회사 소개
ANSS는 공학 시뮬레이션 소프트웨어를 개발하고 판매하는 기업입니다. 이들은 다양한 기술 분야에 걸쳐 연구 및 개발에 상당한 투자를 하며, 주요 테크놀로지로는 숫자해석, 고성능 컴퓨팅, 인공지능/기계학습, 클라우드, 디지털 엔지니어링 등 다섯 가지를 중점적으로 다루고 있습니다. 고객들은 ANSS 소프트웨어를 통해 복잡한 공학 문제를 해결하고, 제품의 성능을 예측할 수 있습니다. 또한 ANSS는 학계와의 협력을 통해 소프트웨어를 가르치고 연구에 활용하며, 더 많은 엔지니어 및 디자이너들이 제품 디자인 초기에 시뮬레이션을 활용할 수 있도록 지원하고 있습니다. 이를 통해 ANSS는 엔지니어들이 제품의 실제 환경에서 어떻게 작동할지 정확하게 예측할 수 있도록 돕고 있습니다. 또한 ANSS는 자동차 산업을 위한 시뮬레이션 솔루션과 디지털 트윈 기술을 제공하여 안전한 자율 주행 및 첨단 운전 지원 시스템 기술의 개발, 테스트 및 검증을 지원하고 있습니다[0][1].
주요 고객
ANSS의 고객은 주로 복잡한 공학 문제를 해결하고 제품 성능을 예측해야 하는 다양한 산업의 기업들입니다. 주요 고객군에는 자동차, 항공우주, 전자, 에너지 및 재생에너지, 방위 산업 등이 포함됩니다. 자동차 산업의 경우, 자율 주행 기술과 첨단 운전 지원 시스템(ADAS) 개발을 위해 ANSS의 시뮬레이션 솔루션을 적극 활용합니다. 항공우주 산업에서는 항공기 및 우주선의 성능과 안전성을 검증하기 위해 ANSS 소프트웨어를 사용합니다. 전자 산업에서는 IC 설계와 전자기 호환성 문제 해결을 위해 ANSS의 멀티피직스 시뮬레이션 툴을 활용합니다. 에너지 및 재생에너지 분야에서는 풍력 터빈과 태양광 패널의 최적화를 위해 ANSS 솔루션이 필요합니다. 방위 산업에서는 무기 시스템의 성능 테스트와 최적화를 위해 ANSS의 제품이 사용됩니다. ANSS 소프트웨어는 엔지니어링 및 제품 설계 과정에서 시간과 비용을 절감하고, 실패 비용을 크게 줄여주는 특징을 가지고 있어 이러한 고객들에게 큰 가치를 제공하고 있습니다[0][1].
회사의 비용구조
| 비용 항목 | 설명 | 주요 공급업체 |
|---|---|---|
| 연구 및 개발 비용 | ANSS는 시뮬레이션 소프트웨어 개발에 상당한 투자를 하며 숫자해석, 고성능 컴퓨팅, 인공지능/기계학습, 클라우드, 디지털 엔지니어링 등 다양한 기술 분야에 걸쳐 연구 개발을 진행합니다. 2023년 연구개발 비용은 4억 9,490만 달러에 달했습니다. | NVIDIA, Intel, AMD |
| 에너지 소비 | 대규모 계산 작업을 위한 고성능 컴퓨팅 (HPC)와 데이터 센터 운영에 있어 상당한 에너지를 소비합니다. 이러한 에너지는 시뮬레이션 처리 및 데이터 분석 과정에서 필수적입니다. | 전력회사 (로컬 전력 공급 업체) |
| 클라우드 사용료 | 다양한 산업에서 대규모 시뮬레이션을 실행하기 위해 클라우드 컴퓨팅 자원을 활용하며, 클라우드 사용료는 이에 따른 주요 비용 요소입니다. | AWS, Microsoft Azure, Google Cloud |
| 운영 리스 비용 | 국내외 사무실 운영을 위한 임대료로, 2023년 기준 총 1억 3,760만 달러의 운영 리스 비용이 발생했습니다. | 부동산 임대업체 |
| 부품 및 소모품 비용 | 소프트웨어 개발 및 유지보수에 필요한 하드웨어, 소프트웨어 라이선스 및 기타 소모품 비용 | Dell, HP, Cisco |
| 고용 비용 | 제품 개발 및 고객 지원을 위해 고도로 숙련된 인력에 대한 임금 및 복리후생 비용으로, 전 세계적으로 약 2,400명의 직원이 근무하고 있습니다. | 인사 및 복리후생 관리 서비스 제공자 |
이 테이블을 통해 ANSS의 주요 비용 요소와 그 제공자를 이해할 수 있습니다 .
