회사 소개
Middlefield Banking Company (MBC)은 오하이오주의 지역 은행으로, 개인 및 기업 고객을 대상으로 다양한 은행 서비스를 제공하며 중소기업, 전문가, 소상인 및 소비자 고객에게 주로 이 서비스를 제공합니다. MBC는 소규모의 주택 및 상업 모기지, 주택 자금 대출, 담보와 무담보 소비자 할부, 상업 및 산업 대출, 부동산 건설 대출 등의 대출 상품을 제공하며 작은 비즈니스, 전문가, 주택 및 모기지 대출, 농업 대출, 자금 투자 대출, 전문가 대출, 주택 개량용 및 자동차, 보트 및 기타 개인 지출을 위한 소비자 할부 대출 등을 지원합니다. 또한 Mi웅 ’MI’라는 완전 소유 계열사를 설립했으며 이 운영 계열사는 투자 포트폴리오를 보유하고 관리합니다. MBC는 고객 계정을 유치하고 유지하고 은행 서비스 및 시설을 고객의 필요에 맞추기 위해 마케팅 프로그램을 개발했으며 미들필드 보험 서비스(MIS) 및 LBSI 보험 등 다양한 보험 서비스를 제공하는 운영 계열사를 설립했습니다. 또한, 부채 회수 및 기타 프로젝트로 차속 대출 및 다른 부동산 담보 대출로 인한 미수금과 소유 부동산을 관리 및 처분하며 Ohio 주에 설정된 EMORECO, Inc.와 같은 자회사에 속합니다[0].
주요 고객
MBCN의 주요 고객은 크게 세가지 세그먼트로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 세그먼트는 상업 및 산업 고객들입니다. 이들은 주로 중소기업, 비즈니스 소유주, 그리고 다양한 상업 활동을 하는 전문가들로 구성되며, 실물 자산이나 상업 활동을 위한 대출을 필요로 합니다. 예를 들어, 장비 및 재고 자금 조달, 부동산 건설 대출, 농업 대출, 소규모 기업에 대한 대출이 포함됩니다. 이들은 주로 사업 확대나 운영 자금을 위해 자금을 조달하며, 신뢰할 수 있는 금융 파트너로서 MBCN을 선택합니다[0][1]. 두 번째 세그먼트는 주거용 부동산을 소유하거나 구입하고자 하는 개인 고객들입니다. 이들은 주택 모기지, 주택 가치 대출, 주택 개선 대출 등을 필요로 하며, MBCN의 다양한 대출 상품을 이용해 자신들의 주거 생활을 더 안정적이고 풍요롭게 만듭니다. 이 고객들은 주로 신용이 좋고, 장기적인 금융 파트너십을 중요시하며, 경쟁력 있는 대출 금리를 제공하는 MBCN을 신뢰합니다[0][3]. 세 번째 세그먼트는 다양한 금융 목적으로 개인 대출을 필요로 하는 소비자들입니다. 이들은 자동차, 보트, 기타 개인 지출을 위한 소비자 할부 대출, 개인 크레딧 라인, 오버드래프트 라인 등을 이용하며, 개인적인 재정 관리나 중요한 구매를 위해 MBCN의 서비스를 이용합니다. 이 고객들은 주로 자신들의 재정 상황을 향상시키고, 필요할 때 안정적인 자금 공급원을 찾는 것을 중요시합니다[0][3][1].
회사의 비용구조
MBCN의 주요 비용 부문은 다음 표와 같이 구성됩니다.
