 자본 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | 105,119 | 비이자성 부채 및 NOW 예금 | 1,436,586 |
| 상업어음 | 194,427 | 머니마켓 계좌 | 1,241,840 |
| 부동산 담보 대출 | 6,947 | 저축성 계좌 | 212,220 |
| FHLB 및 FRB 주식 | 20,208 | 예치증서 | 710,522 |
| SBIC 투자 | 14,927 | 차입금 | 457,263 |
| 매각용 대출 | 161,703 | 미지급 이자 | 3,537 |
| 순 대출 | 3,611,630 | 총 부채 | 4,061,968 |
| 미수이자 | 14,829 | 자본 | |
| 총 자산 | 4,607,487 | 총 자본 | 471,186 |
| 기타 자본 요소 | 74,333 | ||
| 총 부채 및 자본 | 4,607,487 |
HTBI의 대차대조표를 분석해보면, 전체 자산은 약 46억 달러에 달하며, 이는 부동산 담보 대출과 같은 고수익 자산과 현금 및 현금성 자산으로 구성되어 있습니다. 부채 비율도 신뢰할만한 수준으로 44억 달러에 이르며, 이는 고객 예금을 기반으로 한 예금 및 차입금의 형태로 이루어져 있습니다[0][1][2][3].
손익계산서
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 총 이자 및 배당금 수익 | $187,126 | $116,114 | $118,733 |
| 총 이자 비용 | $29,711 | $5,340 | $15,411 |
| 순 이자 수익 | $157,415 | $110,774 | $103,322 |
| 대손충당금 | $15,392 | ($592) | ($7,135) |
| 대손충당금 차감 후 순 이자 수익 | $142,023 | $111,366 | $110,457 |
| 예금 계좌 수수료 | $9,510 | $9,462 | $9,083 |
| 대출 수수료 | $2,571 | $3,185 | $2,208 |
| 매각 가능 대출의 매각 이익 | $5,608 | $12,876 | $17,352 |
| 운영리스 수익 | $5,471 | $6,392 | $5,601 |
| 매도 가능 채권의 매각 이익 | $0 | $1,895 | $0 |
| 부동산 및 장비 매각 손익 | $2,097 | ($87) | ($1,311) |
| 기타 수익 | $3,677 | $3,386 | $4,732 |
| 비이자 수익 합계 | $31,050 | $39,109 | $39,821 |
| 비이자 비용 합계 | $115,909 | $105,097 | $131,182 |
| 세전 소득 | $57,164 | $45,378 | $19,096 |
| 소득세 비용 | $12,560 | $9,725 | $3,421 |
| 순이익 | $44,604 | $35,653 | $15,675 |
| 주당 순이익 (기본) | $2.82 | $2.27 | $0.96 |
| 주당 순이익 (희석) | $2.80 | $2.23 | $0.94 |
HTBI의 2023년 회계연도 손익계산서를 살펴보면 총 이자 및 배당금 수익이 $187,126천 달러로 2022년의 $116,114천 달러 대비 크게 증가했습니다. 이는 대출 포트폴리오의 성장과 이자율 상승이 주요 요인으로 작용했을 가능성이 높습니다. 순 이자 수익이 $157,415천 달러로, 전년 대비 상당한 증가를 보였고, 순이익 또한 $44,604천 달러로 전년도의 $35,653천 달러를 넘어섰습니다. 이는 대손충당금의 증가에도 불구하고 이루어진 성과로서 인상적입니다. 비이자 수익은 2022년과 비교해 $8,059천 달러 감소한 $31,050천 달러로, 이는 주로 매각 가능 대출의 매각 이익이 줄어들었기 때문으로 보입니다. 반면, 비이자 비용은 $115,909천 달러로, 이는 주로 인력 비용 및 합병 관련 비용의 증가가 주요 요인입니다. 종합적으로, HTBI는 수익성 향상과 비용 절감을 통해 안정적인 성장을 보여주었으며, 이는 동종 업계에서도 긍정적인 평가를 받을 만한 성과입니다.