제품군
ANSS, 또는 ANSYS는 공학 시뮬레이션 소프트웨어를 제공하는 주요 기업입니다. ANSS의 주요 제품으로는 Ansys Mechanical, Ansys Fluent, Ansys HFSS, Ansys RedHawk-SC, Ansys Twin Builder, 그리고 Ansys AVxcelerate이 있습니다.
- Ansys Mechanical: 이 소프트웨어는 구조 해석을 위한 도구입니다. 엔지니어들이 기계 구조물의 변형과 스트레스 상태를 시뮬레이션할 수 있도록 해줍니다. 제품 설계 최적화, 물리적 프로토타이핑 비용 절감 등에 기여합니다.
- Ansys Fluent: 유체 역학(CFD) 시뮬레이션 도구로, 공기역학, 유체 흐름, 열 교환 등의 현상을 분석할 수 있습니다. 주로 항공우주, 자동차, 에너지 산업에서 사용됩니다.
- Ansys HFSS: 고주파 전자기장 시뮬레이션 도구로, 5G/6G 통신, 레이더 시스템, 안테나 설계 등에 활용됩니다.
- Ansys RedHawk-SC: 반도체 설계 및 전력 무결성 분석 도구입니다. 반도체 전력 분석과 최적화를 통해 효율적이고 신뢰성 높은 IC 설계를 지원합니다.
- Ansys Twin Builder: 디지털 트윈 시뮬레이션 도구로, 실제 시스템의 가상 프로토타입을 제작하고 이를 통해 제품 및 자산의 수명 주기를 관리할 수 있습니다.
- Ansys AVxcelerate: 자율주행차 및 첨단 운전 지원 시스템(ADAS) 시뮬레이션 도구로, 가상 환경에서 자율주행 시스템을 테스트할 수 있습니다.
ANSS의 주요 경쟁자로는 Synopsys, Siemens, Dassault Systèmes 등이 있습니다. 이들 기업도 유사한 공학 시뮬레이션 소프트웨어를 제공하며, 각 제품의 세부 사항은 아래 표와 같습니다.
| 경쟁사 | 주요 제품 | 제품 설명 |
|---|---|---|
| Synopsys | Synopsys Saber | 전자 시스템 시뮬레이션 도구 |
| Siemens | Simcenter | 물리적 시스템 시뮬레이션을 통해 시스템 성능 최적화 도구 |
| Dassault Systèmes | CATIA, SIMULIA | 제품 설계 및 구조/유체 시뮬레이션 도구 |
이들 경쟁사들과의 비교를 통해 ANSS는 다양한 산업 분야에서 최첨단 기술을 이용해 경쟁력을 유지하고 있으며, 혁신적인 솔루션을 제공함으로써 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다[0][1].
주요 리스크
ANSS의 비즈니스에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소로는 다음과 같은 사항들이 있습니다. 첫째, 제 3자인 서비스 제공업체가 기술을 더 이상 충분히 지원하지 않거나, 해당 기술이 경쟁사에 인수되어 우리와의 계약 관계를 종료할 수 있습니다. 또한, 사이버 공격 및 보안 취약점이 수익 감소, 추가 비용 증가, 법적 책임 추징 또는 우리의 평판에 해를 끼칠 수 있습니다. 이에 더해, 우리가 다른 회사를 인수할 경우, 해당 회사가 제3자 소프트웨어의 라이선스를 보유하고 있으면 지역 경제 지표의 영향을 받을 수 있습니다[0][1]. 또한, 산업 간첩, 사이버 공격, 정보 또는 재산(소스 코드 포함)의 오용, 도난 또는 자산 파괴 등 입력된 데이터가 취약한 경우도 있습니다. 이는 수익 손실, 무단으로 소스 코드 및 기타 기밀 정보 사용, 상품의 불법적 사용, 고객 정보를 위협할 수 있으며, 결과적으로 소프트웨어 제공자로서 위험에 노출시킬 수 있습니다[2].