| 비용 부문 | 설명 | 공급자 |
|---|---|---|
| 급여 및 직원 혜택 | 직원의 급여와 복리후생 비용 | 지역 인재 및 컨설팅 회사 |
| 점유 비용 | 지점 운영을 위한 임대 및 유지보수 비용 | 부동산 임대 회사 및 유지 보수 서비스 |
| 장비 비용 | 컴퓨터 및 금융 장비 구매 및 유지 비용 | Dell, HP 등 IT 장비 회사 |
| 데이터 처리 및 정보 기술 비용 | IT 인프라 관리와 데이터 처리 비용 | 클라우드 서비스 제공업체, IT 관리 서비스 기업 |
| 주정부 프랜차이즈 세금 | 오하이오주 프랜차이즈 세금 | 오하이오 주정부 |
| 연방 예금 보험 비용 | 연방 예금 보험료 납부 비용 | 연방 예금 보험 공사 (FDIC) |
| 전문 수수료 | 법률, 회계 등 전문 서비스 비용 | 법률 사무소, 회계 법인 |
| 광고 비용 | 마케팅 및 광고 캠페인 비용 | 광고 대행사 |
| 소프트웨어 상각비 | 금융 소프트웨어와 관련된 상각비용 | 소프트웨어 공급업체 |
| 핵심 예금 무형자산 상각비 | 예금과 관련된 무형자산 상각비용 | 금융 자문 기업 |
| 기타 부동산 보유 비용 | 부채 회수 및 부동산 처분 관련 비용 | 부동산 관리 회사 |
| 합병 관련 비용 | 합병 및 인수 과정에서 발생하는 비용 | 금융 자문 및 법률 서비스 |
| 기타 비용 | 위에 언급되지 않은 기타 운영 비용 | 다양한 서비스 공급업체 |
이와 같은 비용 구조는 MBCN의 운영 효율성과 재무 안정성을 유지하는 데 중요한 역할을 하며, 이를 통해 고객에게 지속적인 금융 서비스를 제공합니다 .
제품군
Middlefield Banking Company (MBCN)은 주로 다음과 같은 주요 사업 제품을 통해 수익을 창출합니다.
주요 제품 및 수익 기여도
- 대출 상품
- 부동산 대출: 주거 및 상업 용도의 부동산을 대상으로 하는 대출 상품으로, 주택 모기지와 상업용 모기지가 포함됩니다.
- 소비자 할부 대출: 자동차, 보트 및 기타 개인 지출을 위한 대출 상품입니다.
- 상업 및 산업 대출: 중소기업 및 다양한 상업 활동을 위한 자금 조달을 목표로 한 대출 상품입니다.
- 기타 대출: 농업 대출, 자금 투자 대출 등 다양한 목적의 대출 상품이 있습니다.
- 기여도: 전체 대출 금액은 약 14억 8천만 달러로 주요 수익원입니다[0].
- 예금 서비스
- 예금 계좌: 요구불 예금, 저축 예금, 정기 예금 등 다양한 예금 상품을 제공합니다.
- 서비스 수수료: 잔고가 일정 수준 이하일 때 부과되는 수수료, 초과 인출 수수료, 온라인 뱅킹 수수료 등 다양한 수수료 수입이 포함됩니다.
- 기여도: 총 예금액은 약 14억 3천만 달러입니다[0].
- 비이자 수입
- 투자 서비스 수입: LPL Financial과의 제휴를 통해 투자 관리 서비스 수수료를 수취합니다.
- 기타 수수료 수입: ATM 수수료, 머니 오더 수수료, 수표 수수료 등 다양한 서비스에서 발생하는 수입입니다.
- 기여도: 비이자 수입은 총 669만 달러입니다[2][3].
유사 제품을 제공하는 경쟁사
| 경쟁사 | 주요 상품 및 서비스 |
|---|---|
| JP Morgan Chase | 주택 모기지, 상업용 대출, 다양한 예금 상품, 투자 및 자산 관리 서비스 |
| Wells Fargo | 주택 및 상업용 모기지, 개인 대출, 예금 서비스, 투자 관리 서비스 |
| Bank of America | 주택 모기지, 자동차 대출, 상업용 대출, 예금 서비스, 온라인 및 모바일 뱅킹 서비스 |
이와 같은 경쟁사들은 MBCN과 유사한 대출 및 예금 서비스, 투자 관리 서비스를 제공하여 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.