현금흐름표
| 구분 | 2023년 | 2022년 | 2021년 |
|---|---|---|---|
| 운영활동에서 제공된 순 현금 | (42,396) | 33,128 | 9,559 |
| 투자활동에서 제공된 순 현금 | (121,133) | 34,845 | 149,499 |
| 재무활동에서 제공된 순 현금 | 361,907 | (13,844) | (229,690) |
| 현금 및 현금성 자산의 순 증가(감소) | 198,378 | 54,129 | (70,632) |
HTBI의 2023년 회계연도 현금 흐름표를 살펴보면, 운영활동에서 순 현금이 -$42,396천 달러로 나타났습니다. 이는 영업활동에서 현금 유출이 발생했음을 의미하며, 주로 대출 기원 및 매각 활동과 관련됩니다. 반면, 투자활동에서는 -$121,133천 달러로 현금 유출이 있었는데, 이는 주로 채권 구매와 같은 투자활동 때문입니다. 재무활동에서는 $361,907천 달러로 현금 유입이 발생했으며, 이는 주로 단기 차입 및 주식 옵션 행사 등으로 인한 것입니다. 다른 유사한 금융기관과 비교해볼 때, HTBI의 현금 흐름은 특히 재무활동에서의 현금 유입 덕분에 긍정적인 면이 두드러집니다.
주요 부채 및 전환사채들
HTBI는 다양한 부채 및 차입금을 보유하고 있으며, 주요 항목들은 다음과 같습니다.
| 부채 종류 | 금액 (천 달러) | 평균 금리 (%) | 조건 |
|---|---|---|---|
| FHLB 단기 대출 | 180,000 | 5.19 | FHLB 애틀랜타에 담보 제공 |
| FRB 단기 대출 | 257,000 | 5.25 | FRB에 담보 제공 |
| 회전 신용 한도 | 20,263 | 8.75 | 월스트리트저널 프라임 금리 + 50bp, 2024년 1월 만기 |
| 하위 부채 | 9,971 | 언급 없음 |
이 중, FHLB 단기 대출과 FRB 단기 대출은 각각 5.19%와 5.25%의 금리를 가지고 있으며, 회전 신용 한도는 8.75%의 높은 금리를 특징으로 합니다[0][1].
주가 영향 미치는 요인들
HTBI의 주가 변동에는 여러 요인이 영향을 미칠 수 있습니다. 첫째, 환율 변동이 있습니다. 예를 들어, 달러 강세가 지속되면 해외 대출 및 투자가 감소할 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상태가 중요한 역할을 합니다. 만약 경기 침체가 나타나면 부동산 가격 하락으로 인한 차입금 상환 능력 저하가 발생해 대출 연체율이 증가하고 이는 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다[0]. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어 미중 무역 전쟁이 심화되면 수출입 제한과 경제 불확실성이 증가해 HTBI의 대출 및 투자 수익에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 경쟁사의 증가도 주요한 요인입니다. 만약 새로운 경쟁자가 시장에 진입해 더 나은 조건의 대출 상품을 제공하면 HTBI의 시장 점유율이 감소하고 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 마지막으로, 시장 및 트렌드 변화 역시 중요한 문제입니다. 예를 들어, 기술 발전으로 인한 금융 기술의 혁신이 HTBI의 전통적인 금융 상품의 수요를 줄이면 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 요인들은 개별적 혹은 복합적으로 작용하여 HTBI의 재무 상태와 주가에 큰 영향을 줄 수 있습니다[1][2][3].
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
HTBI의 미래 사업 성장 여부는 다양한 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 경제가 지속적으로 성장하고 부동산 시장이 활발하다면 HTBI의 대출 수요는 증가할 것입니다. 특히 상업용 부동산 시장이 호조를 보일 때, 사무실 건물, 호텔, 상업 시설 등의 담보 대출이 늘어날 수 있습니다. 또한, 기술 발전과 디지털 전환으로 인해 HTBI가 금융 기술을 활용한 새로운 대출 상품을 개발하고 이를 통해 더 많은 고객을 확보할 가능성도 있습니다. 정부의 경기 부양책이 계속된다면 각종 인프라 프로젝트에 대한 대출 수요 역시 증가할 수 있어 HTBI의 성장에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 경제 침체나 금리 인상으로 인해 기업의 대출 상환 능력이 떨어지고 부동산 시장이 침체될 경우 HTBI의 대출 연체율이 상승하여 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 비즈니스 환경의 불확실성, 예를 들어 국제 갈등이나 무역 전쟁이 심화될 경우, 해외 대출 및 투자가 축소되어 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 경쟁자의 등장과 금융 규제 강화도 HTBI의 성장에 장애물이 될 수 있습니다. 더욱이 환경 변화와 같은 거시적 요인도 고려해야 합니다. 기후 변화로 인해 특정 지역의 부동산 가치가 하락하거나 자연재해가 발생하면 이에 따른 대출 손실이 커질 수 있습니다. 종합적으로, HTBI의 성장과 축소는 경제, 기술, 정치, 경쟁, 환경 등 다양한 요소들이 상호작용하며 결정될 것입니다.