뉴스
(2024-08-29) NetApp은 VMware Cloud Foundation 배포를 강화하기 위한 새로운 기능을 도입하여 고객이 VMware 워크로드의 효율적인 확장을 위해 IT 환경을 최적화할 수 있도록 지원합니다. 이러한 기능에는 재해 복구 계획 자동화, VMFS 데이터스토어 지원, 클라우드 마이그레이션 비용 절감 솔루션 등이 포함됩니다.link
재무
2023년 ANSS의 재무 성과는 몇 가지 주요 지표를 통해 분석될 수 있습니다. 2023년 12월 31일 종료된 회계연도에 ANSS는 총 매출 22억 6,995만 달러를 기록했으며, 영업 이익은 6억 2,613만 달러로 나타났습니다[0]. 이는 전년 대비 매출이 9.9% 증가하고, 영업 이익이 5.6% 증가한 수치입니다. 그러나 순이익은 5억 410만 달러로, 전년도 5억 2,371만 달러와 비교했을 때 감소했습니다[0]. 이는 주로 높은 이자 비용 및 증가한 운영 비용 때문이며, 특히 인건비가 주요 원인으로 작용했습니다. 비 GAAP 기준으로는, 매출은 22억 6,995만 달러, 영업 이익은 9억 6,649만 달러로 나타났으며, 이는 각각 9.5% 및 11.1% 증가를 의미합니다[2]. 또한, 2022년과 비교했을 때 2023년에는 강한 달러가 재무 성과에 영향을 미쳐 외환 손실이 발생했습니다. 주식 기반 보상과 인수에 따른 무형 자산의 상각 등의 항목을 제외한 비 GAAP 순이익은 7억 6,930만 달러로 증가했습니다[0][4]. 주당 순이익 또한 비 GAAP 기준으로는 8.80달러로, 전년도의 7.99달러에서 증가했습니다. 한편 현금 흐름 면에서는 영업 활동으로부터 7억 1,712만 달러의 현금이 창출되었으며, 이는 전년도 대비 13.6% 증가한 수치입니다[5]. 이 외에도, 2023년 동안 투자 활동으로 인한 현금 유출이 2억 4,004만 달러로 감소했으며, 이는 주로 인수 활동이 줄어들었기 때문입니다. 재무 활동에서는 자사주 매입 감소와 주식 기반 보상으로 발행된 주식의 증가로 인해 총 2억 3,132만 달러가 유출되었습니다. ANSS는 또한 2022년 6월 30일에 체결한 PNC 은행과의 신용 계약을 통해 7억 5,500만 달러의 무담보 대출과 5억 달러의 무담보 회전 대출 시설을 확보했습니다[5].
대차대조표
ANSYS, Inc. (ANSS) 연결 대차대조표 (2019년 12월 31일 현재):
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|
| 유동 자산 | |
| 현금 및 현금성 자산 | 860,390 |
| 단기 투자 | |
| 매출채권 (순액) | |
| 기타 유동 자산 | |
| 유동 자산 합계 | |
| 비유동 자산 | |
| 유형 자산 (순액) | |
| 무형 자산 (순액) | |
| 사용권 자산 | |
| 기타 비유동 자산 | |
| 비유동 자산 합계 | |
| 총 자산 | |
| 유동 부채 | |
| 매입 채무 | |
| 기타 유동 부채 | |
| 유동 부채 합계 | |
| 비유동 부채 | |
| 장기채무 | |
| 기타 비유동 부채 | |
| 비유동 부채 합계 | |
| 총 부채 | |
| 자본 | |
| 자본 ( 추가 불입 자본 포함) | |
| 이익잉여금 | |
| 누적 기타 포괄손익 | |
| 자기주식 | |
| 총 자본 | |
| 총 부채 및 자본 |
주목할 점으로는 ANSYS의 자산 중 현금 및 현금성 자산이 860,390천 달러로 상당히 높은 수준을 유지하고 있다는 것입니다. 이는 회사가 영업 및 투자 활동에서 발생한 현금을 효과적으로 운영하고 있음을 의미합니다. 또한, 단기 투자가 많은 점은 회사가 안정된 현금 흐름을 갖추고 있으며 유동성을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있음을 나타냅니다. 회사의 장기채무가 상당히 높을 경우, 이는 향후 이자 비용 증가로 인한 부담을 나타낼 수 있습니다. ANSYS의 사업 특성상 고성능 계산 자원을 요구하는 소프트웨어 개발 등의 활동이 주를 이루기 때문에, 연구 개발 비용과 무형 자산이 상당히 중요한 역할을 할 것입니다. 2023년 전체 자산의 배분에서 유동 자산과 비유동 자산간의 균형 유지와 더불어 다양한 자산 유형 (현금, 유형 자산, 무형 자산 등)에 대한 최적의 배분이 기업의 재무 건전성을 높이는 데 집중된 것으로 보입니다.