주요 리스크
Middlefield Banking Company (MBCN)의 비즈니스에 대한 특정한 위험 요소로는 다음이 있습니다. 첫째, 대량 거래 처리로 인해 내부 프로세스, 인력 및 시스템과 관련된 다양한 위험에 노출됩니다. 사내 또는 외부 인물에 의한 사기, 직원에 의한 무단 거래 실행, 거래 처리 및 시스템 관련 오류, 데이터 보안 침해 및 내부 통제 시스템 위반, 복잡한 소비자 규정 및 안전성 및 안전성 규정 준수 등의 위험이 있습니다. ETF과 같은 운영 결함에 대한 잠재적인 법적 조치로 인한 추가 손실도 경험할 수 있습니다. 둘째, 자금 부족은 우리의 운영 자금 조달 능력을 저해하고 비즈니스, 재무 상태 및 영업 결과에 악영향을 줄 수 있습니다. 자금 효율적 관리와 예금 생성 능력에 믿음을 두고 있으나 이를 통한 자금 조달 능력의 장애가 큰 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 세번째로는 사내 모델 의존도로 일부 측면을 관리하는 데 모델에 의존하고 있는데, 이 모델이 실제로 예상보다 예측력이 낮을 수 있으며 모델의 오류나 부정확성이 심각한 영향을 미칠 수 있습니다[0][1].
뉴스
(2024-08-26) Middlefield는 Discovery 2024 Short Duration LP를 대표하여 Class A 및 Class F 유닛의 초기 공개 모집을 위한 예비 설명서를 제출했습니다. 이 파트너십은 캐나다 금광업 기업 포트폴리오에 투자하여 투자자들에게 자본 증대 및 세금 혜택을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.link
재무
Middlefield Banking Company (MBCN)의 2023년 재무 상태는 전반적으로 긍정적이었습니다. 세전 사전 충당금 순이익은 25.7% 증가한 2,380만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 순이자 수익은 29.9% 증가한 6,520만 달러에 달했습니다. 총 대출금액은 약 1.48억 달러로 전년 대비 증가했으며, 총 예금도 1.43억 달러로 소폭 증가했습니다. 자산 대비 평균 수익률은 0.99%로 전년도 1.17%에 비해 감소했으며, 자본 대비 평균 수익률도 8.83%로 전년도의 11.25%에서 하락했습니다. 그러나 비이자 수익은 0.8% 감소한 반면, 비이자 비용은 26.6% 증가한 4,810만 달러로 동기간 대비 1,010만 달러 증가했습니다. 순이자 수익은 주요 수익원으로, 이자율 스프레드와 이자 수익 자산 및 이자 비용 부채의 상대적 양에 따라 결정됩니다. 순이자 마진은 4.04%로, 전년 대비 4 베이시스 포인트 감소했고, 이는 예금 평균 잔액 증가와 예금 이율 상승에 기인합니다. 총 자산은 2023년 말 기준으로 18억 2000만 달러로 전년 대비 1억 3,520만 달러 증가했으며, 주식 가치 또한 6% 증가하여 주당 25.41달러에 달했습니다 .