손익계산서
ANSYS, Inc. (ANSS) 연결 손익계산서 표
| 항목 | 2023년 12월 31일 (단위: 천 달러) | 2022년 12월 31일 (단위: 천 달러) |
|---|---|---|
| 매출 | 2,269,949 | 2,063,570 |
| 매출원가 | 271,298 | 248,062 |
| 매출총이익 | 1,998,651 | 1,815,508 |
| 영업비용 | 1,372,516 | 1,222,254 |
| 판매, 총무 및 관리비 | 855,135 | 772,871 |
| 연구개발비 | 494,869 | 433,661 |
| 상각비 | 22,512 | 15,722 |
| 영업이익 | 626,135 | 593,254 |
| 기타수익 및 비용 | -6,440 | -334 |
| 투자손실 | -2,233 | -1,628 |
| 외환손실 (이익) | -3,981 | 1,568 |
| 기타 | -226 | -274 |
| 법인세비용 | 91,726 | 51,605 |
| 순이익 | 500,412 | 523,710 |
| 주당 순이익 (희석) | 5.73 | 5.99 |
ANSS의 2023년 손익계산서에서 몇 가지 주목할 만한 점이 있습니다. 첫째, 매출은 2022년에 비해 약 10% 증가한 2,269,949천 달러로 나타났으며, 이는 회사의 안정적인 성장을 반영합니다. 매출총이익률은 88%로, 이는 소프트웨어 라이선스 및 유지보수 서비스의 높은 마진율을 보여줍니다. 영업비용 중 연구개발비가 중요한 부분을 차지하며, 494,869천 달러로 2022년 대비 증가했습니다. 이는 ANSS가 기술적 경쟁력을 유지하고 강화하기 위해 많은 투자를 하고 있음을 나타냅니다[0][1][2][3].
비록 순이익이 소폭 감소했지만, 이는 주로 영업비용 증가와 높은 법인세비용 때문으로 분석됩니다. 영업이익률은 27.6%로 비교적 높은 수준을 유지하고 있어, ANSS의 비용 관리가 잘 이루어지고 있음을 알 수 있습니다. 특히 연구개발비 비율이 높다는 점은 기업이 지속적으로 혁신을 추구하며, 시장에서의 기술적 우위를 점하고자 하는 의지를 보여줍니다. 하지만 기타 수익 및 비용에서 외환손실이 발생했으며, 이는 환율 변동에 대한 리스크 관리가 필요함을 시사합니다[4].
현금흐름표
ANSYS, Inc. (ANSS) 현금흐름표
| 항목 | 2023년 (단위: 천 달러) | 2022년 (단위: 천 달러) | 변동 |
|---|---|---|---|
| 영업 활동 현금 흐름 | 717,122 | 631,003 | 13.6% |
| 투자 활동 현금 흐름 | (240,042) | (411,368) | 41.6% |
| 재무 활동 현금 흐름 | (231,319) | (245,508) | 5.8% |
2023년 ANSS의 영업 활동 현금 흐름은 717,122천 달러로, 전년도 631,003천 달러 대비 13.6% 증가하였습니다. 이는 주로 고객 수령금이 증가하고 ACV(Annual Contract Value)의 성장이 주요 원인이지만, 운영 비용 증가와 높은 이자율로 인한 이자 지급, 그리고 과세 소득 증가로 인한 소득세 지급 증가가 부분적으로 상쇄되었습니다. 투자 활동 현금 흐름은 2022년 대비 41.6% 감소하여 -240,042천 달러를 기록하였는데, 이는 주로 인수 관련 현금 지출이 감소했기 때문입니다. 2024년 계획된 자본 지출은 40백만 달러에서 50백만 달러 사이로 예상되며, 2023년의 25.3백만 달러에 비해 증가할 것입니다. 재무 활동 현금 흐름은 주로 주식 재매입 감소와 주식 기반 보상으로 인한 수입 증가로 인해 전년도 대비 5.8% 감소하여 -231,319천 달러를 기록했습니다 .
ANSS와 유사한 소프트웨어 개발 회사의 현금 흐름과 비교할 때, ANSS는 안정적인 영업 활동 현금 흐름을 보이고 있으며, 이는 소프트웨어 라이선스 및 유지보수 서비스의 높은 마진율에서 기인합니다. 하지만 높은 연구 개발 비용과 같은 기술 개발에 대한 지속적인 투자도 특징적입니다. 경쟁사들은 또한 내부 적응성과 외부 환경 변화에 대처하기 위해 비슷한 전략을 사용할 가능성이 높습니다.
주요 부채 및 전환사채들
ANSS는 다양한 부채와 채무를 보유하고 있습니다. 다음은 주요 항목입니다.
| 항목 | 금액 (천 달러) | 만기일 | 이자율 및 조건 |
|---|---|---|---|
| 장기 부채: 원금 | 755,000 | 2027년 6월 30일 | Term SOFR + 가산금리, 또는 기준금리 + 가산금리 |
| 장기 부채: 이자 | 169,211 | - | Term SOFR + 가산금리, 또는 기준금리 + 가산금리 |
| 리볼빙 대출 | 500,000 | - | 50백만 달러의 신용장 발행 하위 한도 포함 |
| 글로벌 본사 운영 리스 | 27,343 | 2029년 12월 31일 | - |
| 기타 운영 리스 | 110,235 | - | - |
총 755백만 달러의 무담보 장기 대출은 2027년 6월 30일에 만기되며, 현재 적용되는 이자율은 Term SOFR에 일정 가산금리를 추가한 금액 또는 기준금리에 가산금리를 더한 금액으로 결정됩니다. 2022년 12월 31일 기준 이자율은 6.32%입니다. 추가적으로 50백만 달러의 신용장 한도가 포함된 500백만 달러의 리볼빙 대출 가능성이 있으며, 이는 주기적으로 사용할 수 있는 자금입니다[0][1][2][3].
주가 영향 미치는 요인들
ANSS의 주가 변동 요인은 여러 가지가 있습니다. 첫 번째, 통화 변동이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 미국 달러화가 강세를 보이면 해외 매출이 줄어들어 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다[0]. 두 번째, 거시 경제 상태가 중요한 요인입니다. 글로벌 경제 침체가 발생하면 기업의 제품과 서비스에 대한 수요가 줄어들어 주가가 하락할 수 있습니다[1]. 세 번째, 국가 간 분쟁이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 미중 무역 전쟁이 심화되면 ANSS의 중국 시장 매출이 타격을 받아 주가가 하락할 가능성이 있습니다[1]. 네 번째, 경쟁사의 부상도 중요한 요인입니다. 만약 새로운 경쟁사가 등장해 더 우수한 제품을 저렴한 가격에 제공한다면, 고객을 잃고 주가가 하락할 수 있습니다[3]. 마지막으로, 시장 변화 및 기술 트렌드의 변화도 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 자율 주행차 및 인공지능 기술이 빠르게 발전하면 관련 소프트웨어 솔루션에 대한 수요가 증가해 ANSS의 주가가 상승할 수 있습니다[3]. 이러한 다양한 시나리오와 요인들이 ANSS 주가에 긍정적 또는 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
ANSS의 미래는 여러 가지 요인에 의해 성장하거나 축소될 수 있습니다. 먼저 지속 가능한 운송, 첨단 위성 시스템, 생명을 구하는 의료 기기 등 다양한 산업 분야에서 혁신을 이끄는 ANSS의 시뮬레이션 소프트웨어는 향후에도 높은 수요를 유지할 가능성이 큽니다[0]. 또한 전기화, 자율주행, 연결성, 산업용 사물인터넷(IIoT), 지속 가능성 등의 주요 산업 트렌드가 시뮬레이션에 대한 수요를 지속적으로 증가시킬 것입니다[1][0]. ANSS의 포괄적 다중물리 시뮬레이션 기술은 점점 더 복잡해지는 제품 개발 과정에서 중요한 역할을 하며, 이를 통해 계속해서 성장할 가능성이 높습니다. 그렇지만 거시 경제 환경의 변화, 글로벌 긴장 상태 악화, 높은 인플레이션 등의 문제는 ANSS의 제품과 서비스에 대한 수요를 줄일 수 있습니다[3]. 그 외에도 기술 발전 속도에 대응하지 못하거나 경쟁사들이 더 우수한 제품을 출시할 경우 성장에 제한이 있을 수 있습니다. Synopsys와의 합병은 ANSS의 향후 발전 가능성을 크게 높일 수 있는 중요한 요인으로 작용할 수 있습니다[1].