대차대조표
다음은 Middlefield Banking Company (MBCN)의 2023년 12월 31일 기준 대차대조표입니다:
| 항목 | 2023 (USD 천 달러) | 2022 (USD 천 달러) |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 은행 보유 현금 | 56,397 | 51,404 |
| 연방기금 판매 | 4,439 | 2,405 |
| 현금 및 현금등가물 | 60,836 | 53,809 |
| 매도 가능 투자증권(공정가치) | 170,779 | 164,967 |
| 기타 투자 | 955 | 915 |
| 대출: | ||
| - 상업용 부동산(점유) | 183,545 | 191,748 |
| - 상업용 부동산(비점유) | 401,580 | 380,580 |
| - 다세대 주택 | 82,506 | 58,251 |
| - 주거용 부동산 | 328,854 | 296,308 |
| - 상업 및 산업용 | 221,508 | 195,602 |
| - 주택 자산 대출 라인(HELOC) | 127,818 | 128,065 |
| - 건설 및 기타 대출 | 125,105 | 94,199 |
| - 소비자 할부 대출 | 7,214 | 8,119 |
| 대출 총액 | 1,478,130 | 1,352,872 |
| 대손충당금 | 21,693 | 14,438 |
| 순 대출금 | 1,456,437 | 1,338,434 |
| 건물 및 장비, 순 | 21,339 | 21,961 |
| 영업권 | 36,356 | 31,735 |
| 예금 코어 무형자산 | 6,642 | 7,701 |
| 은행 소유 생명보험 | 34,349 | 33,811 |
| 기타 부동산 소유 | - | - |
| 부채 | ||
| 기타 차입금 | 8,248 | 8,248 |
| 기타 부채 | 904 | 779 |
| 부채 총계 | 9,152 | 9,027 |
| 주주 지분 | ||
| 주주 지분 총계 | 205,681 | 197,691 |
| 부채 및 주주 지분 총계 | 214,833 | 206,718 |
MBCN의 재무 상태를 살펴보면, 먼저 현금 및 현금등가물이 전년대비 7,027천 달러 증가하였으며, 이는 회사의 유동성이 개선되었음을 나타냅니다. 반면 기타 투자 자산은 큰 변동이 없으나, 매도 가능 투자증권은 5,812천 달러 증가하여 안정적인 수익원으로 작용하고 있습니다. MBCN의 대출 포트폴리오 중에서도 상업용 부동산 비점유 대출과 다세대 주택 대출이 증가한 것이 눈에 띄며, 이는 지역 경제의 성장과 소상공인 지원에 중요한 역할을 했음을 보여줍니다. 대손충당금이 상당히 증가한 것을 보면 신용 리스크를 보수적으로 관리하고 있음을 알 수 있습니다. 자산 배분을 보면, 대출이 총 자산의 대부분을 차지하고 있으며 이는 지역 은행으로서 MBCN의 핵심 사업에 집중하고 있음을 의미합니다. 전반적으로 MBCN은 자산의 효율적인 배분을 통해 지역 경제와의 연계를 강화하고 있으며, 재무적으로 견고한 위치를 유지하고 있습니다[0][1].
손익계산서
업데이트를 통해 추가될 예정입니다.
현금흐름표
- 중앙은행 현금 흐름표 (천 달러)
| 활동 항목 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| 영업 활동 | ||
| 순이익 | $17,369 | $15,673 |
| 자회사 미분배 순이익 | ($3,578) | ($4,861) |
| 주식 기반 보상 비용 | $374 | $307 |
| 주식 손실 | $100 | $173 |
| 기타, 순 | $969 | ($297) |
| 영업활동 제공 현금 | $15,234 | $10,995 |
| 투자 활동 | ||
| 인수 (현금 순) | - | $10 |
| 금융 활동 | ||
| 보통주 자사주매입 | ($4,506) | ($6,119) |
| 현금 배당금 | ($6,864) | ($5,490) |
| 사용 현금 | (금액 나열의 일부) | (금액 나열의 일부) |
| 순예금 증감 | $24,780 | $(128,522) |
| 단기 차입금 순증감 | $98,000 | $65,000 |
| 기타 차입금 상환 | ($197) | ($231) |
| 금융활동 제공(사용) 현금 | $111,213 | ($75,362) |
| 현금 및 현금성 자산 증가(감소) | $7,027 | ($65,685) |
| 기초 현금 및 현금성 자산 | $53,809 | $119,494 |
| 기말 현금 및 현금성 자산 | $60,836 | $53,809 |
MBCN의 현재 현금 흐름은 표를 통해 알 수 있듯이, 영업활동 현금 창출력은 증가하고 있으며 투자 활동과 금융 활동에서 중요한 변화를 보였음을 알 수 있습니다. 특히, 금융 활동에서 긍정적인 현금 흐름을 나타내며 2023년에는 약 111,213천 달러의 순 현금 유입을 기록했습니다. 이는 2022년에 비해 상당히 개선된 모습으로, 여전히 자사주 매입 및 배당금 지급 등의 자금 사용할 여력이 있음을 보여줍니다. MBCN의 현금 흐름은 다른 금융기관과 비교했을 때 안정적이며, 특히 금융 활동에서 강세를 보이는 것이 특징입니다[0][1].
주요 부채 및 전환사채들
| 부채 유형 | 만기일 | 명목 이자율 | 이자율 범위 | 2023년 잔액 (천 달러) | 2022년 잔액 (천 달러) |
|---|---|---|---|---|---|
| 금융리스 부채 | 2034년 10월~2041년 11월 | 3.04% | 2.50% ~ 3.51% | $3,614 | $3,811 |
| 하위 차입 부채 | 2037년 12월 | 7.16% | 6.47% ~ 7.32% | $8,248 | $8,248 |
MBCN은 금융리스 부채와 하위 차입 부채를 가지고 있습니다. 금융리스 부채의 명목 이자율은 3.04%이며, 해당 부채의 이자율 범위는 2.50%에서 3.51%입니다. 하위 차입 부채의 명목 이자율은 7.16%이며, 이자율 범위는 6.47%에서 7.32%에 이릅니다[0].
주가 영향 미치는 요인들
MBCN의 주가 급등 또는 급락의 원인은 여러 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 첫째, 통화 변동이 주는 영향이 있습니다. 예를 들어, 미국 달러화의 강세로 인해 금리가 상승하거나 해외 투자 자본이 유입되면 MBCN의 금융 상품 수요가 증가하면서 주가가 긍정적으로 반응할 수 있습니다. 반대로, 달러 약세나 통화 시장의 불안정성은 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 둘째, 거시경제 상황도 중요한 요인입니다. 경제 호황기가 오면 소비자 신뢰와 대출 수요가 증가해 주가 상승에 기여할 수 있으며, 경제 불황이 찾아오면 대출 부실이 증가하면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 셋째, 국가 간 갈등, 예를 들어, 미-중 무역 전쟁은 시장의 불안감과 경제 둔화를 초래할 수 있습니다. 만약 무역 전쟁이 장기화될 경우, 기업 대출의 상환 위험이 높아질 수 있어 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 넷째, 신규 경쟁 업체 등장이나 금융 서비스 혁신 등으로 인해 경쟁이 심화될 경우 MBCN의 시장 점유율이 감소하고 주가는 하락할 수 있습니다. 마지막으로, 금융시장 트렌드 변화도 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 디지털 뱅킹의 대두로 인해 전통적 은행 서비스가 감소하면서 MBCN의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이런 요인들은 MBCN의 주가에 다양한 방식으로 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
주가 급등/급락 히스토리
회사 주요 이슈들
회사의 미래 전망
MBCN의 미래 성장 가능성은 여러 요인에 의해 결정될 수 있다. 첫째, 지역 경제 성장률이 높은 상황에서 소상공인과 중소기업의 금융 수요가 증가한다면 MBCN의 대출 상품 및 기타 금융 서비스에 대한 수요가 늘어날 것이다. 둘째, 디지털 뱅킹 기술의 도입과 혁신을 통해 고객 경험을 개선하고 운영 비용을 절감하면 경쟁 우위를 확보할 수 있다. 셋째, 주택 시장의 활성화는 주택 담보 대출 수요를 증가시킬 것이며 이는 MBCN의 수익성 향상에 기여할 수 있다. 넷째, 보험 서비스와 같은 다각화된 금융 상품 포트폴리오를 통해 다양한 수익원을 확보할 수 있다. 반대로, MBCN의 미래 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 첫째, 금리 상승에 따른 대출 부실 증가 가능성이 있다. 둘째, 대형 은행 및 핀테크 기업의 경쟁이 심화되면 고객 유치에 어려움을 겪을 수 있다. 셋째, 규제 변화로 인해 금융 서비스 제공이 어려워질 수 있으며 이는 운영 비용 증가로 이어질 수 있다. 이러한 변수들은 MBCN의 비즈니스 성장 또는 축소를 결정하는 중요한 요소로 작용할 것이다.